6. Bố cục đề tài
2.1.4.3.Phân tích báo cáo tài chính thông qua các tỷ số
PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG THANH TOÁN
Phân tích các khoản phải thu
Khái Niệm: Phân tích khoản phải thu của công ty là một quá trình so sánh các khoản mục đầu năm và các khoản mục cuối năm, tư đó đánh giá tìnhhình tài chính của công ty.
Công thức:
Tỷ lệ giữa các khoản phải thu và nguồn vốn
= Các khoản phải thu Tổng nguồn vốn
Phân tích các khoản phải trả
Khái Niệm: Phân tích các Khoản phải trả là quá trình so sánh các khoản nợ phải trả với Tổng nguồn vốn của công ty, so sánh các khoản đầu năm và cuối năm, để thấy được mức độ ảnh hưởng đến tìnhhình tài chính của công ty.
Công thức:
Tỷ số nợ = Tổng nợ phải trả
Tổng nguồn vốn
Phân tích khả năng thanh toán bằng tiền
Khái Niệm: Tỷ số thanh toán bằng tiền của công ty là tỷ số đo lường số tiền mặt hiên tại của công ty có đủ để thanh toán các khoản nợ ngắn hạn phải trả của công ty. Số tiền này còn cho thấy lượnglưu trữ tiền mặt của công ty tới đâu.
Công thức:
Tỷ số thanh toán nhanh bằng tiền mặt
= Tiền + các khoản tương đương tiền Nợ phải trả ngắn hạn
Phân tích khả năng thanh toán hiện thời
Khái Niệm: Phân tích khả năng thanh toán là xem xét tài sản của công ty có đủ trang trải cho các khoản nợ ngắn hạn.
Công thức:
Khả năng thanh toán hiện thời
= Tài sản lưu động Nợ ngắn hạn
GVHD: TH.S. Lê Đức Thiện
Phân tích khả năng thanh toán nhanh
Khái niệm: Khả năng thanh toán nhanh cho thấy khả năng thanh toán thực sự của công ty trước những khoản nợ ngắn hạn.
Công thức:
Tỷ số khả năng thanh toán nhanh
Tiền + khoản phải thu Nợ ngắn hạn
PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG
Vòng quay hàng tồn kho
Khái niệm:Vòng quay hàng tồn kho phản ánh mỗi quan hệ giữa hàng tồn kho và giá vốn hàng bán.trong một năm.và qua đây cũng biết được số ngày hàng tồn kho. Công thức: Vòng quay hàng tồn kho = Giá vốn hàng bán Hàng tồn kho trung bình
Trong đó: Hàng tồn kho trung bình= (hàng tồn kho trong báo cáo năm trước+ hàng tồn kho năm nay)/2 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Vòng quay các khoản phải thu
Khái Niệm:Vòng quay khoản phải thu dùng để do lường tính thanh khoản ngắn hạn cũng như hiệu quả hoạt động của công ty.
Công thức:
Vòng quay các khoản phải thu
= Doanh số thuần hàng năm Các khoản phải thu trung bình
Trong đó: Các khoản phải thu trung bình= (các khoản phải thu còn lại trong báo cáo của năm trước và các khoản phải thu năm nay)/2
Kỳ thu tiền bình quân DSO ( Day Sale of Outtanding) là số ngày của một vòng quay khoản phải thu.
Công thức:
Kỳ thu tiền bình quân
= 360
vòng quay các khoản phải thu
GVHD: TH.S. Lê Đức Thiện
Khái Niệm:Vòng quay tài sản cố định đo lường mức vốn cần thiết phải đầu tư vào tài sản cố định để có được một đồng doanh thu
Công thức:
Vòng quay tài sản cố định
= Doanh thu thuần
Bình quân giá trị tài sản cố định
Trong đó: Bình quân giá trị tài sản cố định = ( tài sản cố định năm trước + tài sản cố định năm nay)/2
Vòng quay tổng tài sản
Khái Niêm:Vòng quay tổng tài sản là nhằm đánh giá chung giữa tài sản ngắn hạn vàn tài sản dài hạn.
Công Thức:
Vòng quay tổng tài = Doanh thu thuần
Bình quân giá trị tổng tài sản
Trong đó: Bình quân giá trị tổng tài sản = ( tổng tài sản năm trước + tổng tài sản năm nay)/2
Vòng quay vốn chủ sở hữu là chỉ tiêu hữu ích để phân tích khía cạnh tài chính của doanh nghiệp, phản ánh hiệu qảu sử dụng vốn chủ sở hữu để tạo ra doanh thu.
Công thức:
Vòng quay vốn chủ sở hữu
= Doanh thu thuần Vốn chủ sở hữu
PHÂN TÍCH T̀NH H̀NH SỬ DỤNG ĐÒN BẨY TÀI CHÍNH
Tỷ số nợ trên tổng tài sản (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Khái Niệm: Tỷ số nợ trên tổng tài sản là nhằm đo lường mức độ sử dụng nợ của công ty để tài trợ cho tổng tài sản.
Công thức: Tỷ số nợ trên tổng tài sản = Tổng nợ Tổng tài sản Tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu
Khái Niệm: Tỷ số nợ so với vốn chủ sở hữu đo lường mức độ sử dụng vốn chủ sở hữu. Công Thức: Tỷ số nợ so với vốn chủ sở hữu = Tổng nợ Vốn chủ sở hữu
GVHD: TH.S. Lê Đức Thiện
Tỷ số lợi nhuận trên doanh thu
Khái Niệm: Tỷ số này phản ánh quan hệ giữa lợi nhuận và doanh thu nhằm cho biết đồng doanh thu tạo ra được bao nhiêu đồng lợi nhuận để đạt được chiến lược kinh doanh của mình.
Công Thức:
Tỷ số lợi nhuận trên doanh thu
= Lợi nhuận ròng Doanh thu
Lợi nhuận trước thuế và lãi vay so với tổng tài sản
Khái Niệm: Tỷ số lợi nhuận trước thuế và lãi vay so với tổng tài sản của công ty hay còn gọi là tỷ suất sinh lợi căn bản là nhằm đánh giá khả năng sinh lợi căn bản của công ty.
Công Thức:
Tỷ số lợi nhuận trước thuế và lãi vay
= Lợi nhuận trước thuế và lãi so với tổng tài sản
Tỷ số lợi nhuận ròng trên tài sản
Khái Niệm: Tỷ số lợi nhuận ròng trên tổng tài sản dùng để đo lường khả năng sinh lợi trên mỗi đồng tài sản của công ty.
Công thức:
Tỷ số lợi nhuận ròng trên tổng tài sản
= Lợi nhuận ròng Tổng tài sản
2.2. PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY TNHH MTV MÔI TRƯỜNG VÀ CÔNG TRÌNH ĐÔ THỊ THANH HÓATRƯỜNG VÀ CÔNG TRÌNH ĐÔ THỊ THANH HÓA TRƯỜNG VÀ CÔNG TRÌNH ĐÔ THỊ THANH HÓA
2.2.1. Phân tích tình hình tài sản và nguồn vốn của công ty
2.2.1.1.Đánh giá về mối quan hệ cân đối giữa tài sản và nguồn vốn
Đối với một doanh nghiệp khi lên bảng báo cáo tài chính phải đảm bảo
nguyên tắc chung là: Tổng tài sản= Tổng nguồn vốn.
Trong bảng cân đối kế toán theo tài sản thì tài sản nào có tính thanh khoản cao, thì sẽ được báo cáo trước, hay nói cách khác là tài sản được xếp theo thứ tự thanh khoản giảm dần. Còn về phần nguồn vốn thì nguồn vốn nào đến hạn trước sẽ được báo cáo trước. Như khi ta nhìn trên bảng báo cân đối kế toán ta thấy
GVHD: TH.S. Lê Đức Thiện
phần nguồn vốn thì phần Nợ phải trả sẽ được báo cáo trước sau đó mới tới nguồn vốn chủ sở hữu. Nhìn vào bảng cân đối kế toán của Công ty TNHH MTV Môi trường và Công trình đô thị Thanh Hóa ta thấy rằng:
Tổng tài sản = tổng nguồn vốn
Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012
102.940.435.712 123.836.606.181 134.120.374.220 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Biểu đồ 2.1: Tổng tài sản và tổng nguồn vốn của công ty qua 3 năm
Dựa vào đồ thị ta nhận thấy tồng tài sản và tổng nguồn vố có nhiều sự biến động. Tổng tài sản và nguồn vốn năm 2011 tăng hơn so với năm 2010 là
208.961.704 đồng tương ứng với 16%. Qua năm 2012, tình hình tài sản và nguồn
vốn của công ty tăng lên 102.837.681 đồng, tương ứng với 8,3%. Năm 2012
công ty đă đi vào hoạt động bền vững hơn. Do đó tình hình tài sản và nguồn vốn
của công ty tăng hơn so với năm 2011. Đến năm 2012, tình hình kinh tế của
công ty tăng lên hơn so với năm 2011.
2.2.1.2.Phân tích các chỉ tiêu tác động đến tổng tài sản
Nhìn vào bảng cân đối kế toán phần Tổng tài sản thì gồm có 2 phần tác động đến Tổng tài sản: Phần 1- Tài sản ngắn hạn
GVHD: TH.S. Lê Đức Thiện
Đây là 2 phần chính quyết định đến sự tăng giảm của Tổng tài sản.
Phân tích sự biến động của tài sản ngắn hạn
Tài sản ngắn hạn là tài sản có tính thanh khoản nhanh và được ưu tiên trước trong bảng cân đối kế toán trong phần tài sản.
Tài sản ngắn hạn
Tài sản ngắn hạn
Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012
82.234.582.069 99.711.117.958 97.347.952.019
Biểu đồ 2.2: Tài sản ngắn hạn qua 3 năm
Tài sản ngắn hạn của công ty năm 2011 tăng so với năm 2010 là
1.747.653.589 đồng, tương ứng 17%. Qua năm 2012 tài sản ngắn hạn đă giảm
đi 2.363.165.940 đồng, tương ứng với 2.4%. Tài sản ngắn hạn thay đổi do các yếu tố sau:
Vốn bằng tiền.
Vốn bằng tiền
Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012
GVHD: TH.S. Lê Đức Thiện
Biểu đồ 2.3: Vốn bằng tiền qua 3 năm
Dựa vào đồ thị thì đễ dàng nhận thấy được vốn bằng tiền của công ty
giảm dần qua các năm. Đặc biệt năm 2012 vốn bằng tiền đă giảm mạnh, giảm
1.096.258.592 đồng, tương ứng 68%. Sự giảm xuống như vậy là xấu bởi vì nó sẽ làm cho khả năng thanh toán nhanh bằng tiền của công ty giảm xuống, làm giảm tính hiệu quả vốn. Bên cạnh đó sự giảm xuống như vậy làm cho lượng tiền mặt và tiền gửi ngân hàng giảm. Vì thế công ty cần phải tăng lượng tiền mặt dự trữ lên và điều tiết một cách hợp lí.
GVHD: TH.S. Lê Đức Thiện (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Các khoản phải thu ngắn hạn.
Các khoản phải thu ngắn hạn
Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012
10.276.472.101 23.175.310.506 29.639.656.608
Biểu đồ 2.4: Các khoản phải thu ngắn hạn qua 3 năm
Các khoản phải thu ngắn hạn năm 2011 so với năm 2010 tăng
128.988.384 đồng, tương ứng 55,6%. Đến năm 2012 các khoản phải thu ngắn
hạn tăng lên 6.464.346.100 đồng, tương ứng 21,8%. Việc tăng các khoản phải thu ngắn hạn cho thấy rằng khả năng thu hồi vốn của công ty là tốt. Công ty phải giữ mức tăng sẽ rất tốt.
Hàng tồn kho.
Hàng tồn kho
Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012
GVHD: TH.S. Lê Đức Thiện
Biểu đồ 2.5: Hàng tồn kho qua 3 năm
Lượng hàng tồn kho năm 2011 tăng 2.959.643.740 đồng ứng với 4% so
với năm 2010, sang năm 2012 hàng tồn kho đă giảm 1.202.809.871 đồng ứng
với 19,5%. Hàng tồn kho là nhân tố tác động đến sự tăng giảm tài sản ngắn hạn. Năm 2011 hàng tồn kho tăng lên do công ty đang dự trữ hàng hóa để cung cấp cho họa động ở công ty con
Phân tích sự biến động của tài sản dài hạn.
Tài sản dài hạn
Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012
20.705.853.643 24.125.488.223 36.772.422.201
Biểu đồ 2.6: Tài sản dài hạn qua 3 năm
Tài sản dài hạn là tài sản gồm tài sản cố định, bất động sản đầu tư, các khoản đầu tư tài chính dài hạn, tài sản dài hạn khác. Qua bảng phân tích ta thấy
GVHD: TH.S. Lê Đức Thiện
rằng Tài sản dài hạn của công ty năm 2011 tăng 419.634.580 đồng ứng với
2,03% so với năm 2010, sang năm 2012 tài sản dài hạn của công ty lại tăng lên
1.264.693.398 đồng ứng với 5,24% so với năm 2011 .