6. Bố cục đề tài
2.2.3.1. Phân tích khả năng thanh toán
Phân tích khả năng thanh toán là đánh giá tính hợp lí về sự biến động các khoản phải thu, phải trả tìm ra những nguyên nhân dẫn đến sự trì trệ trong thanh toán nhằm giúp cho công ty kiểm soát và biết được tình hình tài chính của công ty để có cách giải quyết.
Phân tích các khoản phải thu
Tỷ lệ giữa các khoản phải thu và nguồn
= Các khoản phải thu Tổng nguồn vốn
Tỷ số nợ
Bảng 2.1: Tỷ lệ giữa các khoản phải thu và nguồn vốn
Đơn vị tính: Đồng
Stt Chỉ Tiêu Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 So sánh 2010-2011 So sánh 2011-2012
St % St %
1 Các khoản phải thu 10.276.472.101 23.175.310.056 29.639.656.608 12.898837.955 1,255 19.363.184.507 1,884 2 Tổng nguồn vốn 102.940.435.712 123.836.606.181 134.120.374.220 20.896.170.469 0.204 31.179.938.508 0.303 3 Tỷ lệ giữa khoản phải
thu và Tổng vốn 0,099 0,187 0,221 0.088 0,88 0.122 1,23
Tỷ lệ giữa khoản phải thu và tổng vốn năm 2010 là 0,099, năm 2011 là 0,187 và năm 2012 là 0,221. Con số này giảm và
Phân tích các khoản phải trả
Bảng 2.2: Tỷ số nợ
Đơn vị tính: Đồng
Stt Chỉ Tiêu Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 So sánh 2010-2011 So sánh 2011-2012
St % St % 1 Tổng nợ phải trả 87.307.669.722 92.597.216.356 99.129.609.504 5.289.546.634 0,061 11.821.939.782 0,135 2 Tổng nguồn vốn 102.940.435.712 123.836.606.181 134.120.374.220 20.896.170.469 0,203 31.179.938.488 0,303 3 Tỷ số nợ 0,848 0,748 0,739 (0.1) (11,79) (0.109) (0,478)
Nhìn vào bảng ta thấy rằng: Cứ trong 1 đồng nguồn vốn của công ty thì có0,848 đồng nợ phải trả của năm 2010. Năm
2011 cứ trong 1 đồng nguồn vốn thì có 0,748 đồng nợ, sang năm 2012 là cứ trong 1 đồng vốn của công ty thì có 0,739 đồng nợ.
Tỷ số này cho thấy rằng công ty lệ thuộc vào đồng nợ tương đối cao. Vì khoản thanh toán sẽ ảnh hưởng đến lượng tiền bằng vốn và khả năng thanh toán của công ty khi công ty không mở rộng thị trường.
Phân tích khả năng thanh toán bằng tiền
Nợ phải trả ngắn hạn
Bảng 2.3: Tỷ số thanh toán nhanh bằng tiền mặt
Đơn vị tính: Đồng
STT Chỉ Tiêu Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 So sánh 2010-2011 So sánh 2011-2012
St % St %
1 Tiền và các khoản
tương đương tiền 1.776.887.516 2.667.322.399 4.224.448.119 890.434.883 0,501 2.447.560.683 1,377 2 Nợ ngắn hạn 66.981.784.41685.852.278.204 91.037.000.712 18.870.493.788 0,282 24.055.216.296 0,359 3 Tỷ số thanh toán
nhanh bằng tiền 0,265 0,031 0,046 (0.234) (0,883) (0.219) (0,826)
Năm 2010 công ty thanh toán được 0,265đồng nợ ngắn hạn bằng tiền và các khoản tương đương tiền, năm 2011 thanh toán
được 0,031đồng và năm 2012 thanh toán được 0,046 đồng. Tỷ số thanh toán nhanh bằng tiền của công ty rất thấp cho thấy rằng khả
năng lưu trữ tiền mặt đang nghiêm trọng. Vì vậy công ty cần phải điều chỉnh lượng tiền sao cho hợp lí. Đối với bất kỳ một công ty nào cũng vậy tài chính giúp công ty khẳng định được vị trí và chỗ đứng trên thị trường , vì vậy một công ty mà kinh doanh thiếu tiền thường là bị thất bại.
Phân tích khả năng thanh toán hiện thời
Khả năng thanh toán
hiện thời =
Tài sản lưu động Nợ ngắn hạn
Bảng 2.4:Khả năng thanh toán hiện thời
Đơn vị tính: Đồng
Stt Chỉ Tiêu Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 So sánh 2010-2011 So sánh 2011-2012
St % St %
1 Tài sản lưu động 82.234.582.069 99.711.117.958 97.347.952.703 17.476.535.889 0,212 15.113.370.634 0,184 2 Nợ ngắn hạn 66.981.784.416 85.852.278.204 91.037.000.712 18.870.493.788 0,282 24.055.216.296 0,385 3 Khả năng thanh
toán hiện thời 1,227 1,161 1,069 (0.066) (0,053) (0.158) (0,128)
Năm 2010 1 đồng tài sản lưu động thanh toán được 1,227đồng nợ, năm 2011 thanh toán được 1,161đồng nơ và năm 2012
thanh toán được 1,069 đồng nợ. Con số cho thấy giá trị tài sản của công ty lớn hơn giá trị nợ ngắn hạn, hay nói khác đi là tài sản lưu động của công ty đảm bảo cho việc thanh toán các khoản nợ ngắn hạn.
Phân tích khả năng thanh toán nhanh
Tỷ số khả năng thanh
toán nhanh =
Tiền + khoản phải thu Nợ ngắn hạn
Bảng 2.5: Tỷ số khả năng thanh toán nhanh
Đơn vị tính: Đồng
St % St % 1 Tiền 1.776.887.516 2.667.322.399 4.224.448.119 890.434.883 0,501 2.447.560.683 1,377 2 Khoản phải thu 10.276.472.101 23.175.310.506 26.639.656.608 12.898.838.405 1,255 16.363.184.507 1,592 3 Nợ ngắn hạn 66.981.784.416 85.852.278.204 91.037.000.712 18.870.493.788 0,282 24.055.216.296 0,385 4 Tỷ số khả năng thanh
GVHD: TH.S. Lê Đức Thiện
Tỷ số khả năng thanh toán nhanh của công ty năm 2010 và năm 2011 nhỏ
hơn 0,5 cho thấy rằng hai năm này khả năng thanh toán của công ty không đươc
tốt lắm. Đến năm 2012 khả năng thanh toán nhanh vẫn nhỏ hơn 0,5 điều này cho
thấy rằng khả thanh toán nợ của công ty gặp nhiều khó khăn. Xong nếu tỷ lệ này quá cao sẽ là điều không tốt vì ảnh hưởng đến việc quay vòng vốn của công ty chậm, hiệu quả sử dụng vốn không cao.