142.657,80 1,46 2012 191.722,44 148.293,38 1,29 2013 154.430,26 109.017,56 1,41
(Nguồn: Tác giả tính toán)
Như ta có thể thấy, chỉ số này càng cao thì càng có lợi cho doanh nghiệp. Nó
cho thấy tính hiệu quả trong việc sử dụng các nguồn lực nhằm tạo ra thu nhập, bỏ ra những đồng chi phí thì thu lại giá trị bằng bao nhiêu. Trong năm 2012 chỉ số ROI sụt giảm từ mức 1,46 xuống mức 1,29 với mức giảm là 0,17, như vậy trong giai đoạn này, hoạt động đầu tư đem lại hiệu quả thấp hơn so với năm 2011. Năm 2013 báo hiệu đà tăng của chỉ số này với sự gia tăng ở mức 12%.Vấn đề cắt giảm chi phí lương thưởng đã được cân nhắc, tuy không thể bù đắp được sự tụt giảm của tín dụng, nhưng cũng giúp chỉ số ROI trong năm 2013 tăng tới mức tương ứng với năm 2011. Điều này cho thấy Vietinbank đã quản lý ngân sách có hiệu quả hơn để việc đầu tư ít hơn đem lại một nguồn lợi nhuận lớn hơn.
2.2.3. Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ (BCLCTT)
Như ở phần cơ sở lý luận đã nói, việc tiến hành phân tích Cfin và Cfout sẽ
được thực hiện cùng một lúc, và việc chia nhỏ bảng BCLCTT thành 3 thành phần riêng biệt là: Lưu chuyển tiền thuần từ HĐKD; Lưu chuyển thuần từ hoạt động đầu tư; Lưu chuyển thuần từ hoạt động tài chính cũng sẽ được thực hiện. Chúng ta sẽ cùng phân tích lần lượt 3 thành phần này
51
Lưu chu ển tiền thuần từ HĐKD: Từ bảng bên dưới, ta có thể thấy Ngân hàng Công Thương Vietinbank Chi nhánh Hai Bà Trưng-HN ghi nhận doanh thu theo phương pháp trực tiếp nên có thể thấy thành phần của lưu chuyển tiền thuần từ HĐKD là tiền thu từ bán hàng, cung cấp dịch vụ, các hoạt động ngoài dịch vụ chính của ngân hàng như kinh doanh ngoại hối, vàng, chứng khoán, tiền trả người lao động, chi phí thuế TNDN…Ngoài ra, với vị thế là một ngân hàng, Vietinbank bố trí 2 khoản mục đó là những thay đổi về tài sản hoạt động và những thay đổi về công nợ hoạt động. Khoản mục tài sản hoạt động chứa những thông tin chi tiết về dòng tiền ra và vào của những tài khoản bên “tài sản” cụ thể như tiền, vàng gửi cho vay các TCTD,
lãi chứng khoán, các công cụ tài chính phái sinh, các khoản phải thu khách hàng, nguồn dự phòng…Tức là các hạng mục mà ngân hàng đã sản xuất ra nhưng chưa được thanh toán. Các chi phí trả trước thể hiện ngân hàng đã thanh toán nhưng chưa tiêu thụ. Do đó, những mục này cần được loại trừ khỏi dòng tiền(thường mang dấu -) Mặt khác, “Công nợ hoạt động” cho ta thông tin về luồng tiền ra và và vào của các tài khoản thuộc bên “nguồn vốn” như các khoản tiền gửi, tiền ngân hàng đi vay, các khoản tiền ngân hàng nhận được do phát hành cổ phiếu, trái phiếu, hoặc các giấy tờ có giá khác, các khoản mục ủy thác, các khoản nợ chính phủ…Tức là các khoản phải trả và chi phí cộng dồn thể hiện các mục mà ngân hàng đã nhận hoặc sử dụng nhưng chưa thanh toán. Do đó, những mục này được cộng vào dòng tiền