CHƯƠNG I: CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ THỰC TIỄN VỀ HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP
CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA CÔNG TY TNHH
2.2. Phân tích thực trạng hiệu quả kinh doanh của công ty
2.2.2. Phân tích hiệu quả kinh doanh của công ty
Bảng 2.6: Phân tích chung chỉ tiêu lợi nhuận
ĐVT: Triệu đồng
Chỉ tiêu
2012 2013 2014 So sánh
Giá
trị % Giá trị % Giá
trị % 2013/
2012
2014/
2013 1. Lợi nhuận từ hoạt
động SXKD
433 100 -498 100 -209 100 -931 289
- Gạch men 122 28,17 -325,9 65,44 -287 137,32 -447,9 38,9 - Thiết bị vệ sinh 216,9 50,09 -254 51,00 10,8 -5,17 -470,9 264,8
- Keo các loại 56 12,93 47 -9,44 31 -14,83 -9 -25
2. Lợi nhuận từ hoạt động tài chính
38,1 8,81 34,9 -7,02 36,2 -17,32 -3,2 1,3
Tổng lợi nhuận 100 100 100
(Nguồn: Báo cáo bán hàng, 2012-2014) Qua bảng 2.6 ta thấy năm 2012 công ty đang làm ăn có lãi 433 triệu đồng, trong đó lợi nhuận từ sản phẩm gạch men là 122 triệu đồng, tương đương 28,17%
tổng lợi nhuận, các sản phẩm thiết bị vệ sinh lãi 216,9 triệu đồng chiếm hơn một nữa tổng lợi nhuận (50,09%) và mặt hàng keo các loại công ty mới bắt đầu kinh doanh nên lãi được 56 triệu đồng (12,93%). Nhưng đến năm 2013 tình hình kinh doanh khó khăn, dẫn đến lỗ; các mặt hàng chủ lực như gạch men và thiết bị vệ sinh đều không tạo ra lãi, chỉ có sản phẩm keo lãi 47 triệu dẫn đến tổng lợi nhuận
ĐẠI HỌC KINH TẾ HUẾ
lỗ 489 triệu. Năm 2014 tình hình có cải thiện hơn năm 2013, sản phẩm thiết bị vệ sinh và keo các loại đang có lãi, tuy nhiên sản phẩm gạch men lỗ quá lớn nên vẫn không bù đắp được. Doanh thu tài chính qua các năm khá ổn định, chứng tỏ doanh nghiệp không đầu tư vào lĩnh vực tài chính, thậm chí còn phải vay vốn.
2.2.2. Phân tích hiệu quả sử dụng lao động
Bảng 2.7. Nguồn nhân lực của Công ty giai đoạn 2012 -2014
Chỉ tiêu
Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014 So sánh tỷ lệ (%) Số
lượng Tỷ trọng
(%) Số lượng
Tỷ trọng
(%) Số lượng
Tỷ trọng
(%)
2014/
2012
2013/
2012
2014/
2013 Tổng số lao động 150 100 132 100 102 100 68,00 88,00 77,27 Theo giới tính 150 100 132 100 102 100 68,00 88,00 77,27
Nữ 47 31,33 38 28,88 34 33,33 72,34 80,85 89,47
Nam 103 68,67 94 71,12 68 66,77 66,02 91,26 72,34
Theo trình độ 150 100 132 100 102 100 68,00 88,00 77,27 Trên đại học, Đại học 29 19,33 20 15,15 24 23,53 82,76 68,97 120,00 Cao đẳng 12 8,00 17 12,88 20 19,61 166,67 141,67 117,65 Trung cấp 19 12,67 13 9,85 15 14,71 78,95 68,42 115,38 Lao động phổ thông 90 60,00 82 62,12 43 42,15 47,78 91,11 52,44 Theo hình thức lao động 150 100 132 100 102 100 68,00 88,00 77,27 Trực tiếp 48 32,00 42 31,82 39 38,23 82,25 87,50 81,25 Gián tiếp 102 68,00 90 68,18 63 61,77 61,76 88,23 70,00
(Nguồn: Số liệu điều tra nhân sự tại Phòng Tổ chức-Hành chính)
* Về lực lượng lao động
Công ty có lực lượng lao động năm 2014 có 102 cán bộ công nhân viên, trong đó 34 nữ, 68 nam; giảm 30 người so với năm 2013, và giảm 48 người so với năm 2012. Trình độ Đại học và trên đại học năm 2014 là 24 người, cao đẳng 20 người, trung cấp 15 người, lao động phổ thông 43 người, công ty không sử dụng lao động thời vụ hay thuê mướn ngắn ngày.
ĐẠI HỌC KINH TẾ HUẾ
Dựa vào cơ cấu, trình độ đào tạo, kỹ năng, độ tuổi, năng lực làm việc của nhân lực Công ty Hợp Quốc, tỉnh Quảng Trị, ta thấy:
+ Cơ cấu lao động nam-nữ: Tỷ lệ lao động nam/nữ năm 2014 là 66.67%
so với 33,33%, năm 2013 là 28,88% nữ và 71,12% nam, năm 2012 là 31,33% nữ và 68,67% nam; cho thấy Công ty đang có xu hướng sử dụng lao động nam nhiều hơn nữ. Nguyên nhân do đặc thù nghề nghiệp có yêu cầu lao động nặng nhọc, công nhân viên làm trong môi trường thương mại là vật liệu xây dựng nên thu hút lao động nam nhiều hơn.
+ Về số lượng và cơ cấu trình độ lao động: Năm 2014 cơ cấu trình độ lao động có đào tạo tăng, so sánh với năm 2012 và 2013 cho thấy trình độ chung của công ty được nâng lên, trình độ đại học năm 2014 tăng tương đương 120%, cao đẳng tăng tương đương 117,65%, trung cấp tăng tương đương 115,38% so với năm 2013 và lao động phổ thông giảm xuống. Tỷ lệ cán bộ đào tạo ở trình độ đại học và trên đại học là 24 người 23,53%, Cao đẳng là 20 người chiếm 19,61%; Cán bộ trình độ đào tạo trung cấp là 15 người chiếm 14,71%; lao động phổ thông là 43 người chiếm 42,15%, cho thấy Công ty có nguồn nhân lực có trình độ đào tạo khá tốt, có khả năng thực hiện các nhiệm vụ hoạt động sản xuất của Công ty.
+Về phân công lao động: Tỷ lệ về phân công lao động qua các năm khá tương đồng, lao động gián tiếp chiếm tỷ trọng lớn hơn so với lao động trực tiếp.
Năm 2014 tỷ lệ lao động gián tiếp/ trực tiếp là 39 người (38,23%) /63 người (61,77%), tỷ lệ này bước đầu cho thấy cơ cấu sử dụng lao động có vẻ hợp lý.
Thực tế, hoạt động kinh doanh của Công ty còn mang tính đơn giản, hao phí lao động cao, như công tác bốc xếp, vận chuyển, tiếp thị… Sắp xếp lại lao động để tăng hiệu quả sản xuất là yếu tố cần cải thiện trong thời gian tới.ĐẠI HỌC KINH TẾ HUẾ
Bảng 2.8. Phân tích hiệu quả sử dụng lao động của Công ty
Chỉ tiêu ĐVT 2012 2013 2014
So sánh
2014 /2012 2014 /2013
+/- % +/- %
1. Tổng doanh thu Tr. đồng 86.666 77.736 64.121 -22.545 73.99 -13.615 82,49 2. Tổng lợi nhuận Tr. đồng 433 -489 -209 -642 -48,27 280 42,74 3. Tổng tài sản Tr. đồng 87.456 88.295 89.224 1.768 102,02 929 101,05
4. Tổng số lao động Người 150 132 102 48 68 20 77,3
5. Năng suất lao động (1/4)
Tr. đồng 577,78 588,91 628,64 50,86 101,93 39,73 106,75
6. Sức sinh lời của lao động (2/4)
Tr. đồng 2,89 -3,70 -2,05 -4,94 -70,93 1,65 55,41
7. Mức trang bị tài sản bình quân lao động (3/4)
Tr. đồng 583,04 668,90 874.75 291,71 150,03 205,85 130,77
(Nguồn: Báo cáo bán hàng, 2012-2014) Số lượng lao động giảm dần qua các năm, tỷ lệ biến động số lượng lao động phù hợp với tỷ lệ giảm doanh thu. Số liệu bảng 2.8 cho thấy để tạo ra lượng doanh thu nhất định, số lượng lao động công ty cần phải sử dụng thấp hơn so với các năm trước.
Hiệu quả sử dụng lao động tăng góp phần làm tăng hiệu quả kinh doanh cho công ty, tuy nhiên mức tăng này chưa cao nên chưa tạo ra được nhiều thay đổi đáng kể.
Hình 2.1: Năng suất lao động theo doanh thu qua các năm
(Nguồn: Số liệu được tính toán từ báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh công ty Hợp Quốc qua các năm)
ĐẠI HỌC KINH TẾ HUẾ
Năng suất lao động theo doanh thu là chỉ tiêu đánh giá một nhân viên đã tạo ra bao nhiêu đồng trong 1 năm, qua đó có thể đánh giá hiệu quả làm việc của nhân viên và khả năng sử dụng nguồn nhân lực của công ty.
Năng suất nhân viên nhìn chung tăng đều qua các năm và tăng hơn so với năm trước chứng tỏ nguồn nhân lực của công ty có những bước tiến bộ và ngày càng hoạt động hiệu quả.
Tuy nhiên, mức tăng qua các năm không cao, công ty cần xây dựng thêm các chính sách động viên, kích thích người lao động làm việc hiệu quả hơn để tăng hiệu quả kinh doanh.
2.2.2.3. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn
Bảng 2.9. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn
Chỉ tiêu ĐVT 2012 2013 2014
So sánh
2014 /2012 2014 /2013
+/- % +/- %
1. Tổng doanh thu Tr. đồng 86.666 77.736 64.121 -22.545 73.99 -13.615 82,49 2. Tổng vốn Tr. đồng 19.089 14.547 14.337 -4.752 75,11 -210 98,56 - Vốn cố định Tr. đồng 9.675 9.771 9.802 127 101,31 31 100,32 - Vốn lưu động Người 9.414 4.776 4.535 -4.879 48,17 -241 94,95 3. Lợi nhuận Tr. đồng 433 -489 -209 -642 -48,27 280 42,74 4. Sức sản xuất vốn chung Lần 18,17 24,33 20,68 2,51 -3,65 113,81 85,00 - Sức sản xuất vốn cố định Lần 8,96 7,95 6,54 -2,42 -1,41 72,99 82,26 - Sức sản xuất vốn lưu động Lần 9,21 16,38 14,14 4,93 -2,24 153,53 86,32 5. Sức sinh lời vốn chung Lần 0,09 -0,15 -0,07 -0,16 0,08 -77,78 46,67 - Vốn cố định Lần 0,04 -0,05 -0,02 -0,06 0,03 -50,00 40,00 - Vốn lưu động Lần 0,05 -0,10 -0,05 -0,1 0,05 -100,00 50,00
(Nguồn: Báo cáo tài chính, 2012-2014) Qua bảng số liệu ta có thể nhận xét: tổng vốn lưu động của công ty giảm dần qua các năm, năm 2012 là 9.414 triệu đồng nhưng giảm xuống còn 4.535 triệu đông năm 2014 tương đương 48%. Sỡ dĩ vốn lưu động giảm như vậy là vì doanh thu giảm, kéo theo sự thay đổi của các khoản phải thu, vốn bằng tiền và hàng tồn kho. Vốn cố định khá ổn định và tăng dần
ĐẠI HỌC KINH TẾ HUẾ
Cứ 1 đồng vốn cố định bình quân năm 2012 tạo ta 0,04 đồng lợi nhuận. Điều này cho thấy vốn cố định năm 2012 chưa được khai thác tối đa, không hiệu quả lắm trong hoạt động sản xuất kinh doanh. Năm 2013 và 2013 sức sinh lời vốn cố định lần lượt là -0,05 và -0,02, công ty đang lỗ nên 1 đồng vốn cố định bình quân tạo ra lợi nhuận âm. Tương tự cố định, cứ 1 đồng vốn lưu động bình quân năm 2012 tạo ra 0,05 đồng lợi nhuận và hai năm tiếp theo, sức sinh lời giảm sút.
Năm 2012 cứ 1 đồng vốn dùng trong sản xuất thì tạo ra 18,17 đồng giá trị sản lượng, trong đó vốn cố định là 8,96 đồng và vốn lưu động là 9,21 đồng, năm 2013 và 2014 lần lượt là 24,33 đồng và 20,68 đồng. Chỉ tiêu này của cả 3 năm rất tốt, cho thấy công ty sử dụng vốn rất hiệu quả trong việc tạo ra doanh thu.
2.2.2.4. Phân tích hiệu quả sử dụng tài sản
Bảng 2.10: Hiệu quả sử dụng tài sản của Công ty
Chỉ tiêu Đơn vị
Năm
2012 Năm 2013 Năm 2014
Giá trị Giá trị So năm
2012 (%) Giá trị
So năm 2013 (%)
Doanh thu Tr.đồng 86.666 77.736 89,69 64.121 82,48
Tổng tài sản Tr.đồng 87.456 88.295 100,96 89.224 101,05
Tài sản cố định Tr.đồng 9.675 9.771 9.802
Vòng quay TSCĐ Lần 8,96 7,96 6,54
Vòng quay TTS Lần 0,99 0,88 0,72
Giá vốn hàng bán Tr.đồng 70.546 64.623 91,6 48.653 75,29 Hàng tồn kho CK Tr.đồng 28.900 28.917 100,05 31.164 107,77
Vòng quay hàng tồn kho Lần 2,44 2,23 1,56
Khoản phải thu Tr.đồng 18.400 17.990 16.892
Kỳ thu tiền bình quân Ngày 76,43 83,31 94,84
(Nguồn: Báo cáo tài chính Công ty năm 2012, 2013 và 2014) Các chỉ số hiệu quả hoạt động của tài sản cho thấy Công ty Hợp Quốc, Quảng Trị sử dụng tài sản không tốt tốt, vòng quay tổng tài sản giảm xuống qua các
ĐẠI HỌC KINH TẾ HUẾ
năm 2012 đến 2014. Vòng quay tài sản cố định tăng giảm liên tục từ 8,96 lần năm 2012 xuống 6,54 lần năm 2014 mặc dù chỉ số này giảm nhưng cho thấy chỉ số hiệu quả sử dụng tài sản cố định tốt, công tác quản lý và sử dụng tài sản cố định tốt lên.
Nhìn chung, các chỉ số đo lường hiệu suất sử dụng tài sản của công ty giảm dần qua các năm cho thấy hiệu quả kinh doanh của công ty ngày càng thấp. Để thấy rõ hiệu quả sử dụng tài sản, tác giả sẽ phân tích hiệu suất của từng loại tài sản như sau:
Vòng quay tổng tài sảnđo lường khả năng của công ty tạo ra doanh thu từ một mức độ đầu tư trong tài sản nào đó (Fulbright, 2011). Chỉ số này của công ty
Hợp Quốc giảm dần qua các năm cho thấy để tạo ra lượng doanh thu nhất định thì lượng tài sản công ty cần đầu tư ngày càng lớn hơn. Mức quay vòng này thể hiện công ty chưa có biện pháp hiệu quả trong việc kiểm soát các nguồn vốn đầu tư của mình.
Công ty đang kinh doanh trong thị trường cạnh tranh rất cao nên sẽ ít có cơ hội để tăng lợi nhuận biên, do đó cần phải cải thiện vòng quay tổng tài sản, để tăng tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản.
Tuy nhiên, vòng quay tổng tài sản được tổng hợp từ tác động của các tỷ suất quay vòng của từng thành tố cấu thành tài sản: vòng quay khoản phải thu, vòng quay hàng tồn kho, vòng quay tài sản cố định (Fulbright, 2011). Sau đây tác giả sẽ phân tích từng chỉ số để thấy rõ hiệu quả sử dụng tài sản của công ty Hợp Quốc.
Kỳ thu tiền bình quân có xu hướng tăng dần qua các năm và thời gian thu hồi công nợ của công ty vẫn còn kéo dài, chưa đạt được mục tiêu thu hồi công nợ đã đề ra (30 ngày). Kỳ thu tiền các năm của công ty mất khoảng 2,5 tháng đến hơn 3 tháng sau ngày bán hàng mới thu được tiền, những chính sách siết chặt công nợ, hạn chế bán hàng cho những khách hàng có công nợ xấu. Tuy nhiên, để đạt được mục tiêu đề ra và tăng vòng quay tổng tài sản công ty cần phải xem xét lại các món nợ và hoạt động thu nợ của mình.
ĐẠI HỌC KINH TẾ HUẾ
Vòng quay hàng tồn kho giảm dần qua các năm. Vòng quay hàng tồn kho năm 2013 giảm 8,6% so với năm 2012, đặc biệt năm 2014 giảm 30,04% so với năm 2013. Số vòng quay hàng tồn kho giảm giảm quá lớn chứng tỏ doanh nghiệp bán hàng chậm và ứ đọng hàng hóa nhiều.
Do đặc thù ngành hàng kinh doanh chiếm dụng nhiều vốn nên với lượng hàng tồn kho lớn sẽ làm giảm hiệu suất sử dụng tài sản, và cũng gặp phải nhiều rủi ro giảm giá hàng tồn kho do thị hiếu, xu hướng thị trường thay đổi. Công ty phải kiểm tra chặt chẽ hàng hóa tồn kho để giảm đến mức thấp nhất thời gian tồn kho và cần phải cân đối hợp lý giữa chi phí hàng tồn kho và khả năng đáp ứng nhu cầu khách hàng để xác định mức tồn kho lý tưởng nhất và mức quay vòng hàng tồn kho tốt nhất.
Vòng quay hàng tồn kho thấp còn do nguyên nhân là lượng hàng tồn kho lâu năm, lỗi thời, không còn nguyên bộ, lệch màu do nhiều lô sản xuất khác nhau, rách vỏ thùng… Những mặt hàng này rất khó bán, mặc dù công ty đã cho giảm giá 30% đến 50% nhưng tổng trị giá của hàng tồn kho vẫn còn lên đến 10,139 triệu đồng (chiếm 28% giá trị tồn kho) (báo cáo kiểm kho, 2014). Giải quyết được lượng hàng tồn này không chỉ giúp công ty thu hồi được lượng vốn lớn mà còn giảm được chi phí lưu kho, tăng vòng quay hàng tồn kho.
Vòng quay tài sản cố định giảm dần qua các năm, đặc biệt năm 2014 còn 2,23 (vòng/năm) nghĩa là cứ 1 đồng giá trị tài sản cố định có thể tạo ra 2,23 đồng doanh thu trong 1 năm, tăng 17,4% so với năm 2013. Chỉ số này giảm phản ánh hiệu suất sử dụng tài sản cố định ngày càng kém.
Tóm lại, với hiệu suất sử dụng tài sản như trên, hoạt động kinh doanh của công ty chưa đạt hiệu quả cao, công ty chưa sử dụng tài sản kinh doanh của mình một cách hiệu quả.
ĐẠI HỌC KINH TẾ HUẾ
2.2.2.5. Phân tích một số chỉ tiêu khác về hiệu quả kinh doanh:
Bảng 2.11: Một số chỉ tiêu khác về hiệu quả kinh doanh của Công ty
Chỉ tiêu Đơn vị Năm 2012
Năm 2013 Năm 2014
Giá trị
So với năm 2012
Giá
trị So với năm 2013
+/- % +/- %
Lãi ròng Tr.đồng 433 -489 -922 -112,9 -209 280 -42,7
Tổng tài sản Tr.đồng 87.456 88.295 839 100,96 89.224 929 101,05 Doanh thu Tr.đồng 86.666 77.736 -8.930 89,7 64.121 -13.615 82,5
EBIT Tr.đồng 3.187 4.158 582 116,3 3.607 -551 86,75
Vốn sử dụng Tr.đồng 53.114 39.614 13.500 74.58 44.489 4.875 112,31 Vốn chủ sở hữu Tr.đồng 19.089 14.547 -8.930 82,06 14.337 -13.615 98,6
ROE % 2,21 -3,36 -1,45
ROCE % 6,10 14,31 18,61
ROS % 0,49 -0,005 -0,012
ROA % 0,49 -0,55 -0,23
ROI % 0,49 -0,63 -0,33
(Nguồn: Các chỉ số tính toán từ số liệu báo cáo tài chính công ty Hợp Quốc) Chỉ số ROA và ROS của công ty tăng trong năm 2013 nhưng giảm mạnh trong năm 2014. Một phần là do ảnh hưởng chung của thị trường một phần cho thấy công ty chưa có giải pháp sử dụng tài sản kinh doanh hiệu quả.
Chỉ số ROA biến động là do sự thay đổi của tỷ suất lợi nhuận biên. Trong năm 2013, tỷ số ROA tăng là do biên lợi nhuận tăng, khả năng sử dụng tài sản (thể hiện qua vòng quay tổng tài sản) của công ty được duy trì tương đối ổn định trong năm 2012 và 2013. Năm 2014, biên lợi nhuận và vòng quay tổng tài sản giảm làm ROA giảm đáng kể.
Với mức độ sử dụng nguồn lực gần như không đổi, biên lợi nhuận giảm phản ánh khả năng kinh doanh của công ty chưa cao, công ty chưa thực hiện hiệu quả một số chương trình marketing để thu hút khách hàng, và chưa nắm được cơ hội bán hàng khi khai thác được nhu cầu của khách hàng.
ĐẠI HỌC KINH TẾ HUẾ
Để cải thiện chỉ số ROA, tăng biên lợi nhuận, công ty cần có giải pháp kinh doanh hiệu quả hơn để tăng doanh số, cắt giảm chi phí quản lý doanh nghiệp và phải có kế hoạch khai thác tài sản, các nguồn lực của công ty hiệu quả hơn.
Chỉ số ROCE của công ty năm 2012 là 6,1%, năm 2013 và năm 2014 lần lượt là 14,31% và 18,61%, mức sinh lợi này cho thấy công ty sử dụng nguồn vốn đầu tư của mình rất hiệu quả trong thời gian này. Mặc dù tình hình kinh doanh không hiệu quả nhưng với mức sinh lợi như hiện nay (18,61%), cao hơn lãi suất trên thị trường, nên công ty vẫn đủ khả năng để thanh toán các khoản nợ và bù đắp chi phí hoạt động.
Suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu thấp qua các năm cho thấy hoạt động kinh doanh của công ty chưa hiệu quả. Tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu năm 2013 và năm 2014 giảm xuống mức (-3,36% và -1,45%).
Chỉ số ROE năm 2013 và năm 2014 giảm mạnh là do lợi nhuận ròng giảm, thêm vào đó công ty cơ cấu lại nguồn vốn, sử dụng vốn vay thấp hơn các năm trước. Chỉ số ROE thấp cho thấy công ty sử dụng nguồn vốn vay chưa hiệu quả, chi phí huy động vốn lớn.
2.2.2.6. Phân tích hiệu quả sử dụng chi phí kinh doanh
Bảng 2.12: Phân tích hiệu quả sử dụng chi phí kinh doanh của công ty
ĐVT: Triệu đồng
Chỉ tiêu 2012 2013 2014 So sánh (+/-)
2013/2012 2014/2012 2014/2013 Tổng chi phí SXKD 82.679 78.268 64.365 -4.411 -18.314 -13.903 1. Phân theo nội dung:
- Chi phí sản xuất 73.147 64.623 48.653 -8.524 -24.494 -15.970 - Chi phí ngoài sản xuất 9.532 13.645 16.712 4.113 7.180 3.067 2. Phân theo cách ứng xử:
- Định phí 12.531 18.965 17.794 6.434 5.263 -1.171
- Biến phí 70.148 59.303 46.571 -10.845 -23.577 -12.732 3. Doanh thu 86.666 77.736 64.121 -8.930 -22.545 -13.615
4. Lợi nhuận 433 -498 -209 -845 -556 289
(Nguồn: Báo cáo bán hàng, 2012-2014)
ĐẠI HỌC KINH TẾ HUẾ
Tỷ lệ sử dụng chi phí của công ty rất cao và hầu như không cải thiện qua các năm. Để tạo ra 1 đồng doanh thu, công ty phải bỏ ra đến 0.99 đồng chi phí, năm 2014, tỷ lệ này tăng đến 1.03 làm công ty kinh doanh chưa hiệu quả.
Sử dụng chi phí không hiệu quả và hợp lý là nguyên nhân làm giảm hiệu quả kinh doanh của công ty Hợp Quốc trong thời gian qua.
Để xác định mức độ sử dụng các chi phí và loại chi phí nào chưa phù hợp cần điều chỉnh, tác giả phân tích cơ cấu chi phí theo doanh thu qua các năm như sau:
Bảng 2.13 Cơ cấu chi phí theo doanh thu qua các năm ĐVT: %
Chỉ tiêu Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014
Doanh số 100 100 100
Chi phí hoạt động 96,33 95,93 95,02
Giá vốn hàng bán 88,47 83,09 75,83
Chi phí BH và quản lý DN 7,86 12,84 19,19
Lợi nhuận trước thuế và lãi vay 4,00 4,07 4,98
Lãi vay 3,67 4,71 5,30
Thuế TNDN 0,12
Lợi nhuận ròng 0,50 -0,64 -0,32
(Nguồn: Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh công ty Hợp Quốc qua các năm) Tỷ lệ giá vốn hàng bán năm 2014 giảm so với các năm 2012,2013 từ 88,47% xuống còn 75,83% phù hợp với tình trạng doanh thu giảm. Vì đặc thù kinh doanh thương mại nên tỷ lệ giá vốn hàng bán trên doanh thu chiếm tỷ lệ cao.
Sau giá vốn hàng bán, chi phí quản lý doanh nghiệp và chi phí bán hàng là yếu tố thứ 2 tác động đến lợi nhuận biên của công ty. Chi phí quản lý và bán hàng tăng mạnh trong lúc doanh thu giảm, năm 2012 là 7,86% nhưng đến năm 2013 và 2014 lần lượt là 12,84% và 19,19%. Tỷ lệ trên cho thấy công ty chưa có biện pháp để quản lý và điều tiết chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp, cần có biện pháp quản lý hiệu quả hơn, cải tiến các quy trình nội bộ, nâng cao năng suất nhân viên để giảm chi phí.
ĐẠI HỌC KINH TẾ HUẾ