Các công c phái sinh đ c hi u là nh ng công c đ c phát hành trên c s nh ng công c tài chính đã có, đây là bi n pháp h n ch r i ro r t h u hi u c a NH, nó không nh ng có th h n ch đ c r i ro mà còn có th b o v và mang l i l i nhu n cho NH, giá tr c a các công c phái sinh b t ngu n t m t s công c c s khác nh t giá, giá tr c phi u, trái phi u, lãi su t… Khi s d ng các công c này cho m c đích gi m thi u r i ro thì NH c n ph i có các đánh giá, phân tích và tính toán m t cách chính xác v th tr ng và công c mà mình s d ng, n u không thì chính các công c này s đem l i r i ro cho
chính b n thân các Ngân hàng. Các công c phái sinh bao g m các h p đ ng k h n,
t ng lai, quy n ch n và hoán đ i.
Các công c phái sinh này đ u có đi m chung là cho phép NH mu n làm gi m r i ro c a NH b ng cách chuy n giao r i ro sang cho nh ng ng i s n sàng ch p nh n nó, đó là
nh ng nhà đ u c khác. Các công c phái sinh nh m phân tán r i ro tín d ng cho NH là
các d ng h p đ ng chuy n giao RRTD t b n thân NH sang m t NH khác hay m t nhà
đ u c khác s n sàng mua nó. R i ro tín d ng đây đ c bóc tách ra kh i g c tài s n đ
phái sinh ra nó (Ví d : Nh các kho n tín d ng, các công c n nh trái phi u hay các gi y t có giá khác đ c mua bán trên th tr ng tài chính đ tr thành g c phái sinh tham chi u có th trao đ i. Các công c phái sinh này tr thành m t công c h u hi u đ các ch th tham gia th tr ng th c hi n b o hi m ho c đ u c r i ro tín d ng, đây c ng
là c h i l n cho các NHTM đ u t trong vi c gia công ch bi n tín d ng thành các s n
ph m c c u và ph c h p đáp ng nhu c u đa d ng c a các ch th trên th tr ng. H n
n a, m t u đi m n a khi s d ng các công c phái sinh nh m h n ch RRTD đó là: Th tr ng các công c phái sinh không h t o ra mà c ng ch ng th phá h y đ c tài s n, chúng ch là nh ng ph ng ti n chuy n giao r i ro trên th tr ng, nh ng r i ro s n có c a th tr ng tài s n, chuy n nh ng kho n r i ro đó t nh ng ng i không đ kh n ng ch p nh n nó sang nh ng ng i s n sàng ch p nh n nó, đó chính là nh ng nhà đ u c .
Các công c tài chính phái sinh phát tri n m nh m và đ c s d ng r ng rãi t i các th tr ng tài chính l n trên th gi i, là công c h u hi u đ phòng ng a r i ro, bao g m
c RRTD. Nh ng t i Vi t Nam, do th tr ng tài chính ch a phát tri n và các c s pháp
lỦ đi u ch nh th tr ng này v n còn h n ch và đ n l , các giao d ch còn h n ch v s
l ng và giá tr giao d ch, nó ch a chúng t đ c nhi u vai trò c a mình trong công tác phòng ng a RRTD t i m i Ngân hàng. H n n a, m c đ r i ro mà nó đem l i c ng không ph i là ít n u NH d đoán, phân tích sai ho c do s bi n đ ng quá l n c a th tr ng. Chính vì v y, trên c s các ho t đ ng tín d ng và ho t đ ng kinh doanh c a mình, m i NH c n ph i đ a ra các chính sách s d ng các công c phái sinh h p lý và hi u qu d a trên nh ng phân tích và đánh giá v tình hình bi n đ ng c a th tr ng tài chính. ây là m t trong nh ng bi n pháp qu n lý c p cao trong ho t đ ng kinh doanh c a Ngân hàng.