3.2.1. Những giải pháp nhằm nâng cao vai trò của Nhà nước trong phát triển thị trường tiền tệ
ðể nâng cao vai trò của Nhà nước trong phát triển TTTT, cần thực hiện hệ thống giải phỏp sau ủõy:
3.2.1.1. Tiếp tục hoàn thiện hệ thống phỏp luật liờn quan ủến hoạt ủộng của TTTT Mụi trường phỏp lý là cơ sở ủể TTTT hoạt ủộng an toàn, hiệu quả trong cơ chế thị trường và hội nhập quốc tế. Tất cả những cam kết quốc tế trong tiến trình hội nhập ủể cú thể ủưa vào thực hiện ủều phải ủược cụ thể húa thành cỏc văn bản phỏp luật. Hiện nay, mụi trường phỏp lý cho hoạt ủộng tiền tệ của Việt Nam ủó ủược hỡnh thành về cơ bản, nhưng ủể ủỏp ứng cho yờu cầu phỏt triển và hội nhập vẫn cũn thiếu và chưa ủồng bộ. Do ủú cần cú những biện phỏp ủể hoàn thiện hệ thống phỏp luật liờn quan ủến hoạt ủộng của thị trường, bảo ủảm cho thị trường vận hành thông suốt và an toàn:
- Hiện nay, Luật Ngân hàng Nhà nước và Luật các tổ chức tín dụng (1997) cựng với cỏc Luật sửa ủổi, bổ sung (2003) cũn bộc lộ nhiều bất cập, nờn ủể TTTT phỏt triển ủồng bộ, ủỏp ứng cỏc yờu cầu hội nhập, cần tiếp tục sửa ủổi hoặc thay thế các luật này theo hướng:
+ Hỡnh thành ủồng bộ khuụn khổ phỏp lý, ỏp dụng ủầy ủủ hơn cỏc thiết chế và chuẩn mực quốc tế về an toàn kinh doanh tiền tệ - dịch vụ ngân hàng.
+ Tạo lập môi trường pháp lý minh bạch và công bằng trong lĩnh vực tiền tệ ngõn hàng nhằm thỳc ủẩy cạnh tranh và bảo ủảm an toàn hệ thống.
+ ðiều chỉnh mọi hoạt ủộng tiền tệ, ngõn hàng theo hướng quy luật thị trường, khụng phõn biệt ủối tượng tiến hành hoạt ủộng ngõn hàng. Chẳng hạn, bỏ mục 12, ðiều 9 và sửa ðiều 18 của Luật NHNN theo hướng bói bỏ quy ủịnh NHNN phải công bố lãi suất cơ bản vì hiện nay NHNN thực hiện cơ chế lãi suất cho vay thỏa thuận nờn khụng cần thiết ủặt ra lói suất cơ bản là lói suất cơ sở cho cỏc tổ chức tớn dụng ấn ủịnh lói suất cho vay, mà NHNN cú thể sử dụng hành lang lói suất tiền gửi qua ủờm và lói suất tỏi cấp vốn ủể ủiều hành lói suất TTTT.
+ Nâng cao năng lực tài chính của các NHTM (chủ yếu là tăng vốn tự có, xử lý nợ xấu), phỏt triển thanh toỏn khụng dựng tiền mặt, hiện ủại húa hoạt ủộng ngõn hàng và hệ thống thanh toỏn, nõng cao tớnh chuyển ủổi của ủồng Việt Nam.
- Sớm ban hành Luật Bảo hiểm tiền gửi và Luật giỏm sỏt tài chớnh ủể nõng cao ủộ an toàn cho hoạt ủộng tớn dụng của cỏc ngõn hàng; xỳc tiến nghiờn cứu ủể thiết lập thể chế giỏm sỏt tài chớnh ủộc lập nhằm thực hiện giỏm sỏt thống nhất ủối với toàn bộ thị trường.
- Sớm hoàn chỉnh các văn bản hướng dẫn thực hiện Luật Công cụ chuyển nhượng ủể mở rộng ỏp dụng cỏc cụng cụ mới (như thương phiếu) trờn thị trường.
ðối với cỏc cụng cụ ủó hỡnh thành trờn thị trường như chứng chỉ tiền gửi, kỳ phiếu của cỏc NHTM… cần tiếp tục chuẩn húa ủể tạo ủiều kiện cho cỏc cụng cụ này ủược giao dịch trên thị trường thứ cấp.
- Ban hành ủồng bộ văn bản hướng dẫn thực hiện cỏc cụng cụ phỏi sinh, cụng cụ phũng ngừa rủi ro theo thụng lệ quốc tế; ủẩy mạnh cỏc nghiệp vụ kỳ hạn và hoỏn ủổi, cho phộp cỏc NHTM thực hiện giao dịch quyền chọn, tương lai ủể phũng ngừa rủi ro tỷ giá, góp phần cải thiện tính thanh khoản cho thị trường.
- Tiếp tục hoàn thiện cỏc văn bản tạo khuụn khổ phỏp lý cho hoạt ủộng của thị trường thứ cấp (như ban hành quy ủịnh về việc mua bỏn giấy tờ cú giỏ giữa cỏc tổ chức tớn dụng; bổ sung, sửa ủổi quy ủịnh về việc chiết khấu giấy tờ cú giỏ của tổ chức tín dụng với khách hàng…) nhằm tăng tính thanh khoản của các công cụ trên thị trường tiền tệ, tạo ủiều kiện thuận lợi cho hoạt ủộng của cỏc tổ chức tớn dụng và các thành viên khác trên thị trường.
- Tiếp tục triển khai việc hoàn thiện các văn bản pháp lý cho việc hình thành và phát triển các thành viên chuyên nghiệp trên TTTT nhất là các nhà tạo lập thị trường.
- Về hội nhập kinh tế quốc tế, cần cú quy ủịnh ủối xử bỡnh ủẳng hơn giữa NHTM trong nước và nước ngoài. Cần rà soỏt cỏc văn bản phỏp luật, ủối chiếu với nội dung cỏc hiệp ủịnh ủó ủược ký kết ủể ủưa vào kế hoạch sửa ủổi, bổ sung nhằm thực thi hiệp ủịnh theo ủỳng lộ trỡnh cam kết. Nghiờn cứu và ban hành những văn bản phỏp luật ủiều chỉnh cỏc loại hỡnh dịch vụ mới ở Việt Nam nhưng ủó ủược cam kết tại hiệp ủịnh.
3.2.1.2. Tiếp tục nõng cao vai trũ ủiều tiết, hướng dẫn thị trường của NHNN:
NHNN là thành viờn ủặc biệt của TTTT, thụng qua TTTT ủể thực hiện cỏc mục tiêu của chính sách tiền tệ trong từng thời kỳ. Với tư cách là người tổ chức và ủiều hành TTTT, thỡ năng lực ủiều tiết, giỏm sỏt cỏc hoạt ủộng trờn thị trường của NHNN là một yếu tố quan trọng quyết ủịnh sự phỏt triển của TTTT. Trong những năm qua, TTTT Việt Nam hoạt ủộng cũn kộm hiệu quả, chưa linh hoạt và chưa ủỏp ứng ủược nhu cầu hội nhập một phần là do năng lực ủiều tiết thị trường cũn chưa cao. Vì vậy, cần có giải pháp tăng cường hiệu lực quản lý của NHNN:
- Trước hết, với tư cỏch là NHTƯ, NHNN phải ủảm bảo là người can thiệp cuối cựng trờn TTTT và chỉ nờn thụng qua những cụng cụ giỏn tiếp ủể can thiệp.
NHNN cần ủổi mới và hoàn thiện cỏc cụng cụ CSTT giỏn tiếp theo hướng nõng cao hiệu quả ủiều tiết thị trường, tăng tớnh nhạy bộn của cỏc cụng cụ CSTT và ủảm bảo sự phối hợp ủồng bộ giữa cỏc cụng cụ, cụ thể:
+ ðối với công cụ nghiệp vụ thị trường mở: NHNN cần tiếp tục hoàn thiện ủể trở thành cụng cụ ủiều tiết chủ yếu, theo ủú NHNN cú thể thực hiện chớnh sỏch linh hoạt về thời gian và khối lượng giao dịch ủể tỏc ủộng lờn dự trữ của hệ thống ngõn hàng và sau ủú ủến lói suất TTTT. ðể ủạt ủược mục tiờu trờn, việc nõng cao chất lượng công tác dự báo tiền tệ, phân tích và dự báo vốn khả dụng của các NHTM là rất cần thiết. Bờn cạnh ủú cần rà soỏt lại cỏc cơ chế, quy chế làm cơ sở phỏp lý cho hoạt ủộng của thị trường ủể kịp thời ủiều chỉnh theo hướng tạo ủiều kiện thu hút thành viên tham gia thị trường. ðồng thời, NHNN cũng cần nghiên cứu tăng tần suất giao dịch của thị trường mở ủể tăng cường khả năng ủỏp ứng nhu cầu thị trường và tăng thờm mức ủộ can thiệp của NHNN ủến thị trường. ðể hoạt ủộng trờn thị trường thực sự sụi ủộng thỡ một trong những ủiều kiện cần thiết là phải bổ sung thêm các loại hàng hoá cho thị trường, NHNN phối hợp với Bộ Tài chính trong việc phát hành các loại giấy tờ có giá như tín phiếu NHNN, tín phiếu kho bạc, trỏi phiếu kho bạc....sao cho cỏc kỳ hạn phỏt hành ủủ nhiều, gồm từ thời hạn 1 thỏng, 3 thỏng, 6 thỏng, 9 thỏng ủến cỏc kỳ hạn dài hơn như 18 thỏng, 2 năm, 3 năm, 5 năm, 10 năm...và xem xột bổ sung thờm cỏc loại giấy tờ cú giỏ ủược phộp giao dịch trờn thị trường mở. Mặt khỏc, cần ủa dạng hoỏ hơn nữa cỏc kỳ hạn giao dịch trong một phiên giao dịch.
+ ðối với công cụ tái cấp vốn: NHNN cần hoàn thiện công cụ này theo hướng thực hiện vai trò là công cụ cấp tín dụng ngắn hạn, NHNN cung ứng phương tiện thanh toán cho các NHTM và thực hiện vai trò là người cho vay cuối cùng. Quy chế tỏi cấp vốn cần ủược tiếp tục hoàn thiện, quy ủịnh rừ hỡnh thức tỏi cấp vốn (tỏi chiết khấu, cho vay cú ủảm bảo bằng cỏc giấy tờ cú giỏ ngắn hạn…). Lói suất tỏi cấp vốn, lói suất tỏi chiết khấu cần ủược ủiều chỉnh ngày càng linh hoạt hơn trờn cơ sở bỏm sỏt diễn biến thị trường và mục tiờu ủiều hành chớnh sỏch tiền tệ. Bổ sung hỡnh thức cho vay/nhận tiền gửi qua ủờm là một hỡnh thức tỏi cấp vốn của NHNN.
+ ðối với công cụ dự trữ bắt buộc: NHNN cần có những giải pháp hoàn thiện cụng cụ này theo hướng hạn chế tăng tỷ lệ dự trữ bắt buộc ủể kiểm soỏt lượng tiền trong lưu thông4 và khuyến khích các TCTD sử dụng vốn linh hoạt và hiệu quả.
Theo ủú, NHNN cần xem xột khụng trả lói cho tiền gửi vượt dự trữ bắt buộc và trả lói cho tiền dự trữ bắt buộc. Quyết ủịnh số 923/Qð-NHNN ra ngày 20/7/2004 ủó quy ủịnh trả lói cho tiền gửi dự trữ bắt buộc và khụng trả lói cho tiền gửi vượt dự trữ bắt buộc bằng VND. Tuy nhiờn, dự trữ bắt buộc bằng ngoại tệ lại ủược trả lói cho phần vượt mà không trả lãi cho phần dự trữ bắt buộc, khuyến khích các ngân hàng duy trỡ tỷ lệ dự trữ ngoại tệ cao. Tỷ lệ dự trữ bắt buộc cần ủược ủiều chỉnh linh hoạt, phối hợp ủồng bộ với việc ủiều chỉnh ủối với cỏc cụng cụ khỏc của TTTT.
- Thứ hai, NHNN cần thiết lập thể chế phối hợp giỏm sỏt ủể chủ ủộng phỏt hiện, ngăn chặn và xử lý kịp thời cỏc vấn ủề phỏt sinh trong phỏt triển và hội nhập của thị trường tiền tệ.
Cần khẳng ủịnh, khi hội nhập quốc tế thỡ vấn ủề ủảm bảo an ninh tài chớnh rất khú khăn, phức tạp. Do vậy, cựng với việc thực thi chớnh sỏch ủiều tiết thận trọng, buộc các ngân hàng phải thực hiện các nguyên tắc có tính chuẩn mực quốc tế, cần phải tăng cường năng lực giỏm sỏt (ủảm bảo cỏc bộ phận giỏm sỏt cú ủầy ủủ quyền lực, thực hiện giám sát minh bạch, công bằng và khách quan) thiết lập thể chế phối hợp giỏm sỏt giữa Bộ Tài chớnh và NHNN ủể nắm chắc tỡnh hỡnh, chủ ủộng phỏt hiện, ngăn chặn và xử lý kịp thời cỏc vấn ủề phỏt sinh.
NHNN cũng cần phải phối hợp với các cơ quan quản lý thị trường xây dựng
4 Do sử dụng cụng cụ này sẽ làm tăng chi phớ huy ủộng vốn, nờn hiện nay cỏc nước cú xu hướng hạn chế sử dụng cụng cụ này mà thay vào ủú là sử dụng nghiệp vụ thị trường mở (OMO)
một hệ thống thụng tin thị trường thống nhất, phự hợp với trỡnh ủộ nhận thức, khả năng tiếp cận của doanh nghiệp và người dân. ðảm bảo tính công khai và minh bạch của cỏc chớnh sỏch, làm cơ sở cho cỏc nhà ủầu tư giảm thiểu những rủi ro chớnh sỏch trong từng thời kỳ, tạo cơ sở cho TTTT phỏt triển ổn ủịnh, bền vững.
- Thứ ba, NHNN cần tăng cường ủào tạo nguồn nhõn lực.
NHNN cần tăng cường ủào tạo, ủào tạo lại ủể xõy dựng một ủội ngũ cỏn bộ ủủ mạnh về kiến thức cú thể phõn tớch, dự bỏo kịp thời những biến ủộng của thị trường trong nước và quốc tế, ủể NHNN cú thể chủ ủộng trong việc ủiều tiết cung cầu vốn của thị trường, ủảm bảo lói suất, tỷ giỏ trờn thị trường biến ủộng ổn ủịnh, sỏt mục tiờu ủiều hành.
3.2.1.3. Nâng cao hơn nữa năng lực cạnh tranh của các NHTM
Cỏc NHTM luụn là chủ thể quan trọng nhất tham gia vào TTTT, do ủú, việc tạo ra hệ thống NHTM vững mạnh, có hiệu quả, có sức cạnh tranh cao có ý nghĩa quan trọng ủối với sự nghiệp phỏt triển TTTT Việt Nam, hội nhập quốc tế. ðể nõng cao năng lực cạnh tranh của hệ thống NHTM Việt Nam, cần có các giải pháp sau:
-Trước hết, ủẩy nhanh quỏ trỡnh cơ cấu lại hệ thống ngõn hàng theo hướng giảm thiểu số lượng, nâng cao chất lượng của hệ thống NHTM.
Như chương 2 ủó phõn tớch, hiện nay số lượng cỏc NHTM ở Việt Nam là quỏ nhiều trong một thị trường cũn tương ủối nhỏ hẹp nờn ủó gõy ra sự cạnh tranh thiếu lành mạnh và nguy cơ ủổ vỡ hệ thống ngõn hàng là rất lớn. Do vậy, NHNN cần ủẩy nhanh quá trình cơ cấu lại hệ thống ngân hàng theo hướng giảm thiểu số lượng, nâng cao chất lượng của hệ thống NHTM. Việc cơ cấu lại trước hết bắt ủầu từ việc cần hết sức thận trọng trong việc cho thành lập mới các ngân hàng. Mạnh dạn sắp xếp lại các NHTM cổ phần theo hướng thanh lý, giải thể những ngân hàng yếu kém, sáp nhập những ngõn hàng nhỏ khụng ủủ vốn phỏp ủịnh vào những ngõn hàng lớn ủể hỡnh thành các tập đồn tài chính - ngân hàng đủ lớn. ðối với các NHTMCP nhỏ kinh doanh kém hiệu quả cú thể ủược cỏc ngõn hàng khỏc mua lại hoặc cho giải thể, phỏ sản.
Bên cạnh việc cơ cấu lại hệ thống các NHTM cổ phần, cần phải phát triển một số NHTM Việt Nam theo mơ hình tập đồn tài chính - ngân hàng đa năng trên cơ sở lựa chọn một số NHTM cú quy mụ lớn, ủầu tư cụng nghệ hiện ủại, mạng lưới rộng khắp, mối quan hệ khỏch hàng truyền thống mật thiết, ủặc biệt cú uy tớn cao.
- Thứ hai, nõng cao năng lực tài chớnh, năng lực quản trị ủiều hành cho cỏc NHTM Việt Nam.
ðể nâng cao năng lực tài chính, các NHTM có thể sử dụng các biện pháp tăng vốn như: sử dụng nguồn lợi nhuận ủể lại, phỏt hành cổ phiếu, trỏi phiếu, sỏp nhập, hợp nhất, mua lại. Cụ thể:
+ Sử dụng nguồn lợi nhuận hằng năm ủể tăng vốn là biện phỏp tăng vốn tốt nhất. Vỡ vậy cỏc ngõn hàng nờn xỏc ủịnh rừ mục tiờu tăng trưởng tài sản hàng năm và quyết ủịnh tỷ lệ lợi nhuận giữ lại. Cỏc ngõn hàng phải bổ sung vốn ủủ mức an toàn tối thiểu, trong thời gian chưa bổ sung ủủ vốn, ngõn hàng khụng ủược mở rộng quy mụ hoạt ủộng.
+ Sử dụng nguồn vốn từ phỏt hành cổ phiếu, trỏi phiếu tăng vốn. Cần ủẩy nhanh tiến trỡnh cổ phần húa cỏc NHTMNN cũn lại, theo hướng cho phộp cỏc ủối tỏc chiến lược nước ngoài mua cổ phần của NHTMNN ủể tranh thủ cụng nghệ và kỹ năng quản lý hiện ủại, nhằm nõng vốn tự cú của NHTMNN lờn theo tiờu chuẩn quốc tế. ðối với cỏc NHTMCP, chủ ủộng chọn thời ủiểm và hỡnh thức tăng vốn trờn cơ sở minh bạch thụng tin hoạt ủộng và kết quả kinh doanh ủể ủẩy nhanh tiến ủộ tham gia niêm yết cổ phiếu trên TTCK.
ðể nõng cao năng lực quản trị ủiều hành cho cỏc NHTM Việt Nam, Nhà nước cần phải tạo ra cơ chế:
+ Giảm sự can thiệp mang tớnh hành chớnh của Chớnh phủ vào hoạt ủộng tớn dụng của các NHTM: hạn chế việc khoanh nợ, xóa nợ cho các doanh nghiệp Nhà nước, Nhà nước khi muốn hỗ trợ doanh nghiệp có thể sử dụng biện pháp khác.
+ Tách bạch tín dụng chính sách và tín dụng NHTM trên cơ sở phân biệt chức năng cho vay của ngân hàng chính sách với chức năng kinh doanh tiền tệ của NHTM. Bảo ủảm quyền tự quyết và tự chủ kinh doanh của cỏc NHTM. Việc này cũng tạo ủiều kiện cho việc giỏm sỏt, ủỏnh giỏ hoạt ủộng kinh doanh của cỏc cơ quan quản lý ủối với cỏc NHTM ủồng thời nằm trong cam kết của Việt Nam với cỏc tổ chức quốc tế về tách bạch tín dụng chính sách với tín dụng NHTM
+ Có những biện pháp giải quyết tích cực nợ xấu của các NHTM. Giải quyết triệt ủể cỏc khoản nợ xấu, nợ tồn ủọng thụng qua Cụng ty mua bỏn nợ và tài sản tồn ủọng của cỏc doanh nghiệp (DATC), hoặc tạo ủiều kiện ủể cỏc NHTM chuyển cỏc
khoản nợ ủú thành cổ phần của ngõn hàng tại doanh nghiệp. Ngoài ra, ủẩy mạnh việc thành lập thêm và mở rộng phát triển các loại hình công ty mua bán nợ, thúc ủẩy hoạt ủộng mua bỏn nợ giữa cỏc ngõn hàng nhằm ủa dạng húa cỏc hoạt ủộng tớn dụng và giúp các ngân hàng thu hồi vốn cũng như khai thác, sử dụng tài sản tồn ủọng cú hiệu quả. Bờn cạnh ủú, ủể giải quyết triệt ủể tỡnh trạng nợ xấu cần xem xột lại quỏ trỡnh, thủ tục cho vay ủể ủảm bảo an toàn khi cho vay.
+ Cần khuyến khích các NHTM tăng cường công tác kiểm tra, giám sát và phòng ngừa rủi ro. Kinh doanh trong lĩnh vực tài chính thường xuyên gặp rủi ro, tuy nhiờn, cho tới nay, phần lớn cỏc NHTM ở Việt Nam chưa thực sự chủ ủộng ngăn ngừa rủi ro, chỉ ủến khi ủó xảy ra rủi ro thỡ mới tỡm biện phỏp giải quyết, khắc phục.
Do ủú, Nhà nước nờn khuyến khớch cỏc NHTM ở Việt Nam cần chỳ trọng hơn ủến việc phát triển hệ thống thông tin quản lý và các biện pháp phòng tránh rủi ro. Cần tăng cường kiểm tra ủịnh kỳ tỡnh hỡnh kinh doanh của doanh nghiệp cũng như kiểm tra giỏ trị bảo ủảm khoản vay qua giỏ trị thị trường của tài khoản ủảm bảo. ðồng thời cũng phải thường xuyờn kiểm tra, kiểm soỏt trong nội bộ tổ chức ủể trỏnh tỡnh trạng thoỏi húa của cỏn bộ, nhõn viờn dẫn ủến vi phạm cỏc nguyờn tắc kinh doanh.
- Thứ ba, thỳc ủẩy ủa dạng húa cỏc loại hỡnh dịch vụ của cỏc NHTM
Cỏc dịch vụ của cỏc NHTM trong nước cũn rất ớt và ủơn ủiệu khụng thể ủỏp ứng ủược nhu cầu của nền kinh tế. ðõy là một trong những nguyờn nhõn làm giảm hiệu quả hoạt ủộng của hệ thống NHTM. Do ủú, Nhà nước cần khuyến khớch cỏc NHTM tiếp tục ủa dạng húa cỏc sản phẩm dịch vụ ngõn hàng: trong huy ủộng vốn, trong cấp tín dụng, tài trợ xuất nhập khẩu, dịch vụ thanh toán, thẻ, thu hộ chi hộ, giữ hộ, ủy thỏc, ngõn hàng ủiện tử..., mở rộng mạng lưới ủại lý, ủặc biệt là phỏt triển nghiệp vụ bán lẻ. Các sản phẩm dịch vụ tài chính không chỉ cần phong phú về chủng loại mà cũn phải liờn tục ủược cải tiến về chất lượng ủồng thời với việc nõng cao trỡnh ủộ nghiệp vụ của cỏc cỏn bộ, nhõn viờn.
3.2.1.4 Áp dụng chuẩn mực quốc tế phự hợp trong giỏm sỏt hoạt ủộng của cỏc NHTM Hiện nay, Cơ quan Thanh tra, giỏm sỏt ngõn hàng, ủược thành lập theo Quyết ủịnh số 83/2009/Qð-TTg ngày 27/5/2009 của Thủ tướng Chớnh phủ ủó ủi vào hoạt ủộng. Tuy nhiờn cỏc nội dung về hoạt ủộng giỏm sỏt vẫn cũn nhiều vấn ủề cần ủược