Qua phân tích các ph n trên, cho th y hi u l c th c thi c a các chính sách TCVM còn y u do thi u đ ng b , ch a kh p v i th c t , t o ra nhi u chi phí h n l i ích.
61 NHNN (2012), “L trao Gi y phép thành l p và ho t đ ng t ch c tài chính vi mô TNHH M7”. tính đ n 31/3/2012, có 02 t ch c chuyn đ i thành TC TCVM là TYM (8/2010) và T ch c M7 (3/2012).
62 IMF (2003, tr.7), Vietnam Country Report No. 03/381.
63 A. Qasem & Co Chartered Accountants (2010, tr.11) và BankInfo (2012),“Grameeen Bank seeks tax exemption for four years”.
64
Hà Hoàng H p và đ.t.g (2007):Các NGO, các ch ng trình, d án và các qu xã h i hot đ ng phi l i nhu n th ng t p trung ph c v các h gia đình nghèo nh t, trong khi khu v c tài chính chính th c, k c NH CSXH t p trung vào các h gia
32
Ph l c 10 mô t chi ti t s thi u đ ng b d n đ n hi u l c th p th hi n trong quá trình hình thành chính sách. Theo đó nh ng v n b n mang tính n n t ng và đ nh h ng chi n l c cho TCVM nh Lu t các TCTD và Quy t đnh s 2195/Q -TTg phê duy t án xây d ng và phát tri n h th ng TCVM t i Vi t Nam đ n 2020 l i hình thành sau các v n b n mang tính
h ng d n th c hi n nh N 28, N 165, do v y còn có s ch p vá n i dung, s thi u nh t quán trong vi c s d ng các khái ni m (khái ni m TCVM thay th cho tài chính quy mô nh t khi Lu t các TCTD ra đ i). Th i gian hi u l c thi hành c a chính sách đã đ t ra d ng nh
không th c thi trên th c t và không có bi n pháp x lý khi có vi ph m.
Nh ng b n ch t c a vi c không ch p hành nêu trên là do s không n kh p c a chính sách đ i v i th c ti n. Ví d vi c yêu c u “gi m quy mô huy đ ng ti n g i ti t ki m c a khách hàng TCVM xu ng d i m c 50% v n t có” ch a phù h p v i c ch ho t đ ng c a TCVM: tín d ng – ti t ki m là hai ho t đ ng song hành, gi m quy mô ti n g i là gi m quy mô ho t đ ng và lo i b m t s khách hàng hi n h u kh i ngu n v h đang ti p c n, t ng t nh ng ng nh n máu c a ng i cho và ng ng luôn vi c ti p máu cho ng i b nh đang c n máu đ h i sinh. S li u ho t đ ng c a CEP n m 2010, 2011 cho th y s d ti n g i t ng ng là 110,7% và 123,8% so v i v n ch s h u cùng n m. Nh đã phân tích t i M c 3.3.3 lu n v n này,
nhi u t ch c ho t đ ng TCVM Vi t Nam có t l ti n g i so v i v n ch s h u l n h n
100%. Yêu c u g i s ti n g i t nguy n vào ngân hàng và ch đ c phép rút nh m m c đích
hoàn tr cho khách hàng g i ti n bi n các t ch c ho t đ ng TCVM này m t trung gian gi a
ng i g i ti n và ngân hàng, trong khi h đang r t c n v n. i u này t o ra chi phí giao d ch, làm m t c h i c a t ch c th c hành TCVM và nh ng khách hàng g i ti n và vay ti n. B ng
cân đ i tài s n 2010 c a GB cho th y: s d ti n g i là 105 t taka, g p 154% so v i 68,4 t taka cho vay, l n h n nhi u l n so v i v n ch s h u là 7,36 t taka, nh ng th c ti n cho th y ho t đ ng c a h r t an toàn.
Vi c không tuân th l trình chuy n đ i c a các TC TCVM còn do s h n ch ngu n l c c a riêng h . V n ch s h u không đ t m c quy đnh (5 t đ ng), đ i ng qu n lý nghi p d ch a đáp ng trình đ chuyên môn theo yêu c u c a pháp lu t, m c tiêu ho t đ ng phi l i nhu n
nh ng v n có nhu c u huy đ ng ti n g i t công chúng v n ch a có mô hình đ chuy n đ i.
33
V phía NHNN, c quan qu n lý ho t đ ng TCVM: “ngu n cán b giành cho TCVM đã r t khiêm t n v nhi u m t, l i bi n đ ng th ng xuyên khi n cho vi c x lí các v n đ v TCVM
không đ c liên t c, ch m mu n c ng là nh ng tr ng i đáng k ”65. Các TC TCVM đ c đ t
d i s giám sát c a NHNN, nh ng c ch giám sát thông qua c quan thanh tra và giám sát
c a NHNN v n ch a c th . Hi n nay, b n thân c quan này c ng đã quá t i khi h ch u trách nhi m thanh tra t t c các t ch c tín d ng ít nh t m t l n m t n m66
, vi c giao thêm công tác thanh, ki m tra ho t đ ng TCVM lên vai h , s t ng thêm tình tr ng quá t i, gi m ch t l ng cong tác thanh, ki m tra.
Trên th c t , NHNN ch a ki m tra giám sát k l ng ho t đ ng c a các TC TCVM, m t ph n
là vì các t ch c này đa ph n tr c thu c các TC CT-XH, ho t đ ng mang tính xã h i, không vì m c tiêu l i nhu n, có l ch a c n ph i qu n lý ch t. M t khác, ngu n l c c a NHNN c ng
h n ch . Tuy v y, xu h ng phát tri n nhanh và quá trình th ng m i hóa c a ngành yêu c u
ph i qu n lý và giám sát ch t ch h n. i u này không ch đ m b o an toàn cho h th ng tài chính và b n thân các TC TCVM, quan tr ngh n là b o v quy n l i c a ng i nghèo vay v n, g i ti t ki m và minh b ch hóa ho t đ ng TCVM.
V phía các TC TCVM, ch a xây d ng đ c m t “ng i đ i di n” th c s c a ngành TCVM
t ng t nh Hi p h i ngân hàng, dù trên th c t có s t n t i c a Nhóm công tác TCVM thu c Hi p h i Doanh nghi p nh và v a Vi t Nam, t n t i nh “m t di n đàn dành cho các
nhà th c hành TCVM đ chia s kinh nghi m và gi i quy t các v n đ khó kh n c a ngành, góp ph n đ a ti ng nói c a ngành đ n v i các nhà làm chính sách”67nh ng th hi n s thi u chính danh, và đ i di n nh m t hi p h i vì thi u v ng s tham gia c a các t ch c có ho t
đ ng TCVM hàng đ u (ví d nh CEP). Các t ch c có ho t đ ng TCVM d ng nh v n ch a tìm đ c ti ng nói chung. 65 Lê Th Lân (2010, tr.28). 66 Hà Hoàng H p và đ.t.g (2007, tr.29,30). 67
Nhóm công tác TCVM, “Gi i thi u Nhóm công tác TCVM” truy c p ngày 14/3/2012 t i web: http://microfinance.vn/index.php?option=com_content&view=article&id=232&Itemid=389&lang=vi.
34
CH NG 4: KI N NGH CHÍNH SÁCH
Theo Daron Acemoglu: s khác nhau v th ch kinh t là nguyên nhân c b n c a s khác nhau v t ng tr ng kinh t hay các th ch là nguyên nhân c b n c a t ng tr ng68. Ch ng
3 cho th y v i các chính sách, pháp lu t v TCVM hi n hành, các TC TCVM không chuy n
đ i s có l i h n vì: không ch u thu thu nh p, không ch u qu n lý, thanh tra, giám sát c a NHNN; không t n chi phí chuy n đ i, nâng c p c s v t ch t, h t ng công ngh theo quy
đnh; không ph i đáp ng đi u ki n v chuyên môn c a đ i ng qu n lý; có th d dàng h n
trong vi c nh n tài tr và các ngu n v n giá r . Trong khi, ngoài c h i huy đ ng v n, l i ích chuy n đ i ch a rõ ràng.
thúc đ y s phát tri n c a ngành TCVM, vi c nâng cao ch t l ng các chính sách là y u t
c b n, quan tr ng nh t. Trên c s phân tích đánh giá m t s n i dung c b n c a các chính sách hi n hành v t ch c và ho t đ ng c a các TC TCVM, tác gi ki n ngh nh sau:
4.1L a ch n mô hình t ch c tài chính vi mô
Kinh nghi m th gi i cho th y TCVM không ch là công c xoá đói gi m nghèo, đây c ng là m t ngành kinh doanh đ m b o kh n ng b n v ng v tài chính. Vì v y, bên c nh các TC TCVM kinh doanh nh m sinh l i (mô hình BRI, ngân hàng Card), Nhà n c c n khuy n khích mô hình TC TCVM là doanh nghi p xã h i, ho t đ ng không vì m c tiêu l i nhu n
nh ng có nhu c u huy đ ng v n t công chúng đ m r ng ph m vi ph c v (mô hình GB). Nhóm này s gi i quy t th t b i th tr ng trong vi c ti p c n và cung c p d ch v tài chính
nh tín d ng, ti t ki m, b o hi m vi mô cho nh ng ng i nghèo nh t. khuy n khích TCVM vì m c tiêu xã h i, Nhà n c c n có các chính sách mi n, gi m thu , cung v n giá r ,
qua đó gián ti p tr c p v v n và t o c h i cho ng i nghèo.
Trong dài h n, xem xét m r ng lo i hình doanh nghi p đ i v i TC TCVM, không ch gi i h n b i lo i hình công ty TNHH, mà t ng b c cho phép các ch th thành l p TC TCVM theo mô hình công ty c ph n, ho t đ ng nh m t ngân hàng th c th , đ m b o ngu n cung v
68
Acemoglu et al (2005), S tay t ng tr ng kinh t , Ch ng 6: Các th ch là nguyên nhân c bn c a t ng tr ng trong dài h n, Kim Chi biên dch, Ch ng trình gi ng d y kinh t Fulbright.
35
các d ch v TCVM và khuy n khích c nh tranh, đi u đó làm l i cho ng i nghèo, c n nghèo càng c nh tranh, lãi su t càng th p, ch t l ng d ch v s c i thi n.
4.2Ch th thành l p và c c u c a t ch c tài chính vi mô
Cùng v i vi c ch p nh n hai mô hình doanh nghi p vì m c tiêu l i nhu n và không vì m c tiêu l i nhu n, c n m r ng đi u ki n v ch th thành l p. Ngoài TC CT-XH, TC XH, TC XH-NN c a Vi t Nam, qu TT và qu XH; các NGO Vi t Nam, ch y u tham gia ho t đ ng TCVM không vì l i nhu n, cho phép các cá nhân và t ch c khác nh NHTM có th thành l p các TC TCVM m t cách đ c l p, không ch là đ i tác tham gia góp v n. i u này s góp ph n l p kho ng tr ng v th tr ng v n cho ng i nghèo, c n nghèo, b sung ngu n cung, góp ph n đ y lùi “tín d ng đen” lãi su t cao.
V c c u t ch c, đ i v i TC TCVM đ ng ký ho t đ ng d i hình th c công ty TNHH, không nên b t bu c ph i có H QT và BKS trong c c u t ch c mà dành quy n tùy nghi cho các ch s h u c a t ch c đó quy t đnh. C n quy đ nh c th TC TCVM đ t đ n quy mô nào (v s l ng thành viên góp v n, ngu n v n, ho c d n , …) thì b t bu c ph i có ki m soát viên ho c BKS, đ m b o b máy tinh g n, hi u qu . i v i TC TCVM đ ng ký ho t đ ng d i hình th c công ty c ph n thì b t bu c ph i có H QT và BKS trong c c u t ch c theo
đúng quy đnh c a Lu t doanh nghi p hi n hành nh m đ m b o hi u qu và an toàn trong ho t
đ ng..
V trí và quy n h n c a BKS c a TC TCVM (bao g m lo i hình công ty TNHH và công ty c ph n) c n phù h p v i Lu t DN và Lu t các TCTD: thay m t ch s h u giám sát ho t đ ng c a TC TCVM đúng pháp lu t và đi u l TC TCVM.
4.3Ho t đ ng c a t ch c tài chính vi mô 4.3.1V Lãi su t
C ch lãi su t tho thu n đã đ c áp d ng đ i v i các t ch c tín d ng, bao g m TC TCVM
đã chuy n đ i. i v i các t ch c có ho t đ ng TCVM khác, tr n lãi su t cho vay không quá 150% lãi su t c b n không còn phù h p v i th c t do th p h n ho c không sát lãi su t huy
36
vi c gia t ng các kho n phí, đi u này làm gi m s minh b ch, gia t ng chi phí giao dch cho các bên trong quan h vay v n. Trong ng n h n, đ s d ng hi u qu “lãi su t c b n và các lo i lãi su t khác đ đi u hành chính sách ti n t , ch ng cho vay n ng lãi”69, Nhà n c c n xem xét quan h gi a lãi su t c b n và m c tr n lãi su t cho vay 150%. N u c đnh m c tr n lãi su t cho vay không quá 150% lãi su t c b n, c n đi u ch nh lãi su t c b n h ng k sát v i lãi su t huy đ ng ti n g i có k h n.
Trong dài h n, c n áp d ng lãi su t tho thu n cho các ho t đ ng cho vay nói chung, t o c
ch t do, t nguy n trong vi c tho thu n mua bán hàng hoá v n, đ ng th i thúc đ y phát tri n nhi u ngu n cung v n, h n ch s khan hi m v n - ngu n g c c a s chèn ép ng i vay v i lãi su t cao. Tùy vào m c tiêu, tính ch t, các TC TCVM s t xác đ nh m c lãi su t cho vay phù h p đ theo đu i s m nh và cam k t c a h , đi u này c ng s đ c giám sát b i các nhà tài tr , các đ i tác và c quan nhà n c.
i v i các kho n phí, NHNN c n đnh rõ các lo i phí, và vi c công khai m c phí. i v i ho t đ ng thu h , chi h , nh đã phân tích, là m t ph n không tách r i trong ph ng pháp v n hành c a TCVM, vì v y không nên tách ra thành d ch v riêng và thu phí. Khách hàng TCVM ch y u là ng i nghèo, h n ch các lo i phí và quy v lãi su t s giúp h xác đnh d dàng chi phí th c c a kho n vay, l a ch n nhà cung c p phù h p và s d ng v n hi u qu .
4.3.2Huy đ ng v n
t o khuôn kh cho vi c huy đ ng v n n đnh, k t n i TC TCVM v i ngu n v n th
tr ng, đ c bi t t nh ng ng i nghèo thu nh p th p và trung bình có nhu c u ti t ki m nh , phù h p v i ph ng pháp c a TCVM, NHNN c n h ng d n c th vi c huy đ ng ti n g i t nguy n t công chúng đ i v i các TC TCVM đã chuy n đ i và đ ng ký ho t đ ng chính th c. i v i các t ch c ho t đ ng TCVM ch a ho c không chuy n đ i, không nên bu c h ng ng huy đ ng và hoàn tr h t ti n g i t nguy n c a khách hàng không vay v n khi đ n h n, gi m
quy mô huy đ ng ti t ki m c a khách hàng có vay v n xu ng d i 50% v n t có, nhà n c nên quy đnh th i h n đ h ch đ ng đi u chnh t ng d n v n t có, gi m d n ngu n ti t ki m
69
37
đã huy đ ng, đ m b o t l 50% này, nh v y s tránh đ c xáo tr n l n trong ho t đ ng c a các TC TCVM, đ m b o quy n l i c a ng i g i ti n, đ ng th i có đi u ki n xem xét l i t l