Bảng 2.8: Khả năng thanh toán của Công ty TNHH điện kĩ thuật Việt Nam
ĐVT: Lần
Chỉ tiêu Công thức Năm
2013 Năm 2012 Chênh lệch 1. Khả năng thanh toán ngắn hạn Tổng TSNH Tổng nợ ngắn hạn 0,75 0,66 0,09 2. Khả năng thanh toán nhanh
Tổng TSNH – Kho
Tổng nợ ngắn hạn 0,44 0,25 0,19
3. Khả năng thanh toán tức thời
Tiền và các khoản tương đương tiền
Tổng nợ ngắn hạn 0,053 0,0088 0,0442
(Nguồn: Tính toán dựa theo báo cáo tài chính)
Nhận xét:
− Chỉ tiêu khả năng thanh toán ngắn hạn cho biết một đồng nợ ngắn hạn sẽ được đảm bảo bởi bao nhiêu dồng tài sản ngắn hạn. Khả năng thanh toán ngắn hạn của công ty tăng từ 0,66 lần năm 2012 lên đến 0,75 lần năm 2013, tương đương mức chênh lệch dương 0,09 lần. Nguyên nhân tăng là do tốc độ tăng của nợ ngắn hạn nhỏ hơn so với tốc độ tăng của TSNH. Như vậy chỉ tiêu này cho biết, trong năm 2013, một đồng nợ ngắn hạn sẽ được đảm bảo bởi 0,75 đồng tài sản ngắn hạn. Hệ số khả năng thanh toán ngắn hạn này nhỏ hơn 1 chứng tỏ lượng giá trị TSNH của công ty nhỏ hơn lượng giá trị nợ ngắn hạn, điều đó cho thấy TSNH của công ty không đủ đảm bảo cho việc thanh toán các khoản nợ ngắn hạn. Thêm vào đó, công ty đang dùng các khoản vay ngắn hạn để tài trợ cho TSDH. Do đó, có thể thấy khả năng thanh toán ngắn hạn của công ty chưa tốt, ẩn chứa nhiều rủi ro.
− Chỉ tiêu khả năng thanh toán nhanh cho biết một đồng nợ ngắn hạn sẽ được đảm bảo bởi bao nhiêu đồng TSNH mà không tính đến hàng tồn kho. Khả năng thanh toán nhanh năm 2013 của công ty cũng tăng so với năm 2012, tương ứng với mức chênh lệch dương 0,19 lần. Lượng tăng này tương đối cao, nguyên nhân là do mức tăng của khoản tiền và các khoản tương đương với tiền (583,75%) và các khoản phải thu khác (84,02%) tăng nhanh hơn so với mức tăng của nợ ngắn hạn (14,67%). Hệ số khả năng thanh toán nhanh năm 2013 cho biết một đồng nợ ngắn hạn sẽ được bảo đảm bởi 0,19 đồng tài sản ngắn hạn (không tính đến hàng tồn kho). Tỷ số này nhỏ hơn 1
cho thấy lượng giá trị TSNH có tính thanh khoản cao của công ty nhỏ hơn lượng giá trị nợ ngắn hạn, chứng tỏ TSNH có thể sử dụng để thanh toán nhanh của công ty chưa đủ để đảm bảo cho việc thanh toán nhanh các khoản nợ ngắn hạn đẫn đến khả năng thanh toán nhanh của công ty chưa tốt, có độ rủi ro khá cao trong thanh khoản.
− Chỉ tiêu khả năng thanh toán tức thời cho biết một đồng nợ ngắn hạn sẽ được đảm bảo bởi bao nhiêu đồng tiền mặt và các khoản tương đương với tiền. Trong năm 2013, một đồng nợ ngắn hạn được đảm bảo bởi 0,053 đồng tiền mặt, tương ứng mức chênh lệch dương 0,0442 lần so với năm 2012, chứng tỏ khả năng thanh toán tức thời của công ty năm 2013 tốt hơn so với năm 2012. Nguyên nhân chính là do tốc độ tăng của tiền và các khoản tương đương với tiền (583,75%) tăng nhanh hơn tốc độ tăng của nợ ngắn hạn (14,67%), mức tăng này tuy không lớn nhưng nó cho thấy khả năng thanh toán của các khoản nợ bằng tiền và các khoản tương đương tiền của công ty đã tăng lên đáng kể. Tuy nhiên tỷ số này vẫn nhỏ hơn 1 cho thấy lượng giá trị của tiền và các khoản tương đương với tiền vẫn chưa đủ để đáp ứng nhu cầu thanh khoản tức thời cho lượng giá trị nợ ngắn hạn, qua đó có thể đánh giá được chỉ tiêu về khả năng thanh toán tức thời vẫn chưa thực sự tốt.
Kết luận: Qua các chỉ tiêu đánh giá khả năng thanh toán, ta có thể có cái nhìn khái quát nhất về khả năng thanh khoản của công ty từ nhiều cấp độ khác nhau. Nhìn chung, các chỉ tiêu thanh toán đều có mức chênh lệch dương nhưng mức tăng của các chỉ tiêu vẫn chưa đủ (nhỏ hơn 1) để đáp ứng nhu cầu thanh khoản, đặc biệt là trong giai đoạn nền kinh tế suy thoái, đây cũng là một rào cản không hề nhỏ đối với các doanh nghiệp nói chung và công ty nói riêng. Công ty cần phải có chính sách dự phòng rủi ro thanh khoản để tránh những tổn thất không đáng có, gây ảnh hưởng đến uy tín cũng như hình ảnh của công ty sau nay.