a.Khả năng thanh toán
- Khả năng thanh toán hiện thời: Với công ty cổ phần Tập Đoàn Đức Long Gia Lai thì Công Ty Cổ Phần Đầu Tư Căn Nhà Mơ Ước có khả năng thanh toán hiện thời thấp hơn: Năm 2011 là 97%, năm 2012 là 51%, năm 2013 là 49%. Trong khi đó thông số ngành là 181%. Mặc dù khi so sánh với ngành không hẳn luôn phản ánh điểm mạnh điểm yếu nhưng nó lại rất có ý nghĩa trong việc chỉ ra các dấu hiệu cần xem xét. Như vậy khả năng của công ty trong việc đáp ứng các nghĩa vụ trả nợ ngắn hạn được xem là cao.
- Khả năng thanh toán nhanh: Khả năng thanh toán nhanh của Công Ty Cổ Phần Tập Đoàn Đức Long Gia Lai năm 2011 đạt 81,24%, năm 2012 đạt 99,22%, năm 2013 là 194,99.Trong khi đó thông số ngành đạt 114% và đối thủ cạnh tranh năm 2011 đạt 97%, năm 2012 đạt
21%, năm 2013 là 49%. Thông số này cho biết khả năng chuyển hóa thành tiền mặt của các tài sản ngắn hạn đang tăng dần và được xem là tốt so với các doanh nghiệp cùng ngành.
b. Thông số hoạt động
- Kỳ thu tiền bình quân: Kì thu tiền bình quân của công ty giảm vào năm 2012 và lại tăng vào năm 2013, còn đối thủ cạnh tranh thì giảm điều này cho chúng ta thấy được quy mô sản xuất của công ty vẫn giữ được vị thế, tuy nhiên ta thấy khả năng bán tín dụng, doanh số biến thành các khoản phải thu khách hàng đã giảm hơn so với 2011. - Kì thu tiền bình quân: Dựa vào kỳ thu tiền bình quân, có thể nhận ra chính sách bán trả chậm của doanh nghiệp, chất lượng công tác theo dõi thu hồi nợi của doanh nghiệp. Kì trả tiền bình quân của DLG tăng trong năm 2012 nhưng đến năm 2013 thì giảm. Cụ thể là năm 2011 là 269,44 ngày, năm 2012 là 314,88 và năm 2013 là 237,64. Và kì trả tiền bình quân của đối thủ cạnh tranh lại giảm, cụ thể là công ty cổ phần Đầu Tư Căn Nhà Mơ Ước năm 2011 là298,86%, năm 2012 là 189,93%. Điều đó chứng tỏ thời hạn bình quân đến hạn của các khoản nợ của công ty rất cao.
- Vòng quay hàng tồn kho: Vòng quay hàng tồn kho của DLG có sự tăng từ nhẹ từ 215,22 năm 2011 lên 216,42 năm 2013, Tuy nhiên đối với công ty cổ phần Đầu Tư Căn Nhà Mơ Ước thì công ty có vòng quay hàng tồn kho tăng lên đột biến từ 112,026 năm 2011, lên 5344075 năm 2012 và năm 2013 là 0.Điều đó chứng tỏ hoạt động quản trị hàng tồn kho của DLG tuy thấp hơn đối thủ canh tranh nhưng ôn định hơn và đuwocj xem là có hiệu quả.
- Vòng quay tài sản: Vòng quay tài sản của DLG giảm qua các năm cụ thể là năm 2011 đạt 49,24%,năm 2012 là 35,52% và năm 2013 là 33,08% .Trong khi đó thông số của nghành đạt 17% và của đối thủ cạnh tranh là công ty cổ phần Đầu Tư Căn Nhà Mơ Ước năm 2011 là 38%, năm 2012 là 80%, năm 2013 là 60%.
Như vậy hiệu quả của công ty trong việc sử dụng tổng tài sản để tạo ra doanh thu là thấp so với đối thủ cạnh tranh, nhưng cũng tương đối cao so với các đối thủ cạnh tranh trong ngành.
- Hệ số nợ: Hệ số nợ của DLG giảm cụ thể là năm 2011 là 61,1%, năm 2012 là 53,73%, năm 2013 là 51,06%. Trong khi đó đối thủ cạnh tranh là công ty cổ phần Đầu Tư Căn Nhà Mơ Ước lại sử dụng công cụ này càng ngày càng hiệu quả hơn. Năm 2010 công cụ nợ của doanh nghiệp là 0,114, năm 2011 là 0,286 năm 2012 là 0,391. - Hệ số nợ dài hạn: Hệ số nợ dài hạn của công ty cổ phần Đầu Tư Căn Nhà Mơ Ước đang biến động trong 3 năm trở lại đây năm 2010 là 0,185 năm 2011 là 0,416 năm 2011 là 0,376. Còn của tập đoàn Đức Long Gia Lai liên tục giảm từ 0.5 năm 2011 xuống còn 0,39 năm 2012. Hệ số nợ cho chúng ta biết được trong 1 đồng vốn kinh doanh mà doanh nghiệp đang sử dụng có bao nhiêu đồng được tài trợ từ các khoản vay. Qua đây chúng ta có thể kết luận rằng DLG đang tăng công cụ nợ chủ yếu là công cụ nợ ngắn hạn để phục vụ cho quá trình sản xuất kinh doanh.
d. Khả năng sinh lời
- Lợi nhuận gộp biên: Chỉ số này cho biết mỗi đồng doanh thu thu về tạo ra được bao nhiêu đồng thu nhập. Hệ số biên lợi nhuận gộp là một chỉ số rất hữu ích khi tiến hành so sánh các doanh nghiệp trong cùng một ngành. Doanh nghiệp nào có hệ số biên lợi nhuận gộp cao hơn chứng tỏ doanh nghiệp đó có lãi hơn và kiểm soát chi phí hiệu quả hơn so với đối thủ cạnh tranh của nó. Hệ số biên lợi nhuận gộp được biểu hiện bằng con số phần trăm (%). Cụ thể là lợi nhuận ròng biên của DLG qua 3 năm biến động và năm 2013 là 0,27%. Trong khi đó của tập đoàn Đức Long Gia Lai là 3,4%.Tuy nhiên chỉ đơn thuần nhìn vào thu nhập của một doanh nghiệp sẽ không thể nắm hết được toàn bộ thông tin về doanh nghiệp đó. Thu nhập tăng là dấu hiệu tốt nhưng điều đó không có nghĩa là hệ số biên lợi nhuận gộp của doanh nghiệp đang được cải thiện.
- Thu nhập trên tổng tài sản (ROA): Thu nhập trên tổng tài sản của công ty ngày càng giảm từ 0,015 năm 2011 xuống còn 0,0009 năm 2013. Trong khi đó bình quân nghành là 5% và của đối thủ cạnh tranh là cũng xuất hiện sự sụt giảm và đạt mức 0% năm 2013 vẫn thấp hơn so với thông số nghành. Điều này chứng tỏ khả năng sinh lợi của DLG thấp chi phí lãi vay cao.
- Thu nhập trên vốn chủ (ROE): Đây có lẽ là thông số quan trọng nhất đối với các cổ đông nắm giữ cổ phiếu, nó cho thấy khả năng sinh lợi trên vốn đầu tư của họ trong doanh nghiệp. Tuy nhiên ROE của DLG có sự sụt giảm mạnh mẽ từ 6,9% năm 2011 xuống còn 0,27% năm 2013. Trong khi đó thông số nghành là 6%. Điều này chứng tỏ khả năng sinh lời của trên vốn bỏ ra của mỗi cổ đông là thấp hay hiệu quả sử dụng vốn không cao.
- Số nhân vốn chủ: Số nhân vốn chủ của công ty năm 2011 đạt 459%, năm 2012 đạt 281%, năm 2012 đạt 299 %. Trong khi đó
thông số của đối thủ cạnh tranh giảm từ 140% năm 2011 xuống còn 164% năm 2012. Điều này chứng tỏ khả năng sử dụng vốn chủ sở hữu để tài trợ cho các tài sản của công ty để phục vụ nhu cầu sản xuất kinh doanh là cao hơn đối thủ cạnh tranh nhưng đã giảm so với năm 2011.