CHƯƠNG 2. THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ QUÁ TRÌNH SẢN XUẤT KINH
2.2 Thực trạng tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty giai đoạn 2010-2012
2.2.1 Cơ cấu tài sản nguồn vốn của công ty
2.2.1.1 Tình hình cơ cấu tài sản của công ty
Bảng 2.1. Bảng cân đối kế toán - Tài sản công ty Việt Trung
Đơn vị: Triệu đồng
Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012
Chênh lệch 2011/2010
Chênh lệch 2012/2011
Tuyệt đối % Tuyệt đối %
I. Tài sản ngắn hạn 114.164.526 154.701.008 212.685.971 40.536.482 35,51 57.984.963 37,48 I. Tiền và các khoản tương đương với
tiền 84.562.351 101.264.865 145.658.942 16.702.514 19,75 44.394.077 43,84
II. Các khoản phải thu ngắn hạn 9.651.313 17.034.986 21.356.975 7.383.673 76,50 4.321.989 25,37
III. Hàng tồn kho 15.211.342 26.359.684 32.689.459 11.148.342 73,29 6.329.775 24,01
IV. TS ngắn hạn khác 4.739.620 10.041.473 12.980.595 5.301.853 111,86 2.939.122 29,27
II. Tài sản dài hạn 19.911.126 37.065.227 52.871.396 17.154.101 86,15 15.806.169 42,64
I. TS cố định 18.646.781 33.607.279 41.101.650 14.960.498 80,23 7.494.371 22,30
II. TS dài hạn khác 1.264.345 3.457.948 11.769.746 2.193.603 173,50 8.311.798 240,37
TỔNG TÀI SẢN 134.075.652 191.766.235 265.557.367 57.690.583 43,03 73.791.132 38,48 (Nguồn: Phòng tài chính-Kế toán)
33
Từ bảng cân đối trên, ta thấy quy mô tài sản của công ty tăng đều qua 3 năm.
Cụ thể: Tài sản năm 2011 tăng 57.690.583 triệu đồng tương ứng tăng 43,03% so với năm 2010. Tài sản năm 2012 tăng 73.791.132 triệu đồng tương ứng tăng 38,48% so với năm 2012. Tài sản tăng đều qua 3 năm như vậy là do công ty quyết định đầu tư thêm nhiều tài sản để mở rộng sản xuất kinh doanh. Để có thể hình dung rõ cơ cấu tỷ trọng tài sản của công ty ta có biểu đồ sau:
Biểu đồ 2.1. Tỷ trọng cơ cấu tài sản công ty
(Đơn vị: %)
( Nguồn: Bảng 2.1) Từ biểu đồ 2.1. ta thấy trong cả 3 năm tài sản ngắn hạn có tỷ trọng lớn hơn nhiều tỷ trọng tài sản dài hạn. Năm 2010 tỷ trọng tài sản ngắn hạn là 85,15% gấp hơn 5 lần tỷ trọng tài sản dài hạn (14,85%), năm 2011 tài sản ngắn hạn gấp 4,2 lần tài sản dài hạn và năm 2012 tài sản ngắn hạn lớn hơn tài sản dài hạn là 4,02 lần.
Trong cả 3 năm, tỷ trọng tài sản ngắn hạn luôn chiếm phần lớn trong tổng tài sản.
Trong đó, tiền và các khoản tương đương tiền tăng mạnh, tăng 44.394.077 triệu đồng (43,84%) vào năm 2012 so với năm 2011, lớn hơn nhiều mức tăng 16.702.514 triệu đồng (19,75%) so với năm 2010. Nguyên nhân là do công ty chuẩn bị một khoản tiền lớn vào cuối năm 2012 để thực hiện đấu thầu một dự án xây trung tâm thương mại lớn tại quận Hà Đông sẽ khởi công vào đầu năm 2013.
Cụ thể: Các khoản phải thu ngắn hạn năm 2012 chỉ tăng 4.321.989 triệu đồng tức 25,37% so với mức tăng là 7.383.673 triệu đồng tức tăng 76,50% vào năm 2011.
Hàng tồn kho năm 2012 chỉ tăng 6.329.775 triệu đồng tức 24,01% so với năm 2011, trong khi năm 2011 tăng những 11.148.342 triệu đồng tức 73,29% so với
85,15
80,67 80,09
14,85 19,33 19,91
0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100
Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012
Tài sản ngắn hạn Tài sản dài hạn
năm 2010. TSDH của công ty tăng qua 3 năm, đặc biệt tăng nhiều vào năm 2011 tăng 17.154.101 triệu đồng tương đương 86,15% so với năm 2010 lớn hơn nhiều mức tăng 15.806.169 triệu đồng tức 42,64% trong năm 2012 so với năm 2011.
Nguyên nhân là do trong năm 2011 công ty đã tập trung đầu tư mua sắm thêm tài sản cố định để phục vụ quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh trong các năm tới.
35 2.2.1.2 Tình hình cơ cấu nguồn vốn của công ty
Bảng 2.2. Bảng cân đối kế toán – Nguồn vốn của công ty Việt Trung
(Đơn vị: Triệu đồng)
Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012
Chênh lệch 2011/2010
Chênh lệch 2012/2011
Tuyệt đối % Tuyệt đối %
I. Nợ phải trả 111.751.239 160.654.637 201.186.237 48.903.398 43,76 40.531.600 25,23
Nợ ngắn hạn 110.467.468 158.678.110 197.754.985 48.210.642 46,65 39.076.875 24,63
Nợ dài hạn 1.283.771 1.976.527 3.431.252 692.756 5,43 1.454.725 73,60
II. Nguồn vốn chủ sở hữu 22.324.413 31.111.598 64.371.130 8.787.185 39,36 33.259.532 106,90
Vốn chủ sở hữu 22.324.413 31.111.598 64.371.130 8.787.185 39,36 33.259.532 106,90
Nguồn kinh phí và quỹ khác - - - - - - -
TỔNG NGUỒN VỐN 134.075.652 191.766.235 265.557.367 57.690.583 43,03 73.791.132 38,48 (Nguồn: Phòng tài chính-Kế toán)
Qua bảng 2.2. trong cơ cấu nguồn vốn, cơ cấu nợ phải trả cũng tăng đều qua 3 năm. Cụ thể: Năm 2011 tăng 48.903.398 triệu đồng tương đương mức tăng 43,76% so với năm 2010. Năm 2012 tăng 40.531.600 triệu đồng tương đương 25,23% so với năm 2011. Trong đó mức tăng của nợ phải trả chủ yếu là do các khoản nợ ngắn hạn tăng cao. Năm 2011 nợ ngắn hạn tăng 48.210.642 triệu đồng tương ứng với tỷ lệ 46,65%
so với năm 2010, ở năm 2012 mức tăng là 39.076.875 triệu đồng tương ứng với tỷ lệ 24,63% so với năm 2011, sở dĩ có sự tăng nhiều của nợ ngắn hạn như vậy là trong năm 2011 công ty trúng thầu một số hạn mục xây dựng công trình lớn nên cần một số lượng vốn lớn, mà do nguồn vốn chủ sở hữu ít ỏi không đủ đáp ứng nên công ty đã phải huy động các tổ chức khác khiến nợ ngắn hạn của công ty tăng lên nhiều như vậy.
Để thấy rõ cơ cấu nguồn vốn của công ty giai đoạn 2010-2012 ta có đồ thị sau:
Biểu đồ 2.2. Tỷ trọng cơ cấu nguồn vốn công ty
(Đơn vị: %)
(Nguồn: Bảng 2.3.) Qua biểu đồ trên ta thấy qua 3 năm tỷ trọng cơ cấu giữa nợ phải trả và nguồn vốn chủ sở hữu không thay đổi nhiều, các khoản nợ phải trả trung bình chiếm hơn 70%
tổng nguồn vốn, còn lại gần 30% là vốn chủ sở hữu. Trong cơ cấu nợ phải trả thì nợ ngắn hạn chiếm phần lớn nợ phải trả, điều này là khá hợp lý bởi công ty đầu tư chủ yếu vào nhóm tài sản ngắn hạn nên cần được tài trợ từ nguồn nợ ngắn hạn. Cụ thể ta có bảng tỷ trọng cơ cấu nguồn vốn như sau:
83,35 83,78
75,76
16,65 16,22
24,24
0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100
Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012
Nợ phải trả Nguồn vốn CHS
37
Bảng 2.4. Tỷ trọng cơ cấu nguồn vốn công ty Việt Trung giai đoạn 2010-2012 (Đơn vị: %)
Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012
Nợ phải trả 83,35 83,78 75,76
Nợ ngắn hạn 82,39 82,75 74,47
Nợ dài hạn 0,96 1,03 1,29
Vốn chủ sở hữu 16,65 16,22 24,24
(Nguồn: Phòng Tài chính – Kế toán) Qua bảng 2.4. ta thấy, tỷ trọng nợ dài hạn chỉ chiếm tỷ trọng rất nhỏ trong cơ cấu nguồn vốn của công ty trong cả 3 năm là 0,96% vào năm 2010, là 1,03% vào năm 2011 và 1,29% trong năm 2012. Chiếm tỷ trọng cao trong cơ cấu nguồn vốn của công ty là tỷ trọng nợ ngắn hạn. Cụ thể, ta thấy tỷ trọng nợ ngắn hạn trong năm 2010 và năm 2011 không thay đổi nhiều trong 2 năm chiếm tỷ trọng là 82,39% trong tổng nguồn vốn ở năm 2010 và 82,75% trong năm 2011. Tỷ trọng nợ ngắn hạn có giảm ở năm 2012 nhưng không đáng kể còn mức 74,47% thấp hơn 8,28% so với năm 2011.
Qua những phân tích trên ta phần nào hiểu được cơ cấu tài sản nguồn vốn của công ty cổ phần đầu tư và xây dựng Việt Trung nhưng để hiểu rõ hơn về hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty ta cần đi xem xét và phân tích tình hình kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty giai đoạn 2010-2012.