Đơn vị : fỷ đông, lần
Năm Năm Năm | Năm Năm | Năm
2009 2010 2011 2012 2013 | 2014
Chỉ tiêu
Tổng vốn đầu tư tài chính 23456 |33504 | 32388 |34034 | 41770 | 40681: F
Doanh thuđầutztàchnh |2513 |2987 |2834 3068 |3129 |3686
Lợi nhuận sau thuế 1354 | 1672 | 1467 2319 | 2395 | 2865
Lợi nhuận / doanh thu đầu tư tai | |0.539 | 0.560 | 0.518 0.756 | 0.765 | 0.777 chinh
, ` a
Tăng trưởng von dau tư tài chính
: 42.838 | -3.331 | 5.0821 | 22.73 | -2.607
(%)
Nguồn vốn đầu tư 33710 |44764 |43578 |46223 | 55662 | 47563
Ty lệ sử dụng vốn (%) 69.582 |74.846 | 74.322 73.63 75.042 | 85.531
Nguôn: Báo cáo tài chính
SV:Tran Thảo Trang Lóp: Kinh tế Đầu tw 54B
Chuyên dé thực tập tốt nghiệp 46 GVHD: PGS.TS. Từ Quang Phương
Với mức tăng trưởng mạnh mẽ tổng vốn đầu tư năm 2013, bình quân giai đoạn 2011 — 2014 tổng vốn đầu tư của Bảo Việt tăng gần 7%/năm.
Nguồn vốn đầu tư càng lớn dẫn đến quy mô hoạt động đầu tư hay vốn đầu tư tài chính của Bảo Việt càng lớn, đây là yếu tổ ảnh hưởng lớn đến việc phát triển
hoạt động đầu tư tài chính của Tập đoàn Bảo Việt thời gian vừa qua.
Tỷ lệ sử dụng vốn đầu tư tài chính được đo bằng vốn đầu tư tài chính trên nguồn vốn có thể sử dụng đầu tư tài chính. Hiệu suất vốn đầu tư cho biết tỷ lệ % vốn sử dụng cho hoạt động đầu tư tài chính trên tổng nguồn vốn của doanh nghiệp.
Chỉ tiêu này phản ánh sự phát triển hoạt động đầu tư tài chính của Bảo Việt. Tỷ lệ này luôn chiếm mức cao trên 70% mỗi năm trong suốt giai đoạn.
Từ tỷ trọng tổng vốn đầu tư hàng năm so với nguồn vốn có thể sử dụng để đầu tư cho thấy Bảo Việt đã huy động gần như tối đa nguồn vốn phục vụ hoạt động đầu tư tài chính của mình. Nguồn vốn có thể đầu tư được khai thác triệt để và duy trì hiệu suất sử dụng vốn ở mức cao.
Trong cơ cấu nguồn vốn đầu tư, nguồn vốn chủ sở hữu ngày càng chiếm tỷ trọng lớn đã bổ sung thêm cho nguồn vốn đầu tư dài hạn. Năm 2011 nguồn vốn chủ sở hữu chiếm khoảng 26,76% trong tổng nguồn vốn 43,578 tỷ đồng, đến năm 2014 nguồn vốn chủ sở hữu đã tăng lên 12.243 tỷ đồng, chiếm 25,74% tổng nguồn vốn.
1.3.1.2.Kết quả hoạt động dau tư phát triển:
Hoạt động đầu tư phát triển tuy không chiếm tỷ trọng lớn trong tổng nguồn vốn đầu tư của công ty nhưng cũng đem lại kết quả đáng ké trong toàn giai đoạn. Doanh thu và lợi nhuận hoạt động đầu tư phát triển toàn Tập đoàn
có xu hướng tăng lên qua mỗi năm. Tuy chỉ có năm 2014 do nguồn vốn đầu tư
phát triển bị giảm đáng kể nên doanh thu và lợi nhuận thu được cũng không
cao, tuy nhiên để có được kết quả lãi như bảng trên đã là cả một sự cố gắng
làm việc nỗ lực của toàn bộ Tập đoàn
SV:Tran Tháo Trang Lớp: Kinh tế Đầu tư 54B
Chuyên đề. thực tập tốt nghiệp 47 GVHD: PGS. TS. Từ Quang Phuong
Bang 22: Kết quả hoạt động dau tư phat triển của toàn Tập đoàn
giai đoạn 2009 — 2014
Đơn vị: Tỷ đông, lan
Chỉ tiêu Năm | Năm | Năm | Năm | Năm | Năm 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014
Tổng vốn đầu tư phát triển 10254 | 11260 | 11190 | 12189 | 13892 | 6882 Doanh thu dau tu phat trién 1984 | 2312 | 2011 | 2544 | 2750 | 925
Loi nhuận sau thué 1015 1320 1087 | 1572 | 1975 855
Loi nhuận / doanh thu dau tu phat trién 0.512 | 0.571 | 0.541 | 0.618 | 0.718 0.924 | Tăng trường von đầu tư phát triển (%) 931) “062 J6) 13.97, :
Nguồn vốn đầu tư 33710 | 44764 | 43578 | 46223 | 55662 | 47563
Tỷ lệ sử dụng vốn (%) 30.418 | 25.154 | 25.678 | 26.37 | 24.958 | 14.469
Nguôn: Báo cáo tài chính
Hoạt động đầu tư phát triển của Toàn Tập đoàn tuy chỉ được đầu tư khoảng 30% trong tổng vốn đầu tư nhưng cũng mang lại hiệu quả tốt. Chỉ có năm 2014 do việc thay đổi quyền sở hữu của Ngân hàng Bảo Việt gây ảnh hưởng không nhỏ đến
nguôn vôn đâu tư, khiên nguôn vôn đâu tư phát triên cũng giảm một lượng đang kê
đến 50%,ty lệ sử dụng vốn giảm còn khoảng 14%. Tuy nhiên bên cạnh đó hoạt động đầu tư cũng không quá ảm dam, tỉ lệ lợi nhuận trên doanh thu đầu tư bằng 0,924 đây là con sô tăng sô với những năm trước. Tỉ lệ lợi nhuận trên vốn và doanh
thu trên vốn tuy có giảm nhưng vẫn giữ được ở mức trên 12%.
1.3.2. Hiệu quả hoạt động đầu tư tại Tập đoàn Bảo Viêt:
1.3.2.1. Hiệu quả dau tư chung của Toàn Tập đoàn Bảo Viêt:
Bảng 23: Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả hoạt động đầu tư chung của Toàn Tập
đoàn giai đoạn 2009 — 2014
Don vị: Tỷ đồng, %
ơ Năm | Năm | Năm
es 2012 | 2013 | 2014
Doanh thu 16007 | 17096 | 19050 Doanh thu tăng lên 1135 | 1089 | 1954 Lợi nhuận sau thuế 1431 | 1234 | 1331
Lợi nhuận tăng lên 197 | 228 | -197 | 97 |
Tổng vốn đầu tư 33710 | 44764 46223 | 55662 | 47563
Doanh thu tăng lên/Tổng vốn đầu tư (%) 5.4195 | 4.3279 | 2.4555 | 1.9565 | 4.1082
Lợi nhuận tăng lên/Tổng vốn đầu tư (%) -0.013 | 0.4521 | 0.4933 | -0.354 | 0.2039
Nguôn: Báo cáo tài chính
SV:Tran Thảo Trang Lop: Kinh tế Đầu tư 54B
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp 48 GVHD: PGS.TS. Từ Quang Phuong
e Doanh thu tăng thêm so với vốn đầu tư:
Chỉ tiêu này được xác định bằng việc so sánh doanh thu tăng thêm trong kỳ nghiên cứu của doanh nghiệp với tổng mức vốn đầu tư phát huy tác dụng trong kỳ nghiên cứu của doanh nghiệp. Nó cho biết mức doanh thu tăng thêm tính trên 1 đơn
vị vốn đầu tư phát huy tác dụng trong kỳ nghiên cứu của doanh nghiệp.
Nhìn vào chỉ tiêu này, ta thấy mức doanh thu tăng lên trên 1 đơn vị vốn đầu tư ngày càng giảm từ 5,4% năm 2010, xuống còn 4,1% năm 2014 do hoạt động đầu tư
cần một khoảng thời gian để phát huy tác dụng.
e Lợi nhuận tăng thêm so với von dau tw
Chỉ tiêu lợi nhuận tăng lên trên vốn đầu tư của Bảo Việt thể hiện mức độ gia
tăng của lợi nhuận trên một đồng vốn đầu tư.Năm 2010 chỉ tiêu này mang số âm, do năm 2010 lợi nhuận thu được thấp hơn khoảng 6 tỷ đồng so với năm 2009 điều này
cho thấy hoạt động đầu tư trong thời gian này đang bị đình trệ,chưa đem lại hiệu quả cao.Nhưng tới năm 2014 con số này đã tăng lên là 20,39%. Tuy mức tăng không cao nhưng đây cũng đã là một nỗ lực rất lớn của Toàn Tập đoàn, vì ai cũng biết bảo hiểm là lĩnh vực đầu tư dài hạn có thể lên đến 10,15,20 năm,nên với chỉ vỏn vẹn trong 5 năm mà đã có mức tăng như trên cũng như điểm báo hiệu hoạt
động đầu tư tươi sáng trong những năm tới.
1.3.2.2.Hiệu quả hoạt động đâu tư tài chính:
Hiện tại doanh thu hoạt động đầu tư tài chính của Toàn Tập đoàn vẫn được
duy trì tăng trưởng đều đặn qua các năm. Năm 2009 doanh thu đạt 2513 tỷ đồng thì đến năm 2014 doanh thu đã tăng lên 3686 tỷ đồng, ,tang hơn 1000 tỷ đồng mặc dù năm 2014 có sự thay đổi về quyền sở hữu đối với Ngân hàng Bảo Viêt,nhưng Tập
đoàn Bảo Việt vẫn giữ vững được mức tăng doanh thu như trên là nhờ có những
quyết định đầu tư đúng đắn của toàn thé ban lãnh đạo của công ty.
SV:Tran Thảo Trang Lop: Kinh tế Dau tw 54B
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp 49 GVHD: PGS.TS. Từ Quang Phương
Nam | Nam | Nam
Chi tiéu 2014
Doanh thu hoạt động đầu tư tài chính 3686
Doanh thu tăng lên 557
Lợi nhuận sau thuế hoạt động dau tư tài chính 1672
Lợi nhuận tăng lên - 318 | -205
Tông vốn đầu tư tài chính 33710 | 44764 | 32388 | 34034 | 41770 | 40681
| Doanh thu ting lên/Tổng vốn dau tu tài chính (%)|_ - | 1.059 | -0.472 | 0.688 | 0.146 | 1.369 |
Lợi nhuận tăng lên/Tổng vốn dau tu tài chính(%) | - | 0.710 | -0.633 | 2.503 | 0.182 | 1.155
Tăng trưởng vốn đầu tư tài chính - | 10048 | -1116 | 1646 | 7736 we
Tổng nguồn vốn đầu tư 33710 | 44764 | 43578 | 46223| 55662 | 47563
Tăng trưởng vốn đầu tư / Tổng vốn đầu tư (%) - | 22.447 | -2.561 | 3.561 | 13.898 | -2.29 Nguồn: Báo cáo tài chính
Tương tự với lợi nhuận sau thuế cũng duy trì mức tăng trưởng khoảng 2% mỗi năm. Bảo hiểm là một lĩnh vực đầu tư dài hạn nên con số này tuy không cao nhưng
cũng là những bước đáng khích lệ đối với Toàn Tập đoàn Bảo việt trong ngắn hạn
đầu tư vẫn có lãi và tăng trưởng đều đặn qua các năm.
Nhìn chung, kết quả đạt được trong hoạt động kinh doanh nói chung và hoạt động đầu tư tài chính nói riêng trong những năm vừa qua là do Tập đoàn TC - BH Bảo Việt đã thực hiện hữu hiệu các biện pháp tổng thé trong từng giai đoạn phát triển của mình phù hợp với đặc điểm thị trường bảo hiểm và thị trường tài chính, tiền tệ của Việt nam cùng thời kỳ
1.3.2.2. Hiệu quả hoạt động dau tư phát triển:
13.2.2.1. Hiệu quả tài chính:
Hoạt động đầu tư phát triển là một trong 2 lĩnh vực đầu tư mà Tập đoàn Bảo Việt hướng tới. Tuy lượng vốn dành cho hoạt động này so với hoạt động đầu tư tài chính không cao (chiếm khoảng 30% tổng vốn đầu tư) nhưng nó cũng phần nào
đem lại hiệu quả tài chính rõ rệt.
Năm 2009 doanh thu hoạt động đầu tư phát triển đạt 1984 tỷ đồng, đến năm 2013 đã tăng lên mức 2750 tỷ đồng, tăng 766 tỷ đồng. Mức tăng doanh thu và lợi
SV:Trần Thảo Trang Lóp: Kinh tế Đầu tư 54B
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp 50 GVHD: PGS.TS. Từ Quang Phương
nhuận sau thuế duy trì đều đặn qua các năm. Duy chi có năm 2014 do sự thay đổi tỷ
lệ sở hữu tại Ngân hàng Bảo Việt khiến tổng vốn đầu tư giảm, ảnh hưởng mạnh mẽ
đến nguồn vốn đầu tư phát triển của Toàn Tập đoàn nên doanh thu và lợi nhuận sau
thuế cũng bị giảm đi đáng kể hơn 1000 tỷ đồng. Toàn Tập đoàn Bảo Việt đang nỗ lực cố gang tìm ra các giải pháp thích hợp nhất để khắc phục tính trạng không ồn
định như hiện nay.
Bảng 24: Doanh thu và lợi nhuận tăng thêm của toàn Tập đoàn Bảo Việt
giai đoạn 2011 — 2014 ‹
Đơn vi: Tỷ đông, %
Năm Năm Năm Năm Năm | Năm
CHHến 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014
Doanh thu 1984 | 1997 | 2011 | 2544 | 2750 | 925
Doanh thu tăng lên - 13 | 495 533 26 -1825
Lợi nhuận sau thuế 1052 | 1065 | 1087 | 1572 | 1975 | 855
Lợi nhuận tăng lên - 13 463 485 403 -1120
Vốn dau tư phát triển 10254 | 11260 | 11.190 | 12.189 | 13.892 | 6.882
Doanh thu tăng lên/Vôn 0.12
đầu tư phát triển (%) ' tho +37 in '
Lợi nhuận tăng lên/Vôn 0.12
đầu tư phát triển (%) ; (4...1.
(Nguôn: Báo cáo tài chính) 1.3.2.2.2.. Hiệu quả kinh tế xã hội:
Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực
Chính sách đào tạo của Bảo Việt luôn khuyến khích và tạo điều kiện tốt nhất cho mọi cá nhân tham gia đào tạo, phát triển toàn diện về cả năng lực chuyên môn và kỹ năng mềm thông qua việc triển khai các hoạt động đào tạo theo bản đồ học
tập chung và bản đồ học tập chuyên môn nghiệp vụ.
Là một Tập đoàn tài chính — bảo hiểm, Bảo Việt xác định chiến lược phát triển bền vững chỉ có thể thực hiện được khi mục tiêu kinh tế được đảm bảo. Bởi vì chỉ khi xây
dựng được nguồn lực vững chắc cho bản thân doanh nghiệp, Bảo Việt mới có thể đem lại
lợi ích lâu bền cho khách hàng, cổ đông, người lao động và cộng đồng.
Việc đánh giá các tác động từ hoạt động kinh doanh của Bảo Việt lên 3 yếu tỐ:
Kinh tế - xã hội và môi trường giúp Bảo Việt nhìn nhận được trách nhiệm và vai trò
tác động của mình đên sự phát triên bên vững chung của đât nước
SV:Tran Thảo Trang Lép: Kinh tế Dau tư 54B
Chuyên dé thực tập tốt nghiệp Sil GVHD: PGS.TS. Từ Quang Phương
Bảng 26: Công tác đào tạo nguồn nhân lực tại Tập đoàn Bảo Việt
56 giờ và lượt đào tạo trung bình tại Công ty Me và các Công ty thành viên của Bảo Việt.
am Nữ Quảnlý Nhân viên
N
Số giờ đào tạo 61217 51.632 24.003 88.846 - Theo bản đồ học tập 32526 26.021 10.726 47.821
- Theo chuyên môn nghiệp vụ 28.691 25.611 13.277 41.025
Số lượt đào tạo 2.767 2.376 1.182 3.961
- Theo bản độ học tập 1.765 1.500 686 2.579 - Theo chuyên môn nghiệp vụ 1.003 875 496 1.382
Tác động đối với nền kinh tế
Đóng góp cho sự phát triển kinh tế chung: Là doanh nghiệp tiên phong khai mở thị trường trong các lĩnh vưc bảo hiểm, chứng khoán, đến nay Bảo Việt trở thành tập đoàn bảo hiểm dẫn đầu các lĩnh vực bảo hiểm phi nhân thọ, nhân thọ,
quản lý quỹ, chứng khoán và các dịch vụ tài chính khác. Sự tăng trưởng của Bảo
Việt có đóng góp quan trọng cho ngành tài chính — bảo hiểm nói riêng và nền kinh
tế đất nước nói chung.
Góp phan phát triển kinh tế địa phương: Với 70.000 lao động hoạt động trên 168 chi nhánh và 700 phòng giao dich của bảo hiểm tại 63 tỉnh thành, Bảo Việt
cung cấp sản phẩm cho người dân cả nước, góp phan tạo công ăn việc làm cho
người lao động, đóng góp cho sự tăng trưởng của các nhà cung cấp địa phương và
đóng góp cho ngân sách địa phương.
Tiên phong triển khai các chủ trương của Nhà nước: Bảo Việt là mắt xích quan trọng và thành công điền hình trong tiến trình cổ phần hóa doanh nghiệp nhà nước, đã gặt hái nhiều kết quả đổi mới toàn diện và đang tiếp tục day mạnh bước tiếp theo của quá trình cỗ phan hóa thông qua giảm tỷ lệ sở hữu nhà nước, tìm kiếm
cô đông nước ngoài mới nhằm nâng cao hiệu quả Tập đoàn kinh tế Nhà nước.
Nắm giữ vị thế chính trị quan trọng trong việc thực hiện các chủ trương chính
sách của nhà nước, Bảo Việt luôn đi đầu trong các chương trình bảo hiểm mang tính
xã hội, chương trình bảo hiểm nông nghiệp, bảo hiểm rủi ro thiên tai, bảo hiểm tín dụng xuất khẩu, bảo hiểm khai thác thủy sản...
SV:Tran Thảo Trang Lóp: Kinh tế Đầu tư 54B
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp 52 GVHD: PGS.TS. Từ Quang Phương
Tác động tới môi trường
Với 90% danh mục đầu tư cổ phần, vốn góp của Bảo Việt tập trung vào các ngành kinh doanh cốt lõi là bảo hiểm, đầu tư và dịch vụ tài chính — những ngành
nghề hoàn toàn thân thiện với môi trường. Chính vi vay, các tác động đến môi
trường của Bảo Việt chủ yếu thông qua hoạt động xả thải và tiêu thụ năng lượng tại
168 chỉ nhánh và 700 điểm giao dịch bảo hiểm...
Nhằm giảm thiểu tác động này, Bảo Việt đã xây dựng đề án bảo vệ môi trường tại các trụ sở văn phòng của Bảo Việt. Năm 2014, đề án này đã được Sở Tài nguyên và môi trường phê duyệt. Đề án này bao gồm các phân tích nguồn chất thải có khả
năng gây hại tới môi trường tại tòa nhà văn phòng làm việc của Bảo Việt và các giải
pháp nhằm giảm thiểu ô nhiễm.
Tác động tới sự phát triển của xã hội
Tạo công ăn việc làm và thúc đây các chính sách phát triển bền vững trong hệ thống: Bảo Việt hiện có trên 6.000 cán bộ và gần 65.000 đại lý hoạt trên khắp cả nước. Các hoạt động của Bảo Việt góp phần tạo công ăn việc làm cho người dân địa
phương. Đồng thời những định hướng phát triển bền vững của Bảo Việt khi
được triển khai xuống các đơn vị và thực hiện bởi các cán bộ sẽ tạo ra hiệu ứng lan tỏa trên khắp cộng đồng.
Chia sẻ gánh nặng trước những bat trắc liên quan đến sức khỏe, tài sản của khách hàng: Với cơ sở 17 triệu khách hàng, Bảo Việt cung cấp các sản phẩm bảo
hiểm - tài chính đa dạng, đem lại sự an tâm cho khách hàng trước những rủi ro trong cuộc song.
Bên cạnh đó, các sản phẩm bảo hiểm vi mô vẫn được Bảo Việt triển khai hàng năm nhằm giúp khách hàng thu nhập thấp, ở các khu vực nông thôn có thể tiếp cận
các dịch vụ bảo hiêm cho cuộc sông và hoạt động sản xuât, nông nghiệp.
SV:Tran Thảo Trang Lop: Kinh tế Đầu tw 54B
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp 53 GVHD: PGS.TS. Từ Quang Phương
phát triển: Tính đến nay, Bảo Việt
đâu tu 120 ty đông cho các hoạt Với cơ sở †7 triệu khdch hàng, Báo Việt cưng cdp cóc san
phẩm: bao hiếm = tài chinh da dang
Chung tay vi một cộng đồng 4 7 OOO : e” e ()
động an sinh xã hội, tập trung cho công tác xóa đói giảm nghèo cho
đồng bào tại địa bàn khó khăn; đầu 1 20 ty đồn
tư xây dựng trường học, các chương 9g
trinh hoc bộng danh cho trộ em 7 ơơ: > z Hon 120 ty dộng cho cức hoạt động an sinh xó hội
nghèo hiêu học. Tính đên cuôi năm 2014, tỷ lệ hộ nghèo cả nước giảm từ
1,8-2%/năm (từ 7,8% xuống còn 5,8- tee oO
6%); riêng tỷ lệ hộ nghèo ở các `Ỷ 2 33,2 Yo
huyện nghèo giảm bình quan
5%/nam (tir 38.2% năm 2013 xuống Ty lệ hộ nghéo ở các huyén nghéo giảm binhk quan S9
ndm {từ 38, 29% nam 207 3 xuống côn 33,29% rã 2014)
còn 33,2% năm 2014).
1.3.3. Hạn chế và nguyên nhân:
1.3.3.1. Hạn chế:
- Về hoạt động khai thác bảo hiểm gốc: doanh thu phí bảo hiểm gốc tăng chậm
- Về tô chức hoạt đông đầu tư: Hoạt đông đầu tư tài chính là trọng điểm của
công ty nhưng lại đem lại hiệu quả không cao.
- Về cơ cấu đầu tư tài chính: Tỷ trọng đầu tư dài hạn trong tổng vốn đầu tư chưa cao trong khi nguồn vốn có thể sử dụng cho đầu tư dai han khá lớn (nguồn vốn
chủ sở hữu tăng mạnh, doanh thu từ dịch vụ bảo hiểm nhân thọ vẫn tăng trưởng).
- Về nhân sự : Vẫn còn thiếu về số lượng và hạn chế về kinh nghiệm. Tập
đoàn Bảo việt là Tập đoàn kinh doanh gần như đa ngành với ngành chủ đạo là bảo
hiểm, việc mở rộng kinh doanh quá lớn trong khi không có các chính sách tuyển dụng và đào tạo nhân lực phù hợp, dẫn đến trong một số lĩnh vực nguồn nhân lực
trở nên khan hiếm, hiệu quả công việc không cao.
- Việc thu thập và xử lý thông tin trong quá trình thực hiện và quan lý đầu tư chưa chủ động, chưa kip thời và thiếu chính xác.
- Thị trường bảo hiểm: Đối với thị trường Việt Nam, bảo hiểm vẫn dang còn là một lĩnh vực rất mới. Người dân vẫn chưa biết và hiểu nhiêu về bảo hiểm dẫn đến
SV:Tran Thảo Trang Lép: Kinh tế Đầu tw 54B