Kh n ng thanh toán là kh n ng th c hi n đ c các ngh a v tài chính đúng th i
h n mà không g p ph i b t k m t khó kh n nào; m t DN đ c coi là m t kh n ng thanh toán khi không thanh toán đ c các kho n n t i h n. Kh n ng thanh toán đ c đo l ng b ng m c đ thanh kho n, t c là m c đ d dàng và nhanh chóng đ chuy n m t tài s n thành ti n mà không làm gi m đáng k giá tr c a tài s n đó. Thông qua các t s kh n ng thanh toán s cho chúng ta th y th c tr ng tài chính c a DN. M t
DN đang ho t đ ng có lãi, v n g p ph i v n đ v kh n ng thanh toán là bình th ng
n u nh vi c ki m soát các kho n ph i tr kém, không thu đ c ti n khách hàng, hàng
t n kho nhi u. Tóm l i, mu n t n t i và phát tri n lâu dài thì DN c n có kh n ng sinh l i và kh n ng thanh toán t t.
1.5.3.1. Kh n ng thanh toán ng n h n
H s kh n ng thanh toán n ng n h n đ c dùng đ đánh giá kh n ng thanh toán các kho n n ng n h n đ n h n tr . H s này cho bi t, bình quân m t đ ng n
H s thanh toán
ng n h n =
Tài s n ng n h n T ng s n ng n h n
15
ng n h n đ c đ m b o b ng bao nhiêu đ ng tài s n ng n h n. N ng n h n là nh ng kho n n mà DN ph i thanh toán trong vòng m t n m ho c m t chu k kinh doanh. Tài s n ng n h n bao g m ti n, các kho n đ u t tài chính ng n h n, các kho n ph i thu ng n h n, hàng t n kho, tài s n ng n h n khác. H s này càng cao h n m t thì
đ c đánh giá là kh n ng thanh toán n ng n h n cao, tuy nhiên chúng ta còn nh n
th c rõ b n ch t vì sao nó cao thì m i có s đánh giá chính xác. Kh n ng thanh toán ng n h n cao có th là quá nhi u các kho n ph i thu mà có nguy c không thu h i đ c hay DN quá d dãi trong chính sách tín d ng th ng m i đ i v i khách hàng; c ng có th là hàng t n kho quá nhi u, trong đó có nhi u hàng kém ph m ch t, y u kém trong khâu tiêu th ; t n kho nguyên v t li u quá nhi u do s y u kém trong qu n tr hàng t n kho,.. Tuy nhiên, n u h s này nh h n m t thì ch ng t kh n ng thanh toán n ng n h n c a DN kém, vì n ng n h n nhi u h n so v i tài s n ng n h n. 1.5.3.2. H s kh n ng thanh toán nhanh
Kh n ng thanh toán c a m t DN đ c đo l ng b ng m c đ thanh kho n c a các lo i tài s n; tính thanh kho n c a m t lo i tài s n là kh n ng nhanh chóng chuy n đ i thành ti n mà không làm gi m đáng k giá tr c a tài s n đó. Vì hàng t n kho c a DN ít nh t ph i qua quá trình tiêu th m i có th chuy n thành ti n, ch a nói là không tiêu th đ c, hàng đ ng kém ph m ch t, vì v y tính thanh kho n c a nó th p.
đánh giá kh t khe h n v kh n ng thanh toán c a DN ta s d ng t s thanh kho n
nhanh; t s này cho bi t bình quân m t đ ng n ng n h n đ c đ m b o b ng bao
nhiêu đ ng tài s n ng n h n nh ng không bao g m hàng t n kho. Ch s này cao th
hi n kh n ng thanh toán nhanh c a DN cao xong n u cao quá cho th y ngu n l c ng n h n nhàn r i c a DN ch a đ c đ u t đ mang l i l i nhu n.
1.5.3.3. H s kh n ng thanh toán t c th i
H s thanh toán b ng ti n cho bi t DN có bao nhiêu đ ng v n b ng ti n đ s n sàng thanh toán t c th i cho m t đ ng n ng n h n. H s này càng l n thì kh n ng thanh toán n đ n h n c a DN càng cao; tuy nhiên, h s này cao quá c ng không t t,
vì đi u đó cho th y kho n l n ti n nhàn r i, không đ c s d ng cho ho t đ ng c a
DN, không sinh l i mang l i l i nhu n cho DN.
H s thanh toán nhanh = Tài s n ng n h n ậ hàng t n kho T ng s n ng n h n H s kh n ng thanh toán t c th i = Ti n và các kho n t ng đ ng ti n T ng s n ng n h n