Nhóm c đi m i m s
A Quy mô tài s n th ch p l n, ít hao mòn, có tính thanh kho n 8 - 10
B Quy mô tài s n th ch p v a, ít hao mòn 6 - 7
C Quy mô tài s n th ch p nh , d hao mòn 4 -5
D Quy môtài s n th ch p nh , d hao mòn, tính thanh kho n th p 0 - 3 (Ngu n: Giáo trình Qu n tr TCDN – NXB Kinh T Qu c Dân)
Nhóm A là nhóm tài s n nh m t b ng c s kinh doanh, đ t đai thành ph có giá tr l n và t ng theo th i gian, không hao mòn trong th i đi m hi n t i.
Nhóm B là nhóm thu c đ t đai các huy n, th tr n hay xe c có nguyên giá t
250 tri u đ ng tr lên.
Nhóm C bao g m thi t b máy móc ph c v cho ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a khách hàng mà giá tr còn l i l n h n t 150 tri u đ ng.
Nhóm D là nh ng tài s n máy móc, thi t b ho t đ ng c k , có giá tr còn l i th p h n 150 tri u đ ng.
Conditions ậ i u ki n: liên quan đ n nh ng đi u ki n n n kinh t hi n nay, t c đ phát tri n c a doanh nghi p khách hàng càng cao thì đi m s tiêu th c mà công ty đánh giá càng l n. B ng 3.2. Tiêu th c Conditions - i u ki n C5) c đi m i m s T c đ phát tri n nhanh 8 - 10 T c đ phát tri n trung bình 5 -7 T c đ phát tri n ch m 0 - 4
(Ngu n: Giáo trình Qu n tr TCDN – NXB Kinh T Qu c Dân)
Cu i cùng, các h s quan tr ng c a t ng tiêu th c mô hình 5C đ c đánh giá
l i nh b ng d i đây: B ng 3.3. H s c a các y u t trong mô hình 5C STT Tiêu th c H s quan tr ng 1 c đi m (C1) 30% 2 V n (C2) 25% 3 N ng l c (C3) 20% 4 V t kí qu (C4) 15% 5 i u ki n (C5) 10%
(Ngu n: Giáo trình Qu n tr TCDN – NXB Kinh T Qu c Dân)
62
i m t ng C = i m tiêu th c 1 * H s quan tr ng 1 + i m tiêu th c 2 * H s quan tr ng 2 + … + i m tiêu th c n * H s quan tr ng n.
T ng đi m 3C = i m C1 * H s quan tr ng C1+ i m C2 * H s quan tr ng C2+ i m C3 * H s quan tr ng C3+ i m C4 * H s quan tr ng C4+ i m C5 * H s quan tr ng C5.
Xét ví d c th c a vi c đánh giá khách hàng thông qua các ch tiêu mô hình
5C v i khách hàng là B nh vi n đa khoa t nhân Tri u An:
- Phơn tích ch tiêu Collatearal ậ V t kí qu :
Tài s n th ch p c a B nh vi n đa khoa t nhân Tri u An đ a ra là s đ m nh
đ t 2000m2 c a b nh vi n đ c mua v i nguyên giá là 20 t đ ng đ c mua cách đây
7 n m, giá tr hi n nay theo th i giá là kho ng trên 50 t đ ng. V y tài s n th ch p c a khách hàng đ c công ty đánh giá thu c nhóm A v i đi m s là 8.
- Phơn tích ch tiêu Conditions ậ i u ki n:
B nh vi n đa khoa t nhân Tri u An ho t đ ng trong ngành y t . ây là ngành có
t c đ phát tri n cao, doanh thu thu n và l i nhu n t ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a công ty luôn gia t ng quá các n m ch ng t công ty ho t đ ng t t và có ti m n ng,
t c đ phát tri n l n. B nh vi n đa khoa t nhân Tri u An đánh giá là có t c đ phát
tri n T t v i s đi m là 8. T ng đi m 5C c a B nh vi n đa khoa t nhân Tri u An n m 2013 = 6,8*0,3 + 9,7*0,25 + 6,0*0,20 +8*0,15 + 8*0,1 = 7,665
V y sau khi phân tích, tính toán, công ty đánh giá B nh vi n đa khoa t nhân
Tri u An đ c 7,665 đi m thu c Nhóm 1 – T t.
Qua đó ta th y, k t qu đ t đ c t mô hình đi m tín d ng 3C có m t s sai l ch so v i mô hình 5C. Qua mô hình 3C, B nh Vi n đa khoa Tri u An đ c cho vào
di n nhóm 2 – nhóm Khá, nh ng khi đ c tính toán trên mô hình 5C, đ i t ng này
l i thu c nhóm 1 –nhóm T t. i u đó cho th y, mô hình đánh 3C còn có nhi u đi m thi u sótvà ch a mang l i k t qu tuy t đ i chính xác, công ty c n cân nh c s d ng
thêm mô hình 5C đ nâng cao tính chính xác c a công tác tính đi m tín d ng. 3.2.1.3. L p d phòng kho n ph i thu khó đòi
K t qu s n xu t kinh doanh c a m t doanh nghi p đ c hình thành và xác đnh b i nhi u ngu n l c khác nhau. Trong đó, các kho n trích l p d phòng có s tác đ ng đáng k đ n k t qu s n xu t - kinh doanh c a doanh nghi p.
M t kho n ph i thu n u đ c trích l p d phòng ph i thu khó đòi, s ti n l p d
phòng đó đ c coi nh m t kho n chi phí ho t đ ng kinh doanh thu c n m báo cáo
s ti n d phòng giúp cho doanh nghi p có ngu n tài chính nh m m c đích bù đ p t n th t v kho n n khó đòi có th x y ra trong n m k ho ch, nh m b o toàn v n kinh
doanh; đ m b o cho doanh nghi p ph n ánh đúng giá tr c a các kho n n ph i thu t i th i đi m l p báo cáo tài chính.
T i công ty Medinsco hi n nay kho n m c qu d phòng tài chính ch a đ c thi t l p. Thông th ng khách hàng s thanh toán đ y đ các kho n n nh ng v n có các tr ng h p khách hàng không có kh n ng thanh toán. B i v y, có m t s kho n n mà các công ty khó có th thu h i đ c, đ tránh r i ro b t th ng có th x y ra
công ty nên chú tr ng trong vi c thi t l p qu d phòng tài chính.
Có hai ph ng pháp d i đây đ c tính chi phí d phòng n khó đòi:
Ph ng pháp 1: c tính n khó đòi d a trên Báo cáo k t qu kinh doanh
Khi đó, chi phí n khó đòi s đ c tính nh sau:
Chi phí n khó đòi = Doanh thu bán ch u x T l n khó đòi
Ph ng pháp 2: c tính n khó đòi d a vào B ng cân đ i k toán Trong tr ng h p này, chi phí n khó đòi s là:
Chi phí n khó đòi = S d cu i k kho n ph i thu khách hàng x T l n khó đòi
3.2.2. Gi i pháp hoàn thi n công tác qu n lý công n ph i tr t i Công ty C ph n Thi t b Y t MỀếinsco
Qu n lý công n ph i tr không ph i vi c công ty đ a ra các chính sách tr n , mà n m vi c công ty qu n lý, s d ng và đ m b o tính thanh toán cho kho n n đó nh th nào. Nh m đ t đ c m c tiêu trong công tác qu n lý và thanh toán công n ph i tr công ty c n ph i th ng xuyên ki m tra, đ i chi u các kho n ph i thanh toán v i kh n ng thanh toán đ ch đ ng đáp ng yêu c u khi đ n h n; l a ch n hình th c thanh toán h p lý, an toàn, có hi u qu nh t đ ng th i xác đ nh và duy trì m t s l ng ti n t c n thi t, đ công ty thanh toán khi đ n h n.
Các kho n n ph i tr là nh ng kho n ti n mà công ty thanh toán cho khách hàng theo h p đ ng cung c p, ngoài ra còn có kho n ph i tr , ph i n p, ngân sách Nhà n c, cho cán b công nhân viên. Vì th ngoài vi c xác đ nh và duy trì m t kh i l ng
ti n c n thi t công ty ph i ch đ ng tìm ki m các gi i pháp huy đ ng v n đ công ty có kh n ng thanh toán các kho n n đ n h n có hi u qu . T ng c ng công tác qu n
lý và s d ng v n, đ c bi t là v n t có s giúp công ty ch đ ng gi i quy t n ph i tr , n đ nh tài chính. Công ty nên huy đ ng và tranh th các ngu n tài tr ng n h n đ bù đ p nhu c u v n l u đ ng là gi i pháp t t trong công tác thanh toán công n ph i tr . Ngoài vi c s d ng t t ngu n v n t có, huy đ ng thêm ngu n v n t bên ngoài, công ty c ng nên t p trung cho ho t đ ng kinh doanh c a mình đ t o ra nhi u l i nhu n h n, góp ph n b sung thêm v n ho t đ ng cho doanh nghi p. D i đây là m t
64
s bi n pháp tích c c nh m hoàn thi n công tác qu n lý công n ph i tr t i Công ty C ph n Thi t b Y t Medinsco.
3.2.2.1. L a ch n chi n l c tài tr v n l u đ ng
Có r t nhi u mô hình tài tr v n l u đ ng, vì v y công ty c n l a ch n chi n l c tài tr phù h p cho mình đ t i thi u hoá chi phí s d ng v n mà v n đ t đ c k t qu t i đa. D i đây là b n mô hình chi n l c tài tr v n l u đ ng th ng đ c áp d ng trong các doanh nghi p. Tùy thu c vào tình tr ng c a doanh nghi p đ ch n cho mình m t chính sách tài tr v n l u đ ng h p lý.
Mô hình th nh t: Công ty ph i hoàn toàn s d ng v n tín d ng dài h n đ tài tr cho toàn b nhu c u v n. Trong tr ng h p này công ty luôn có kho n tín d ng nhàn r i d i d ng ti n m t ho c hàng hoá t n kho giúp cho công ty có kh n ng thanh toán cao nh ng chi phí s d ng v n cao. ây là tình tr ng c c đoan nh t vì chi
phí b ra quá cao, ti n lưi ph i tr và s v n l u đ ng l n h n nhu c u s d ng gây lưng phí và t n kém.
Mô hình th hai: Công ty tài tr v n l u đ ng th ng xuyên b ng ngu n v n vay dài h n và v n l u đ ng t m th i tài tr b ng v n vay ng n h n. u đi m là t o ra đ c s cân b ng v th i h n s d ng v n và ngu n v n, nó gi các kho n n ng n h n m c c u th p nh t. B i khi nhu c u tài tr gi m các kho n ti n vay đ c hoàn tr t ng lên, khi nhu c u m c t i thi u ti n vay ng n h n b ng 0. Mô hình này có th h n ch chi phí s d ng v n. Tuy nhiên khi có nhu c u chi tiêu kh n c p ho c vi c thu ti n không di n ra nh d đ nh thì công ty có th g p khó kh n trong vi c thanh toán các kho n n đ n h n.
Mô hình th ba: Công ty tài tr v n l u đ ng th ng xuyên và m t ph n v n l u đ ng t m th i b ng v n tín d ng dài h n, ph n v n l u đ ng t m th i còn l i b ng tín d ng ng n h n. i u này giúp công ty có kh n ng thanh toán ngay m t ph n v n l u đ ng t m th i. Tuy nhiên do ti n lưi vay dài h n th ng cao h n ti n lưi vay ng n h n nên chi phí tài tr theo mô hình này th ng cao h n mô hình th hai.
Mô hình th t : Tài tr b ng ngu n v n tín d ng ng n h n. Mô hình này ch s d ng m t ph n v n tín d ng dài h n cho nhu c u v n l u đ ng th ng xuyên nên kh n ng r i ro cao h n. Tuy nhiên do do t tr ng ngu n tài tr ng n h n t ng thêm c ng t o đi u ki n cho công ty ti t ki m chi phí s d ng v n, t ng tính linh ho t trong vi c tài tr các nhu c u ng n h n.
Mô hình th ba th ng đ c s d ng nhi u h n c . Tuy nhiên các công ty
không ch l a ch n duy nh t m t mô hình tài tr nào mà c n c vào t ng th i đi m kinh doanh đ l a ch n mô hình tài tr nào đem l i hi u qu nh t. C n ph i đánh giá chính xác tình hình tài chính c a mình, cân nh c r i ro, chi phí lưi su t các ngu n tài tr tr c khi l a ch n.
3.2.2.2. Khai thác –s d ng h p lý các ngu n v n
V n kinh doanh c a công ty đ c bù đ p t nhi u ngu n v n khác nhau. V n t có c a công ty càng cao thì công ty s h n ch đ c s v n vay nh v y ti t ki m đ c m t kho n ti n lưi vay, chi phí v n vay, t ng l i nhu n cho công ty. N u ngu n v n t có ch a đáp ng đ c nhu c u v n kinh doanh thì có th huy đ ng ngu n v n bên ngoài d a trên c s tính toán u nh c đi m c a t ng lo i v n, tính toán hi u qu kinh doanh, xem xét k t qu thu có bùđ p đ c chi phí lưi vay không. Vay v n ngân hàng th ng m i là hình th c huy đ ng v n mà các công ty th ng s d ng, tuy nhiên các công ty c n ph i cân nh c tr c khi s d ng. R i ro liên quan đ n các kho n đ u t b ng ngu n tín d ng ng n h n th ng cao h n so v i ngu n đ u t dài h n b i t l lưi su t ng n h n thay đ i nhi u h n so v i t l lưi su t dài h n. N u s d ng ngu n ng n h n đ tài tr cho đ u t cho dài h n s t o thêm m t s r i ro vì kh n ng cung
c p tài chính cho đ u t c a công ty d a trên kh n ng thu hút các kho n n ng n h n đ c gia h n th ng xuyên. T i th i đi m g p khó kh n t m th i công ty ph i ch p nh n đ i m t v i s gia t ng t c đ các chi phí tín d ng ng n h n nh v y công ty s không tr đ c n . Vi c s d ng kho nvay dài h n có th làm gi m r i ro kinh doanh, an toàn h n, nh ng chi phí vay dài h n th ng cao h n.
3.2.3. Gi i pháp khác
Trong nh ng n m qua, ho t đ ng kinh doanh thi t b y t c a công ty nói chung c ng nh ho t đ ng nh p kh u nói riêng đư đ t đ c nh ng k t qu đáng khích l , không ch đem l i ngu n l i nhu n mà còn đem l i s uy tín cho công ty, t o n n t ng quan tr ng cho s t n t i và phát tri n c a Công ty Medinsco. Doanh thu và l i nhu n đem l i hàng n m giúp công ty có thêm v n đ quay vòng ho t đ ng kinh doanh c ng nh m r ng quy mô công ty. Ngoài vi c ki m soát các kho n ph i thu đ thu h i v n nhanh và huy đ ng n t bên ngoài trong các tr ng h p c n thi t thì vi c nâng cao ho t đ ng kinh doanh, t ng doanh thu và l i nhu n c ng là m t trongnh ng bi n pháp giúp công ty có v n đ kinh doanh. Tuy nhiên, đ nâng cao ho t đ ng kinh doanh c ng không ph i là m t vi c d dang b i vi c nh p kh u thi t b , v t t y t ...t n c ngoài hi n nay khá phúc t p. Vì v y, Medinsco mu n t n t i và phát tri n, công ty ph i không ng ng đ i m i và nâng cao hi u qu kinh doanh nói chung c ng nh hi u qu ho t đ ng nh p kh u nói riêng. có đ c s đ i m i hoàn thi n và nâng cao hi u qu ho t đ ng nh p kh u đòi h i ph i có s n l c t phía công ty c ng nh s quan