Quản lý vốn bằng tiền đảm bảo cho doanh nghiệp cú đầy đủ lượng vốn tiền mặt cần thiết để đỏp ứng kịp thời cho cỏc nhu cầu thanh toỏn đồng thời giảm thiểu tối đa cỏc rủi ro về lói suất, tỷ giỏ hối đoỏi và tối đa việc đi vay ngắn hạn và đầu tư sinh lời. Mỗi doanh nghiệp đều phải cú một lượng vốn bằng tiền nhất định, vốn bằng tiền của cụng ty gồm cú: tiền mặt, tiền gửi ngõn hàng, tiền đang chuyển .
• Xỏc định số dư tiền mặt mục tiờu
Bảng 2-10 : Số dư tiền mặt qua 3 năm 2008,2009 và 2010
Đơn vị :1000 đồng
Chỉ tiờu Số dư tiền mặt mục tiờu Số dư tiền mặt thực tế Chờnh lệch
Năm 2008 120.256 135.129 14.873
Năm 2009 190.478 178.279 -12.199
Năm 2010 130.469 132.069 -1.600
Năm 2008 do chịu ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng kinh tế toàn cầu nờn tớnh thanh khoản của cỏc tài sản lưu động thấp. Vỡ vậy để đảm bảo việc sản xuất kinh doanh được diễn ra thuận lợi cụng ty đó nắm giữ mức tiền mặt thực tế nhiều hơn mức tiền mặt mục tiờu là 14.873 nghỡn đồng. Năm 2009, 2010 tỡnh hỡnh kinh tế đó cú chuyển biến tớch cực, đà tăng trưởng dần phục hồi đồng nghĩa với lạm phỏt tăng cao nờn cụng ty đó quyết định nắm giữ ớt tiền mặt hơn so với mức tiền mặt mục tiờu. Cụ thể năm 2009 mức tiền nẳm giữ giảm 12.199 nghỡn đồng, năm 2010 giảm 1.600 nghỡn đồng.
• Hoạch định ngõn sỏch tiền mặt
Trờn cơ sở so sỏnh nhu cầu chi tiờu cụng ty đó thấy được mức thõm hụt ngõn quỹ như sau :
Bảng 2-11 : Kế hoạch ngõn sỏch năm 2008,2009 và 2010
Đơn vị :1000 đồng
Chỉ tiờu Nhu cầu tiền Số tiền thực tế Chờnh lệch Năm 2008 19.874.528 13.801.419 6.073.109 Năm 2009 27.700.129 20.572.212 7.127.917 Năm 2010 29.691.367 17.847.222 11.844.145
Qua 3 năm lượng tiền thiếu hụt đó được cụng ty điều chỉnh bằng cỏch bổ sung từ quỹ đầu tư phỏt triển, thu từ sử dụng vốn nhà nước, vốn vay và cỏc nguồn huy động khỏc.
• Đầu tư tiền nhàn rỗi
Số dư tiền mặt nhàn rỗi của cụng ty là khụng nhiều hơn nữa kế hoạch ngõn sỏch tiền mặt của cụng ty chưa cụ thể và chi tiết nờn cụng ty chưa cú cơ sở để thực hiện cỏc khoản đầu tư khỏc cú tỷ suất lợi nhuận cao hơn là lói suất tiền gửi ngõn hàng nhằm nõng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động nhàn rỗi của mỡnh. Vỡ thế cụng ty chỉ tập trung chủ yếu gửi ngõn hàng nhằm mang lại cho cụng ty một khoản thu nhập tài chớnh tương đối do được hưởng lói suất tiền gửi.
Bảng 2-12 : Tiền gửi ngõn hàng qua 3 năm 2008, 2009 ,và 2010
Đơn vị :1000 đồng
Chỉ tiờu Tiền Tiền gửi ngõn hàng Tỷ trọng Năm 2008 13. 801. 419 13. 660. 970 99 % Năm 2009 20. 572. 212 13. 660. 970 99.1% Năm 2010 17. 847. 222 17. 704. 444 99,2%
Năm 2008 tiền gửi ngõn hàng chiếm 99 % và năm 2009 chiếm 99,1 %; năm 2010 chiếm 99,2%. Đõy là một tớnh toỏn hợp lý, vừa đảm bảo ổn định hoạt động ngõn quỹ vừa đem lại lợi nhuận cho cụng ty. Tuy nhiờn, việc giảm tiền mặt cú thể ảnh hưởng đến khả năng thanh toỏn nhanh, trả những khoản nợ đến hạn của cụng ty nờn cụng ty cần chỳ ý theo dừi.
Qua phõn tớch trờn ta cú thể cho rằng cụng ty đó quản lý sử dụng vốn bằng tiền một cỏch hợp lý.