Tổ chức phõn tớch bỏo cỏo tài chớnh là thiết lập trỡnh tự phự hợp cỏc bƣớc cụng việc cần tiến hành trong quỏ trỡnh phõn tớch, vận dụng tổng hợp cỏc phƣơng phỏp phõn tớch để đỏnh giỏ đỳng kết quả, chỉ rừ những sai lầm và kiến nghị doanh nghiệp. Do đặc điểm hoạt động kinh doanh của mỗi doanh nghiệp là khỏc nhau hay trờn cơ sở cỏc nguồn lực và yờu cầu từ phớa cỏc cơ quan quản lý nhà nƣớc, quản lý cấp trờn đối với mỗi doanh nghiệp khỏc nhau, mà doanh nghiệp thực hiện tổ chức phõn tớch bỏo cỏo tài chớnh theo cỏc cỏch khỏc nhau và luụn đảm bảo yờu cầu hợp lý khoa học và phự hợp với mục tiờu của từng thời kỳ kinh doanh và đối tƣợng sử dụng thụng tin.
Sơ đồ 1.2. Tổ chức phõn tớch bỏo cỏo tài chớnh doanh nghiệp
Theo sơ đồ trờn tổ chức phõn tớch bỏo cỏo tài chớnh gồm 3 bƣớc chớnh là (1) Lập kế hoạch phõn tớch, (2) Tiến hành phõn tớch, (3) Hoàn thành phõn tớch
(1) Lập kế hoạch phõn tớch :
- Bƣớc đầu tiờn trong lập kế hoạch phõn tớch đũi hỏi chủ thể phõn tớch phải xỏc định mục tiờu phõn tớch, là cỏi đớch mà cỏc chủ thể hƣớng đến hay làm rừ trong quỏ trỡnh phõn tớch, là mục tiờu xuyờn suốt quỏ trỡnh phõn tớch, nú quy định nội dung phõn tớch, cỏc phƣơng phỏp, cụng cụ trong phõn tớch.
- Xõy dựng chƣơng trỡnh phõn tớch : Khi xõy dựng chƣơng trỡnh phõn tớch, cần nờu rừ những vấn đề cơ bản sau đõy :
LẬP KẾ HOẠCH PHÂN TÍCH TIẾN HÀNH PHÂN TÍCH HOÀN THÀNH PHÂN TÍCH Xõy dựng chƣơng trỡnh phõn tớch Xỏc định mục tiờu phõn tớch
Sƣu tầm tài liệu, xử lý số liệu
Tớnh toỏn, phõn tớch và dự bỏo
Tổng hợp kết quả, rỳt ra nhận xột
Lập bỏo cỏo phõn tớch
+ Xỏc định rừ mục tiờu phõn tớch : Cung cấp những thụng tin, cho đối tƣợng sử dụng thụng tin nào cần phải đƣợc đề cập một cỏch cụ thể và chi tiết.
+ Xỏc định rừ nụi dung phõn tớch : Nội dung cần phõn tớch đƣợc xỏc định rừ những vấn đề cần đƣợc phõn tớch dựa trờn mục tiờu phõn tớch đó đề ra nhƣ : phõn tớch toàn diện để đỏnh giỏ thực trạng tài chớnh của doanh nghiệp hay chỉ phõn tớch trờn một bỏo cỏo tài chớnh nhƣ phõn tớch bảng cõn đối kế toỏn hay bỏo cỏo kết quả kinh doanh, phõn tớch tỡnh và khả năng thanh toỏn, hay phõn tớch khả năng sinh lời vốn...
+ Sƣu tầm và kiểm tra tài liệu. Trờn cơ sở mục tiờu và nội dung phõn tớch cần sƣu tầm, thu thập và kiểm tra tài liệu dung để phõn tớch vừa đủ, khụng nờn thu thập quỏ nhiều tài liệu, khụng cú trọng tõm, trọng điểm tốn phớ, thời gian, sức ngƣời, sức của.
+ Xõy dựng hệ thống chỉ tiờu phõn tớch : cần phõn tớch những chỉ tiờu nào là đủ và phự hợp cho từng đối tƣợng sử dụng thụng tin.
+ Tổ chức lực lƣợng cỏn bộ và phƣơng tiện thực hiện mục tiờu phõn tớch đó đƣợc trỡnh bày trong chƣơng trỡnh phõn tớch, cần phõn cụng rừ trỏch nhiệm của từng ngƣời, từng bộ phận tham gia trực tiếp, phục vụ, cựng cỏc điều kiện hiện cú.
(2) Tiến hành phõn tớch
- Sƣu tầm tài liệu và xử lý số liệu
+ Tài liệu thu thập theo nguyờn tắc chớnh xỏc, toàn diện và khỏch quan, bao gồm tất cả cỏc bỏo cỏo tài chớnh, mà cần phải thu thập đầy đủ những thụng tin liờn quan đến tỡnh hỡnh tài chớnh doanh nghiệp nhƣ : cỏc thụng tin chung về giỏ cả, thị trƣợng, tiền tệ, thuế, cỏc thụng tin về kinh tế ngành...
+ Xử lý thụng tin là quỏ trỡnh sắp xếp cỏc thụng tin đó thu thập theo những mục đớch nhất định, nhằm tớnh toỏn, so sỏnh, giải thớch, đỏnh giỏ và xỏc định những nguyờn nhõn ảnh hƣởng đến quỏ trỡnh hoạt động tài chớnh của
doanh nghiệp phục vụ cho việc đƣa ra cỏc quyết định cho hoạt động sản xuất kinh doanh tiếp theo và là căn cứ cho việc dự bỏo tỡnh hỡnh hoạt tài chớnh của doanh nghiệp trong tƣơng lai.
- Tớnh toỏn, phõn tớch và dự bỏo
+ Tớnh toỏn, phõn tớch : cần xỏc định hệ thống chỉ tiờu phõn tớch phự hợp với mục tiờu ban đầu và tớnh toỏn cỏc chỉ tiờu phõn tớch, là cỏc số tuyệt đối, số bỡnh quõn, số tƣơng đối...Cỏc chỉ tiờu này đƣợc so sỏnh với kế hoạch cỏc kỳ kinh doanh trƣớc hoặc cỏc tiờu chuẩn định mức trong ngành, thậm chớ so sỏnh với tiờu chuẩn định mức ở một số nƣớc tiờn tiến trờn thế giới. Nhằm đƣa ra cỏc kết luận về thực trạng tài chớnh của doanh nghiệp hiện tại, xỏc định mức độ ảnh hƣởng của cỏc nhõn tố khỏch quan, chủ quan đến chỉ tiờu phõn tớch và chỉ ra những nguyờn nhõn chủ yếu, nguyờn nhõn thứ yếu, tổng quỏt.
+ Dự bỏo : Dự bỏo tài chớnh là quỏ trỡnh tớnh toỏn, dự bỏo cỏc chỉ tiờu tài chớnh trờn bỏo cỏo tài chớnh : bảng cõn đối kế toỏn, bỏo cỏo kết quả kinh doanh, bỏo cỏo lƣu chuyển tiền tệ, cung cấp thụng tin tỡnh hỡnh tài chớnh của doanh nghiệp trong tƣơng lai, qua đú giỳp cỏc đối tƣợng sử dụng thụng tin trờn bỏo cỏo tài chớnh cú những quyết định tài chớnh phự hợp. Để tiến hành dự bỏo ngƣời ta cú thể ỏp dụng nhiều phƣơng phỏp : Dóy số biến động theo thời gian, nội suy, tƣơng quan và hồi quy bội...Ngoài ra cũn cú phõn tớch cỏc yếu tố khỏc nhƣ giỏ cả, thị trƣờng, quan hệ cung cầu về sản phẩm hàng húa... Phƣơng phỏp dự bỏo tài chớnh thƣờng đƣợc thực hiện theo phƣơng phỏp tỷ lệ doanh thu, bởi chỉ tiờu doanh thu là một chỉ tiờu cú ý nghĩa quan trọng đối với doanh nghiệp, thể hiện mức độ phự hợp của sản phẩm do doanh nghiệp cung cấp với nhu cầu thị trƣờng. Doanh thu tăng trƣởng chủ thể sử dụng thụng tin trờn bỏo cỏo tài chớnh cú thể xỏc định tốc độ tăng trƣởng của cỏc chỉ tiờu khỏc trờn bỏo cỏo tài chớnh, chẳng hạn nhƣ : chi phớ sản xuất kinh doanh, chi phớ bỏn hàng, chi phớ quản lý doanh nghiệp, phải thu của khỏch hàng, nợ
vay…Ngoài ra một số khoản mục khỏc của bảng cõn đối kế toỏn và bỏo cỏo kết quả kinh doanh đƣợc xỏc định tựy theo chớnh sỏch của cụng ty. Quy trỡnh dự bỏo bỏo cỏo tài chớnh đƣợc tiến hành cụ thể qua từng bƣớc nhƣ sau :
Bƣớc 1 : Phõn tớch tỷ trọng của từng khoản mục so với doanh thu trong quỏ khứ.
Bƣớc 2 : Dự bỏo bảng bỏo cỏo kết quả kinh doanh Bƣớc 3 : Dự bỏo bảng cõn đối kế toỏn :
Bƣớc 4 : Huy động nguồn vốn cần thờm ( Additional Funds Needed - AFN )
Bƣớc 5 : Điều chỉnh ảnh hƣởng của tài trợ
- Tổng hợp kết quả và rỳt ra kết luận : Sau phõn tớch, cần phải tổng hợp lại đƣa ra một số chỉ tiờu tổng hợp để đỏnh giỏ chung toàn bộ hoạt động tài chớnh của doanh nghiệp hoặc phản ỏnh đỳng theo mục tiờu và nội dung đó đƣợc đề ra trong chƣơng trỡnh phõn tớch. Trờn cơ sở tổng hợp những kết quả đó phõn tớch cần rỳt ra những nhận xột, đỏnh giỏ những ƣu điểm, những tồn tại, những thành tớch đó đạt đƣợc, những yếu kộm cần khắc phục trong hoạt động tài chớnh doanh nghiệp.
(3) Hoàn thành phõn tớch
Hoàn thành phõn tớch, thụng qua lập bỏo cỏo phõn tớch : bỏo cỏo phõn tớch là tổng hợp những đỏnh giỏ cơ bản cựng những tài liệu chọn lọc để minh họa rỳt ra từ quỏ trỡnh phõn tớch. Cuối bản bỏo cỏo phõn tớch cần đề xuất những kiến nghị và chỉ kiến nghị những vấn đề cú liờn quan đến việc phõn tớch. những kiến nghị đề xuất cần phải rừ ràng, thiết thực và rất cụ thể kốm theo cỏc điều kiện thực hiện để cỏc kiến nghị đú cú thể thực hiện đƣợc.
1.2. Cỏc nhõn tố ảnh hƣởng tới chất lƣợng phõn tớch BCTC
Thụng tin tài chớnh, thực trạng tài chớnh của doanh nghiệp, cỏc kết luận và dự bỏo tớnh hỡnh tài chớnh hiện tại và trong tƣơng lai đƣợc tạo ra trong
phõn tớch bỏo cỏo tài chớnh càng chớnh xỏc thỡ cỏc quyết định của chủ thể phõn tớch bỏo cỏo tài chớnh càng đỳng đắn, hợp lý và kịp thời. Bởi vậy, chất lƣợng phõn tớch bỏo cỏo tài chớnh luụn đƣợc cỏc chủ thể sử dụng thụng tin trờn bỏo cỏo tài chớnh quan tõm và hoàn thiện khi tiến hành phõn tớch. Chất lƣợng của phõn tớch bỏo cỏo tài chớnh phụ thuộc vào rất nhiều cỏc nhõn tố, tuy nhiờn cú thể phõn chia cỏc nhõn tố đú thành những nhõn tố khỏch quan và chủ quan, cỏc nhõn tố này đƣợc tiến hành xem xột ở phần sau
1.2.1. Cỏc nhõn tố chủ quan
1.2.1.1. Quy mụ và Đặc điểm hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp
Quy mụ của doanh nghiệp cũng ảnh hƣởng lớn tới việc lập và phõn tớch bỏo cỏo tài chớnh. Chẳng hạn cỏc doanh nghiệp cú quy mụ vừa và nhỏ, lƣợng vốn ớt, thƣờng khụng cú chức danh giỏm đốc tài chớnh và bộ phận chức năng chuyờn biệt trong phõn tớch bỏo cỏo tài chớnh, việc phõn tớch bỏo cỏo tài chớnh chủ yếu do bộ phận kế toỏn kiờm nhiệm và cụng tỏc phõn tớch bỏo cỏo tài chớnh khụng đƣợc tiến hành thƣờng xuyờn, điều này ảnh hƣởng trực tiếp tới chất lƣợng phõn tớch bỏo cỏo tài chớnh.
Mặt khỏc cỏc tập đoàn cú quy mụ lớn hoạt động trong nhiều ngành khỏc nhau, rất khú xõy dựng và ứng dụng cỏc chỉ số bỡnh quõn ngành cú ý nghĩa đối với cụng ty này. Do đú phõn tớch bỏo cỏo tài chớnh thụng qua việc so sỏnh với chỉ tiờu trung bỡnh ngành chỉ mang ý nghĩa đối với những cụng ty quy mụ nhỏ khụng hoạt động đa ngành.
1.2.1.2.Trỡnh độ của chủ thể sử dụng thụng tin trờn bỏo cỏo tài chớnh
Phõn tớch bỏo cỏo tài chớnh là một nghệ thuật thụng qua việc sử dụng cỏc cụng cụ và phƣơng phỏp phõn tớch để biến cỏc con số trong bỏo cỏo tài chớnh thành những thụng tin hữu ớch phục vụ cho việc ra quyết định tài chớnh. Trờn cựng một bỏo cỏo tài chớnh cỏc nhà phõn tớch khỏc nhau sẽ đƣa ra cỏc kết luận và quyết định hƣớng tƣơng lai khỏc nhau, quyết định đú cú thể đỳng
hƣớng đem lại cho doanh nghiệp, nhà đầu tƣ một khoản lời đỏng kể, nhƣng nếu nhận định sai lầm cú thể dẫn đến thua lỗ, thậm chớ phỏ sản. Do vậy chủ thể sử dụng thụng tin khi phõn tớch bỏo cỏo tài chớnh ngoài kiến thức chuyờn mụn cần cú kinh nghiệm, kỹ năng phõn tớch tốt và hiểu biết về lĩnh vực ngành nghề kinh doanh của cụng ty mỡnh phõn tớch.
1.2.1.3. Thực hiện cỏc nguyờn tắc thực hành kế toỏn
Cỏc nhà quản lý cú thể lợi dụng cỏc nguyờn tắc thực hành kế toỏn để chủ động sỏng tạo ra cỏc chỉ số tài chớnh và qua đú tạo ra cỏc chỉ số tài chớnh nhƣ ý muốn của mỡnh khiến cho cỏc chủ thể sử dụng thụng tin trờn bỏo cỏo tài chớnh khụng cũn cụng cụ đỏnh giỏ và kiểm soỏt khỏch quan, hơn nữa cỏc nguyờn tắc kế toỏn khỏc nhau sẽ làm sai lệch khi so sỏnh cỏc cụng ty với nhau, nếu cỏc cụng ty đƣợc so sỏnh ỏp dụng cỏc phƣơng phỏp khỏc nhau. Chẳng hạn để khụng muốn mất một khoản vốn đầu tƣ, cỏc nhà quản lý đó tăng lợi nhuận của kỳ hiện tại bằng cỏch giảm mức khấu hao, giảm hàng tồn kho, khụng tớnh cỏc khoản giỏ trị giảm so với giỏ trị thuần, tạo ra cỏc con số cú khả năng sinh lời cao, hấp dẫn cỏc nhà đầu tƣ. Lợi nhuận đƣợc tạo ra trong phƣơng phỏp ƣớc tớnh kế toỏn trờn chỉ là chuyển lợi nhuận của cỏc năm sau sang năm hiện tại, gõy ảnh hƣởng tiờu cực đến khả năng sinh lời của cụng ty trong dài hạn.
1.2.2. Cỏc nhõn tố khỏch quan
1.2.2.1.Hệ thống cỏc tỷ số trung bỡnh ngành
Phõn tớch bỏo cỏo tài chớnh thƣờng sử dụng phƣơng phỏp so sỏnh – tỷ số của một cụng ty cụ thể với cỏc cụng ty khỏc trong ngành và tỷ số bỡnh quõn của ngành. Việc thực hiện so sỏnh với cỏc tỷ số trung bỡnh ngành tạo điều kiện dễ dàng cho ban quản lý cụng ty xỏc định xem cụng ty đang ở vị trớ nào trong cạnh tranh. Tuy nhiờn cỏc nhà quản lý, chủ đầu tƣ, cỏc chủ nợ…Luụn gặp khú khăn khi so sỏnh với cỏc hệ thụng tỷ số trung bỡnh ngành bởi hiện ở
Việt Nam cú rất nhiều tổ chức cụng bố thụng tin về tỷ số trung bỡnh ngành và cỏc tỷ số này chỉ mang tớnh chất tƣơng đối, chƣa cú một tiờu thức tớnh toỏn tỷ số trung bỡnh ngành sỏt với thực tế. Buộc cỏc chủ thể sử dụng thụng tin tài chớnh phải phõn tớch, suy luận, sàng lọc, kiểm tra để cú những thụng tin hữu ớch về chỉ số trung bỡnh ngành, những sai sút trong việc lựa chọn tỷ số trung bỡnh ngành chuẩn cú ảnh hƣởng lớn đến chất lƣợng phõn tớch bỏo cỏo tài chớnh.
1.2.2.2. Lạm phỏt
Lạm phỏt làm ảnh hƣởng xấu và sai lệch bảng cõn đối kế toỏn của cỏc cụng ty, khi sức mua của đồng tiền bị giảm sỳt thỡ kế toỏn viờn khụng thể tiếp tục cho rằng giỏ trị của đồng tiền khụng thay đổi và thực hiện ghi sổ kế toỏn theo phƣơng phỏp cộng chung số dƣ của cỏc tài khoản “Tài sản” với nhau mặc dự những giỏ trị này đó đƣợc ghi nhận ở những thời điểm khỏc nhau, điều này dẫn đờn cỏc số liệu trong bảng cần đối kế toỏn khụng phản ỏnh hết giỏ trị thực của tài sản doanh nghiệp đang cú. Những tỏc động trờn của lạm phỏt và phƣơng phỏp ghi nhận giỏ trị tài sản trờn bảng cõn đối kế toỏn, ảnh hƣởng khụng nhỏ tới việc tớnh toỏn cỏc tỷ số và xem xột mối quan hệ giữa cỏc tỷ số phõn tớch qua nhiều thời kỳ, nếu khụng chỳ ý sẽ dẫn đến những nhận định sai lầm.
1.3. Phƣơng phỏp nghiờn cứu
Phƣơng phỏp đƣợc ỏp dụng trong luận văn này là cỏc phƣơng phỏp duy vật biện chứng, duy vật lịch sử, phƣơng phỏp quan sỏt, tƣ duy logic. Tỏc giả đƣa ra cõu hỏi và giả thuyết để nghiờn cứu, tiến hành chọn mẫu quan sỏt, quan sỏt thực trạng phõn tớch bỏo cỏo tài chớnh tại cỏc doanh nghiệp Việt Nam trong điều kiện hội nhập và dựa vào kiến thức, kinh nghiệm về phõn tớch bỏo cỏo tài chớnh, cỏc nghiờn cứu cú trƣớc để khỏm phỏ để trả lời cỏc cõu hỏi đó nờu, tỡm ra những điểm khỏc nhau, những điểm chƣa hợp lý, trong lý luận
cũng nhƣ trong thực tiễn phõn tớch bỏo cỏo tài chớnh và so sỏnh với thế giới, nhằm đƣa ra những quan điểm, nguyờn tắc nhằm hoàn thiện phõn tớch bỏo cỏo tài chớnh tại cỏc doanh nghiệp Việt Nam trong điều kiện hội nhập kinh tế Quốc tế một cỏch khoa học.
1.3.1. Cỏc cõu hỏi nghiờn cứu
Sau khi quan sỏt thực trạng phõn tớch bỏo cỏo tài chớnh tại cỏc doanh nghiệp Việt Nam trong điều kiện hội nhõp, kết hợp với kiến thức, kinh nghiệm và cỏc nghiờn cứu khỏc về phõn tớch bỏo cỏo tài chớnh, tỏc giả xin đặt cỏc cõu hỏi làm cơ sở cho việc chọn đề tài luận văn trờn cũng nhƣ phƣơng phỏp nghiờn cứu thu thập số liệu :
- Thực trạng phõn tớch bỏo cỏo tài chớnh tại cỏc doanh nghiệp Việt Nam hiện nay ? đó phự hợp với yờu cầu hội nhập kinh tế quốc tế chƣa ?
- Cú những điểm khỏc nhau nào trong lý luận và thực tiễn phõn tớch bỏo cỏo tài chớnh tại cỏc doanh nghiệp Việt Nam so với Quốc tế ?
- Cần làm gỡ để hoàn thiện phõn tớch bỏo cỏo tài chớnh trong điều kiện hội nhập ?
Dựa trờn cỏc cõu hỏi tỏc giả tiến hành chọn mẫu quan sỏt, xem xột thực trạng phõn tớch bỏo cỏo tài chớnh tại cỏc doanh nghiệp Việt Nam và cỏc cụng ty nƣớc ngoài, tỡm ra những điểm chƣa hợp lý, những điểm khỏc nhau giữa chỳng, trả lời cỏc cõu hỏi trờn.
1.3.2. Cỏc giả thiết nghiờn cứu
Xuất phỏt từ cõu hỏi nghiờn cứu, cỏc giả thiết đƣợc đặt ra cho quan sỏt trờn :
Giả thiết 1: Cú sự ảnh hƣởng của nguồn lực và trỡnh độ quản lý của cỏc