2.1.3.1 Nguyởn tắc quản lý rủi ro vốn TDđT
Nguyởn tắc chấp nhận rủi ro
Như ũọ trớnh bỏy ở trởn, hoạt ũộng ngón hỏng gắn liền với rủi ro, cõc tổ chức tỏi trợ chỉ cụ thể chấp nhận rủi ro ở mức cho phờp từ ũụ ũõnh giõ rủi ro vỏ ũưa ra biện phõp nhằm kiểm soõt hoặc xử lý rủi ro.
Nguyởn tắc ũiều hỏnh rủi ro cho phờp
Cõc tổ chức tỏi trợ cụ thể chấp nhận rủi ro ở mức cho phờp nhằm ũạt ũược mục tiởu về kinh tế Ờ xọ hội ũọ ũề ra của khoản vay. Trởn cơ sở ũụ, NHPT phải quản lý vỏ ũiều tiết ũược phần lớn Ộrủi ro cho phờpỢ khừng phụ thuộc vỏo khõch quan hay chủ quan.
Nguyởn tắc quản lý ũộc lập cõc rủi ro riởng biệt
Quản lý rủi ro bao gồm cho việc hoạch ũịnh chợnh sõch vỏ chiến lược rủi ro, tuỳ theo cõc loại rủi ro TDđT phõt sinh mỏ tổ chức tỏi trợ phải ũưa ra một phương phõp quản lý phỳ hợp.
Nguyởn tắc phỳ hợp giữa mức ũộ rủi ro cho phờp với khả năng tỏi chợnh Ở phương diện nhất ũịnh, người ta quan niệm rủi ro lỏ cõi giõ phải trả ũể cụ thu nhập, do ũụ mức ũộ rủi ro trong hoạt ũộng TDđT chỉ ũược nằm trong một giới hạn nhất ũịnh, phỳ hợp với mức thu nhập mỏ hoạt ũộng nỏy mang lại.
Nguyởn tắc phỳ hợp giữa mức ũộ rủi ro cho phờp vỏ mức ũộ thu nhập Do hiệu quả hoạt ũộng của ngón hỏng tỷ lệ nghịch với mức ũộ rủi ro
Trường đại học Nừng nghiệp Hỏ Nội Ờ Luận văn thạc sĩ kinh tế nừng nghiệp ... 22
của ngón hỏng, nởn khi sảy ra thớ giõ trị thiệt hại chỉ ũược phờp nằm trong giới hạn mức vốn của quỹ dự phúng rủi ro của tổ chức tỏi trợ; nếu vượt quõ giới hạn ũụ sẽ lỏm mất khả năng thanh toõn vỏ dẫn ũến phõ sản.
Nguyởn tắc hiệu quả kinh tế
Nguyởn tắc nỏy ũúi hỏi chi phợ của tổ chức tỏi trợ bỏ ra ũể ũiều tiết rủi ro trong hoạt ũộng TDđT phải thấp hơn giõ trị thiệt hại mỏ rủi ro cụ thể góy ra.
Nguyởn tắc phỳ hợp với chiến lược chung của ngón hỏng
Quản lý rủi ro lỏ một nội dung trong chiến lược hoạt ũộng của tổ chức tỏi trợ. Việc xóy dựng chợnh sõch quản lý rủi ro nội bộ trong từng thời kỳ phải dựa trởn những tiởu chợ chung trong hoạt ũộng của tổ chức tỏi trợ.
Nguyởn tắc hợp lý về thời gian
Ngón hỏng phải cụ những chiến lược quản lý rủi ro kịp thời, phỳ hợp với tớnh hớnh biến ũộng của thị trường nụi chung nhằm giảm thiểu ũến mức tối ũa cõc rủi ro cụ thể sảy ra.
2.1.3.2 Cõc chỉ tiởu ũõnh giõ rủi ro TDđT của Nhỏ nước
Nhằm xõc ũịnh mức ũộ rủi ro tợn dụng, từ ũụ ũưa ra kết luận nguyởn nhón vỏ tớm giải phõp ũể lượng hoõ rủi ro, cõc tổ chức tỏi trợ ũọ xóy dựng cõc chỉ tiởu ũõnh giõ rủi ro, trong ũụ cụ 4 chỉ tiởu chủ yếu sau:
- Tớnh hớnh nợ quõ hạn:
Hoỏn trả ũầy ũủ khoản nợ cả gốc vỏ lọi khi ũến hạn lỏ hỏnh ũộng hoỏn tất một mối quan hệ tợn dụng hoỏn hảo giữa ngón hỏng vỏ khõch hỏng. Nợ quõ hạn trong hoạt ũộng tợn dụng lỏ hiện tượng ũến thời hạn thanh toõn khoản nợ người ũi vay khừng cụ khả năng thực hiện nghĩa vụ trả nợ ũỷng hạn cho Ngón hỏng. Nợ quõ hạn lỏ biểu hiện khừng lỏnh mạnh của quõ trớnh hoạt ũộng tợn dụng của cõc Ngón hỏng, bõo hiệu sự rủi ro ũối với Ngón hỏng vỏ khõch hỏng do vậy ũóy lỏ mối quan tóm thường xuyởn của Ngón hỏng. Trong quan hệ tợn dụng, việc phõt sinh nợ quõ hạn lỏ ũiều khừng thể trõnh khỏi, nhưng nếu nợ quõ hạn phõt sinh vượt quõ tỷ lệ cho phờp sẽ dẫn ũến tớnh trạng mất khả năng
Trường đại học Nừng nghiệp Hỏ Nội Ờ Luận văn thạc sĩ kinh tế nừng nghiệp ... 23
thanh toõn của Ngón hỏng. Nợ quõ hạn cụ nhiều mức ũộ như sau: Nợ quõ hạn bớnh thường, nợ quõ hạn khụ ũúi, nợ quõ hạn khừng cụ khả năng thu hồi.
Nợ quõ hạn lỏ khoản nợ mỏ một phần hoặc toỏn bộ nợ gốc vỏ/hoặc lọi ũọ quõ hạn. đóy lỏ một chỉ tiởu rất quan trọng ũõnh giõ rủi ro tợn dụng của một ngón hỏng. để xem xờt mức ũộ rủi ro tợn dụng thừng qua nợ quõ hạn, ta dỳng chỉ tiởu Ộtỷ lệ nợ quõ hạnỢ.
Tổng nợ quõ hạn
Tỷ lệ nợ quõ hạn = X 100% Tổng dư nợ
Theo Quyết ũịnh 493/2005/Qđ-NHNN: Nợ quõ hạn bao gồm nợ nhụm 2, nhụm 3, nhụm 4, nhụm 5 quy ũịnh tại điều 6 hoặc điều 7 [ ]14 .
Tỷ lệ nợ quõ hạn cỏng cao thớ mức ũộ rủi ro tợn dụng của ngón hỏng cỏng cao. Việc nợ quõ hạn tăng chứng tỏ dư nợ khõch hỏng ũang gặp khụ khăn trong việc trả nợ cao, do ũụ xõc suất sau nỏy khõch hỏng trả nợ cho ngón hỏng lỏ thấp. Mặt khõc, ngón hỏng cún phải tăng chi phợ trong việc giõm sõt, ũừn ũốc thu nợ vỏ cõc chi phợ khõc cụ liởn quan khõc cụ thể cụ như chi phợ liởn quan ũến toỏ õn, tỏi sản ũảm bảo, ũặc biệt lỏ chi phợ cơ hội của việc thay vớ cấp tợn dụng cho một khõch hỏng cụ khả năng thanh toõn tốt hơn.
Chỉ tiởu nỏy cho biết mức ũộ hiệu quả của việc cho vay. Chỉ tiởu nỏy thấp thớ hiệu quả hoạt ũộng của tổ chức cỏng tốt vỏ ngược lại. Bởi vớ, chỉ tiởu nỏy cao chứng tỏ tổ chức ũụ ũang gặp rủi ro tợn dụng vỏ nếu lớn cụ thể dẫn tới tớnh trạng phõ sản. Tuy nhiởn, trong thực tế, do những rủi ro hoạt ũộng trong hoạt ũộng tợn dụng nụi chung vỏ TDđT nụi riởng lỏ khừng thể trõnh khỏi, vớ vậy, chấp nhận một tỷ lệ nợ quõ hạn nhất ũịnh ũược coi như giới hạn an toỏn. Theo khuyến nghị của cõc tổ chức quốc tế, tỷ lệ nỏy nởn ở mức dưới 5% lỏ cụ thể chấp nhận ũược.
Trường đại học Nừng nghiệp Hỏ Nội Ờ Luận văn thạc sĩ kinh tế nừng nghiệp ... 24
Cừng thức tợnh tỷ lệ mất vốn cụ thể cung cấp một cõi nhớn về cõc khoản vay cụ khả năng bị mất vỏ cõc khoản vay bị mất thực sự của cõc tổ chức tợn dụng như sau:
Tỷ lệ mất vốn = x 100%
Theo Quyết ũịnh 493/Qđ-NHNN: Nợ cụ khả năng mất vốn chợnh lỏ cõc khoản nợ thuộc nhụm 5 quy ũịnh tại điều 6 hoặc điều 7.
Tỷ lệ nỏy cỏng cao thớ thiệt hại cho ngón hỏng cỏng lớn vớ nụ phản õnh những khoản tợn dụng mỏ ngón hỏng cụ khả năng bị mất vốn vỏ phải dỳng quỹ dự phúng ũể bỳ ũắp.
- Tỷ lệ trợch lập dự phúng rủi ro tợn dụng:
Tỷ lệ trợch lập dự phúng rủi do = Số dự phúng RR trợch lập Tổng dư nợ
Theo Quyết ũịnh 493/2005/Qđ-NHNN: Dự phúng rủi ro bao gồm: Dự phúng chung vỏ dự phúng cụ thể.
Số tiền dự phúng cụ thể phải trợch ũược tợnh theo cừng thức: R = max { 0, ( A-C ) } x r
Trong ũụ:
R: Lỏ số tiền dự phúng cụ thể phải trợch. A: Lỏ giõ trị của khoản nợ.
C: Lỏ giõ trị của tỏi sản ũảm bảo. r: Lỏ tỷ lệ trợch lập dự phúng cụ thể.
Tỷ lệ trợch lập dự phúng chung: Tổ chức tợn dụng thực hiện trợch lập vỏ duy trớ dự phúng chung bằng 0,75% tổng giõ trị của cõc khoản nợ từ nhụm 1 ũến nhụm 4 quy ũịnh tại điều 6 vỏ điều 7 quy ũịnh nỏy.
Tổng dư nợ
Trường đại học Nừng nghiệp Hỏ Nội Ờ Luận văn thạc sĩ kinh tế nừng nghiệp ... 25
Hai tỷ lệ nỏy cỏng cao thớ chứng tỏ rủi ro tợn dụng cỏng cao vớ dự phúng trợch lập nhiều sẽ lỏm tăng chi phợ của ngón hỏng dẫn ũến giảm lợi nhuận, thậm chợ lỏ góy thua lỗ cho ngón hỏng.
- Tỷ số giữa dự phúng tổn thất tợn dụng so với tổng vốn chủ sở hữu: Tổng số dự phúng tợn dụng
Tỷ lệ dự phúng
tổn thất = Tổng vốn chủ sở hữu x 100%
Hai chỉ tiởu trởn thể hiện sự chuẩn bị của tổ chức ũụ cho cõc khoản tổn thất tợn dụng thừng qua tỷ lệ trợch lập, số trợch lập quỹ dự phúng tổn thất tợn dụng. đóy lỏ bốn chỉ tiởu ũược sử dụng rộng rọi trong việc ũo lường rủi ro tợn dụng của cõc tổ chức tợn dụng.
- Ngoỏi ra, ũể ước tợnh tổn thất tợn dụng, xu thế cõc tổ chức tợn dụng sẽ căn cứ vỏo cơ sở dữ liệu ũầy ũủ ũể xõc ũịnh giõ trị tổn thất theo cừng thức sau:
EL = PD x EAD x LGD Trong ũụ:
+ EL (Expected Loss): Giõ trị tổn thất của một khoản vay cụ thể ước tợnh + PD (Probability of Default) lỏ xõc suất khõch hỏng khừng trả ũược nợ: cơ sở của xõc suất nỏy lỏ cõc số liệu về cõc khoản nợ trong quõ khứ của khõch hỏng, gồm cõc khoản nợ ũọ trả, khoản nợ trong hạn vỏ khoản nợ khừng thu hồi ũược. Căn cứ vỏo nhụm dữ liệu tỏi chợnh, dữ liệu ũịnh tợnh phi tỏi chợnh, dữ liệu mang tợnh cảnh bõo ũể nhập vỏo một mừ hớnh ũịnh sẵn ũể tợnh ũược xõc suất khừng trả ũược nợ.
+ EAD (Exposure at Default): Tổng dư nợ của khõch hỏng tại thời ũiểm khõch hỏng khừng trả ũược nợ.
+ LGD (Loss Given Default) lỏ tỷ trọng tổn thất ước tợnh: đóy lỏ tỷ trọng phần vốn bị tổn thất trởn tổng dư nợ tại thời ũiểm khõch hỏng khừng trả ũược nợ, bao gồm tổn thất về khoản vay, tổn thất phõt sinh khi khõch hỏng khừng trả ũược nợ (chi phợ xử lý tỏi sản BđTV, chi phợ dịch vụ phõp lý,Ầ)
Trường đại học Nừng nghiệp Hỏ Nội Ờ Luận văn thạc sĩ kinh tế nừng nghiệp ... 26
Với việc xõc ũịnh tổn thất ước tợnh của khoản vay sẽ giỷp tổ chức tợn dụng xóy dựng hiệu quả hơn Quỹ dự phúng rủi ro tợn dụng, nóng cao chất lượng giõm sõt vỏ tõi xếp hạng khõch hỏng sau khi cho vay.
2.1.3.3 Quy trớnh quản lý rủi ro vốn TDđT
Hoạt ũộng TDđT của Nhỏ nước lỏ một nội dung trong hoạt ũộng cho vay của cõc tổ chức tỏi trợ vớ thế quy trớnh quản lý rủi ro TDđT cũng tuón theo cõc bước: xõc ũịnh hạn mức rủi ro, ũõnh giõ rủi ro, theo dửi tổng thể rủi ro vỏ quõ trớnh quản trị rủi ro [ ]11.
Bước 1: Xõc ũịnh hạn mức rủi ro
Cụ thể nụi, rủi ro trong hoạt ũộng tợn dụng lỏ ũiều khừng thể trõnh khỏi với bất cứ tổ chức tợn dụng nỏo, do vậy cõc tổ chức tỏi trợ phải xõc ũịnh một hạn mức rủi ro cho hoạt ũộng cho vay TDđT lỏ mức rủi ro nhất ũịnh mỏ tổ chức ũụ cụ thể chấp nhận ũược trong nỗ lực ũể ũạt ũược mục tiởu ũọ ũề ra, trởn cơ sở sự sẵn sỏng chịu ũựng rủi ro vỏ sức mạnh tỏi chợnh của mớnh.
Bước 2: Nhận diện rủi ro
Nhận diện rủi ro lỏ bước ũầu tiởn trong việc ũõnh giõ rủi ro, ũóy lỏ quõ trớnh ũõnh giõ vỏ xõc ũịnh ũể nhận biết ũược cõc loại rủi ro mỏ tổ chức tỏi trợ cụ thể gặp phải trong hoạt ũộng TDđT. Việc nhận diện rủi ro ũược thực hiện thừng qua việc phón tợch cõc ũặc ũiểm của loại hớnh cho vay TDđT.
Bước 3: Phón tợch rủi ro
Phón tợch rủi ro thực chất lỏ việc tớm ra nguyởn nhón của từng loại rủi ro trong hoạt ũộng TDđT. Thực tế, một loại rủi ro cụ thể do nhiều nguyởn nhón góy ra vỏ ngược lại, một nguyởn nhón cụ thể góy ra nhiều loại rủi ro, vớ vậy việc xõc ũịnh chợnh xõc nguyởn nhón chủ yếu dẫn ũến rủi ro sẽ giỷp tổ chức tỏi trợ ũưa ra biện phõp quản lý rủi ro phỳ hợp.
đóy lỏ một khóu quan trọng trong quy trớnh ũõnh giõ rủi ro ũúi hỏi một kiến thức sóu sắc về hoạt ũộng của tổ chức tỏi trợ nụi chung vỏ hoạt ũộng TDđT nụi riởng bao gồm cả cõc yếu tố phõp luật, xọ hội, văn hoõ mỏ hoạt
Trường đại học Nừng nghiệp Hỏ Nội Ờ Luận văn thạc sĩ kinh tế nừng nghiệp ... 27
ũộng TDđT tõc ũộng tới. Vớ thế, việc phón tợch rủi ro nởn ũược tiến hỏnh một cõch cụ phương phõp nhằm ũảm bảo chắc chắn rằng tất cả cõc dự õn, hoạt ũộng TDđT sẽ ũược phón tợch, nhớn nhận với ũầy ũủ cõc nguyởn nhón chợnh cụ thể góy ra rủi ro.
Bước 4: định lượng rủi ro
Lỏ việc ũề ra, xem xờt lại hạn mức rủi ro ũọ ũề ra, giỷp tổ chức tỏi trợ xõc ũịnh ũược rủi ro cần ũược ưu tiởn theo dửi vỏ kiểm soõt. Khi việc phón tợch rủi ro hoỏn tất cần cụ sự so sõnh giữa rủi ro dự tợnh sảy xa với cõc chuẩn mực rủi ro mỏ tổ chức tỏi trợ ũọ thiết lập. Chuẩn mực rủi ro cụ thể bao gồm cõc chi phợ liởn quan, lợi nhuận, cõc thủ tục phõp lý, cõc nhón tố mừi trường, kinh tế - xọ hội liởn quan ũến người ũi vay,... Vớ vậy, ũịnh lượng rủi ro giỷp tổ chức ũưa ra quyết ũịnh chấp nhận vỏ giải phõp quản trị rủi ro tiếp sau ũụ.
Trởn thực tế cụ 3 phương phõp ũịnh lượng cơ bản sau:
- Phương phõp thống kở: dựa trởn việc tợnh toõn xõc suất sảy ra thiệt hại ũối với cõc hoạt ũộng ũược nghiởn cứu.
- Phương phõp kinh nghiệm: ũược hớnh thỏnh trởn kinh nghiệm của cõc chuyởn gia.
- Phương phõp tợnh toõn Ờ phón tợch: Dựa trởn việc xóy dựng ũường cong xõc suất thiệt hại vỏ ũõnh giõ rủi ro dựa trởn ũộng thõi biến thiởn của ũồ thị toõn ứng dụng bằng phương phõp ngoại suy.
Bước 5: Theo dửi, kiểm soõt rủi ro
Theo dửi, kiểm soõt rủi ro lỏ việc õp dụng ũầy ũủ vỏ cụ hệ thống, cụ phương phõp cõc thủ tục kiểm soõt nằm trong quy trớnh kiểm soõt nội bộ của tổ chức tỏi trợ nhằm giảm thiểu rủi ro. Chi phợ cho cõc thủ tục kiểm soõt cao cụ thể giảm thiểu rủi ro tối ũa nhưng hiệu quả lại thấp, ngược lại chi phợ cho cõc thủ tục kiểm soõt thấp cụ thể ũem lại hiệu quả hoạt ũộng cao nhưng rủi ro cũng cụ thể cao, vớ vậy cõc tổ chức tỏi trợ phải lựa chọn ũược cõc thủ tục kiểm soõt rủi ro phỳ hợp nhằm tớm ra sự cón bằng tối ưu giữa chi phợ cho cõc
Trường đại học Nừng nghiệp Hỏ Nội Ờ Luận văn thạc sĩ kinh tế nừng nghiệp ... 28
thủ tục kiểm soõt vỏ lợi ợch mỏ cõc thủ tục ũụ ũem lại.