Cuối năm1998 HK = --- = 1.6
12 446 822 062
Qua bảng phân tích trên ta thấy khả năng thanh toán của Công ty lớn hơn nhu cầu thanh toán. Trong phần khả năng thanh toán có những tài sản không thể chuyển đổi thành tiền một cách nhanh chóng "hàng tồn kho", đây là một khoản mục lớn nhng Công ty lại có nhu cầu thanh toán ngay các khoản nợ đến hạn. Tuy nhiên hệ số về khả năng thanh toán của Công ty đầu năm và cuối năm 1998 đều lớn hơn 1và tăng lên vào cuối năm chứng tỏ khả năng thanh toán của Công ty có khả quan. Tuy nhiên ta cha thể kết luận gì thêm mà cần xem xét vài chỉ tiêu sau:
Các chỉ tiêu thanh toán
Chỉ tiêu năm Đầu nămCuối
* Tỷ suất thanh toán nhanh * Tỷ suất thanh
toán hiện thời * Tỷ suất thanh
toán dài hạn
* Tỷ lệ về khả năng thanh toán so vớiTSLĐ 6.2% 161% 94% 3.8% 9.9% 208% 99% 4.7%
Qua kết quả tính toán ở bảng trên ta thấy trong những tháng đầu năm khả năng thanh toán các khoản nợ của Công ty gặp nhiều khó khăn, đặc biệt là Công ty sẽ thiếu tiền để thanh toán ngay. Vì tỷ lệ về khả năng thanh toán so với tài sản lu động đầu năm là: 0.038 và cuối năm là: 0.047, đồng thời Công ty cũng không có khả năng thanh toán nhanh mặc dù đã cố gắng rất nhiều ở thời điểm cuối năm. Còn đối với khoản thanh toán tạm thời (ngắn hạn), những khoản nợ trong thời
Vốn bằng tiền = --- Tổng TSLĐ Tổng tài sản lu động = --- Tổng số nợ phải trả Tiền + Đầu t ngắn hạn = --- Nợ tới hạn TSLĐ và Đầu t ngắn hạn = --- Nợ tới hạn
gian 1 năm hoặc một chu kỳ kinh doanh của Công ty tỷ suất này tăng lên về cuối năm :đầu năm là: 161% cuối năm là: 208% cho thấy Công ty có đủ khả năng thanh toán hiện thời thể hiện tình hình tài chính có khả quan trong tơng lai.
Nh vậy qua phân tích tình hình cũng nh khả năng thanh toán cho thấy mặc dù Công ty có khả năng thanh toán tạm thời song lại gặp khó khăn trong việc thanh toán các khoản nợ tới hạn do lợng tiền mặt tồn quỹ quá ít.
III. Phân tích hiệu quả và khả năng sinh lời của quá trình sản xuất kinh doanh
Để đánh giá đúng hiệu quả kinh doanh ta cần phải xây dựng một hệ thống các chỉ tiêu nhằm phản ánh sức hao phí cũng nh sức sinh lời của từng yếu tố, từng loại vốn.