Xét v góc đ kinh t , l i nhu n luôn là m c tiêu cu i cùng c a doanh nghi p, nói cách khác l i nhu n là hi u qu kinh t mà doanh nghi p c n ph i quan tâm tr c tiên. bi t đ c m t công ty ho t đ ng SXKD có hi u qu hay không, ta có th xem xét đ n l i nhu n c a công ty đó, c th đây ta đang tìm hi u th c tr ng l i nhu n t i công ty TNHH XD H i Âu, tr c tiên là tình hình th c hi n doanh thu, chi phí trong giai đo n 2011 – 2013.
2.3.1.1 Tình hình th c hi n doanh thu giai đo n 2011 – 2013
Nhìn chung ta có th th y, doanh thu trong giai đo n 2011-2013 t ng đ i n đ nh, và đang trong xu h ng t ng lên. N m 2012 là n m có k t qu ho t đ ng s n xu t kinh doanh t t nh t, doanh thu t ng lên cao v t, đi u này ch ng t công ty đang có chi n l c phát tri n kinh doanh theo h ng đúng đ n và có nh ng bi n pháp qu n lý t t trong công vi c. Bên c nh đó, trong giai đo n này công ty nh n đ c r t nhi u d án xây d ng l n nh ch Cái D m, ch Song Mai, cùng v i đ i ng cán b , công nhân viên, ng i lao đ ng tay ngh cao và có trách nhi m v i công vi c đã mang l i doanh thu l n cho công ty. Công ty s d ng bi n pháp tr c ti p đó là tính s chênh l ch gi a doanh thu và các chi phí b ra nh m đ t đ c doanh thu đó đ xác đ nh l i nhu n c a doanh nghi p.
43
B ngă2.4ăB ngătìnhăhìnhăth căhi nădoanhăthuăgiaiăđo nă2011- 2013
n v tính: VN
Ch tiêu N mă2011 N m 2012 N mă2013
Chênh l ch gi aăn mă
2011 và 2012
Chênh l ch gi aăn mă2012ă
và 2013
Tuy tăđ i T ngă
đ i (%) Tuy tăđ i T ngă đ i (%) 1. Doanh thu thu n v bán hàng và cung c p d ch v 42.992.043.290 116.915.197.206 111.278.783.463 73.923.153.916 171,95 (5.636.413.743) (4,82) 2. Doanh thu ho tăđ ng tài chính 37.493.365 10.396.846 500.808.144 (27.096.519) (72,27) 490.411.298 4.716,92 3. Thu nh p khác - - - - - - - T ng doanh thu 43.029.536.655 116.925.594.052 111.779.591.607 73.896.057.397 171,73 (5.146.002.445) (4,40)
Doanh thu c a công ty TNHH XD H i Âu bao g m 3 lo i doanh thu: doanh thu thu n v bán hàng và cung c p d ch v , doanh thu ho t đ ng tài chính và thu nh p khác. Qua b ng s li u trên ta rút ra đ c m t s nh n xét nh sau:
N m 2012, t ng doanh thu t ng 73.896.057.397 VN , t ng ng v i 171,73% so v i n m 2011. ây là m t m c t ng khá cao, ch y u là doanh thu t bán hàng và cung c p d ch v t ng 73.923.153.916 VN , ng v i 171,95%. Nguyên nhân là do trong n m này công ty đ u th u thành công d án xây d ng khu ch trung tâm. M c dù doanh thu t ho t đ ng tài chính gi m 27.096.519 VN , t ng ng v i 72,27% so v i n m 2011, song m c gi m này không đáng k so v i s t ng c a doanh thu bán hàng và cung c p d ch v , nên không nh h ng nhi u t i t ng doanh thu, do v y n m 2012 t ng doanh thu v n t ng lên.
N m 2013, t ng doanh thu gi m 5.146.002.445 VN , t ng ng 4,4% so v i n m 2012. M c gi m này r t nh , nguyên nhân ch y u c a s gi m này là do doanh thu t bán hàng và cung c p d ch v gi m 5.636.413.743 VN , t ng ng v i 4,82%. Doanh thu ho t đ ng tài chính trong n m nay l i t ng r t m nh, t ng 4.716,92%, tuy nhiên m c t ng này ch ng v i 490.411.298 VN , con s này r t nh không đ đ bù đ p cho s gi m c a doanh thu t bán hàng và cung c p d ch v . Chính vì v y t ng doanh thu trong n m 2013 v n gi m. M c dù t ng doanh thu n m 2013 gi m xu ng nh ng m c gi m là r t nh , v c b n doanh thu giai đo n này có xu h ng t ng và t ng đ i cao, đi u này ch ng t công ty ho t đ ng có hi u qu và t ng đ i thu n l i.
2.3.1.2 Tình hình th c hi n chi phí giai đo n 2011 – 2013
Nh n xét: T ng chi phí trong giai đo n 2010 – 2012 không n đ nh, nh ng đang có xu h ng gi m xu ng. i u này ch ng t công ty đã có nh ng bi n pháp n l c nh m gi m chi phí, góp ph n làm t ng l i nhu n cho doanh nghi p. Tuy nhiên, đ cho doanh thu bán hàng và l i nhu n t ng cao h n n a thì công ty v n c n nh ng bi n pháp t i u h n n a đ t i thi u hóa các kho n chi phí này.
45
B ngă2.5ăB ngătìnhăhìnhăth căhi năchiăphíăgiaiăđo nă2011- 2013
n v tính: %
Ch tiêu N mă2011 N mă2012 N mă2013
Chênh l ch gi aăn mă
2011 và 2012
Chênh l ch gi aăn mă2012ă
và 2013 Tuy tăđ i T ngă
đ i (%) Tuy tăđ i T ngă đ i (%) 1. Giá v n hàng bán 36.175.275.450 114.232.136.151 104.849.553.342 78.056.860.701 215,77 (9.382.582.809) (8,21) 2. Chi phí tài chính 1.248.637.832 42.648.967 2.702.710.577 (1.205.988.865) (96,58) 2.660.061.610 6.237,11 Chi phí lãi vay - - - - - - - 3. Chi phí qu n lý doanh nghi p 5.546.622.347 2.305.912.549 4.222.222.840 (3.240.709.798) (58,43) 1.916.310.291 83,10 4. Chi phí khác - 342.355.434 - 342.355.434 100,00 (342.355.434) (100,00) T ng chi phí 42.970.535.629 116.580.697.667 111.774.486.759 73.610.162.038 171,30 (4.806.210.908) (4,12)
T b ng s li u trên ta có th th y:
N m 2012, t ng chi phí t ng 73.610.162.038 VN , t ng ng v i 171,30% so v i n m 2011. ây là m t m c t ng t ng đ i cao.
Nguyên nhân t ng là do:
Giá v n hàng bán chi m t tr ng l n nh t trong t ng chi phí. N m 2012, giá v n hàng bán t ng 215,77% so v i n m 2011. Ta có th nh n th y s t ng doanh thu đã có tác đ ng không nh đ n s gia t ng c a giá v n. Công ty ph i nh p thêm nguyên v t li u đ u vào đ m r ng s n xu t kinh doanh, vi c m r ng s n xu t kinh doanh c a công ty là sáng su t. Tuy nhiên công ty nên tìm ki m thêm các nhà cung c p nguyên v t li u đ u vào khác so v i các nhà cung c p hi n t i, đa d ng hóa các ngu n cung sao cho h p lý đ t i thi u hóa chi phí đ u vào. Vì n u chi phí đ u vào quá cao s làm cho doanh thu và l i nhu n thu đ c không cao, vi c này c ng khi n cho s c c nh tranh c a công ty trên th ng tr ng gi m xu ng. Bên c nh đó, chi phí khác c ng t ng 342.355.434 VN (t ng 100%) so v i n m 2011, s t ng này c ng góp ph n vào t ng t ng chi phí. Tuy nhiên, chi phí tài chính và chi phí qu n lý doanh nghi p c a công ty n m 2012 đ u gi m xu ng. Chi phí tài chính gi m 1.205.988.865 VN , t ng ng v i 96,58%, và chi phí qu n lý doanh nghi p gi m 3.240.709.798 VN , t ng ng v i 58,43%. M c dù 2 lo i chi phí này đ u gi m nh ng m c gi m không đáng k so v i m c t ng c a giá v n hàng bán, nên t ng chi phí c a n m 2012 v n t ng lên so v i n m 2011.
Tuy nhiên, sang đ n n m 2013, t ng chi phí đã gi m xu ng, c th gi m 4.806.210.908 VN , t ng ng 4,12% so v i n m 2012. Trong n m 2013, chi phí tài chính và chi phí qu n lý doanh nghi p l i t ng lên, c th chi phí tài chính t ng 2.660.061.610 VN , t ng ng v i 6.237,11%, và chi phí qu n lý doanh nghi p t ng 1.916.310.291 VN , t ng ng v i 83,1%, c 2 kho n chi phí này đ u t ng m nh so v i n m 2012. M t khác, giá v n hàng bán gi m 9.382.582.809 VN , t ng ng v i 8,21% và chi phí khác gi m 342.355.434 VN , t ng ng v i 100%, m c gi m c a giá v n là th p ch ng t công ty v n ti p t c nh p nhi u nguyên v t li u đ u vào, ph c v m r ng ho t đ ng s n xu t kinh doanh v i kì v ng s t ng doanh thu, t ng l i nhu n, kho n chi phí khác không phát sinh nên d n t i chi phí khác gi m m nh. Nh v y m c dù chi phí qu n lý doanh nghi p cùng v i chi phí tài chính t ng m nh, nh ng th c t ng so v i m c gi m c a giá v n là không đáng k , chính vì th mà t ng chi phí n m 2013 v n gi m. Vì th , trong th i gian t i công ty nên ti p t c th c hi n chi n l c hi n t i k t h p thêm các bi n pháp khác đ gi m chi phí, góp ph n t ng doanh thu và l i nhu n trong nh ng n m t i.
47
Bi uăđ ă2.3:ăBi uăđ ăt ngădoanhăthuăvƠăt ngăchiăphíăgiaiăđo nă2011-2013
2.3.1.3 Tình hình th c hi n l i nhu n giai đo n 2011 – 2013
L i nhu n là k t qu tài chính cu i cùng mà doanh nghi p mong đ i. N u l i nhu n t ng thì chúng t công ty đang kinh doanh có hi u qu , còn l i nhu n gi m, ch ng t tình hình s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p đang đi xu ng. Trong n n kinh t g p nhi u khó kh n nh hi n nay, doanh nghi p mu n t n t i và phát tri n thì doanh nghi p ph i t o ra đ c l i nhu n. Bên c nh đó, doanh nghi p t o ra đ c l i nhu n s t o ra đ c v n đ tái đ u t m r ng s n xu t, t ng kh n ng c nh tranh trên th tr ng. Do đó, l i nhu n chính là đi u ki n tiên quy t, quy t đnh s s ng còn c a doanh nghi p, m i doanh nghi p đ u c g ng n l c đ ho t đ ng s n xu t kinh doanh t o ra l i nhu n, và mong mu n l i nhu n y ngày càng t ng lên.
Thông qua báo cáo k t qu kinh doanh, ta có b ng th c hi n tình hình l i nhu n sau thu c a công ty TNHH XD H i Âu giai đo n 2011 –2013 nh sau:
43.029.536.655 116.925.594.052 111.779.591.607 42.970.535.629 116.580.697.667 111.774.486.759 0 20.000.000.000 40.000.000.000 60.000.000.000 80.000.000.000 100.000.000.000 120.000.000.000 140.000.000.000 2011 2012 2013
B ngă2.6ăB ngătìnhăhìnhăth căhi năl iănhu năgiaiăđo nă2011- 2013
n v tính: VN
Ch tiêu N mă2011 N mă2012 N mă2013
Chênh l ch gi a n mă
2011ăvƠăn mă2012 Chênh l ch givƠăn mă2013aăn mă2012ă
Tuy tăđ i T ngă
đ i (%) Tuy tăđ i T ngă đ i (%) 1. T ng doanh thu 43.029.536.655 116.925.594.052 111.779.591.607 73.896.057.397 171,73 (5.146.002.445) (4,40) 2. T ng chi phí 42.970.535.629 116.580.697.667 111.774.486.759 73.610.162.038 171,30 (4.806.210.908) (4,12) 3. T ng l i nhu n k toán tr c thu 59.001.026 2.540.951 5.104.848 (56.460.075) (95,69) 2.563.897 100,90 4. Chi phí thu thu nh p doanh nghi p 14.750.257 635.238 1.276.212 (14.115.019) (95,69) 640.974 100,90 5. L i nhu n sau thu thu nh p doanh nghi p
44.250.770 1.905.713 3.828.636 (42.345.056) (95,69) 1.922.923 100,90
49
Nh n xét:
Nhìn vào b ng trên ta th y l i nhu n sau thu c a công ty giai đo n 2011 – 2013 không n đ nh, gi m m nh vào n m 2012 và t ng r t nh vào n m 2013. N m 2012, l i nhu n sau thu gi m 42.345.056 VN t ng ng v i 95,69% so v i n m 2011. Nguyên nhân là do trong n m 2012, t ng doanh thu g m doanh thu bán hàng và doanh thu ho t đ ng tài chính l i t ng lên không nhi u, trong khi t ng chi phí mà công ty đã chi ra nh giá v n hàng bán, chi phí khác t ng lên t ng đ i nhi u. Doanh thu đ t đ c không đ đ bù đ p cho các kho n chi phí, khi n cho l i nhu n tr c thu c ng gi m.
Sang n m 2013, l i nhu n sau thu t ng 1.922.923 VN t ng ng v i 100,90% so v i n m 2012. ây là t c đ t ng khá cao so v i n m 2012, dù t ng doanh thu gi m nh ng t ng chi phí c ng gi m t ng đ i là 4.806.210.908 VN nên khi n cho l i nhu n tr c thu t ng lên, kéo theo l i nhu n sau thu c ng t ng lên. Tuy nhiên l i nhu n sau thu v n th p h n n m 2011, ch ng t công dù ho t đ ng s n xu t kinh doanh có mang l hi u qu nh ng hi u qu m c r t th p, có l do công ty đang ch u tác đ ng t khó kh n chung c a n n kinh t hi n nay, công ty c n có nh ng bi n pháp h p lý đ t ng cao h n n a l i nhu n trong nh ng n m t i.
Nhìn chung thông qua b ng s li u ta th y ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a công ty trong giai đo n 2011 – 2013 ch a n đ nh, l i nhu n gi m r t m nh sau đó thì t ng lên r t ch m ch p. N m 2012 l i nhu n gi m m nh là do có nhi u d án ch a hoàn thành và ch a thu đ c ti n, ngành ngh chính mang l i l i nhu n cho công ty là xây d ng, trong khi các d án công trình do công ty thi công th ng r t l n và kéo dài trong nhi u n m, công ty th c hi n nhi u d án cùng lúc và hoàn thành, bàn giao c ng khá g n nhau, nên đó c ng là nguyên nhân khi n cho l i nhu n sau thu c a công ty th t th ng, n m nào có nhi u công trình hoàn thành thì s thu v nhi u l i nhu n và ng c l i. Tuy nhiên công ty v n c n có nh ng bi n pháp thích h p nh m gi m thi u chi phí đ đ t đ c l i nhu n cao h n.
Ta có th th y rõ t c đ t ng l i nhu n giai đo n 2011– 2013 c a công ty trong bi u đ sau:
Bi uăđ ă2.4:ăBi uăđ ăl iănhu năsauăthu ăgiaiăđo nă2011- 2013
n v tính: VN
2.3.2 Phân tích các ch tiêu đánh giá l i nhu n c a công ty TNHH XD H i Âu giai đo n 2011 – 2013
L i nhu n là ch tiêu ph n ánh hi u qu kinh t trong ho t đ ng kinh doanh c a công ty TNHH XD H i Âu. Tuy nhiên l i nhu n còn ch u nh h ng c a các nhân t khác, trong đó có nhân t khách quan, nhân t ch quan và có s bù tr l n nhau. Do v y, n u ch thông qua l i nhu n c a công ty cao hay th p đ đánh giá ch t l ng ho t đ ng c a công ty là t t hay x u thì có th s đ a ra k t lu n thi u chính xác, b i vì l i nhu n tuy t đ i không ph i là ch tiêu duy nh t đánh giá hi u qu ho t đ ng kinh doanh c a công ty mà bên c nh đó, các ch tiêu v t su t l i nhu n c ng r t quan tr ng. Do v y, đ có m t cái nhìn t ng quan chính xác, đ a ra đ c nh ng k t lu n đúng đ n v l i nhu n c a công ty TNHH Xây D ng H i Âu thì ta c n ph i k t h p đánh giá các ch tiêu v t su t l i nhu n. Ta có b ng t su t l i nhu n c a công ty nh sau:
51
B ngă2.7ăB ngăch ătiêuăt ăsu tăl iănhu năgiaiăđo nă2011- 2013
n v tính: % Ch tiêu N mă 2011 N mă 2012 N mă 2013 Chênh l ch gi aăn mă2011ă và 2012 Chênh l ch gi aăn mă2012ă và 2013 1. T su t l i
nhu n trên doanh thu (ROS) 0,137 0,002 0,005 (0,135) 0,003 2. T su t l i nhu n trên v n ch s h u (ROE) 0,06 0,003 0,005 (0,057) (0,002) 3. T su t l i
nhu n trên t ng tài s n (ROA)
0,02 0,0006 0,002 (0,0194) 0,0014
( Ngu n: Báo cáo tài chính c a công ty TNHH XD H i Âu)
Nh n xét:
T su t l i nhu n trên doanh thu (ROS):
T su t sinh l i trên doanh thu cho bi t trong 1 đ ng doanh thu thì có bao nhiêu đ ng l i nhu n. N m 2012, ROS là 0,002% có ngh a là c m t đ ng doanh thu thì s thu v 0,00002 đ ng l i nhu n. ROS n m 2011 gi m 0,135% so v i n m 2011. Nguyên nhân là do t c đ t ng c a doanh thu nh h n t c đ gi m c a l i nhu n sau