MOT SO GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CÔNG TÁC THÁM ĐỊNH DỰ ÁN VAY VÓN CỦA DOANH NGHIỆP VỪA VÀ NHỎ TẠI NGÂN HÀNG XÂY
3.2. Một số giải pháp hoàn thiện công tác thấm định dự án đầu tư của doanh
3.2.1. Hoàn thiện nội dung và phương pháp thẩm định
Việc thu thập cũng như đánh giá các thông tin về khách hàng vay vốn là việc làm khá phức tạp. vì không phải lúc nào vấn đề tài chính của Doanh nghiệp cũng hoàn
toàn được công khai. Vì vậy sau khi Doanh nghiệp nộp báo cáo tài chính thì Ngân
Hàng cần phải kiểm toán độ chính xác của thông tin. Ngoài ra Ngân hàng cũng cần phải tăng cường mối quan hệ với các cơ quan chức năng nhằm đánh giá đầy đủ và
chính xác thông tin của Doanh nghiệp.
Hơn nữa cán bộ thẩm định cũng phải trích thời gian để đến thăm nơi sản xuất của Doanh nghiệp nhămg khảo sát tình hình hoạt động thực tế, gap gỡ nhân viên dé tìm
hiểu mối quan hệ của họ với chủ Doanh nghiệp.
Để đưa ra những kết luận đầy đủ và chính xác về tình hình hoạt động của Doanh
nghiệp thì Ngân hàng cần áp dụng những phương pháp khác nhay trong phân tích tài chính như: phương pháp tỷ lệ, phương pháp đối chiếu logic...
- Đối với thẩm định về phương diện kỹ thuật.
Đây là khía cạnh mà cán bộ thâm định cần phải quan tâm đến nhiều vì đây là khía cạnh rất khó và phức tap, va họ thường khó có khả năng làm tốt việc này. Bởi lẽ chi nhánh Hà Nội chưa có những các bộ vừa giỏi về chuyên môn thầm định lại vừa am hiểu về kỹ thuật vì phần lớn là họ tốt nghiệp từ khối kinh tế. Vì vậy cần có sự giúp đỡ của cán bộ kỹ thuật mà dé dé dàng thì Ngân hàng cần nghiên cứu và ban hành những chỉ tiêu kỹ thuật co bản phù hợp với từng ngành. từng lĩnh vực cụ thé từ đó để làm cơ sở cho cán bộ thâm định đối chiếu.
61
- Đối với nội dung phân tích thị trường.
Cán bộ thẩm định cần phân tích khía cạnh này một cách đầy dủ và sâu hơn về phương diện thị trường của dự án, về những đánh giá tình hình cung cầu thị trường, thị
hiếu cau người tiêu dung và về khả năng tiêu thụ của sản phẩm cần được tính toán và định lượng một cách cụ thể chứ không đánh giá một cách chung chung theo cảm tính.
Bên cạnh đó, ngân hàng cần áp dụng một số phương pháp hiện đại trong phân tích và
dự báo cung cầu sản phẩm như: phương pháp định mức, phương pháp hệ số co giãn hay phương pháp ngoại suy thống kê. Tuỳ thuộc vào lượng thông tin mà cán bộ thấm
định thu thập được mà cán bộ thâm định sẽ lựa chọn được phương pháp phân tích cho phù hợp.Ngoài ra, cán bộ thâm định phải quan tâm đến, những thay đổi trong chính sách vĩ mô của nhà nước hay của nước xuất khâu vì những nhân tố có thể gây ảnh
hưởng rất lớn đến yếu tố đầu ra của dự án.
- Đối với nội dung thâm định phương diên tài chính.
Thứ nhất, khi thâm định tổng mức vốn đầu tư, ngân hàng cần có những quy định cụ thé về các nội dung trong tổng vốn đầu của dự án: vốn cô định, vốn lưu động, vốn dự phòng, vốn tự có, vốn đi vay... vì theo kinh nghiệm của nhiều cán bộ thâm định thì tổng vốn đầu tư của dự án khi trình lên ngân hàng thường thấp hơn thực tế. Vì khi di vào hoạt động có thể phát sinh nhiều hạng mục chi phí mới hoặc do chủ đầu tư cố tình
làm giảm tổng vốn dau tư dé xin vay vốn.
Ngoài ra, nếu dự án được tài trợ từ các nguồn vốn khác nhau thì cán bộ thâm định cần kiểm tra kỹ tính xác thực của từng nguồn vốn, đặc biệt là các cam kết bỏ vốn của các cơ quan tài trợ về mặt số lượng và tiễn độ, tránh để xảy ra tình trạng thiếu vốn dẫn đến nguy cơ làm chậm tiến độ thi công của công trình dự án.
Thứ hai, khi tiễn hành thâm định các nội dung chi phí sản xuất của dự án, ngân hàng cần phải có sự tham khảo các quy trình của Bộ Tài chính, của cơ quan chủ quản doanh nghiệp, chỉ phí của các sản phẩm tương tự trên thị trường, không được phép chấp nhận hay mặc nhiên theo sự tính toán của chủ đầu tư. Nếu dự án là dự án mở rộng hoặc mới của doanh nghiệp đã hoạt động trong ngành đó, cán bộ có thé lấy các chỉ đó làm cơ sở, nếu là dự án hoàn toàn mới thì các chỉ tiêu đó cũng là những tham khảo tốt.
Riêng đôi với chi phí khâu hao, ngân hàng cân phải kiêm tra đôi chiêu với các
62
văn bản quản lý kinh tế mới nhất của Nhà nước nhằm đảm bảo tính hợp pháp trong tính toán. Ngoài ra, Ngân hàng cần xem xét mức khấu hao cho phù hợp với từng lĩnh
vực hoạt động của dự án, từng loại hình doanh nghiệp, tránh tình trạng các doanh
nghiệp áp dụng mức khấu hao nhanh dé giảm nghĩa vụ nộp thuế với Nhà nước. Ngân hàng phải đặt chi phí này trong mối quan hệ với khả năng tiêu thụ của sản phẩm. với
tính khả thi của dự án vì khấu hao là một nguồn trả nợ cho ngân hàng, và nó sẽ là con số VÔ nghĩa nếu dự án không khả thị, sản phẩm không tiêu thụ được.
Thứ ba, Cán bộ thẩm định cần đặc biệt chú ý đến các khoản thu hồi khi xác định dòng tiền của dự án, cụ thể là các khoản hoàn trả vốn lưu động và thu hồi các giá tri thanh lý khi dự án kết thúc hoạt động. Do vậy kết thúc dự án thì các máy móc thiết bị nhà xưởng còn một giá trị nhất định, khi thanh lý chúng sẽ xuất hiện dòng thu.
Thứ tư, Các chỉ tiêu NPV, IRR, T là các chỉ tiêu thường gặp trong các dự án đầu tư của ngân hàng, nhưng khi sử dụng chúng phải quan tâm đến giá trị thời gian của tiền, nếu không nó sẽ không phản ánh đầy đủ ý nghĩa. Bên cạnh các chỉ tiêu đó, ngân hàng nên đưa ra các chỉ tiêu tính toán khác như chỉ tiêu điểm hoà vốn, lợi ích — chỉ phí.
Thứ năm, Ngân hàng cần đưa ra một phương pháp tính tỷ suất chiết khấu thích hợp. Vì việc lựa chọn tỷ suất chiết khấu thích hợp có ý nghĩa hết sức quan trọng trong
VIỆC quyết đinh tài trợ vốn của ngân hàng. Một dự án có thể được tài trợ vốn từ nhiều
nguồn khác nhau, ở những thời điểm khác nhau và với mức lãi suất khác nhau, vì vậy, tỷ suất chiết khấu phải phản ánh được tổng chỉ phí cơ hội của tất cả các nguồn vốn đó.
- Về việc xác định thời hạn trả nợ, phương thức trả nợ.
Cách xác định thời hạn trả ng, mức thu nợ và cách thức thu nợ ca gốc và lãi phải phù hợp với năng lực sản xuất của khách hàng. Hiện nay ngân hàng thường tiến hành thu đều từng kỳ hay thu luỹ thoái với mong muốn thu công nợ càng nhanh càng tốt. Tuy nhiên trong thời gian đầu các máy móc thiết bị chưa hoạt động hết công suất,
sản phẩm sản xuất ra ở giai đoạn thăm dò thị trường... Do đó nếu ngân hàng yêu cầu mức trả nợ cao ngay từ đầu thì dự án chưa đủ khả năng trả, và rất dé ảnh hưởng đến sản xuất.
Ngân hàng không nên chia đều các khoản thu gốc cho các kỳ luỹ thoái mà nên căn cứ vào dòng tiền của dự án đồng thời tiến hành thu nợ gốc tăng dần theo thời gian, như vậy sẽ phù hợp với quá trình vận hành kết quả đầu tư.
63