Nh n xét: Nhìn chung thì tài s n và ngu n v n c a công ty có xu h ng t ng lên. ây chính là m t tín hi u khá t t cho s phát tri n c a công ty, cho th y quá trình phát tri n và m r ng quy mô v n ph c v cho ho t đ ng SXKD c a, th hi n công ty đang ngày m t phát tri n và v ng m nh h n. M c dù kh n ng huy đ ng v n ch s h u c a công ty th p h n so v i v n vay, nh ng l ng v n ch s h u t ng đ i n đ nh qua các n m. Bên c nh đó, vi c công ty huy đ ng đ c nhi u v n t ngu n n vay ng n h n, ch ng t s tín nhi m t nhà cung c p đ i v i công ty là r t l n.
B ngă2.1ăTìnhăhìnhătƠiăs năc aăcôngătyăgiaiăđo nă2011-2013
n v tính: VN
Ch tiêu N mă2011 N mă2012 N mă2013
Chênh l ch gi aăn mă2011ă
và 2012
Chênh l ch gi aăn mă2012ăvƠă
2013
Tuy tăđ i T ngă
đ i(%) Tuy tăđ i T ngă
đ i(%)
TÀI S N 254.118.863.947 457.594.278.579 339.173.720.088 203.475.414.632 80,07 (118.420.558.491) (25,88)
A. TÀI S N NG N H N 51.843.345.161 232.328.449.978 109.778.392.421 180.485.104.817 348,14 (122.550.057.557) (52,75)
I. Ti n và các kho năt ngă
đ ngăti n 188.544.949 538.374.065 4.729.000.736 349.829.116 185,54 4.190.626.671 778,39
III. Các kho n ph i thu
ng n h n 3.952.748.232 174.995.838.131 12.867.638.525 171.043.089.899 4.327,19 (162.128.199.606) (92,65) 1. Ph i thu c a khách hàng 3.157.379.300 12.345.281.000 6.633.156.962 9.187.901.700 291,00 (5.712.124.038) (46,27) 2. Tr tr c cho ng i bán 795.368.932 10.074.172.368 6.234.481.563 9.278.803.436 1.166,60 (3.839.690.805) (38,11) 3. Các kho n ph i thu khác - 152.576.384.763 - 152.576.384.763 100,00 (152.576.384.763) (100,00) IV. Hàng t n kho 43.427.851.375 1.156.117.469 5.717.915.197 (42.271.733.906) (97,34) (4.561.797.728) (394,58) V. Tài s n ng n h n khác 4.274.200.605 55.638.120.313 86.463.837.963 51.363.919.708 1.201,72 40.825.717.650 73,38 B. TÀI S N DÀI H N 202.275.518.786 225.265.828.601 229.395.327.667 22.990.309.815 11,37 4.129.499.066 1,83 I. Tài s n c đnh 164.826.343.896 219.879.473.874 223.264.170.663 55.053.129.978 33,40 3.384.696.789 1,54
II. B tăđ ng s năđ uăt 32.099.992.890 - - (32.099.992.890) (100,00) 0 0
IV. Tài s n dài h n khác 5.349.182.000 5.386.354.727 6.131.157.004 37.172.727 0,69 744.802.277 13,83
29
Tình hình tài s n c a công ty:
Bi uăđ ă2.1:ăBi uăđ ătìnhăhìnhătƠiăs năgiaiăđo nă2011- 2013
n v tính: %
Nh n xét:
Nhìn vào bi u đ 2.1, ta th y trong giai đo n 2011-2013, c c u tài s n c a công ty có s bi n đ ng qua các n m, t tr ng TSDH c a công ty trong 2 n m 2011 và 2013 cao h n t tr ng TSNH, riêng ch có n m 2012 TSDH chi m t tr ng th p h n m t chút so v i TSNH , x p x b ng v i t tr ng TSNH. Tài s n dài h n c a công ty đang có xu h ng gi m xu ng tuy nhiên t tr ng v n cao h n tài s n ng n h n.
Qua b ng 2.1, ta có th th y rõ s bi n đ ng c a t ng tài s n trong giai đo n 2011-2013. N m 2012, t ng tài s n t ng 203.475.414.632 VN , t ng ng v i 80,07%, nguyên nhân ch y u là do tài s n ng n h n t ng lên. Sang n m 2013, t ng tài
0,07% 1,56% 17,09% 1,68% 64,86% 12,63% 2,10% 2011 0,12% 38,24% 0,25% 12,16% 48,05% 0,00% 1,18% 2012 1,39% 3,79% 1,69% 25,49% 65,83% 0,00% 1,81% 2013 I àT à à à à à à IIàC à à à à à IV àH à à III àT à à à à VI àT à à à V àB à à à à VI àT à à à à
s n gi m 118.420.558.491 VN , t ng ng v i 25,88% so v i n m 2012, nguyên nhân gi m c ng là do tài s n ng n h n gi m xu ng.
Tài s n ng n h n: N m 2011, trong t ng tài s n ng n h n, hàng t n kho chi m t tr ng l n nh t (17,09%), d tr hàng t n kho c a công ty chi m t tr ng cao nh t trong t ng tài s n ng n h n. N m 2012, t tr ng tài s n ng n h n t ng lên so v i n m 2011, c th tài s n ng n h n t ng 180.485.104.817 VN , t ng ng v i 348, 14% so v i n m 2011. Nguyên nhân là do các kho n ph i thu ng n h n, ti n và các kho n t ng đ ng ti n t ng. N m 2013, t ng tài s n ng n h n c a công ty gi m 122.550.057.557 VN , t ng ng v i 52,75% so v i n m 2012. Nguyên nhân là do các kho n ph i thu ng n h n gi m, do công ty đã thu h i đ c t ng đ i các kho n ph i thu khách hàng và thu h t đ c các kho n ph i thu khác.
Ti n và các kho n t ng đ ng ti n: N m 2012, ti n và các kho n t ng đ ng ti n t ng 349.829.116 VN , t ng ng v i 185,54% so v i n m 2011. Sang đ n n m 2013, ti n và các kho n t ng đ ng ti n ti p t c t ng m nh 4.190.626.671 VN , t ng ng v i 778,39%, t c đ t ng cao là do công ty t ng thêm nhu c u d tr ti n m t và các kho n t ng đ ng ti n, đi u này làm t ng kh n ng thanh toán t c th i cho các nhà cung c p. Công ty nên có nh ng bi n pháp d tr ti n và ch ng khoán ng n h n m t cách h p lý đ tránh vi c đ ng ti n m t, nh h ng t i đ u t kinh doanh và v n đ m b o đ c tính an toàn trong thanh toán cho công ty.
Các kho n ph i thu ng n h n: N m 2012, các kho n ph i thu ng n h n t ng 171.043.089.899 VN , t ng ng v i 4.327,19% so v i n m 2011, t c đ t ng m nh là do các kho n ph i thu khách hàng và ph i thu khác t ng lên. Kho n ph i thu khác t ng m nh t 0 lên 152.576.384.763 VN , t ng ng 100%, kho n thu này t ng lên là do công ty t ng thu h i các kho n n vay mà công ty cho t ch c ho c cá nhân, cán b nhân viên vay t các kho n ti n nhàn r i c a công ty, đây c ng là nguyên nhân ch y u khi n cho các kho n ph i thu ng n h n t ng. N m 2013 các kho n ph i thu ng n h n gi m 162.128.199.606 VN , t ng ng v i 92,65% so v i n m 2012. Nguyên nhân gi m chính là do các kho n ph i thu khác gi m, trong n m này công ty không thu h i các kho n n cho t ch c ho c cá nhân vay, và n m nay công ty không phát sinh các kho n thu lãi t ho t đ ng đ u t tài chính, lãi c t c nên các kho n ph i thu khác gi m v 0. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Tr tr c cho ng i bán: N m 2012, kho n tr tr c cho ng i bán t ng
9.278.803.436 VN , t ng ng v i 1.166,60% so v i n m 2011, nguyên nhân là do công ty t m ng tr c ti n cho các nhà cung c p nguyên v t li u, nh m đ m b o cho vi c duy trì các d án đang xây d ng và đáp ng nhu c u nguyên v t li u c a các công
31
trình chu n b kh i công nh công trình ch Cái D m. Tuy nhiên, sang n m 2013, kho n tr tr c ng i bán gi m 3.839.690.805 VN , t ng ng v i 38,11%, nguyên nhân là do công ty là m t doanh nghi p ho t đ ng tích c c lâu n m trong ngành xây d ng nên uy tín c a công ty trên th tr ng đang ngày càng cao, các nhà cung c p ngày càng tin t ng vào công ty nên gi m vi c chi m d ng v n, đi u này còn cho th y công ty đang c i thi n t t h n kh n ng qu n lý n .
Hàng t n kho: N m 2012, hàng t n kho gi m 42.271.733.906 VN , t ng ng v i 97,34% so v i n m 2011, nguyên nhân là do công ty s d ng nguyên v t li u vào các d án xây d ng đang ti n hành, các d án đ c th c hi n m t cách đ u đ n nên l ng hàng t n kho gi m. Sang n m 2013, hàng t n kho t ng 4.561.797.728 VN , t ng ng v i 394,58% so v i n m 2012, t c đ t ng t ng đ i cao là do công ty t ng vi c d tr hàng t n kho đ đ m b o cho vi c chu n b kh i công d án ch Cái D m, Qu ng Ninh. Công ty c n xác đ nh đ c m c d tr kho sao cho h p lý, tránh vi c đ ng v n nh h ng v i vi c đ u t kinh doanh mà v n đ m b o đ c các d án xây d ng đ c ti n hành đ u đ n liên t c, k p th i bàn giao đúng ti n đ .
Tài s n dài h n: N m 2011, trong t ng tài s n dài h n, tài s n c đnh chi m t tr ng l n nh t (64,86%), tài s n dài h n khác chi m t tr ng ít nh t (2,11%). N m 2012, tài s n dài h n t ng lên 22.990.309.815VN , t ng ng v i 11,37% so v i n m 2011. Tài s n dài h n t ng lên là do công ty t ng đ u t thêm các máy móc, thi t b hi n đ i, nh m ph c v các d án xây d ng l n h n và đáp ng nhu c u v k thu t c ng nh m thu t ngày càng cao c a các công trình, do đó tài s n c đ nh t ng 55.053.129.978 VN , t ng ng v i 33,40% so v i n m 2011. N m 2013, tài s n dài h n c a công ty ti p t c t ng nh ng ch t ng nh m c 4.129.499.066 VN , t ng ng v i 1,83% so v i n m 2012. Nguyên nhân là do công ty v n ti p t c t ng đ u t vào tài s n c đ nh thêm 3.384.696.789 VN , t ng ng 1,54% so v i n m 2012 đ đ u t thêm máy móc thi t b , nh m t ng kh n ng ph c v cho nhi u d án xây d ng cùng lúc nhi u n i, đ m b o cho các nhu c u v k thu t, m thu t ngày càng cao c a các công trình, ngoài ra công ty còn đ u t thêm tài s n dài h n khác nên t ng tài s n dài h n c a công ty n m 2013 t ng lên.
Các kho n b t đ ng s n đ u t : trong hai n m 2012, 2013 không phát sinh, do công ty không có nhu c u đ u t b t đ ng s n mà ch t p trung vào các d án xây d ng, do đó kho n m c này không nh h ng t i s bi n đ ng c a tài s n dài h n.
Tài s n dài h n khác: có bi n đ ng t ng trong giai đo n này, n m 2012 tài s n dài h n khác t ng nh m c 37.172.727 VN , t ng ng v i 0,69% so v i n m 2011. Sang n m 2013, tài s n dài h n khác ti p t c t ng 744.802.277 VN , t ng ng v i
13,83% so v i n m 2012, tài s n dài h n liên t c t ng trong giai đo n này là do các d án xây d ng ch c a công ty đ u là nh ng d án r t l n, có th i gian xây d ng kéo dài, do đó nh ng d án ch a hoàn thành kéo theo chi phí xây d ng c b n d dang t ng, đây là nguyên nhân chính khi n cho kho n tài s n dài h n khác t ng lên. Kho n m c này t ng c ng góp ph n tác đ ng t i s t ng c a tài s n dài h n.
33
B ng 2.2 Tình hình ngu n v n c aăcôngătyătrongăgiaiăđo n 2011-2013
n v tính: VN
Ch tiêu N mă2011 N mă2012 N mă2013
Chênh l ch gi aăn mă2011 và
2012
Chênh l ch gi aăn mă2012ă
và 2013
Tuy tăđ i T ngăđ i
(%) Tuy tăđ i T ngă
đ i (%) NGU N V N 254.118.863.947 457.594.278.579 339.173.720.088 203.475.414.632 80,07 (118.420.558.491) (25,88) A. N PH I TR 154.126.132.245 357.784.400.975 239.435.013.848 203.658.268.730 132,14 (118.349.387.127) (33,08) I. N ng n h n 154.116.801.045 202.139.780.212 227.204.207.757 48.022.979.167 31,16 25.064.427.545 12,40 1. Vay ng n h n 82.555.396.851 142.528.375.830 152.922.078.722 59.972.978.979 72,65 10.393.702.892 7,29 2. Ph i tr cho ng i bán 49.154.617.093 49.907.465.274 26.397.887.238 752.848.181 1,53 (23.509.578.036) (47,11) 3. Ng i mua tr ti n tr c 22.250.000.000 9.594.891.175 92.168.025 (12.655.108.825) (56,88) (9.502.723.150) (99,04) 4. Thu và các kho n ph i n p nhà n c 2.764.157 (7.739.262) - (10.503.419) (379,99) 7.739.262 (100,00) 5. Ph i tr ng i lao đ ng 154.049.944 116.787.194 - (37.262.750) (24,19) (116.787.194) (100,00) II. N dài h n 9.331.200 155.644.620.763 12.230.806.091 155.635.289.563 1.667.902,19 (143.413.814.672) (92,14) B. V N CH S H U 99.992.731.702 99.809.877.604 99.738.706.240 (182.854.098) (0,18) (71.171.364) (0,07) I. V n ch s h u 99.992.731.702 99.809.877.604 99.738.706.240 (182.854.098) (0,18) (71.171.364) (0,07) 1. V n đ u t c a ch s h u 100.000.000.000 100.000.000.000 100.000.000.000 0 0,00 0 0,00
7. L i nhu n sau thu ch a
phân ph i (7.268.298) (190.122.396) (261.293.760) (182.854.098) 2.515,78 (71.171.364) 37,43
Tình hình ngu n v n c a công ty:
Bi uăđ ă2.2ăBi uăđ ătìnhăhìnhăngu năv năgiaiăđo nă2011- 2013
n v tính: %
Nh n xét:
Nhìn vào bi u đ 2.2 ta th y, trong giai đo n 2011-2013 t tr ng n ph i tr luôn cao h n so v i t tr ng v n ch s h u. Nguyên nhân là do công ty ho t đ ng trong l nh v c xây d ng, c n huy đ ng ngu n v n r t l n, kh n ng huy đ ng v n ch s h u c a công ty th p h n kh n ng huy đ ng v n t các ngu n vay n , tuy nhiên đi u này l i ch ng t r ng uy tín c a công ty là r t l n trên th ng tr ng là r t cao, nên có th huy đ ng m t l ng v n vay l n nh v y ph c v cho ho t đ ng SXKD c a công ty.
N m 2012, t ng ngu n v n t ng 203.475.414.632 VN , t ng ng v i 80,07% so v i n m 2011, nguyên nhân là d n ph i tr và n ng n h n t ng lên. N m 2013 t tr ng t ng ngu n v n c a công ty có b gi m đi so v i n m 2012, tuy nhiên v n cao h n so v i n m 2011. T ng ngu n v n n m 2013 gi m 118.420.558.491 VN , t ng ng v i 25,88% so v i n m 2012. Ngu n v n gi m là do các kho n ph i tr , ph i n p 60,648 % 0,004% 39,349 % 2011 44,17% 34,01% 21,81% 2012 66,99% 3,61% 29,41% 2013 I àN à à II àN à à III àV à à à
35
dài h n gi m 143.413.814.672 VN , t ng ng v i 92,14 % so v i n m 2012. Bên c nh đó v n ch s h u c ng gi m c c nh 71.171.364 VN , t ng ng v i 0,07% so v i n m 2012, đây là m t con s r t nh không đáng k , nguyên nhân khi n t ng tài s n gi m ch y u là do gi m các kho n n dài h n. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
N ph i tr : bi n đ ng ph c t p trong giai đo n này. N m 2012, n ph i tr t ng 203.658.268.730 VN , t ng ng v i 132,14% so v i n m 2011. Sang n m 2013, n ph i tr gi m 118.349.387.127 VN , t ng ng v i 33,08% so v i n m 2012. Trong giai đo n này, n ph i tr bi n đ ng là do c 2 y u t n ng n h n và n dài h n quy t đnh.
N ng n h n: chi m t trong cao h n so v i n dài h n trong t ng n ph i tr , do v y nh ng bi n đ ng c a n ng n h n có nh h ng không nh t i bi n đ ng c a n ph i tr . N m 2011, n ng n h n t ng 48.022.979.167 VN , t ng ng v i 31,16% so v i n m 2012. N m 2013, n ng n h n ti p t c t ng 25.064.427.545 VN , nguyên nhân ch y u c a s t ng này là do công ty t ng c ng huy đ ng v n t ngu n vay ng n h n ph c v cho ho t đ ng s n xu t kinh doanh. Tuy nhiên công ty c n có nh ng bi n pháp h p lý đ đ m b o kh n ng thanh toán n ng n h n.
Vay ng n h n: N m 2012, vay ng n h n t ng 59.972.978.979 VN , t ng ng v i 72,65% so v i n m 2011, sang n m 2013, vay ng n h n l i t ng 10.393.702.892 VN , t ng ng v i 7,29%, t c đ t ng ch m nh ng do công ty không huy đông đ c thêm nhi u t v n ch s h u, nên công ty v n dùng ph ng án t ng thêm v n t ngu n vay ng n h n nh m ph c v cho các d án xây d ng đang và s p th c hi n.
Ph i tr ng i bán: N m 2012, kho n ph i tr ng i bán t ng 752.848.181 VN , t ng ng v i 1,53% so v i n m 2011, t c đ gi m nh nên không nh h ng nhi u t i n ph i tr . N m 2013, ph i tr ng i bán gi m 23.509.578.036 VN , t ng ng v i 47,11% so v i n m 2012, đi u này ch ng t công ty đang gi m vi c chi m d ng v n c a ng i bán, tr cho ng i bán nhi u h n và ngày càng t ch h n v kh n ng tài chính.
Ng i mua tr ti n tr c: N m 2012, ng i mua tr ti n tr c gi m 12.655.108.825 VN , t ng ng v i 56,88% so v i n m 2011. N m 2013, ng i mua tr ti n tr c ti p t c gi m 9.502.723.150 VN , t ng ng v i 99,04% so v i n m 2012. Trong giai đo n này, kho n ng i mua tr ti n tr c có xu h ng gi m d n qua