6. Bố cục đề tài
2.2.1.3. Phân tích các chỉ tiêu tác động đến tổng nguồn vốn
Nguồn vốn của công ty là một vấn đề không chỉ các chủ doanh nghiệp quan tâm mà còn là vấn đề của các chủ đầu tư quan tâm tới, ngoài ra nguồn vốn còn cho biết tình hình và khả năng huy động vốn, sử dụng vốn và thấy được tài chính của công ty. Thông qua bảng cân đối kế oán qua các năm thì ta nhận thấy nguồn vốn của công ty có sự giảm sút. Vì vậy cần phân tích các chỉ tiêu tác động đến nguồn vốn đồng thời có biện pháp khắc phục và tăng nguồn vốn công ty.
Phân tích sự biến động của nợ phải trả
Là khoản nợ gồm nợ ngắn hạn và nợ dài hạn. Vậy muốn biết được khả năng chi trả của công ty ta sẽ đi so sánh khoản nợ phải trả với tổng nguồn vốn của doanh nghiệp. Để thấy được mức độ ảnh hưởng của khoản nợ phải trả đến tổng nguồn vốn và sự biến động của nguồn vốn như thế nào đến công ty. Và qua đó thấy được khả năng sử dụng nguồn vốn có hiệu quả hay không? Hay nói cách khác là qua sự phân tích sẽ giúp ta thấy rõ hơn về khả năng sử dụng “ đ̣òn bẩy tài chính” có đem lại lợi nhuận cho doanh nghiệp hay không?
Nợ phải trả
Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012
GVHD: TH.S. Lê Đức Thiện
Biểu đồ 2.7: Nợ phải trả qua 3 năm
Nợ phải trả có sự tăng lên theo các năm. Năm 2011 tăng 5.289.546.630 đồng, tương ứng 5,7%. Năm 2010 nợ phải trả giảm 2.467.606.810 đồng, ứng với 2,7%. Khi công ty bỏ ra một khoản nợ phải trả khá lớn thì công ty cần trang bị cho mình một lượng tiền vốn để chi trả cho phần lãi của khoản nợ phải trả. Như theo tình hình ta thấy rằng rõ ràng khoản vốn bằng tiền của công ty thấp theo các năm nên khoản nợ phải trả của công ty có xu hướng giảm dần đó cũng là điều hợp lý khi khoản vốn bằng tiền tăng qua các năm. Vì khi đối với một doanh nghiệp khi khoản nợ phải trả quá lớn thì khi doanh nghiệp phải bỏ ra một khoản vốn để trang trải cho phần lãi vay, cho nên nó sẽ ảnh hưởng đến khả năng thanh toán nợ của công ty về sau. Còn khoản nợ phải trả
dài hạn năm 2011 phát sinh 500.000.000 đồng, năm 2012 khoản nợ phải trả dài hạn
vẫn giữ nguyên. Do đây là khoản nợ phải trả dài hạn nên công ty có thể duy trì thời gian trả nợ, song điều này cũng không tốt, công ty cần trả nợ đúng thời hạn để giữ được uy tín.
Phân tích sự biến động của vốn chủ sở hữu
Vốn chủ sở hữu
Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012
15.632.765.990 31.239.389.825 33.990.764.680
Biểu đồ 2.8: Vốn chủ sở hữu qua 3 năm
GVHD: TH.S. Lê Đức Thiện
99,8% so với năm 2010, năm 2012 tăng 2.751.374.860 đồng ứng 8,80% so với
năm 2011. Dựa vào đồ thị thì nguồn vốn chủ sở hữu tăng dần qua các năm. Điều này cho thấy hoạt động kinh doanh của công đang trên đà tăng lên, cần giữ mức tăng này trong năm sau để tốt cho nguồn vốn chủ sở hữu.
Trong 3 năm qua tài sản và nguồn vốn có sự biến động lớn, các chỉ tiêu có xu tăng lên. Nguồn vốn chủ sở hữu cũng có xu hướng tăng mạnh, tác động tới tài sản và nguồn vốn của công ty. Vì vậy công ty hãy cố găng giữ mức hiệu quả tốt nhất cho các năm sau.
2.2.2. Phân tích sự biến động của bảng kết quả hoạt động kinh doanh của công tycông ty công ty
Bảng báo cáo kết quả kinh doanh của công ty là một báo cáo tổng hợp phản ánh tìnhhình và kết quả hoạt động kinh doanh của từng doanh nghiệp.Trên từng loại đó ta thấy được những thông tin tổng hợp về việc sử dụng vốn, phương thức kinh doanh của công ty, qua dó giúp ta biết được doanh thu của công ty là bao nhiêu.
Phân tích sự biến động của doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ
Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ
Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012
428.675.123.782 291.947.330.586 296.797.539.193
Biểu đồ 2.9: Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ qua 3 năm
Nhìn vào đồ thị thì doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ của công ty
GVHD: TH.S. Lê Đức Thiện
tương1.907.277.932 ứng 65%, sang năm 2012 doanh thu bán hàng và cung cấp
dịch vụ tăng 4.850.208.600 đồng và ứng với 1,6%. Năm 2011 và 2012 công ty
hoạt động kém hiệu quả do trong thời gian này các hợp đồng thi công và cung cấp dịch vụ giảm dần. Công ty cần tăng cường hoạt động marketing để thu hút nhiều khách hàng hơn để doanh thu có sự chuyển biến tốt hơn.
Phân tích sự biến động của doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ
Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ cũng chính là doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ của công ty do các khoản giảm trừ doanh thu không phát sinh. Hàng hóa và cung cấp dịch vụ của công ty rất đảm bảo,và đáp ứng được yêu cầu khách hàng, chính vì thế mà các khoản giảm trừ doanh thu không phát sinh.
Phân tích sự biến động của lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ
Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ
Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012
35.679.691.721 30.327.111.327 35.177.319.934
Biểu đồ 2.10: Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ qua 3 năm
Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ qua 3 năm có sự biến động giảm rồi lại tăng. Năm 2011 giảm 5.352.580.400 đồng so với năm 2010 và
GVHD: TH.S. Lê Đức Thiện
ứng với 17%, sang năm 2012 tăng 4.850.208.610 đồng ứng với 13,7%. Lợi
nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ của công ty sang năm 2012 tăng lên.
Phân tích sự biến động của giá vốn hàng bán.
Giá vốn hàng bán
Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012
446.995.432.061 261.620.219.259 261.620.219.259
Biểu đồ 2.11: Giá vốn hàng bán qua 3 năm
Nhận xét tìnhhình giá vốn hàng bán qua các năm giảm dần. Năm 2011 giá
vốn hàng bán giảm mạnh, 1.853.752.128 đồng, ứng với 70% so với năm 2010,
năm 2011 và 2012 giá vốn hàng bán bằng nhau. Giá vốn hàng bán năm 2011
giảm như vậy rất có lợi cho công ty, có thể làm cho lợi nhuận của công ty tăng
lên, năm 2012 giá vốn hàng bán không tăng cũng không giảm nhưng doanh thu
thuần năm 2012 lại thấp nên cũng ảnh hưởng đến lơi nhuận.
Phân tích sự biến động của doanh thu hoạt động tài chính
Doanh thu hoạt động tài chính
Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012
GVHD: TH.S. Lê Đức Thiện
Biểu đồ 2.12: Doanh thu hoạt động tài chính qua 3 năm
Doanh thu hoạt động tài chính cũng tăng dần qua các năm. Năm 2011
tăng4.960.192 đồng, ứng với 17,1% so với năm 2010. Sang năm 2012 tăng lên
khá cao 222.068.869 đồng, tương ứng 88,4% so với năm 2011. Đây là một dấu hiệu tốt, doanh thu hoạt động tài chính tăng dần làm cho lợi nhuận tăng lên.
Phân tích sự biến động của chi phí tài chính
Chi phí tài chính
Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012
12.475.672.192 12.089.535.860 6.858.172.853
Biểu đồ 2.13: Chi phí tài chính qua 3 năm
GVHD: TH.S. Lê Đức Thiện
dần. Đây là điều hoàn toàn có lợi cho công ty. Vì đối với bất cứ doanh nghiệp nào chi phí là một khoản không thể thiếu trong kinh doanh vì vậy cần phải cân nhắc kỹ lýỡng hơn để càng giảm được khoản chi phí tài chính xuống thì càng tốt. Xét trong trường hợp của công ty thì khoản chi phí giảm xuống cũng là điều tất yếu, vì các khoản mục trên bảng cân đối kế toán đều có xu hướng giảm và khoản tiền bằng vốn của công ty cũng giảm xuống, ngoài ra tài sản dài hạn và nợ dài hạn của công ty thì hầu như không phát sinh trong khoản mục này nên làm cho chi phí tài chính cũng không tăng cao. Ngoài chi phí tài chính ra còn có khoản chi phí quản lí kinh doanh của công ty cũng có xu hướng tăng lên.
Phân tích sự biến động của chi phí quản lý kinh doanh
Chi phí quản lý kinh doanh
Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012
20.435.138.582 10.472.185.523 4.336.340.296
Biểu đồ 2.14: Chi phí quản lý kinh doanh qua 3 năm
Qua 3 năm hoạt động thì chi phí quản lý kinh doanh có xu hướng giảm dần. Năm 2011 chi phí quản lý kinh doanh giảm so với năm 2010 giảm 9.962.953.060 đồng ứng với 95,1% . Số tiền đầu tư vào chi phí kinh doanh năm
2012 giảm 6.135.845.224đồng ứng với 58,5% so với năm 2011. Chi phí quản lý
GVHD: TH.S. Lê Đức Thiện
không được tốt lắm. Cũng chính vì vậy mà lượng chi phí cho quản lý kinh doanh cũng giảm dần.
Phân tích sự biến động của lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh
Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh
Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012
8.410.344.334 13.544.023.079 12.866.591.660
Biểu đồ 2.15: Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh qua 3 năm
Do chi phí tài chính và quản lí kinh doanh qua các năm thấp nên ảnh hưởng đến lợi nhuận thu được từ hoạt động kinh doanh cũng giảm. So sánh theo
chiều ngang thì ta thấy rằng, năm 2011 so với năm 2010 tăng 5.133.678.736
đồng, năm 2012 giảm 677.431.410 đồng, ứng với 5,2% so với năm 2011. Lợi
nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh năm 2011 tăng hơn so với 2012. Song năm
2012 lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh giảm, điều này cho thấy rằng tuy
năm 2012 công ty hoạt động kém hiệu quả hơn nhưng vẫn đạt được một mức lợi
nhuận chấp nhận được.
Phân tích sự biến động của tổng lợi nhuận trước thuế
Tổng lợi nhuận trước thuế
Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012
GVHD: TH.S. Lê Đức Thiện
Biểu đồ 2.16: Tổng lợi nhuận trước thuế qua 3 năm
Dựa vào đồ thị 2.16 thì ta nhận thấy tổng lợi nhuận trước thuế năm 2011
tăng 5.118.600.916 đồng so với năm 2010, đến năm 2012, tổng lợi nhuận trước
thuế giảm đi 677.431.410đồng, ứng với 5,2% so với năm 2011. Tổng lợi nhuận trước thuế được tạo thành từ lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh và lợi nhuận khác. Năm 2011, hai khoản lợi nhuận này đều tăng cho nên làm cho tổng
lợi nhuận trước thuế tăng lên. Sang năm 2012, do phát sinh khoản chi phí khác
làm cho tổng lợi nhuận trước thuế giảm đi.
Phân tích sự biến động của chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp
Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp
Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012
GVHD: TH.S. Lê Đức Thiện
Biểu đồ 2.17: Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp qua 3 năm
Qua đồ thị ta nhận thấy thuế thu nhập doanh nghiệp năm 2011 tăng mạnh,
tăng 1.279.650.231 đồng. Qua năm 2012 thì khoản chi phí mà công ty phải đóng
giảm xuống 169.357.855 đồng. Điều này cũng dễ hiểu, năm 2011 lợi nhuận mà
công ty thu được tăng rất cao nên chi phí thuế cũng tăng lên. Và năm 2012, lợi
nhuận giảm nên chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp giảm.
Phân tích sự biến động của lợi nhuận sau thuế
Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp
Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012
6.420.497.726 10.259.448.419 9.751.374.855
GVHD: TH.S. Lê Đức Thiện
Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp năm 2011 tăng 3.838.950.684
đồng so với 2010. Qua năm 2012 lợi nhuận sau thuế lại giảm đi và giảm
508.07.555 đồng so với năm 2011. Lợi nhuận sau thuế của công ty có sự biến
động mạnh, năm 2011 tăng cao, nhưng đến năm 2012 lại giảm xuống. Tình hình
tài sản và nguồn vốn năm 2011 và năm 2012 cũng có sự biến động tương tự.
Điều đó đă làm ảnh hưởng đến lợi nhuận sau thuế, công ty cần có phải có những định hướng hoạt động tốt hơn để khoản lợi nhuận thu được tăng lên.
2.2.3. Phân tích các tỷ số tài chính của công ty