1. Khoản phải thu 44555261502 14329922825 19375490276 2 Hàng tồn kho127108804669890078690476276685
3.2.3. Phân tích các chỉ tiêu tài chính trung gian * Công ty XNK KHA
* Công ty XNK KHA
Năm 2004 – 2005
Chỉ tiêu Năm 2004 Năm 2005 Chênh lệch
Lợng Tỷ trọng (%) Lợng Tỷ trọng (%) Lợng Tỷ trọng(%)
1.Doanh thu thuần 168.754.303.994 100 226.719.418.887 100 57.965.114.893 34,349
2.Giá vốn hàng bán 150.849.245.465 89,39 196.952.759.466 86,871 46.103.514.001 30,563
3.Lợi nhuận gộp 17.905.058.529 10,61 29.766.659.421 13,129 11.861.600.892 66,247
4.Chi phí tài chính 2.565.117.432 1,52 1.304.043.973 0,575 -1.261.073.459 -49,162
5.Chi phí bán hàng 3.037.531.274 1,80 4.307.791.861 1,900 1.270.260.587 41,819
6.Chi phí quản lý doanh nghiệp 6.747.309.528 4,00 7.344.535.208 3,239 597.225.680 8,851
7.Lợi nhuận trớc thuế 7.738.602.706 4,59 15.715.947.045 6,932 7.977.344.339 103,085
8.Lợi nhuận sau thuế 7.738.602.706 4,59 13.986.733.589 6,169 6.248.130.883 80,740
Năm 2005 – 2006
Chỉ tiêu
Năm 2005 Năm 2006 Chênh lệch
Lợng Tỷ trọng(%) Lợng Tỷ trọng(%) Lợng Tỷ trọng(% )
1.Doanh thu thuần 226.719.418.887 100 133.354.872.785 100 -93.364.546.102 -41,181
2.Giá vốn hàng bán 196.952.759.466 86,871 109.211.439.726 81,895 -87.741.319.740 -44,549
3.Lợi nhuận gộp 29.766.659.421 13,129 24.142.433.059 18,104 -5.624.226.362 -18,894
4.Chi phí tài chính 1.304.043.973 0,575 3.545.452.455 2,659 2.241.408.482 171,881
5.Chi phí bán hàng 4.307.791.861 1,900 3.831.724.019 2,873 -476.067.842 -11,051
6.Chi phí quản lý doanh nghiệp 7.344.535.208 3,239 5.255.503.101 3,941 -2.089.032.107 -28,443 7.Lợi nhuận trớc thuế 15.715.947.045 6,932 14.075.868.325 10,555 -1.640.078.720 -10,436 8.Lợi nhuận sau thuế 13.986.733.589 6,169 12.577.508.076 9,432 -1.409.225.513 -10,075
* Đánh giá chỉ tiêu tài chính trung gian:
- Doanh thu tăng cao trong năm 2005 (34,349%) và giảm mạnh trong năm 2006 (41,819%) gây nên sự biến động, tăng giảm không đồng đều. Doanh thu giảm mạnh có thể do bán hàng đợc ít hơn hoặc giảm giá hàng bán…
- Giá vốn hàng bán có xu hớng giảm dần mặc dù lợng giảm không lớn, chứng tỏ doanh nghiệp đã thực hiện tốt các giải pháp tiết kiệm chi phí, hạ thấp giá thành sản phẩm…
- Lãi gộp tăng lên thể hiện mức độ tăng trởng của doanh nghiệp.
- Chi phí tài chính giảm trong năm 2005, tăng trong năm 2006, trong khi đó doanh thu trong năm 2006 giảm, vì vậy cần có những biện pháp giảm chi phí tài chính nh giảm lợng đi vay để giảm chi phí lãi vay…
- Chi phí bán hàng tăng đều trong các năm dẫn tới kết quả kinh doanh tr- ớc và sau thuế giảm, nên cần có những biện pháp giảm chi phí bán hàng.
- Lợi nhuận trớc và sau thuế đều tăng hàng năm nhng năm 2006 so với năm 2005 thì giảm, điều đó khẳng định mức độ tăng trởng và khả năng sinh lời của doanh nghiệp.
* Công ty XNK GIL:
Năm 2004 – 2005
Chỉ tiêu
Năm 2004 Năm 2005 Chênh lệch
Lợng Tỷ trọng(%) Lợng Tỷ trọng(%) Lợng Tỷ trọng(% )
1.Doanh thu thuần 375.931.021.995 100 404.055.186.133 100 28.124.164.138 7,481
2.Giá vốn hàng bán 340.126.667.856 90,476 363.081.286.098 89,859 22.954.618.242 6,749
3.Lợi nhuận gộp 35.804.354.139 9,524 40.973.900.035 10,141 5.169.545.896 14,438
4.Chi phí tài chính 1.053.301.145 0,280 1.490.152.100 0,369 436.850.955 41,474
5.Chi phí bán hàng 9.991.901.441 2,658 11.167.628.244 2,764 1.175.726.803 11,767 6.Chi phí quản lý doanh nghiệp 9.050.570.031 2,408 5.255.503.101 1,301 -3.795.066.930 -41,932 7.Lợi nhuận trớc thuế 22.254.140.429 5,920 22.310.490.395 5,522 56.349.966 0,253 8.Lợi nhuận sau thuế 22.254.140.429 5,920 20.079.441.355 4,969 -2.174.699.074 -9,772
Năm 2005 – 2006
Chỉ tiêu
Năm 2005 Năm 2006 Chênh lệch
Lợng Tỷ trọng (%) Lợng Tỷ
trọng(%) Lợng
Tỷ trọng(%
)
1.Doanh thu thuần
404.055.186.133 100 415.083.603.483 100 11.028.417.350 2,729 3 100 415.083.603.483 100 11.028.417.350 2,729 2.Giá vốn hàng bán 363.081.286.09 8 89,859 371.187.645.709 89,425 8.106.359.611 2,233 3.Lợi nhuận gộp 40.973.900.035 10,141 43.895.957.774 10,575 2.922.057.739 7,132 4.Chi phí tài chính 1.490.152.100 0,369 2.997.828.845 0,722 1.507.676.745 101,176 5.Chi phí bán hàng 11.167.628.244 2,764 11.565.596.407 2,786 397.968.163 3,564
6.Chi phí quản lý doanh nghiệp 5.255.503.101 1,301 11.565.596.407 2,786 6.310.093.306 120,066 7.Lợi nhuận trớc thuế 22.310.490.395 5,522 25.656.025.158 6,181 3.345.534.763 14,995
* Đánh giá chỉ tiêu tài chính trung gian của GIL:
- Doanh thu tăng đều trong hàng năm nhng chỉ tăng một lợng nhỏ là 7,481% và 2,729% có thể do doanh nghiệp bán đợc nhiều hàng hơn hoặc bán hàng với giá cao hơn.
- Trong khi đó giá vốn hàng bán giảm dần với tỷ lệ nhỏ, chứng tỏ doanh nghiệp đã thực hiện tốt các biện pháp tiết kiệm chi phí, hạ giá thành sản phẩm.
- Lợi nhuận gộp tăng lên hàng năm.
- Trong khi đó chi phí tài chính tăng hàng năm, điều đó làm cho lợi nhuận trớc thuế và lợi nhuận sau thuế sẽ giảm đi mặc dù lợi nhuận gộp tăng. Đây là điều bất lợi, vì vậy doanh nghiệp cần phải có những biện pháp hạn chế đi vay, giảm chi phí lãi vay.
- Cả chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp đều có xu hớng tăng hàng năm, làm cho lợi nhuận trớc và sau thuế giảm, gây bất lợi cho doanh nghiệp. Vì vậy doanh nghiệp cần phải có những biện pháp để giảm chi phí bán hàng và quản lý doang nghiệp.
- Lợi nhuận trớc thuế và lợi nhuận sau thuế giảm trong năm 2005. tăng trong năm 2006. Điều đó có nghĩa là có sự phát triển không đồng đều trong doanh nghiệp qua các năm. Trong năm 2005 giảm có thể là do các chi phí cao, mặc dù sự biến động về khả năng sinh lời không mạnh nhng doanh nghiệp cần có các biện pháp giảm chi phí.