C A DOANH NGHI P
1.2.2.1.Nhóm ch tiêu ph n ánh kh n ng thanh toán
Kh n ng thanh toán th hi n qua nhóm m t s ch tiêu. ây là nhóm ch tiêu đ c nhà đ u t và đ c bi t là các nhà cung c p tín d ng quan tâm nhi u nh t, giúp h tr l i câu h i r ng: “DN có kh n ng tr các kho n n t i h n hay không”. L n l t
phân tích các h s nh sau:
+ăH ăs ăkh ăn ngăthanhătoánăhi năhƠnh
H ăs ăkh ăn ngăthanhătoánăhi năhƠnhă ăTƠiăs năl uăđ ng N ăng năh n
Thông th ng khi h s này th p th hi n kh n ng thanh toán n c a DN là
y u, hay DN đang g p ph i khó kh n v m t tài chính, r i ro tài chính là cao. Ng c
l i, n u h s này cao ch ng t DN có kh n ng cao trong vi c s n sàng thanh toán các kho n n . Tính h p lý c a h s này ph thu c vào ngành ngh kinh doanh. Ngành
17
ngh nào mà TSL chi m t tr ng l n trong t ng TS thì h s này l n và ng c l i.
N u h s này l n h n 1 thì đ c coi là an toàn, ng c l i thì DN d r i vào tình tr ng
m t kh n ng thanh toán. Tuy nhiên, ch a ch c trong m i tr ng h p, h s này quá
cao đã ph n ánh n ng l c tài chính c a DN là t t, có th DN đó ch a t n d ng tri t đ các ngu n tài chính vào ho t đ ng kinh doanh. Do v y, c n đ t h s trong tình hình c th c a DN c ng nh k t h p v i các h s khác đ phân tích chính xác v DN.
+ăH ăs ăkh ăn ngăthanhătoánănhanhă
ây là h s ph n ánh t t nh t kh n ng thanh toán c a doanh nhi p. Nó cho ta
bi t DN có th thanh toán nhanh các kho n n ng n h n ngay khi các ch n yêu c u không. H s này đ c xác đ nh:
H ăs ăkh ăn ngăthanhătoánănhanhă ăTƠiăs năl uăđ ngăậăHƠngăt năkho N ăng năh n
+ăH ăs ăkh ăn ngăthanhătoánăt căth iă
ây là m t tiêu chu n kh t khe h n đ i v i kh n ng thanh toán các kho n n đ n h n c a DN. H s này c ng tùy thu c vào t ng ngành ngh kinh doanh. H s này nh ch ng t DN g p khó kh n v i các kho n n đ n h n ngay l p t c, nh ng h s này quá cao l i ph n ánh m t tình hình không t t là v n b ng ti n quá nhi u, b đ ng, vòng quay v n ch m làm gi m hi u qu s d ng v n.
H ăs ăkh ăn ngăthanhătoánăt căth iă ăTi năvƠăcácăkho năt ngăđ ngăti n N ăng năh n
+ăH ăs ăkh ăn ngăthanhătoánălãi vay
H s này cho bi t kh n ng thanh toán lãi ti n vay c a DN và c ng ph n ánh
m c đ r i ro có th g p ph i c a các ch n . Nó cho ta bi t s v n vay đã đ c s d ng nh th nào, đem l i m t kho n LN bao nhiêu và có đ đ bù đ p lãi vay ph i tr
hay không.
H ăs ăkh ăn ngăthanhătoánălƣiăvayă ăL iălu nătr căthu ăvƠălƣiăvayLƣiăvayăph iătr
Lãi vay ph i tr là m t kho n chi phí c đ nh mà DN có ngh a v ph i tr đúng h n cho ch n . Ngu n đ tr lãi vay là LN g p sau khi đã tr đi CPBH và chi phí
qu n lý DN. Ch tiêu này đ c các nhà cho vay quan tâm nh ch tiêu v kh n ng
thanh toán vì nó ph n ánh kh n ng tr lãi vay b ng k t qu ho t đ ng s n xu t kinh
doanh.