Việc dự trữ hàng tồn kho là nhu cầu thụng thường đối với mỗi doanh nghiệp. Đối với cụng ty xõy dựng ACC - 244 là một nhu cầu rất cần thiết vỡ cụng ty hoạt động trong nghành xõy dựng cơ bản. Nú khụng đơn thuần chỉ vỡ doanh nghiệp tồn kho dự trữ thường chiếm một tỷ trọng đỏng kể trong tổng giỏ trị tài sản của doanh nghiệp mà quan trọng hơn là cú dự trữ hàng tồn kho đỳng mực, hợp lý sẽ giỳp cho doanh nghiệp khụng bị giỏn đoạn trong quỏ trỡnh thi cụng cỏc cụng trỡnh, là cơ sở để xỏc định mức độ hoàn thành và đồng thời cũn sử dụng một cỏch tiết kiệm và cú hiệu quả vốn lưu động. Đối với doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực xõy dựng cơ bản thỡ chi phớ sản xuất
kinh doanh dở dang là chủ yếu và luụn chiếm một tỷ trọng cao nhất trong tổng vốn vật tư hàng hoỏ. Hàng tồn kho tăng chủ yếu là do chi phớ sản xuất kinh doanh dở dang tăng mạnh. Tiếp đú vốn vật tư hàng hoỏ là bộ phận chiếm cao trong tổng vốn lưu động, nờn đương nhiờn việc nõng cao cụng tỏc quản lý và hiệu quả sử dụng vốn vật tư hàng hoỏ thỡ sẽ gúp phần tớch cực vào việc nõng cao hiệu quả sử dụng của tổng vốn lưu động. Nếu trong những năm tới cụng ty tiếp tục phỏt huy cụng tỏc quản lý và sử dụng vốn vật tư hàng hoỏ như hiện nay thỡ khả năng đạt được doanh thu và lợi nhuận cao hơn là hoàn toàn cú thể.
Mức dự trữ hàng tồn kho an toàn:
Để hoạt động sản xuất kinh doanh được diễn ra thuận lợi an toàn và kinh tế trước những biến động bất thường của thị trường thỡ cụng ty đó cú kế hoạch dự trữ hàng tồn kho như sau:
Bảng 2-14 : Hàng tồn kho qua cỏc năm 2008,2009 và 2010
Đơn vị : 1000 đồng
Chỉ tiờu Dự trữ an toàn Dự trữ thực tế Chờnh lệch
Năm 2008 30.142.379 37.583.992 7.441.613
Năm 2009 64.579.180 64.784.970 205.790
Năm 2010 79.546.289 80. 412.514 866.225
Năm 2008 do khủng hoảng kinh tế nờn chi phớ sản xuất tăng cao dẫn đến giỏ thành tăng nờn cỏc cụng trỡnh xõy dựng bị chậm tiến độ thi cụng, khụng hoàn thành đỳng tiến độ, cỏc chủ đầu tư khụng thanh toỏn đầy đủ do đú hàng tồn kho đó tăng 7441613 nghỡn đồng so với mức an toàn.
Năm 2009 và 2010 tỡnh hỡnh kinh tế đó dần hồi phục kộo theo thị trường xõy dựng đó sụi động hơn vỡ vậy hàng tồn kho thực tế gần bằng mức an toàn theo kế hoạch của cụng ty. Đõy là sự tớnh toỏn hợp lý của cụng ty trong cụng tỏc quản lý hàng tồn kho.
2.4 Đỏnh giỏ quản lý sử dụng vốn lưu động của cụng ty giai đoạn 2008- 2010
2.4.1. Điểm mạnh và nguyờn nhõn
Là một doanh nghiệp nhà nước mới được cổ phần lại hoạt động trong lĩnh vực xõy dựng cơ bản nờn cụng ty cổ phần ACC- 244 đó gặp phải đối
nhiều khú khăn thử thỏch lớn trờn thị trường. Tuy nhiờn với sự cố gắng nỗ lực của ban lónh đạo và toàn thể cỏn bộ cụng nhõn viờn, trong 3 năm 2008, 2009 và 2010 cụng ty đó đạt những thành tớch to lớn.
- Quy mụ hoạt động sản xuất kinh doanh của cụng ty ngày càng được mở rộng thể hiện ở sự gia tăng về cả giỏ trị lẫn tỷ trọng tổng tài sản và nguồn vốn, doanh thu và lợi nhuận. Điều này cho thấy sự phỏt triển mạnh mẽ trong mọi lĩnh vực hoạt động, sự định hướng đỳng đắn trong quỏ trỡnh kinh doanh của cụng ty. Nú cũng gúp phần làm đời sống của cỏn bộ cụng nhõn viờn được tăng cao, uy tớn của chi nhỏnh khụng ngừng được mở rộng trờn thị trường.
- Cụng ty đó thành cụng trong việc huy động vốn, mặc dự vốn huy động chủ yếu là vốn vay ngắn hạn, nhưng nhờ đú mà quỏ trỡnh sản xuất kinh doanh được diễn ra thường xuyờn, liờn tục.
- Cơ cấu vốn của cụng ty là tương đối hợp lý, vốn lưu động chiếm một tỷ trọng lớn và tăng đều qua cỏc năm, vốn cố định chiếm một tỷ trọng nhỏ và cú xu hướng giảm dần. Điều này phự hợp với một doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực xõy dựng.
- Tỡnh hỡnh tài chớnh và khả năng thanh toỏn của cụng ty liờn tục được cải thiện qua cỏc năm giỳp cho cụng ty cú được mối quan hệ, hợp tỏc lõu dài với ngõn hàng, cỏc đối tỏc làm ăn, nhờ đố uy tớn và vị trớ của cụng ty được củng cố vững chắc trong nền kinh tế.
Túm lại trong những năm trở lại đõy cụng ty liờn tục làm ăn cú lói, hoàn thành tốt mọi chỉ tiờu kế hoạch. Cú được những thành quả trờn là nhờ vào sự năng động sỏng tạo của ban lónh đạo cụng ty cựng sự cố gắng nỗ lực của toàn thể cỏn bộ cụng nhõn viờn trong cụng ty đặc biệt là phũng tài chớnh kế toỏn đó thực hiện tốt vai trũ quản lý sử dụng tài sản và cung cấp thụng tin cho ban lónh đạo cụng ty.
2.4.2. Điểm yếu và nguyờn nhõn
Bờn cạnh những ưu điểm trờn, cụng tỏc quản lý sử dụng vốn lưu động tại cụng ty vẫn cũn một số tồn tại cần khắc phục.
- Khi chuyển đổi từ doanh nghiệp nhà nước sang hỡnh thức cổ phần cụng ty khụng cũn được bao cấp toàn bộ về vốn như trước mà phải tự chủ trong kinh doanh và đảm bảo kinh doanh cú lói. Mặt khỏc cụng ty hoạt động sản xuất kinh doanh trong lĩnh vực xõy dựng cơ bản nờn việc xỏc định nhu
cầu vốn núi chung và vốn lưu động núi riờng là rất phức tạp, đũi hỏi một lượng vốn tương đối lớn. Một trong những biện phỏp huy động vốn cụng ty sử dụng là vay vốn của cỏc tổ chức tớn dụng thụng qua thế chấp. Nhưng việc vay vốn diễn ra chậm chạp, khú khăn và tốn kộm do phải trải qua quỏ trỡnh thẩm định, kiểm tra với nhiều thủ tục phức tạp nờn nhiều khi làm cho cụng ty mất đi những cơ hội kinh doanh tốt. Hơn nữa chi phớ cho cỏc khoản vay quỏ lớn sẽ làm cho chi phớ lợi nhuận của cụng ty giảm đi.
- Do mới được cổ phần nờn việc nắm bắt và sử dụng vốn lưu động của cụng ty cũn nhiều vướng mắc do vậy đó làm giảm hiệu quả sử dụng vốn của cụng ty. Vớ dụ như ngoài hệ số thanh toỏn nợ ngắn hạn mang tớnh khỏi quỏt cũn cỏc hệ số thanh toỏn nhanh, hệ số thanh toỏn tức thời (hệ số thanh toỏn bằng tiền) là những chỉ tiờu chi tiết hơn đều thấp. Điều này tiềm ẩn rủi ro mất khả năng thanh toỏn, nếu như cụng ty vấp phải những biến động lớn của thị trường. Ngoài ra cụng ty bỏn chịu cho khỏch hàng nhiều làm cho cỏc khoản phải thu chiếm tỷ trọng lớn, số vốn bị chiếm dụng nhiều, tỡnh trạng nợ nần dõy dưa vẫn tồn tại. Điều này ảnh hưởng rất lớn đến khả năng thanh toỏn cũng như hiệu quả sử dụng vốn lưu động
- Thực trạng cụng tỏc quản lý và phõn tớch hiệu quả sử dụng vốn ở cụng ty cũn nhiều bất cập, do thực hiện giao khoỏn nờn cỏc nguồn lực được giao trực tiếp cho cỏc đội trưởng tự chịu trỏch nhiệm cung ứng nguyờn vật liệu, thuờ nhõn cụng, giỏm sỏt thi cụng, trong khi ở cỏc đội lại khụng cú nhõn viờn kế toỏn và bộ phận quản lý cụng trường do cụng ty bổ nhiệm. Do vậy những gian lận, khai khống, sử dụng vốn sai mục đớch phỏt sinh rất khú kiểm soỏt vỡ cỏc nhà quản trị tài chớnh l chưa tiến hành kiểm tra giỏm sỏt một cỏnh thường xuyờn liờn tục.
- Trong cụng tỏc thanh toỏn cũn nhiều vướng mắc ở thủ tục thanh quyết toỏn, lập hồ sơ và thẩm định cụng trỡnh. Vỡ phần lớn cỏc cụng trỡnh mà cụng ty thi cụng đều cú nguồn vốn từ ngõn sỏch nhà nước cấp, nờn cỏc bản nghiệm thu, bàn giao, thanh quyết toỏn đều cú giỏm sỏt, kiểm tra thẩm định của cỏc cơ quan chủ quản hoặc cơ quan cấp vốn cho bờn chủ đầu tư nờn khi gặp sự khụng thống nhất giữa cỏc cơ quan này thỡ việc thanh quyết toỏn sẽ bị đỡnh lại cho đến khi cú sự thống nhất của cỏc cơ quan này.
- Hiện nay, phương thức đấu thầu chưa được ỏp dụng rộng rói dẫn đến phỏt sinh nhiều tiờu cực trong khõu giao và nhận thầu, chưa gắn liền được lợi ớch vật chất của người lao động với chất lượng và tiến độ thi cụng, chưa phỏt
huy được tớnh chủ động sỏng tạo và khai thỏc tiềm năng sẵn cú của đơn vị thi cụng về mọi mặt.
Túm lại, cụng tỏc quản lý sử dụng vốn lưu động tại cụng ty đó đạt được những thành quả nhất định, đặc biệt trong bối cảnh khú khăn hiện nay càng cú ý nghĩa rất quan trọng, tạo tiền đề vững chắc cho cụng ty hoàn thành thắng lợi kế hoạch sản xuất kinh doanh . Tuy nhiờn, để đạt được điều đú cụng ty cần từng bước thỏo gỡ tất cả những khú khăn vướng mắc trờn, đặc biệt trong khõu huy động, quản lý, sử dụng vốn lưu động và tạo được niềm tin, động lực trong lao động cho cỏn bộ cụng nhõn viờn, cũng như uy tớn với khỏch hàng, nhà cung cấp, cỏc tổ chức tớn dụng của cụng ty.
CHƯƠNG 3
MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM GểP PHẦN HOÀN THIỆN QUẢN Lí SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CễNG TY CỔ PHẦN ACC – 244
3.1 Phương hướng hoàn thiện quản lý sử dụng vốn lưu động của cụng ty ACC - 244
Với phương chõm đỏp ứng đủ cho nhu cầu, tự chủ cao trong quản lý, tiết kiệm trong sử dụng, gúp phần sử dụng cú hiệu quả mọi nguồn lực cụng ty
cũng đang nghiờn cứu cỏc biện phỏp điều tiết nguồn vốn lưu động thỳc đẩy sản xuất kinh doanh. Cụ thể như cụng ty sẽ phõn định rừ ràng và hợp lý quyền hạn, nghĩa vụ đối với đơn vị cấp dưới dựa trờn chức năng hoạt động sản xuất kinh doanh và tỡnh hỡnh thực tế của cụng ty để điều hoà vốn một cỏch hợp lý. Hơn nữa cụng ty sẽ tự chủ trong hoạt động sản xuất kinh doanh bằng cỏch huy động vốn và đầu tư tài sản, liờn doanh, liờn kết và cú những chớnh sỏch thu hỳt khỏch hàng hợp lý. Đặc biệt hội đồng quản trị sẽ trực tiếp chỉ đạo và hỗ trợ cụng ty trong việc mở rộng thị trường trong nước, đồng thời tổ chức sắp xếp lại cụng ty cho phự hợp với tỡnh hỡnh chung của đất nước trong quỏ trỡnh phỏt triển, để cú thể thực hiện được theo đỳng định hướng phỏt triển của cụng ty vươn lờn trở thành doanh nghiệp cú vị thế vững mạnh trờn thị trường xõy dựng của Việt Nam.
3.2 Một số kiến nghị hoàn thiện quản lý sử dụng vốn lưu động cho cụng ty ACC - 244
Trong những năm qua, hoạt động kinh doanh của cụng ty đó đạt được một số thành tớch đỏng khớch lệ song bờn cạnh đú cụng ty vẫn cũn tồn tại một số hạn chế cần khắc phục. Trờn cơ sở thực trạng của cụng ty em xin mạnh dạn đề xuất một số kiến nghị nhằm nõng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại cụng ty theo nội dung quản lý sử dụng vốn lưu động như sau:
3.2.1. Quản lý sử dụng vốn bằng tiền
Trong cụng tỏc quản lý vốn bằng tiền cụng ty vẫn chưa lập kế hoạch tiền mặt để xỏc định mức tồn quỹ tối thiểu nhằm sử dụng tối ưu số tiền mặt của mỡnh nờn hiệu quả sử dụng tiền mặt chưa cao. Vỡ vậy cụng ty cần phải lập bảng thu- chi ngõn quỹ và so sỏnh giữa thu và chi bằng tiền để tỡm nguồn tài trợ nếu thõm hụt ngõn quỹ, hoặc đầu tư ngắn hạn nếu dư thừa ngõn quỹ, trong đú cú tớnh đến số dư bằng tiền đầu kỳ và cuối kỳ tối ưu chứ khụng nờn chỉ gửi cỏc khoản tiền dư thừa vào ngõn hàng như hiện nay vỡ tỷ lệ sinh lời của nú là rất thấp gõy ra sự kộm hiệu quả trong sử dụng vốn bằng tiền tại cụng ty.
- Cú rất nhiều hỡnh thức đầu tư ngắn hạn khỏc nhau cú khả năng sinh lời cao mà cụng ty cú thể lựa chọn như cho vay, đầu tư chứng khoỏn, gúp vốn liờn doanh… Tuy nhiờn, một trong những hỡnh thức đầu tư thường được sử dụng đú là đầu tư chứng khoỏn cú tớnh thanh khoản cao đặc biệt là trong điều kiện hiện này khi thị trường chứng khoỏn Việt Nam đó đi vào hoạt động và
gặt hỏi được những thành cụng nhất định. Khi cần thiết cụng ty cú thể chuyển đổi những chứng khoỏn này ra tiền mặt.
- Khi lập kế hoạch tiền mặt cụng ty nờn lưu ý những vấn đề sau: +Xỏc định mức số dư tiền mặt phự hợp
+Thu thập và sử dụng tiền mặt một cỏch cú hiệu quả.
+ Đầu tư tiền mặt dư thừa vào chứng khoỏn khả thị (khả mại).
Điều này sẽ gúp phần quản lý tốt vốn bằng tiền cụng ty , sẽ trỏnh được ứ đọng hay thiếu hụt vốn, đưa khả năng sử dụng vốn lưu động của cụng ty tăng cao.
3.2.2. Quản lý sử dụng khoản phải thu
Cụng ty cần giảm được số vốn bị khỏch hàng chiếm dụng, chuyển cỏc khoản phải thu thành tiền để trả nợ từ đú giảm được chi phớ trả lói suất vốn vay, tăng vũng quay của vốn lưu động. Đõy là mục tiờu đặt ra cho cỏc nhà quản lý trong chớnh sỏch bỏn hàng và thu hồi cụng nợ sao cho việc thanh toỏn được thanh toỏn nhanh gọn nhất, giảm được lói tiền vay.
Thời gian trung bỡnh để thu hồi cỏc khoản nợ của khỏch hàng kộo dài sẽ ảnh hưởng đến vốn vay và lói vay. Vỡ vậy cụng ty cần phải đưa ra cỏc chớnh sỏch cơ chế ưu đói với những khỏch hàng thường xuyờn y và thanh toỏn tiền đỳng hạn. Để giảm thời gian thanh toỏn chậm cụng ty cần đưa ra cỏc giải phỏp sau:
+ Khi tham gia đấu thầu cụng ty cần tỡm hiểu tỡnh hỡnh tài chớnh của cỏc chủ đầu tư xem cú đủ khả năng thanh toỏn tiền hàng đỳng hạn hay khụng. Tại cụng ty xõy dựng ACC- 244 cũng như nhiều cụng ty xõy dựng khỏc, cỏc cụng trỡnh cú nguồn vốn đầu tư khỏc nhau sẽ ảnh hưởng tới tiến độ thi cụng và cú quỏ trỡnh thanh quyết toỏn khỏc nhau. Theo kinh nghiệm thực tế thi cụng qua cỏc năm tại cụng ty xõy dựng ACC, thỡ thường cỏc cụng trỡnh cú nguồn vốn ngoài ngõn sỏch nhà nước được thanh toỏn nhanh nhất, sau đú là cỏc cụng trỡnh do ngõn sỏch nhà nước cấp phục vụ sử dụng kinh doanh, chậm chế nhất là cỏc cụng trỡnh cú vốn từ ngõn sỏch nhà nước dành cho phỳc lợi dõn sinh. Việc tỡm hiểu nguồn gốc nguồn vốn đầu tư cho cỏc cụng trỡnh mà cụng ty trỳng thầu như trờn sẽ giỳp cho cụng ty đề ra được phương ỏn thi cụng phự hợp, phương ỏn huy động vốn cho việc khởi đầu thi cụng cũng như kế hoạch thu hồi vốn sau này.
+ Nhất quỏn chớnh sỏch thu hồi cụng nợ.
Khi làm hợp đồng ký kết cần phải ghi rừ thời hạn trả tiền, nếu đến bạn chưa thanh toỏn hết thỡ khỏch hàng phải chịu thờm một lói suất của khoản tiền chưa thanh toỏn hết bằng lói suất vay ngõn hàng.
Khi đến hạn thanh toỏn cụng ty làm văn bản đũi nợ gửi đến khỏch hàng, gọi điện thoại, nếu khỏch hàng khụng trả thỡ sau một thời gian lại làm văn bản trong đú ghi số tiền khỏch hàng nợ cựng với số lói đó được tớnh gửi đến cho khỏch hàng.
Giảm giỏ cho những khỏch hàng thường xuyờn .
Giảm giỏ cho những khỏch hàng thanh toỏn tiền mặt và thanh toỏn đỳng hạn.
Thưởng cho những người đến thanh toỏn tiền hàng sớm và đỳng hạn trong hợp đồng.
Cụng ty cử cỏn bộ đi đụn đốc thu hồi cụng nợ, cú khuyến khớch khen thưởng theo tỷ lệ phần trăm số tiền đũi được.
Nếu gặp trường hợp nợ khú đũi do khỏch hàng khú khăn về tài chớnh và xột về lõu dài khỏch hàng khụng cú khả năng trả nợ thỡ cụng ty cũng cần chấp