Thứnhất
Nhàquảntrịsửdụngphươngphỏpsosỏnhđểsosỏnhlưuchuyểntiền tệquacỏcnămquađúcúthểthấyđượcsựbiếnđộngcủadũngtiềnlưuchuyển cũngnhưcơcấucủasựbiếnđộngđú.Vớdụcútỡnhhỡnhsau:
Chỉ tiờu Năm2001
Năm2002
Bảng2.13:Tỡnhhỡnhlưuchuyểntiềnthuầnquacỏcnăm.
(Đơnvị:tỷđồng)
9 6
(Nguồn: bỏo cỏo thường niờn năm 2001 và 2002)
Nhỡnvàobảngtrờnnhàphõntớchsẽnhậnthấy:
Lưuchuyểntiềnthuầntrongnăm2002là44,81tỷđồng,giảm310,99tỷ 1.Lưuchuyểntiềnthuầntừ
họat động kinh doanh 336,13
91,46 - 244,67 -72,79
2.Lưuchuyểntiềnthuầntừ họatđộngđầutư -0,29
-61,79 -61,5 20847,45
đồng so với năm 2001, tương đương với tỷ lệ giảm là 87,4%. Do cỏc bộ phận cấuthànhnờnlưuchuyểntiềnthuầntrongkỳcúmốiquanhệtổngsốnờn,bằng phươngphỏpcõnđối,nhàquảntrịTechcombanknhậnthấysựbiếnđộngđúlà docỏcbộphậnsau:
- Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động sản xuất kinh doanh năm 2001 là 336,13tỷcũnnăm2002là91,46tỷ.Nhưthế,trongnăm2002lưuchuyểntiềntừ họatđộngsảnxuấtkinhdoanhđógiảm224,67tỷđồng,tươngđươngvớitốcđộ giảmlà72,79%.
-Lưuchuyểntiềnthuầntừhoạtđộngđầutưnăm2002là-61,79tỷ(do cỏckhoảnthuvàotừđầutưnhỏhơnnhiềusovớicỏckhoảnchichođầutư), năm2001là-0,29tỷđồng.Nhưthếkhoảnlưuchuyểnthuầntừhoạtđộngđầu tư tiếp tục giảm với tỷ lệ giảm về số tuyệt đối là 61,495 tỷ tương đương về số tươngđốilà20847,45%.
-Lưu chuyểntiềnthuầntừhoạtđộngtàichớnhnăm2002là167,78tỷ đồng,giảm756,69tỷđồng,tươngđươngvớitốcđộgiảmlà81,85%sovớinăm 2001.
9 7
Nhưvậy,vềsốtuyệtđối,donăm2002lưuchuyểntiềntừhọatđộngkinh doanhgiảmmạnhnhất,sauđúlàkhoảnlưưchuyểntiềntừhọatđộngđầutưvà họat động tài chớnh làm cho tổng lưu chuyển tiền thuần trong kỳ đó giảm 310,69 tỷ. Phương trỡnh cõn đối là:
(-310,98)=(-244,67)+(-61,5) +(-4,81)
Nhỡn vào bảng trờn ta thấy khoản mục tiền tồn cuối kỳ năm 2002 là
Như vậy, nếu nhận xột một cỏch sơ bộ nhà quản trị Techcombank cú thể thấy trongnăm2002ngõnhàngTechcombankđósửdụngđượcnhiềuhơnsốtiềncủa mỡnh vào hoạt động kinh doanh cũng như cỏc hoạt động sinh lời khỏc, gi ảm
thiểu tỡnh trạng tiền ứ đọng vào cuối kỳ như trong năm 2001. Cụ thể việc sử dụngtiềnđúcúhiệuquảhơn nămtrướchaykhụngnhàquảntrịcũnphảikếthợp vớicỏcyếutốkhỏcmớicúthểđưalạinhậnđịnhchớnhxỏcnhất.
Thứhai:
Nhàquảntrịcầnphõntớchcỏcnhõntốảnhhưởngđếnlưuchuyểntiền nhưbảng2.14:
9 8
Bảng2.14: Phõntớchcỏcnhõntốảnhhưởngđếnlưuchuyểntiềntệ
Chỉ tiờu 2001 2002 2002/2001 Tỷ đồng Tỷđồng +/-Tỷ đồng +/- % I. Cỏc nhõn tố làm tăng tiền 896,97 1700,82 803,85 89,62
1. Từ hoạt động kinh doanh 873,96
1685,28 811,32 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
92,83
a.Lợinhuậntrướcthuế. 0 5,34 5,34 100 b.KhấuhaoTSCĐ. 1,77 2,26 0,49 27,68 c.Dựphũng. 0 20,35 20,35 100 d.LỗdothanhlýTSCĐ. 0,54 0
(Nguồn:BỏocỏothườngniờnTechcombank2001,2002)
9 9
Saukhiđóxỏcđịnhđượccỏcnhõntốảnhhưởngvàmứcđộảnhhưởng củacỏcnhõntốđúđếnlưuchuyểntiềnthuầntrongkỳ,nhàquảntrịcúthểcú một nhận định tương đối rừ ràng về tỡnh hỡnh lưu chuyển tiền tệ của ngõn hàng mỡnh,từđúnhàquảntrịcúthểtớnhtoỏnmộtsốhệsốtỷlệsau:
•Hệsốdũngtiềnvào từhoạtđộngkinhdoanhsovớitổngdũngtiềnvào. Năm2001:
-Dũngtiềnvàotừhọatđộngkinhdoanhlà871,11tỷđồng, -Tổng dũng tiền vào của Techcombank là 894,11 tỷ đồng.
-Hệsốdũngtiềnvàotừhoạtđộngđầutưsovớitổngdũngtiềnvàolà: 871,11/894,11=97,43%.
Năm2002:
-Dũngtiềnvàotừhọatđộngkinhdoanhlà1587,24tỷđồng, -Tổng dũng tiền vào của Techcombank là 1672,87 tỷ đồng.
- Hệ số dũng tiền vào từ hoạt động kinh doanh so với tổng dũng tiền vào là:1587,24/1672,87=94,48%.
Sosỏnhtathấyhệsốnàytrongnăm2002là94,48%đógiảmđisovới năm2001(năm2001đạt97,43%).Cỏcconsốđềunúilờnmộtđiềulàtiềnvàotừ họat động kinh doanh ở Techcombank chiếm tỷ trọng rất cao trong tổng dũng tiềnvàocủangõnhàng,biểuhiệnmộthiệuquảkinhdoanhtốtquacỏcnăm. NguồntiềntừhọatđộngnàychớnhlànguồnchủyếuđểTechcombanktrangtrải chohoạtđộngđầutưdàihạncũngnhưtrảcỏckhoảnvayngắnvàdàihạn.
•Hệsốdũngtiềnvào từhoạtđộngđầutưsovớitổngdũngtiềnvào.
Năm2001:
- Dũng tiền vào từ họat động đầu tư là 0,68 tỷ đồng, -TổngdũngtiềnvàocủaTechcombanklà894,11tỷđồng.
Hệsốdũngtiềnvàotừhoạtđộngđầutưsovớitổngdũngtiềnvàolà: 0,68/894,11=0,08%.
Năm2002:
- Dũng tiền vào từ họat động đầu tư là 0,38 tỷ đồng, -TổngdũngtiềnvàocủaTechcombanklà1672,87tỷđồng.
1 00
-Hệsốdũngtiềnvàotừhoạtđộngđầutưsovớitổngdũngtiềnvàolà: 0,38/1672,87 = 0,02%.
Sosỏnhtathấyhệsốnàytrongnăm2002đógiảmđinhiềusovớinăm 2001.Năm2002là0,02%cũnnăm2001là0,08%.Nhưvậy,cúthểthấytiền vàotừhọatđộngđầutưởTechcombankchiếmtỷtrọngrấtkhiờmtốntrongtổng dũngtiềnvàocủangõnhàng.Đõycúthểlàbiểuhiệncủamộtchiếnlượcđầutư khụng hiệu quả. Tuy nhiờn, để cú cỏi nhỡn chớnh xỏc hơn thỡ nhà quản trị cần kết hợpvớimộtsốyếutốkhỏcđểđỏnhgiỏ.Trongtrườnghợphệsốnàyởngõn hànglàcao–tứclàdũngtiềnvàotừhoạtđộngđầutưchiếmtỷtrọngcao,nếu chưacúkếhoạchtỏiđầutưngõnhàngphảinghĩngayđếnviệcđiềuphốinguồn tiền ưư tiờn thanh toỏn cỏc khoản nợ dài hạn đến hạn trả hoặc trả trước hạn để giảm chi phớ lói vay, sau đú điều tiết vốn cho họat động kinh doanh chớnh để giảmcỏckhoảnvayngắnhạn.
• Hệ số dũng tiền vào từ hoạt động tài chớnh so với tổng dũng tiền vào.
Trong năm 2001 tỷ lệ này ở Techcombank là 2,5% và năm 2002 là 0,91%.Cũngnhưđầutư,dũngtiềnvào từhoạtđộngtàichớnhchiếmmộttỷ trongtươngđốinhỏtrongtổngdũngtiềnvàocủangõnhàng,vàcúsựsụtgiảm trong năm 2002 do trong năm 2002 khoản tăng vốn điều lệ chỉ đạt 15,16 tỷ
đồng.Ngõnhàngcúthểxemxộtmộtvàiyếutốđểđẩycaotỷtrọngcủadũng tiềnthuđượctừhoạtđộngnàytrongtổngdũngtiềnvàocủangõnhàng.Nếulưu chuyểntừhoạtđộngkinhdoanhkhụngđủchohoạtđộngđầutưthỡngõnhàng buộc phải điều phối dũng tiền từ hoạt động tài chớnh. Đú cú thể là đồng nghĩa vớiviệcmộtkhoảnvaysẽtănglờn,phỏthànhthờmcổphiếuhaylàsựsụtgiảm hoặc cú thể là ngưng chi trả cổ tức. Do vậy việc quan tõm đến tỷ trong của
khoảnmụcnàycũngnhưkhoảnmụcđầutưlàviệclàmsẽmanglạihiệuquả hoạtđộngcaohơnchongõnhàngbờncạnhviệcvẫnduytrỡtỷtrọngcaocủa dũng tiền vào từ họat động kinh doanh trong tổng dũng tiền vào của ngõn hàng.