HÀNG NIÊM YẾT TẠI VIỆT NAM
3.1.4 Thực trạng lợi nhuận của các NHTM niêm yết tại Việt Nam giai đoạn
Cuộc khủng hoảng kinh tế năm 2008 là một biến cố lớn đối với nền kinh tế. Ngành ngân hàng một mặt phải đối phó với các khó khăn từ thực trạng tình hình kinh tế, một mặt chịu sự chi phối từ các chính sách kinh tế vĩ mô, chính sách điều hành lãi
suất, tiền tệ của Chính phủ. Kể từ sau năm 2008 hoạt động ngân hàng có nhiều biến động ảnh hưởng đến lợi nhuận. Lợi nhuận các ngân hàng đã niêm yết sụt giảm trong giai đoạn 2009-2014, tuy nhiên các ngân hàng này vẫn có hiệu quảcao hơn so với các ngân hàng chưa niêm yết.
Bảng 3.5 ROA của 9 NHTM niêm yết tại Việt Nam giai đoạn 2009-2014 Đơn vị tính: % Năm
Ngân hàng
2009 2010 2011 2012 2013 2014
BID 1,04 1,13 0,83 0,73 0,78 0,83
CTG 1,31 1,11 1,51 1,28 1,07 1,2
EIB 1,99 1,85 1,93 1,21 0,39 0,03
MBB 1,59 1,92 1,71 1,47 1,28 1,3
STB 1,94 1,46 1,41 0,68 1,42 1,26
VCB 1,64 1,52 1,24 1,13 0,99 0,88
ACB 1,61 1,25 1,32 0,34 0,48 0,55
NVB 0,96 0,81 0,78 0,01 0,07 0,02
SHB 1,52 1,26 1,23 1,03 0,65 0,52
Nguồn: Tổng hợp từ các báo cáo thường niên công bố trên website của các NHTM
Lợi nhuận của 9 NHTM niêm yết tại Việt Nam trong giai đoạn 2009-2014 được thể hiện cụ thể thông qua chỉ sốROA như sau:
• Năm 2009, kinh tế trong nước chuyển biến theo chiều hướng tích cực, chính sách tiền tệ và hoạt động của các ngân hàng thương mại đã có sự ổn định tương đối, lợi nhuận các ngân hàng được cải thiện và ổn định. Ba NHTM lớn là VCB, CTG và EIB đã chính thức niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán. Chỉ tiêu lợi nhuận ROA cao thuộc về ngân hàng EIB, STB, VCB lần lượt là 1,99%, 1,94%, 1,64%.
• Kinh tế thế giới năm 2010 mặc dù đang phục hồi sau khủng hoảng tài chính toàn cầu và có những chuyển biến tích cực, song nhìn chung chưa thực sự ổn định và còn tiềm ẩn nhiều yếu tố bất lợi tác động đến kinh tế nước ta. Với bối cảnh kinh tế không thuận lợi, ngành Ngân hàng trong nước cũng gặp nhiều khó khăn. Lợi nhuận các ngân hàng đều giảm, nhiều ngân hàng không hoàn thành chỉ tiêu kinh doanh.
Trong đó ngân hàng ACB có chỉ tiêu ROA giảm mạnh nhất (ROA của ACB năm 2010 là 1,66% giảm 20,19% so với năm 2009).
• Năm 2011 lạm phát tăng mạnh buộc Ngân hàng Nhà nước phải thắt chặt tín dụng khiến lãi suất tăng vọt, tuy nhiên lợi nhuận các ngân hàng vẫn tăng do chênh lệch lãi suất cho vay và huy động lớn. Chỉ tiêu đo lường hiệu quả hoạt động của CTG là ROA ở mức rất cao so với trung bình của ngành (ROA của Vietinbank năm 2011 là 2,03% tăng 35,33% so với 2010). Ngoài Vietinbank, ngân hàng đạt được sự tăng trưởng lợi nhuận ấn tượng là Eximbank và ACB (ROA của Eximbank đạt 1,93%, ROA của ACB là 1,73%).
• Năm 2012 có thể xem là một năm khá sóng gió đối với ngành ngân hàng Việt Nam với hàng loạt các vụ bắt bớ, kiện tụng, tăng trưởng tín dụng thấp kỷ lục, tỷ lệ nợ xấu tăng mạnh…Lợi nhuận các ngân hàng suy giảm, trong đó ACB cũng gây nhiều sự chú ý khi ROA năm 2012 là 0,5%, giảm 246% so với 2011. Ngân hàng này đã ngậm phải quả đắng từ lĩnh vực kinh doanh vàng và ngoại hối với khoản lỗ ghi nhận đến 1,864 tỷ đồng, đầu tư chứng khoán cũng góp phần lỗ hơn 200 tỷ đồng trong khi dự phòng rủi ro tín dụng cao hơn gấp đôi ở mức gần 490 tỷ đồng. Vietinbank là ngân hàng có chỉ số ROA là 1,7% cao nhất trong năm 2012. Đây cũng là ngân hàng duy nhất vượt 9% kế hoạch lợi nhuận trước thuế 7.500 tỷđồng.
• Năm 2013 hoạt động của các ngân hàng năm cũng có những dấu hiệu tốt nhưng vẫn phải đối mặt với những khó khăn nhất định như chất lượng tín dụng chưa thực sự được cải thiện do tỷ lệ nợ xấu vẫn ở mức cao; Hiệu quả kinh doanh của các TCTD thấp so với các năm trước đây. Chênh lệch thu nhập – chi phí toàn hệ thống thấp do chênh lệch giữa lãi suất đầu ra – đầu vào giảm, trong khi trích lập dự phòng rủi ro tăng mạnh do chất lượng tài sản giảm sút. Tỷ suất sinh lời trước thuế năm 2013 trên vốn ROE và tổng tài sản ROA cũng không cải thiện nhiều, trong khi đó chi phí hoạt động bỏ ra cho các kế hoạch đầu tư tăng trưởng phát triển mạng lưới hoạt động và nhân sự tiếp tục tăng.
Hầu hết các ngân hàng niêm yết có lợi nhuận suy giảm trong năm 2013. Tuy nhiên Vietinbank vẫn là ngân hàng đạtlợi nhuận cao nhất trong nhóm ngân hàng niêm yết, ROA đạt 1,4%. Tuy nhiên so với năm 2012, lợi nhuận vẫn còn suy giảm. Trong
khi đó, gây bất ngờ nhất là lợi nhuận Eximbank đứngcuối cùng trong nhóm ngân hàng niêm yết, ROA chỉ đạt 0,39%.
• Năm 2014, lợi nhuận của nhiều ngân hàng trong đó có một số ngân hàng lớn, đã sụt giảm đáng kể, do kinh doanh khó khăn, kém hiệu quả trong hoạt động tín dụng, trong khi nợ xấu tăng. Tuy nhiên, nếu xét về con số trích lập dự phòng của các NHTM năm qua tăng lên đáng kể , duy trì ngôi vị dẫn đầu qua nhiều năm vẫn là Vietinbank với lãi trước thuế 7,302 tỷđồng (lợi nhuận sau thuế là 5,727 tỷđồng), cách biệt khá xa so với các ngân hàng còn lại. Tiếp sau đó là BIDV, Vietcombank rồi đến MB.
Tuy nhiên, các vị trí còn lại của bảng xếp hạng đã không còn ổn định trong vài năm gần đây. Những tên tuổi lớn vang bóng một thời đã dần lùi vào dĩ vãng nhường lại ngôi vị cho những ngôi sao mới lên. Trong đó, đáng chú ý có Sacombank đã vươn lên từ vị trí thứ 7 từ năm 2012 (sau Eximbank và SHB) lên đứng thứ 4 sau Vietcombank trong năm 2014.
Còn SHB mặc dù vẫn giữ mức lợi nhuận trước thuế trên ngàn tỷđồng nhưng vị thứđã tụt dần qua các năm. Năm 2012, SHB đứng thứ 6 sau MB và Eximbank, rồi lùi xuống sau Sacombank vào năm 2013. Đến năm 2014, lợi nhuận trước thuế của SHB cũng ACB vượt mặt, còn hơn 1,020 tỷđồng.
Đặc biệt là Eximbank đã lao dốc không phanh từ vị trí thứ 4 (sau MB) năm 2012, đến năm 2014 lãi sau thuế của Eximbank chỉ còn lại 56 tỷ đồng và hoàn toàn không còn nằm trong top 10 lợi nhuận ngân hàng.