II/ THỰC TRẠNG THAM GIA CỦA NHÀ ĐẦU TƯ NƯỚC NGOÀI VÀO THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN
6 Quyết định số 238/2005/QĐ-TTg ngày 29/9/2005 của Thủ tướng Chính phủ về tỷ lệ tham gia của bên nước ngoài vào thị trường chứng khoán Việt nam
1.3. Nhà ĐTNN tham gia mua, bán chứng khoán trên TTCK:
Tỷ lệ nắm giữ:
Tổ chức, cá nhân nước ngoài mua, bán cổ phiếu, chứng chỉ quỹ đầu tư trên TTGDCK được nắm giữ tối đa 49% tổng số cổ phiếu, chứng chỉ quỹ đầu tư của một tổ chức niêm yết, đăng ký giao dịch hoặc một quỹ đầu tư chứng khoán; được nắm giữ tối đa 100% trái phiếu niêm yết, đăng ký giao dịch trên TTGDCK7.
Quản lý giao dịch của nhà ĐTNN:
Tổ chức, cá nhân nước ngoài mua, bán chứng khoán trên thị trường giao dịch tập trung phải đăng ký mã số mã số kinh doanh chứng khoán với Trung tâm giao dịch chứng khoán, Sở giao dịch chứng khoán thông qua thành viên lưu ký theo quy định của UBCKNN.
Quy trình thực hiện giao dịch của nhà đầu tư nước ngoài:
Nếu nhà đầu tư nước ngoài mở tài khoản giao dịch chứng khoán (bao gồm cả tài khoản tiền mặt và tài khoản lưu ký chứng khoán) tại công ty chứng khoán:
Bước 1: nộp hồ sơ đăng ký mã số kinh doanh chứng khoán tại công ty
chứng khoán. Công ty chứng khoán sẽ giúp khách hàng hoàn tất hồ sơ và đại diện cho khách hàng nộp hồ sơ cho TTGDCK. Chậm nhất sau 5 ngày làm việc, TTGDCK sẽ trả lời về việc cấp mã số kinh doanh chứng khoán.
Bước 2: mở tài khoản tiền gửi thanh toán bằng ngoại tệ tại các ngân hàng
thương mại (trong nước hoặc chi nhánh ngân hàng nước ngoài tại Việt nam) có chức năng kinh doanh ngoại hối).
7 Quyết định số 238/2005/QĐ-TTg ngày 29/9/2005 của Thủ tướng Chính phủ về tỷ lệ tham gia của bên nước ngoài vào thị trường chứng khoán Việt nam nước ngoài vào thị trường chứng khoán Việt nam
Bước 3: mở tài khoản giao dịch chứng khoán (bao gồm tài khoản thanh
toán bằng tiền đồng Việt nam và tài khoản lưu ký chứng khoán) tại công ty chứng khoán.
Bước 4: đặt lệnh giao dịch tại công ty chứng khoán
Bước 5: thanh toán giao dịch, thời gian thanh toán là T+3.
Trong trường hợp nhà đầu tư nước ngoài mở tài khoản lưu ký chứng khoán tại thành viên lưu ký là các Ngân hàng thương mại được UBCKNN cấp giấy phép hoạt động lưu ký chứng khoán (trong nước hoặc chi nhánh Ngân hàng nước ngoài), nhà đầu tư làm thủ tục đăng ký mã số kinh doanh chứng khoán thông qua ngân hàng lưu ký. Sau đó nhà đầu tư mở tài khoản tiền gửi thanh toán bằng ngoại tệ và mở tài koản giao dịch chứng khoán (bao gồm tài khoản thanh toán bằng tiền Đồng Việt nam và tài khoản lưu ký chứng khoán) tại ngân hàng lưu ký. Ngân hàng lưu ký sẽ ký một thoả thuận giao dịch chứng khoán với một công ty chứng khoán và nhà đầu tư nước ngoài đặt lệnh giao dịch như bình thường. Nhà đầu tư nước ngoài phải trả phí lưu ký chứng khoán và phí môi giới cho mỗi giao dịch được thực hiện theo biểu phí của từng công ty chứng khoán.
Ngoài ra nhà ĐTNN tham gia kinh doanh dịch vụ về chứng khoán:
Hình thức tham gia:
Điều 101 Nghị định 144/2003/NĐ-CP ngày 28/11/2003 của Chính phủ về chứng khoán và TTCK qui định: "Tổ chức kinh doanh chứng khoán nước ngoài được tham gia góp vốn, mua cổ phần, góp vốn liên doanh thành lập công
ty chứng khoán hoặc công ty quản lý Quỹ với đối tác Việt Nam. Việc thành lập công ty liên doanh phải được UBCKNN cấp Giấy phép" và " Công ty quản lý Quỹ đầu tư chứng khoán nước ngoài muốn mở chi nhánh hoạt động tại Việt Nam phải được UBCKNN cấp Giấy phép".
Tỷ lệ góp vốn:
Điều 2 Quyết định 238/TTg quy định: "Tổ chức kinh doanh chứng khoán nước ngoài được góp vốn, mua cổ phần, góp vốn liên doanh thành lập Công ty Chứng khoán hoặc Công ty Quản lý Quỹ liên doanh tối đa là 49% vốn điều lệ".