2.2 Các nghiên cứu trước đây về các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận của ngân hàng thương mại
2.2.2 Yếu tố vĩ mô
Sau khi mô tả về các yếu tố quyết định nội bộ, chúng ta sẽ có một thảo luận về kinh tế vĩ mô sử dụng trong nghiên cứu này.
Yếu tố bên ngoài quyết định đến lợi nhuận của ngân hàng là những yếu tố nằm ngoài sự kiểm soát của ngân hàng, các yếu tố này đại diện cho các sự kiện bên ngoài ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng, Tuy nhiên, nhà quản lý ngân hàng có thể dự đoán những thay đổi từ môi trường bên ngoài và cố gắng tận dụng những ưu thế của mình để phát triển như dự kiến.
Ở Việt Nam hệ thống pháp luật và các chính sách đang trong quá trình hoàn thiện và có thể chưa ổn định, đây là yếu tố mà các nhà quản lý ngân hàng phải tính đến khi hoạch định chiến lược kinh doanh. Trong thực tế thời gian vừa qua một số ngân hàng đã tập trung cho vay bất động sản, đặc biệt là đất đai đã phải chịu tổn thất không nhỏ khi các chính sách quản lý của nhà nước thay đổi hoặc do giá bất động giảm do thừa cung.
2.2.2.1 Tăng trưởng kinh tế (GDP)
Tăng trưởng kinh tế là sự gia tăng của tổng sản phẩm quốc nội (GDP) hoặc tổng sản lượng quốc gia (GNP) hoặc quy mô sản lượng quốc gia tính bình quân trên đầu người (PCI) trong một thời gian nhất định. Quy mô của một nền kinh tế thể hiện bằng tổng sản phẩm quốc nội (GDP) hoặc tổng sản phẩm quốc gia (GNP), hoặc tổng sản phẩm bình quân đầu người hoặc thu nhập bình quân đầu người (Per Capita Income, PCI).
Để đo lường tăng trưởng kinh tế có thể dùng mức tăng trưởng tuyệt đối, tốc độ tăng trưởng kinh tế hoặc tốc độ tăng trưởng bình quân hàng năm trong một giai đoạn.
Mức tăng trưởng tuyệt đối là mức chênh lệch quy mô kinh tế giữa hai kỳ cần so sánh.
Tốc độ tăng trưởng kinh tế được tính bằng cách lấy chênh lệch giữa quy mô kinh tế kỳ hiện tại so với quy mô kinh tế kỳ trước chia cho quy mô kinh tế kỳ trước.
Tốc độ tăng trưởng kinh tế được thể hiện bằng đơn vị %.
Biểu diễn bằng39Ttoán học39T, sẽ có công thức:
y = dY/Y × 100(%)
Trong đó Y là quy mô của nền kinh tế, và y là tốc độ tăng trưởng. Nếu quy mô kinh tế được đo bằng GDP (hay GNP) danh nghĩa, thì sẽ có tốc độ tăng trưởng GDP (hoặc GNP) danh nghĩa. Còn nếu quy mô kinh tế được đo bằng GDP (hay GNP) thực tế, thì sẽ có tốc độ tăng trưởng GDP (hay GNP) thực tế. Thông thường, tăng trưởng kinh tế dùng chỉ tiêu thực tế hơn là các chỉ tiêu danh nghĩa.
Tăng trưởng kinh tế đượcđo bằng tỷ lệ tăng trưởng GDP thực tế, là giả thiết để ảnh hưởng tích cực đến lợi nhuận ngân hàng, tín dụng ngân hàng sẽ có nhu cầu cao hơn trong thời gian bùng nổ kinh tế so vo với thời kỳ suy thoái.Một tỷ lệ tăng trưởng chung cao có thể tăng cường các khoản nợ phục vụ nhu cầu của khách hàng vay trong nước, và do đó, góp phần làm cho rủi ro tín dụng ít hơn. Ngoài ra, điều kiện bất lợi
kinh tế vĩ mô bị tổn thương các ngân hàng bằng cách tăng số lượng các các khoản cho vay không hiệu quả.Vì vậy, sự cải thiện trong kinh tế tăng trưởng giúp tăng hiệu quả hoạt động ngân hàng.Bourke (1989) đưa ra bằng chứng rằng kinh tế tăng trưởng, đặc biệt là nếu, kết hợp với rào cản gia nhập thị trường ngân hàng, sẽ có khả năng nâng lợi nhuận của các ngân hàng.
2.2.2.2 Tỷ lệ lạm phát
Tỷ lệ lạm phát (tiếng Anh: Inflation rate) là tốc độ tăng mặt bằng giá của nềnkinh tế. Nó cho thấy mức độlạm phátcủa nền kinh tế. Thông thường, người ta tính tỷ lệ lạm phát dựa vàochỉ số giá tiêu dùnghoặcchỉ số giảm phát GDP. Tỷ lệ lạm phát có thể được tính cho một tháng, một quý, nửa năm hay một năm.
Nếu PRoRlà mức giá cả trung bình của kỳ hiện tại và PR-1Rlà mức giá của kỳ trước, thì tỷ lệ lạm phát của kỳ hiện tại là:
Công thức tính tỷ lệ lạm phát theo CPI:
Tỷ lệ lạm phát = 100% xPRoR – PR-1
PR-1
Có một số công thức khác nữa, ví dụ:
Tỷ lệ lạm phát = (log PRoR - log PR-1R) x 100%
Về phương pháp tính ra tỷ lệ lạm phát, hai phương pháp thường được sử dụng là:
• Căn cứ thời gian: đo sự thay đổi giá cả của39Tgiỏ hàng hóa39Ttheo thời gian.
• Căn cứ thời gian và cơ cấu giỏ hàng hóa. Phương pháp này ít phổ biến hơn vì còn phải tính toán sự thay đổi cơ cấu, nội dung39Tgiỏ hàng hóa39T.
Thông thường, số liệu tỷ lệ lạm phát được công bố trên báo chí hàng năm được tính theo cách cộng phần trăm tăng CPI của từng tháng trong năm.
Ảnh hưởng của lạm phát cũng là một yếu tố quyết định quan trọng của lợi nhuận ngân hàng.Nhìn chung, tỷ lệ lạm phát trong thực tiển có liên quan với lãi suất cho vay cao lãi và ảnh hưởng đến thu nhập.Tuy nhiên, tác động của lạm phát thực tế đối với ngân hàng là không lường trước được. Nếu lạm phát được dự đoán đầy đủ và lãi suất được điều chỉnh cho phù hợp, kết quả sẻ ảnh hưởng tích cực đến lợi
nhuận.Trong trường hợp lạm phát không được dự báo kịp thời, nếu các ngân hàng là chậm chạp trong điều chỉnh lãi suất sẽ dẫn đến khả năng chi phí ngân hàng có thể tăng nhanh hơn thu nhập của ngân hàng.
Demirguc-Kunt và Huizinga (1999) nhận thấy rằng các ngân hàng ở các nước đang phát triển nhiều ngân hàng có xu hướng lợi nhuận thấp trong môi trường lạm phát, đặc biệt là khi họcó một tỷ lệ vốn cao.Ở những nước này, tốc độ gia tăng chi phí ngân hàng thực sự nhanh hơn thu nhập của ngân hàng.