Ph ng pháp d đoán đ c s d ng đ d báo tài chính doanh nghi p. Có nhi u ph ng pháp khác nhau đ d đoán các ch tiêu kinh t tài chính trong t ng lai. Trong đó, ph ng pháp h i quy đ c s d ng khá ph bi n. Theo ph ng pháp này, các nhà phân tích s d ng s li u quá kh , d li u đư di n ra theo th i gian ho c di n ra t i cùng m t th i đi m đ thi t l p m i quan h gi a các hi n t ng và s ki n có liên quan. Thu t ng toán g i là s nghiên c u m c đ tác đ ng c a m t hay nhi u bi n đ c l p (Bi n nguyên nhân) đ n m t bi t s g i là bi n ph thu c (Bi n k t qu ). M i quan h này đ c bi u di n d i d ng ph ng trình, g i là Ph ng trình h i quy.
D a vàoph ng trình h i quy ng i ta có th gi i thích k t qu đư di n ra, c tính và d báo nh ng s ki n s x y ra trong t ng lai. Ph ng pháp h i quy th ng đ c s d ng d i d ng h i quy đ n, h i quy b ivà các mô hình h i quy2 bi nđ c bi t khác.
D a vào nh ng k t qu mà mô hình đ a ra, ta có th xem xét m i quan h gi a m t ch tiêu ph n ánh k t qu v n đ ng c a m t hi n t ng kinh t (g i là Bi n ph thu c) v i ch tiêu ph n ánh nguyên nhân (g i là Bi n đ c l p).
15
- Ph ngăpháp h iăquyăđ năbi nă
Trong ph ng pháp h i quy đ n, v i m c đích là gi i thích ho c d báo m t s ch tiêu c n nghiên c u, nên vi c quan tr ng nh t là tìm ra giá tr c a B1 và B2. Trên c s đó có th xây d ng đ c ph ng trình h i quy tuy n tính đ c l ng các giá tr c a Y ng v i m i giá tr c a X. Khi đư có đ c k t qu này, tu vào t ng mô hình, d ng ph ng trình, ta có th đ a ra đ c nh ng k t lu n v s t ng gi m c a bi n đ c l p nh h ng nh th nào t i bi n ph thu c.
Ph ngăpháph iăquyăđ năbi năcó d ngănh ăsau:ă
Yi = B1 + B2*Xi + Ui
Trong đó:
Y: Bi n ph thu c
X: Bi n đ c l p
B1: Tung đ g c (nút ch n trên đ th )
B2: H s góc hay là H s c n biên, có ngh a là khi X t ng 1 đ n v thì Y thay đ i
B2đ n v .
- Ph ngăpháp h iăquyăb i (H iăquyăđaăbi n)
Ph ng pháp h i quy b i là ph ng pháp đ c s d ng đ phân tích m i quan h gi a nhi u bi n đ c l p v i m t bi n ph thu c (m t ch tiêu k t qu v i nhi u ch tiêu nguyên nhân). Trong th c t , có nhi u mô hình phân tích s d ng h i quy đa bi n. Ví d nh ta có th phân tích và d báo doanh thu c a doanh nghi p kinh doanh nhi u m t hàng, phân tích t ng chi phí v i nhi u nguyên nhân tác đ ng t i nó.
M t ch tiêu kinh t ch u s tác đ ng cùng lúc c a nhi u nhân t c thu n chi u l n ng c chi u. Ví d nh doanh thu ph thu c vào s l ng hàng bán, k t c u hàng bán, giá c hàng hoá, thu nh p bình quân xư h i, mùa v , th i ti t, qu ng cáo gi i thi u… M t khác, gi a các nhân t c ng có m i quan h liên quan tuy ntính v i nhau.
Vì v y phân tích h i quy v a ki m đ nh gi thi t v nhân t tác đ ng và m c nh h ng, v a đ nh l ng các quan h gi a chúng. T đó có c s cho phân tích d báo và có quy t đ nh phù h p, có hi u qu trong vi c th c hi n m c tiêu mong mu n c a các đ i t ng.
Ph ngătrìnhăh iăquyăđaăbi năt ngăquátăd iăd ngătuy nătính là: Yi = B1 + B2*X2i + B3*X3i +ăầă+ Bn*Xni + Ui
Trong đó:
Y: Bi n ph thu c (Ch tiêu ph n ánh đ i t ng nghiên c u)
B1: Tung đ g c, Bilà các đ d c c a ph ng trình theo các bi n Xi
Xi: Các bi n đ c l p (Nhân t nh h ng) U: Các y u t nh h ng khác
16
- Cácăd ngămôăhìnhăh iăquyă2ăbi năđ căbi tăkhác
B ngă1.1.ăCácăd ngămôăhìnhăh iăquyă2ăbi năđ căbi tăkhác
Tênăg i D ngămôăhình ụăngh aăc aăh ăs ăB2
Log ậ Log Log(Y)=B1 + B2*Log(X) + U Khi X t ng 1% thì Y thay đ i B2%
Log ậ Lin Log(Y)= B1 + B2*X + U Khi X t ng 1 đ n v thì Y thay đ i 100B2%
Lin ậ Log Y = B1 + B2*Log(X) + U Khi X t ng 1% thì Y thay đ i B2/100 đ n v
xác đ nh đ c giá tr c a các bi n B1, B2 và các thông s khác, ng i ta s
d ng các ph ng pháp nh : Ph ng pháp c c đ i, c c ti u,Ph ng pháp bình ph ng
t i thi u… Hi n nay, ph ng pháp đ c s d ng nhi u nh t b i tính u vi t c a nó là ph n m m th ng kê R.
S ăđ ă1.2. Khái quát quy trình phân tích cl ng B că1 B că2 B că3 B că4 B că5 B că6 B că7 u đi m:
- Là ph ng pháp m i, r t u vi t. Qua mô hình ta có th th y đ c nhi u k t qu giúp
ích cho công tác đ a ra quy t đnh.
- N u có c m u l n thì có kh n ng cung c p nh ng k t qu d báo càng bám sát v i th c t .
Nêu gi thuy t kinh t , đ i t ng và m c tiêu nghiên c u Thi t l p mô hình kinh t l ng
Thu th p d li u
c l ng các tham s c a mô hình Ki m đnh các gi thuy t
Ki m tra tính phù h p và ra quy t đ nh X lý d li u
17
- Là ph ng pháp t ng đ i ti t ki m chi phí, có th t b n thân doanh nghi p th c hi n đ c mà không c n ph i thuê m t t ch c hay chuyên gia nào.
- N u có hi n t ng a c ng tuy n (Trong mô hình h i quy b i, các bi n đ c l p có m i quan h v i nhau), Ph ng sai thay đ i (Ph ng sai c a sai s ng u nhiên Ui ng v i các giá tr Xi khác nhau là khác nhau) hay hi n t ng T t ng quan (Các y u t trong Uikhông đ ho c có m i quan h v i nhau) x y ra trong mô hình, có nhi u bi n pháp kh c ph c làm t ng đ chính xác cho c l ng c a mô hình.
Nh c đi m:
- Là m t ph ng pháp m i, hi n t i đang r t ít doanh nghi p áp d ng nên nh ng k t qu mà mô hình đ a ra ch a hoàn toàn thuy t ph c đ c ban qu n tr .
- Luôn có đi m mù trong các d báo. Chúng ta không th d báo m t cách chính xác hoàn toàn đi u gì s x y ra trong t ng t ng |ai.
- D li u s d ng trong mô hình ph i l n, ph i đ c thu th p c n th n, t m qua t ng giai đo n. Kích c m u th ng ph i l n h n 30.
- K t qu ph thu c r t nhi u vào vi c x l nh ng thông tin thu th p đ c.
- Ng i th c hi n phân tích c n có ki n th c v ngv kinh t l ng, kinh t v mô, bi t cách s d ng ph n m m và các ph ng pháp tính toán c l ng khác.