III. Nguồn kinh phí
b) Phân tích chi tiết.
*Phân tích hiệu quả sinh lời của hoạt động kinh doanh. + Tỷ suất lợi nhuận trờn doanh thu.
Theo bảng phân tích các tỷ suất lợi nhuận tài chính ta có số liệu về tỷ suất lợi nhuận doanh thu của công ty năm 2010 tăng từ 1,478% lên1,539 % . Doanh thu tăng nhanh hơn tốc độ tăng chi phí.
+ Tỷ suất lợi nhuận trên vốn kinh doanh: cũng tăng lên 36,656 % nguyên nhân là do công ty đã sử dụng vốn kinh doanh có hiệu quả.
*Phân tích tình hình và khả năng thanh toán.
+ Hệ số thanh toán ngắn hạn
Năm 2010 hệ số thanh toán ngắn hạn của đơn vị là 99,288% hay 0,99288 lần tăng hơn so với năm 2009 là 4,571% điều này cho thấy khả năng thanh toán đã tăng cao hơn so với đầu năm vì đi vay 1 đồng thì có 0,99288 đồng tài sản ngắn hạn đảm bảo.Nguyên nhân của sự biến động này là năm 2010 công ty đã mở rộng quy mô làm tăng tỷ trọng các khoản nợ ngắn hạn .
+ Hệ số thanh toán tức thời
Năm 2010 hệ số thanh toán tức thời giảm chứng tỏ công ty có đủ khả năng thanh toán các khoản nợ đến hạn. Nói tóm lại, qua số liệu về các chỉ tiêu thể hiện khả năng thanh toán của công ty ta thấy công ty có thể đảm bảo thanh toán đúng hạn các khoản nợ ngắn hạn mà không làm ảnh hởng đến các mối quan hệ
hay phụ thuộc của doanh nghiệp đối với các chủ nợ, mức độ tự tài trợ của doanh nghiệp với nguồn vốn kinh doanh riêng có của mình. Tỷ suất tự tài trợ càng lớn thì càng chứng tỏ doanh nghiệp có nhiều vốn tự có, tính độc lập cao với các chủ nợ do đó không bị ràng buộc hay bị sức ép của các khoản nợ vay.
Theo bảng phân tích các tỷ suất tài chính ta nhận thấy năm tỷ suất nợ tăng 1,021% và tỷ suất tự tài trợ giảm 35,579% tuy tỷ suất nợ tăng không nhiều, tỷ suất tự tài trợ giảm nhng DN vẫn không phải vay nhiều từ bên ngoài.
+ Tỷ suất đầu t: thể hiện mức độ quan trọng của TSCĐ trong tổng tài sản của doanh nghiệp. Trong 2 năm 2010 và 2009 tỷ suất đầu t không có thể hiện công ty chuyển sang đầu t vào tài sản lu động.
+ Tỷ suất tự tài trợ cho tài sản cố định:
Tỷ suất này trong năm 2010 tăng 13,373% .Nguyên nhân là do công ty vẫn phải vay nhiều vốn để đầu t cho tài sản cố định và đặc biệt mạo hiểm khi nó là vốn vay ngắn hạn. Đây là một dấu hiệu không mấy khả quan.