Kiểm định White là một phương pháp kiểm định thông kê đề kiêm tra xem các phương sai trong mẫu có thay đôi hay không. Đây là phương pháp kiểm định do Eviews thực hiện dựa trên hồi quy phân dư theo bậc nhất và bậc hai của các biển độc lập.
Kiểm định giả thuyết:
Cách l: Với œ cho trước ta tìm được (tra bảng phân phối Chi bình phương) Nếu n> bác bỏ giả thuyết Họ
Cách 2: Dựa vào bảng kiểm định White bằng phan mềm Eviews ta có được:
p-value =P ()
Với ơ cho trước, nếu p-value <, bac bo Hy
Để minh họa kiểm định White, ta xét mô hình hồi quy ba biến như sau:
Y=bl+b2X2+b3X3+u (1)
Kiểm định White cho mô hình hồi quy này được thực hiện như sau:
Bước 1: Ước lượng mô hình (1) và thu được các phân dư ei.
Bước 2: Ước lượng mô hình hồi quy phụ, thu được hệ số xác định, ký hiệu la R?.
Chú ý: Biến tích được gọi là số hạng chéo (Cross term) có thê xuất hiện trong mô hình hồi quy phụ hoặc không.
Bước 3: Xét cặp giả thuyết:
Hy: a2 =..=a6=0 (M6 hinh (1) có phương sai sai số đồng đều) Hy: đổ+:+ để >0 (Mô hình (1) có phương sai sai số thay đôi)
Sử dụng kiểm định # hoặc kiểm định khi bình phương để kiêm định cặp giả thuyết này.
3.4.4. Kiểm định sự tương quan Durbin-wafson (Ù Định nghĩa
Trị số Durbin-Watson (DW) là một đại lượng thống kê dùng đề kiểm tra hiện tượng tự tương quan chuỗi bậc nhất (kiểm định tương quan của các sai số kề nhau). DW có giá trị
biến thiên trong khoảng từ 0 đến 4: nêu các phần dư không có tương quan chuỗi bậc nhất với nhau thì giá trị sẽ đao động ở mức 2, nếu giá trị càng nhỏ, gần về 0 thì phần dư có tương quan thuận; nêu càng lớn, gần về 4 có nghĩa là phần dư có tương quan nghịch.
Công thức của kiểm định Durbin Watson:
Chủ thích:
® Et:Là số dư
® T: Là số lần quan sát của thí nghiệm
e Bang cac giá trị tới hạn của kiểm dinh Durbin Watson cho cỡ mẫu nhất định (n) với số biến độc lập (k) và mức alpha linh hoạt.
d= n 2
t=1 Of
Ytk_2(0,-U;_1)*
a=.05
k=1 k=2 k=3 4 k=5
n dL dU dt du dL dU dt du dL dU
6 0.61 1.4
7 0.7 1.36 0.47 1.9
8 0.76 1.33 0.56 1.78 0.37 2.29
9 0.82 1.32 0.63 1,7 0.46 2.13 0.3 2.59
10 0.88 1.32 0.7 1.64 0.53 2.02 0.38 2.41 0.24 2.82
11| 0.93 sede 0.66 1.6 0.6 1.93 0.44 2.28 0.32 2.65
12 | 0.97 1.33 0.81 1.58 0.66 1.86 0.51 2.18 0.38 2.51
13 1.01 1.34 0.86 1.56 0.72 1.82 0.57 2.09 0.45 2.39
14 | 1.05 1.13 0.91 1.55 0.77 1.78 0.63 2.03 0.51 2.3
15 1.08 1.36 0.95 1.54 0.82 1.75 0.69 1.97 0.56 2.21
16 1.1 1.37 0.98 1.54 0.86 Las 0.74 1.93 0.62 2.15
17 1.13 1.38 1.02 1.54 0.9 1.71 0.78 1.9 0.67 2.1
18 | 1.16 1.39 1.05 1.53 0.93 1.69 0.92 1.87 0.71 2.06 Bang 3. 2. Các giá trị giới hạn của kiểm định Durbin — Watson Chủ thích:
ed: Gia tri kiém dinh Durbin Watson (DW)
e dU: Gia trị tới hạn trên e dL: Giá trị tới hạn dưới
Hai giả thuyết được đưa ra trong kiểm định:
HH: Không tồn tại sự tương quan H,: Tồn tại sự tuong quan béc nhất Cách đánh giá kiểm định Durbin Watson:
38
L 1 ⁄ L |
’ + +
0 dị dụ 2 4- dụ 4-d, 4
P>0 p = 0 P<0
Tương quan dương |Khôngketluận— ——— _, |Khôngkếtuận| Tương quanâm
Khong co TQC bac
Hình 3. 1. Cach dénh gid kiém dinh Durbin — Watson (2) Nhược điểm của kiêm định Durbin — Wfatson
® Có 2 vùng không quyết định được. Xử lý bằng cách áp dụng kiểm định Durbin Matson cải biên nhự bên dưới.
®_ Khi n lớn, không có bảng tra hoặc có những kết quả mâu thuấn. Xử lý bằng cách áp dụng quy tắc kiêm định theo kinh nghiệm như bên dưới.
0 | 2 3 4
ee ss -——a —
p> 0 p=0 p <0
Hình 3. 2. Quy tắc kiém dinh Durbin — Watson
- Nếu l< đ<3 thì mô hình không có tự tương quan.
- Nếu0 < đ< I thì mô hình có tự tương quan đương.
- Nếu3<đd<4thì mô hình có tự tương quan âm.
Quy tắc kiểm định Durbin - Watson cải biên:
Nếu d chưa thuộc vùng quyết định, chúng ta sẽ thực hiện kiểm định cải biên như sau:
0 dụ 4- dụ Ị
a a iil
p>0 p=0 p<0
Hình 3. 3. Quy tắc kiém dinh Durbin — Watson
-_ Hạ:;r=0; Hị: r>0: Nếu d< dU thì bác bỏ Họ và chấp nhận H; (với mức ý nghĩa a), nghĩa là có tự tương quan dương.
- Ho: r = 0; Hi: r <0: Néu d > 4 — dU thi bac bé Họ và chấp nhận H, (voi mutc y nghĩa a), nghĩa là có tự tương quan âm.
-_ Hụ:r=0; Hị: r#0: Nếu đ4- đU thì bác bỏ Ho và chấp nhận H; (với mức ý nghĩa 2a), nghĩa là có tự tương quan (âm hoặc dương).
(3) Ý nghĩa
se Nếu kiểm định cho kết quả tương quan nối tiếp dương: Cho thấy giá cỗ phiêu hôm qua có mối tương quan thuận với giá cô phiếu của hôm nay. Nếu hôm qua giá cô phiếu tăng thì hôm nay giá cô phiêu vẫn sẽ tăng.
se Nếu kiểm định cho kết quả tương quan nối tiếp âm: Giá cổ phiêu hôm qua sẽ trải ngược với hôm nay, nêu hôm qua giá cô phiêu giảm thì hôm nay giá cô phiếu có thê tăng và ngược lại.
Kiểm định Durbin Watson còn áp dụng dé phân tích kỹ thuật chứng khoán: Dùng đề kiểm tra các xu hướng trước đó, kết hợp với một số công cụ đề đánh giá sức khỏe tài chính rồi đưa ra dự đoán. Bởi vì giá cô phiếu trong quá khứ sẽ ảnh hưởng đến giá tương lai của nó.