III. Đánh giá hoạt động quản lý nhà nước đối với các công ty tham gia
3.1.Hoàn thiện khung pháp lý CK & TTCK:
Hoàn thiện khung pháp lý cho việc tổ chức và hoạt động của các chủ thể tham gia trên TTCK là để đảm bảo khắc phục các khiếm khuyết nảy sinh từ thực tế, đồng thời tạo tiền đề để hướng các hành vi, chủ thể đi đúng hướng và đúng khuôn khổ pháp luật.Mặt khác, phải dung hoà tính hấp dẫn về mặt kinh tế, an toàn về pháp lý. Có như vậy mới thúc đẩy được sự tham gia của các chủ thể trên TTCK.
*Nhanh chóng xây dựng và ban hành các văn bản cần thiết để thực hiện Luật Chứng khoán, đồng thời đẩy mạnh việc triển khai thực hiện Luật Chứng khoán và các văn bản hướng dẫn Luật. Mặc dù Luật Chứng khoán đã được xây dựng tương đối cụ thể và chi tiết để hạn chế việc ban hành các văn bản hướng dẫn, song Luật Chứng khoán là luật chuyên ngành hàm chứa nhiều phạm trù và nội dung còn khá mới lạ như công ty đại chúng, công ty đầu tư chứng khoán, chào bán chứng khoán ra công chúng…Đồng thời các văn bản pháp luật liên quan cũng phải thường xuyên được sửa đổi bổ xung cho phù hợp với sự phát triển của thị trường. Cụ thể như:
- Cần phải có các văn bản pháp lý quy định một cách cụ thể và chi tiết hơn nữa về việc xử lý các vi phạm pháp luật như giao dịch nội gián, đầu cơ…nhằm bảo vệ lợi ích của nhà đầu tư; đưa ra các quy định khuyến khích sự điều tiết của thị trường, tránh sự can thiệp hành chính của các cấp quản lý vào hoạt động của thị trường.
- UBCKNN cần phối hợp với Bộ Tài chính trong việc ban hành các quy định về giao dịch kỳ hạn (Repo), cho vay cầm cố chứng khoán, vay đầu tư chứng khoán của các NHTM.
- Bộ Tài chính sớm trình Chính phủ ban hành nghị định tổ chức và hoạt động của các tổ chức định mức tín nhiệm (CRA) nhằm hỗ trợ thị trường trái phiếu phát triển…
*Tiếp tục chỉnh sửa và hoàn thiện các văn bản pháp luật chung tham gia điều chỉnh lĩnh vực CK & TTCK . Thực trạng hiện nay là hầu hết các văn bản pháp lý chung tham gia điều chỉnh lĩnh vực CK & TTCK như Luật Dân sự, Luật Hình sự, Luật Thuế giá trị gia tăng, Luật Thuế thu nhập doanh nghiệp đều được ban hành trước khi TTCK được thành lập và hoạt động, cho nên nhiều lĩnh vực liên quan đến CK & TTCK còn bị bỏ ngỏ hay có đề cập thì còn chưa rõ ràng hay có mâu thuẫn với các quy định của pháp luật chuyên ngành. Do đó, cần rà soát lại các văn bản pháp luật có liên quan, điều chỉnh những sai khác, thiếu sót trong các luật. Cụ thể như:
- Pháp luật về doanh nghiệp cần có hướng dẫn về vấn đề phát hành riêng lẻ, cần có các quy định cụ thể hơn về Quản trị công ty áp dụng chung cho tất cả các doanh nghiệp, cần có quy định cụ thể về sự tham gia của các tổ chức, cá nhân nước ngoài.
- Đối với pháp luật về thuế: xây dựng và hoàn thiện các chính sách thuế liên quan đến lĩnh vực CK & TTCK nhằm tăng nguồn thu cho Ngân sách Nhà nước song vẫn đảm bảo khuyến khích phát triển TTCK. Để thúc đẩy TTCK Việt Nam phát triển, chính sách thuế vẫn phải dành ưu đãi cho một số đối tượng nhất định. Ví dụ như đối với hoạt động của các tổ chức định mức tín dụng doanh nghiệp là rất cần thiết, do đó Nhà nước cần bổ xung hoạt động này vào danh mục hoạt động không chịu thuế VAT và được hưởng ưu đãi tạm thời về thuế thu nhập doanh nghiệp.
- Đối với hoạt động kế toán, kiểm toán: Nhà nước tiếp tục bổ xung và hoàn chỉnh chế độ kế toán, kiểm toán đối với các đối tượng tham gia TTCK để tạo điều kiện cho các đối tượng này có thể thực hiện tốt công tác và yêu cầu về kế toán và kiểm toán. Bên cạnh đó, cần tăng cường trách nhiệm thực hiện kiểm toán và công khai tài chính của các doanh nghiệp chưa niêm yết, chưa ĐKNY. Điều này sẽ thu hẹp chỗ dựa cho sự che dấu các tiêu cực trong các hoạt động kinh doanh của các doanh nghiệp này, đồng thời góp phần tạo ra môi trường kinh doanh bình đẳng, minh bạch.
Xây dựng và hoàn thiện hệ thống pháp lý cho TTCK Việt Nam là một trong những nhiệm vụ quan trọng và có tính liên tục của cơ quan QLNN và các nhà hoạch định chính sách. Một hệ thống pháp lý hoàn chỉnh sẽ tạo ra môi trường pháp lý ổn định, vững chắc và thuận lợi cho các cơ quan quản lý cũng như cho mọi tổ chức, cá nhân khi tham gia kinh doanh, đầu tư vào TTCK và từ đó thu hút được các tổ chức trong và ngoài nước tham gia. Một hệ thống pháp lý hoàn thiện còn là yếu tố quan trọng góp phần đưa Việt Nam hội nhập với TTCK các nước trong khu vực và trên thế giới.