- Sản lượng: 10.000 tấn/năm
1.2.5. Nhóm thông số về chi phí vốn
Giá trị Giá trị
Lãi suất vay vốn cố định
- Lãi suất danh nghĩa VND 1,00% /tháng 12,00% /năm - Lãi suất danh nghĩa USD 0,46% /tháng 5,50% /năm
Lãi suất vay vốn lưu động
- Lãi suất danh nghĩa VND 1,00% /tháng 12,00% /năm - Lãi suất danh nghĩa USD 0,42% /tháng 5,00% /năm
Lãi suất tiền gửi
- Lãi suất danh nghĩa VND 0,70% /tháng 8,40% /năm - Lãi suất danh nghĩa USD 0,35% /tháng 4,20% /năm
Thời hạn vay vốn 6,00 năm
Hình thức trả nợ: Trả đều cả gốc và lãi hàng năm
Khả năng tăng/giảm thời hạn trả nợ 0,00%
Tỷ suất lợi nhuận yêu cầu VCSH
- Tỷ suất LN yêu cầu VCSH (thực tế) 8,00% /năm - Tỷ suất LN yêu cầu VCSH (danh nghĩa) 13,40% /năm
Suất chiết khấu (WACC)
- Suất chiết khấu thực 7,09% /năm
a) Lãi suất tiền gửi
- Mức lãi suất tiền gửi dân cư kỳ hạn 12 tháng của 4 NHTM Nhà nước ở mức 0,68%-0,7%/tháng đối với VND (tương đương với 8,16%-8,4%/năm); 3,8%-4,2%/năm đối với USD.
- Mức này được duy trì qua các năm và có xu hướng tăng nhẹ.
b) Lãi suất vay vốn
- Lãi suất vay vốn dựa trên Lãi suất tiền gửi + (3%-3.6%/năm)
- Hiện nay lãi suất cho vay ngắn hạn của x như sau (nguồn: Ban Nguồn vốn KDTT)
STT Tiêu chí VND(% tháng) USD(%năm)
1 Lãi suất cho vay ngắn hạn
Cao nhất 1,00
Thấp nhất 0,80 4,50
2 Lãi suất cho vay trung, dài hạn thông thường
Cao nhất 1,20
Thấp nhất 0,90 5,50
c) Tỷ suất lợi nhuận yêu cầu vốn chủ sở hữu
- Tỷ suất lợi nhuận yêu cầu vốn chủ sở hữu được ước tính bằng lãi suất tiền gửi dân cư kỳ hạn 12 tháng cộng với (+) tỷ lệ lạm phát trong nước.
d) Suất chiết khấu (WACC)
- Suất chiết khấu được tính bằng công thức:
WACC = =
Vốn vay * Lãi suất vay
vốn +
Vốn tự có * Tỷ suất lợi nhuận VCSH
Tổng vốn đầu tư Tổng vốn đầu tư
e) Lạm phát
- Mức lạm phát trong nước ước tính là 5%/năm và lạm phát nước ngoài là 1,5%/năm trong thời gian thực hiện dự án.