D NGăV Nă Că NHăC AăOANHăNGHI P
1.4 .M iăquanăh ăgi aăTSC ăậ ngu năv nădƠiăh n
Tài s n và ngu n v n có m i quan h m t thi t v i nhau, bi u hi n vi c ngu n v n hình thành lên tài s n. Trên quan đi m nghiên c u tri t h c duy v t bi n ch ng, tài s n và ngu n v n là hai m t c a m t đ i t ng g i chung là “ tài s n”
Tài s n và ngu n v n có m i quan h m t thi t v i nhau ngu n v n hình thành lên tài s n, t ng tài s n và t ng ngu n v n luôn b ng nhau.
Xét m i quan h gi a TSC và ngu n v n dài h n trong doanh nghi p, B t kì m t tài s n nào t m t ho c m t s ngu n nh t đ nh ho c ng c l i m t ngu n v n nào đó bao gi c ng là ngu n đ m b o cho m t hay m t s tài s n. chính vì v y, ngu n v n dài h n c ng chính là ngu n hình thành lên tài s n dài h n. Tuy nhiên, vi c huy đ ng đ c các ngu n dài h n đ đ u t cho TSC đ i v i m t s doanh nghi p là khó kh n h n so v i ngu n huy đ ng ng n h n. Vi c doanh nghi p quy t đ nh s d ng ngu n v n dài h n hay ng n h n đ đ u t cho TSC còn ph thu c vào chi n l c c a các nhà quan lý. N u các nhà qu n lý c a doanh nghiêp theo chi n l c th n tr ng, h s dùng ch y u là các ngu n v n dài h n đ đ u t cho tài s n c đ nh hay tài s n
21
dài h n. Ng c l i, n u các nhà qu n lý theo chi n l c m o hi m, các ngu n v n huy đ ng c ng s đ c dùng t ng đ i trong vi c đ u t cho tài s n c đ nh. Tuy nhiên,
vi c quy t đ nh đ u t ngu n v n theo chi n l c nào còn ph thu c vào ba y u t chính là: m c đ ch u đ ng r i ro, th i gian đ u t d ki n và nh ng m c tiêu dài h n trong t ng lai
T su t đ u t tài s n c
đ nh =
Giá tr còn l i c a tài s n c đ nh T ng ngu n v n
u t là s b v n dài h n vào kinh doanh nh m m c đích ki m l i. Chi phí c a đ u t : đó là nh ng chi phí v kh o sát, th m dò, thi t k , xây d ng, mua s m, và l p đ t máy moc, thi t b ,… mà nhà đ u t ph i b ra trong th i gian ho t đ ng s n
xu t kinh doanh đó có th là s ti n vay, mua ch ng khoán. Có hai lo i chi phí chính là chi phí s d ng v n ch s h u và chi phí s d ng v n trong đ u t dài h n
T su t đ u t TSC ph n ánh m c đ đ u t vào TSC trong t ng giá tr tài s n c a doanh nghi p. T s này càng cao thì ch ng t doanh nghi p đ u t vào TSC càng l n
Vi c đ u t vào TSC c ng nh có c s v t ch t máy móc đ ng ngh a v i vi c doanh nghi p đang chú tr ng đ u t vào s n xu t. ngày càng gia t ng ch t l ng s n ph m, gia t ng l i th c nh tranh c ng là m t y u t quan tr ng góp ph n gia t ng l i nhu n cho doanh nghi p.
Tuy nhiên, vi c đ u t vào TSC c a doanh nghi p còn ph thu c vào chính sách tài tr v n c a doanh nghi p theo chi n l c m o hi m, dung hóa hay th n tr ng, d i đây là ba chính sách tài tr v n c a doanh nghi p:
Chính sách tài tr v n m o hi m
Hình 1.1.ăChínhăsáchătƠiătr ăv năm oăhi m
TSng n h n
TSdài h n
NVng n h n
Khi doanh nghi p theo đu i chính sách qu n lý m o hi m t c là dùng m t ph n ngu n v n ng n h n đ đ u t vào tài s n dài h n, dùng ngu n v n huy đ ng v i chi phí th p, th i gian ng n đ đ u t vào nh ng tài s n có giá tr l n và th i gian thu h i dài. i u này s nh h ng đ n cân b ng tài chính c a doanh nghi p, nó làm cho cân
b ng tài chính kém b n v ng và m t an toàn do không có s cân b ng gi a tài s n và ngu n tài tr c a nó. Vì v y, doanh nghi p s g p ph i v n đ m t kh n ng thanh toán các kho n n . V i chính sách này đ cân b ng r i ro b ng cách theo chính sách n th n tr ng.
Chính sách tài tr v n th n tr ng
Hình 1.2.Chính sách tƠiătr ăv nth nătr ng
Khi doanh nghi p theo đu i chính sách th n tr ng t c là doanh nghi p đã s d ng m t ph n ngu n v n dài h n đ đ u t cho các tài s n ng n h n. Trong tr ng doanh nghi p s không g p ph i v n đ m t kh n ng thanh toán trong ng n h n. Tuy nhiên, ngu n dài h n là nh ng ngu n có chi phí cao h n ngu n ng n h n mà doanh nghi p l i dùng đ u t cho tài s n ng n h n. i u này s làm gi m kh n ng sinh l i c a tài s n ng n h n. V i chính sách này đ cân b ng r i ro thì doanh nghi p nên qu n lý n theo chính sách c p ti n.
Chính sách tài tr v n dung hòa
Hình 1.3.ăChínhăsáchăqu nălỦădungăhòa
V i chính sách qu n lý dung hòa thì toàn b các TSNH s đ c tài tr b ng ngu n v n ng n h n và t t c các tài s n dài h n s đ c tài tr b i ngu n v n dài h n.
TSng n h n TSdài h n NVng n h n NVdài h n TSng n h n TSdài h n NVng n h n NVdài h n
23
V i chính sách qu n lý này doanh nghi p s không g p ph i r i ro nào , do đó s cân b ng v th i gian gi a tài s n và ngu n v n. Tuy nhiên, h u nh không m t doanh nghi p nào có th áp d ng đ c chính sách này.
1.5.ăCácănhơnăt ă nhăh ngăt iăvi cănơngăcaoăhi uăqu ăs ăd ngăv năc ăđ nhătrongă doanhănghi p
1.5.1. Nhơnăt ăch ăquan
ây là các nhân t ch y u quy t đ nh đ n hi u qu s d ng TSC c a doanh nghi p. Nhóm nhân t này tác đ ng tr c ti p đ n k t qu cu i cùng c a ho t đ ng s n xu t kinh doanh tr c m t c ng nh lâu dài, do v y vi c nghiên c u các nhân t này là r t quan tr ng thông th ng ng i ta xem xét nh ng y u t sau:
- Ngành ngh kinh doanh.
Nhân t này t o ra đi m xu t phát cho doanh nghi p c ng nh đ nh h ng cho nó trong su t quá trình t n t i. V i ngành ngh kinh doanh đã ch n s nh h ng đ n vi c quy t đ nh c a doanh nghi p nh c c u tài s n đ c đ u t nh th nào, m c đ hi n đ i hoá chúng ra sao. Ngu n tài tr cho nh ng TSC đó đ c huy đ ng t đâu, có đ m b o lâu dài cho s ho t đ ng an toàn c a doanh nghi p hay không?
- c đi m v k thu t s n xu t kinh doanh.
Các đ c đi m riêng v k thu t s n xu t kinh doanh tác đ ng đ n m t s ch tiêu ph n ánh hi u qu s d ng TSC nh h s đ i m i máy móc thi t b , h s s d ng v th i gian công su t. N u k thu t s n xu t gi n đ n thì doanh nghi p s luôn ph i đ i phó v i các đ i th c nh tranh v i yêu c u c a khách hàng v ch t l ng s n ph m.
- Trình đ t ch c qu n lý, t ch c kinh doanh, h ch toán n i b c a doanh nghi p.
N u trình đ t ch c qu n lý, kinh doanh c a doanh nghi p t t thì TSC tr c khi đ a vào s d ng cho m c đích gì và s d ng ra sao đã có s nghiên c u tr c m t cách k l ng và trong quá trình s n xu t kinh doanh tình hình s d ng TSC luôn đ c theo dõi m t cách th ng xuyên và có nh ng thay đ i k p th i đ tránh lãng phí. Vì v y quy trình t ch c qu n lý s d ng TSC c a doanh nghi p đ đ a ra nh ng k t lu n đúng đ n v tình hình s d ng TSC t đó đ a ra nh ng đ xu t v bi n pháp gi i quy t nh ng t n t i đ TSC đ c s d ng m t cách hi u qu h n n a.
- Trình đ lao đ ng và ý th c trách nhi m.
phát huy đ c h t kh n ng c a dây chuy n công ngh , máy móc thi t b ph c v cho s n xu t kinh doanh đòi h i trình đ qu n lý và s d ng máy móc c a ng i lao đ ng ph i đ c nâng cao thì m i v n hành đ c chúng. Ngoài trình đ tay ngh , đòi h i cán b lao đ ng trong doanh nghi p ph i luôn có ý th c trách nhi m
trong vi c gi gìn, b o qu n tài s n. Có nh v y, TSC m i duy trì công su t cao trong th i gian dài và đ c s d ng hi u qu h n khi t o ra s n ph m.
1.5.2.ăNhơnăt ăkháchăquan
- Chính sách và c ch qu n lý c a Nhà n c.
Trên c s pháp lu t kinh t và các bi n pháp kinh t , nhà n c t o môi tr ng và hành lang pháp lý h ng d n cho các doanh nghi p s n xu t kinh doanh. B t k m t s thay đ nào trong ch đ , chính sách hi n hành đ u chi ph i các m ng ho t đ ng c a doanh nghi p. i v i vi c qu n lý và s d ng TSC thì các v n b n v đ u t , tính kh u hao, ... s quy t đ nh kh n ng khai thác TSC .
- Th tr ng và c nh tranh.
Doanh nghi p s n xu t ra s n ph m là đ đáp ng nhu c u th tr ng. Hi n nay trên th tr ng c nh tranh gi a các doanh nghi p cùng ngành ngh , gi a các s n ph m ngày càng gay g t do v y các doanh nghi p đ u ph i n l c đ t ng s c c nh tranh cho s n ph m c a mình nh t ng ch t l ng, h giá thành mà đi u này ch x y ra khi doanh nghi p tích c c nâng cao hàm l ng k thu t trong s n ph m. i u này đòi h i doang nghi p ph i có k ho ch đ u t c i t o, đ u t m i TSC tr c m t c ng nh lâu dài, nh t là nh ng doanh nghi p ho t đ ng trong th tr ng c nh tranh cao, t c đ phát tri n công ngh nhanh nh ngành ki n trúc, thi t k , thi công xây d ng,...
Ngoài ra lãi su t ti n vay c ng là nhân t nh h ng đ n hi u qu s d ng TSC . Vì lãi su t ti n vay nh h ng đ n chi phí đ u t c a doanh nghi p khi lãi su t thay đ i thì nó s kéo theo nh ng bi n đ i c b n c a đ u t mua s m thi t b .
- Các y u t khác.
Bên c nh nh ng nhân t trên thì còn có nhi u nhân t khác có th nh h ng tr c ti p đ n hi u qu s d ng TSC mà đ c coi là nh ng nhân t b t kh kháng nh thiên tai, đ ch ho ,... M c đ t n h i v lâu dài hay t c th i là hoàn toàn không th bi t tr c, ch có th d phòng tr c nh m gi m nh nh h ng mà thôi.
25
CH NGă2. PHỂNăTệCHăTH CăTR NGăHI UăQU ăS ăD NGăV NăC ă NHăT IăCỌNGăTYăTNHHăNG CăKHÁNH
2.1. Kháiăquátăv ăCôngătyăTNHHăNg căKhánh
2.1.1. L chăs ăhìnhăthƠnhăvƠăphátătri năc aăcôngătyăTNHHăNg căKhánh
Công ty TNHH Ng c Khánh có tr s t i: C u đen - Quang Th nh - L ng Giang
- B c Giang
Công ty TNHH Ng c Khánh đ c thành l p ngày 27/04/2004 do ông: D ng i K làm T ng Giám đ c. - T ng s v n kinh doanh: 80.400.000.000 đ ng - S v n đi u l : 10.400.000.000 đ ng - V n l u đ ng: 70.000.000.000 đ ng - Gi y phép kinh doanh s : 2002000261 - C p ngày 27/04/2004 do S K ho ch và u t B c Giang c p. - Mã s thu : 2400304623 - i n tho i: 0240.3636.970 - Fax: 0240.3636.593 - Email: ngockhanhlg@gmail.com
* Ngành ngh s n xu t, kinh doanh c a Doanh nghi p
- Mua bán x ng, d u
- Khai thác cát s i các lo i
- Khai thác và s n xu t mua bán v t li u xây d ng
- Xây d ng công trình dân d ng, giao thông th y l i v a và nh .
- D ch v thi công c gi i, san l p m t b ng, kinh doanh b t đ ng s n.
- Kinh doanh v n t i hàng hóa b ng ôtô, d ch v s a ch a b o d ng ôtô.
- Chi t su t ga
- Kinh doanh nhà ngh , d ch v nhà hàng n u ng
- V n t i hành khách, hàng hóa b ng đ ng th y
- Mua bán hàng nông lâm th s n, bách hóa t ng h p
N ngăl căvƠătƠiăchínhăc aăcôngăty
- Công ty TNHH Ng c Khánh có kh n ng cung ng v n trong su t quá trình ho t đ ng s n xu t kinh doanh.
- Công ty s n sàng ký k t v i các b n hàng, đáp ng đ y đ yêu c u v v n đ hoàn thành th c hi n t t các h p đ ng đã đ c ký k t. Công ty có đ n ng l c đ hoàn thành các d án t các b c: + L p d án kh thi + áp ng v n + Ký k t h p đ ng + Th c hi n h p đ ng - Công ty TNHH Ng c Khánh là m t đ n v h ch toán đ c l p, có tr s đóng t i Qu c l 1A thu c tuy n đ ng Hà N i - L ng S n ch y qua nên vi c ho t đ ng kinh doanh, l u thông v n chuy n hàng hóa đ c di n ra r t thu n l i.
- Công ty TNHH Ng c Khánh có đ i ng nhân viên v n phòng, lái xe có đ trình đ chuyên môn nghi p v và lòng nhi t tình đ đáp ng m i yêu c u c a khách hàng v i ch t l ng t t nh t.
- Qua th c t công ty đã có trên 70 c a hàng đ i lý bán l x ng, d u trong và ngoài t nh t i các khu v c: B c Giang, B c Ninh, Thái Nguyên, L ng S n… Hi n nay công ty v n đang ti p t c phát tri n h th ng khách hàng m i, m r ng th tr ng kinh doanh. Công ty có kh n ng đáp ng đ y đ v ph ng ti n v n t i, đ i ng nhân viên
ph c v cho vi c kinh doanh và v n chuy n hàng hóa trong m i đi u ki n.
- Công ty đã và đang ký k t đ c nhi u h p đ ng cung c p và tiêu th X ng D u sáng, D u Fo, D u m nh n v i các nhà máy l n nh : Nhà máy Nhi t i n S n ng - B c Giang, Nhà máy Xi M ng Tam i p - Ninh Bình, Nhà máy Phân m Hóa Ch t Hà B c - B c Giang.
27
2.1.2. C ăc uăt ăch căvƠăqu nălỦăc aăcôngătyăTNHHăNg căKhánh S ăđ ăă2.1 S ăđ ăB ămáyăho tăđ ngăCôngăty
( Ngu n: Phòng hành chính)
căđi măc aămôăhìnhăt ăch c
Là m t công ty t nhân, t ch c và qu n lý theo m t c p, tr c ti p qu n lý ch đ o đ n các phòng ban. Giúp vi c cho Ban giám đ c có các phòng ban ch c n ng.
T ng giám đ c: Là ng i đ ng đ u, tr c ti p lãnh đ o đi u hành m i ho t đ ng
c a Công ty, đ i di n cho t cách pháp nhân c a công ty, là ng i ch u trách nhi m tr c pháp lu t trong quan h đ i n i, đ i ngo i và v ho t đ ng kinh doanh c a công ty, d i t ng giám đ c là phó t ng giám đ c.
Phó t ng giám đ c tài chính: Ch u trách nhi m ch đ o, đi u đ ng nhân l c và
qu n lý ngu n v n g i đi m c a công ty.
Phó t ng giám đ c kinh doanh: Ch u trách nhi m v ph ng h ng kinh doanh