Chương 2. PHƯƠNG PHÁP VÀ MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU HIỆU QUẢ SỬ DỤNG NGUỒN LỰC CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM
2.2. Phương pháp và mô hình phân tích các nhân tố tác động đến hiệu quả sử dụng nguồn lực của NHTM
Trong quá trình toàn cầu hóa, khu vực hóa diễn ra nhanh chóng và phức tạp, mặc dù ngành ngân hàng đã tích cực và chủ động mở rộng các hoạt động hợp tác và hội nhập quốc tế.
Tuy nhiên, ngành ngân hàng cũng phải đối mặt với những yêu cầu ngày càng khắt khe hơn cả về khách quan và chủ quan trong quá tình hội nhập, tự do hóa kinh tế. Xác định mô hình và phương pháp phân tích các nhân tố ảnh hưởng. Cuộc điều tra này tiến hành khảo sát hiệu quả sử dụng nguồn lực của các NHTM.
Qua quá trình xem xét các tài liệu nghiên cứu liên quan và hiện trạng ngân hàng Việt Nam. Hình dưới đây cho thấy một tập hợp các yếu tố được sử dụng để phân tích tác động của các NHTM Việt Nam đến hiệu quả sử dụng nguồn lực
Hình 2.1. Các yếu tố được sử dụng để phân tích tác động của các ngân hàng
31
Kế thừa các kết quả nghiên cứu trên thế giới để thực hiện phân tích nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng nguồn lực, nghiên cứu sử dụng phương pháp hồi quy Tobit sử dụng các biến phụ thuộc thể hiện các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng nguồn lực tại các NHTM Việt Nam. Do đặc điểm của biến phụ thuộc là biến hữu hạn nhận giá trị trong khoảng 0 đến 1 nên nghiên cứu này sử dụng mô hình hồi quy Tobit (hay mô hình hồi quy có kiểm duyệt) do Tobin (1958) đưa ra trong quá trình điều chỉnh. Giới hạn trên của biến hợp lệ là 1, giới hạn dưới là 0 và nó nhận giá trị liên tục từ 0 đến 1.Dựa theo nghiên cứu của Tobin (1958) với nghiên cứu Coelli cùng cộng sự (1998), mô hình Tobit chuẩn với mẫu nghiên cứu bao gồm i ngân hàng trong 1 năm được đề xuất:
Yi* =𝛽𝑥𝑖+ 𝜀𝑖
𝑦𝑖 = 𝑦𝑖∗𝑛ế𝑢 𝑦𝑖∗ ≥ 0 𝑣à 𝑦𝑖∗≤ 1 𝑦𝑖 = 0 𝑛ế𝑢 𝑦𝑖∗ < 0 𝑣à 𝑦𝑖∗ > 1
(𝜀𝑖 là phần nhiễu).
Trong đó, xi và 𝛽 là véc tơ các biến giải thích và các tham số cần tìm. 𝑦𝑖∗ là biến phụ thuộc bị chặn hay biến bị cắt và yi là biến hiệu quả sử dụng nguồn lực của ngân hàng i trong mẫu nghiên cứu nhận giá trị từ 0 đến 1.
Mô hình trên là mô hình Tobit chuẩn hóa cho dữ liệu chéo tuy nhiên để phù hợp với dữ liệu bảng không cân bằng trong bài nghiên cứu và các biến phụ thuộc lần lượt là hiệu quả kỹ thuật thuần không đổi theo quy mô và thay đổi theo quy mô, mô hình trên được triển khai thành:
Hiệu quả sử dụng nguồn lực
Tỷ trọng tiền gửi của KH
Cơ cấu nguồn vốn
Chất lượng tài
sản Tỷ suất
sinh lời Quy mô
Tỷ trọng dư nợ tín dụng
32
𝑇𝐸_𝐶𝑅𝑆𝑢= 𝛽1𝐸𝑇𝐴𝑖𝑡+ 𝛽2𝐷𝑇𝐴𝑖𝑡+ 𝛽3𝐿𝑇𝐴𝑖𝑡+ 𝛽4𝑅𝑇𝐿𝑖𝑡+ 𝛽5𝑅𝑂𝐴𝑖𝑡+ 𝛽6𝑁𝑇𝐴𝑖𝑡+ 𝛽7𝑆𝑇𝐴𝑖𝑡+ 𝜀𝑖𝑡 (1)
𝑇𝐸_𝑉𝑅𝑆𝑖𝑡 = 𝛽1𝐸𝑇𝐴𝑖𝑡+ 𝛽2𝐷𝑇𝐴𝑖𝑡+ 𝛽3𝐿𝑇𝐴𝑖𝑡+ 𝛽4𝑅𝑇𝐿𝑖𝑡+ 𝛽5𝑅𝑂𝐴𝑖𝑡+ 𝛽6𝑁𝑇𝐴𝑖𝑡+ 𝛽7𝑆𝑇𝐴𝑖𝑡+ 𝜀𝑖𝑡 (2)
Mô tả chi tiết về các biến trong mô hình (1) và (2) được đưa ra. Tập hợp các biến độc lập bao gồm:
(I) Cơ cấu vốn của ngân hàng được đo lường bằng tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản (ETA). Đây là chỉ tiêu phản ánh cơ cấu và sức mạnh vốn tự có của ngân hàng sử dụng tốt các nguồn lực của NHTM.
(II) Tỷ lệ tiền gửi của khách hàng trên tổng tài sản đo lường tỷ lệ tiền gửi của khách hàng trong cơ cấu tổng nguồn vốn của ngân hàng. Khi tỷ lệ DTA tăng lên, các NHTM Việt Nam sẽ có nguồn lực để mở rộng hoạt động kinh doanh, điều này được kỳ vọng sẽ nâng cao hiệu quả sử dụng nguồn lực.
(III) Tỷ lệ dư nợ cho vay (LTA) trên tổng tài sản đo lường phạm vi hoạt động cho vay của NHTM và được điều tra thường xuyên. Khi quy mô tín dụng ngày càng lớn, dự kiến hiệu quả sử dụng nguồn lực của ngân hàng sẽ dần được cải thiện nếu không có những yếu tố ảnh hưởng đến chất lượng tín dụng.
(IV) Chất lượng tài sản của ngân hàng được đo lường bằng tỷ lệ giữa dự phòng rủi ro tài khoản khó đòi so với số dư dự phòng rủi ro tài khoản khó đòi (RTL). Nó ảnh hưởng đến việc tiêu thụ tài sản và nguồn lực của ngân hàng.
(V) Khả năng sinh lời của chúng tôi được đo lường bằng cách sử dụng lợi tức trên tài sản (ROA). Khi khả năng sinh lời càng lớn chứng tỏ hiệu quả sử dụng nguồn lực của các ngân hàng đang được phân bổ một cách hợp lý, có hiệu quả.
(VI) Tỷ lệ tổng thu nhập ngoài lãi trên tổng tài sản thể hiện nguồn thu nhập ngoài lãi của ngân hàng (NTA). Tỷ lệ phản ánh các khoản doanh thu ngoài lãi của ngân hàng càng cao chứng tỏ ngân hàng đang tận dụng được lợi thế của mình
(VII) Tỷ lệ chi phí nhân viên trên tổng số nhân viên thể hiện chất lượng hiệu quả làm việc của nhân viên ngân hàng (STA).
33
Bảng 2.3: Mô tả chi tiết các biến trong mô hình hồi quy Tobit
Biến Ý nghĩa Dữ liệu thu thập
Dấu kì vọng
Nghiên cứu
Biến phụ thuộc
TE_CRS Hiệu quả kỹ thuật thuần không đổi
theo quy mô Kết quả từ DEA /
Sufian (2009);
Alrafadi và cộng sự (2014)
TE_VRS Hiệu quả kỹ thuật thuần thay đổi theo
quy mô Kết quả từ DEA / Kwan (2006); Ayadi
(2013) Biến độc lập
DTA Biểu hiện quy mô tiền gửi
Tổng tiền gửi của khách hàng / Tổng
cộngtài sản +
Kwan (2006);
Alrafadi và cộng sự (2014)
ETA Biểu hiện cơ cấu nguồn vốn Vốn chủ sở hữu/
Tổng cộng tài sản +
Berger và Mester (1997); Sufian (2009); Ayadi(2013);
Alrafadi và cộng sự (2014)
LTA Biểu hiện quy mô hoạt động tín dụng Cho vay khách hàng / Tổng cộng tài sản +
Kwan (2006);
Sufian (2009);
Ayadi (2013) LTD Biểu hiện nguồn tài trợ hoạt động tín
dụng
Cho vay khách hàng / Tổng tiền gửi khách hàng
+ Lee và Kim (2013);
RTL Biểu hiện chất lượng tài sản của ngân hàng
Dự phòng rủi ro nợ xấu / Cho vay khách hàng
-
Kwan (2006); Sufian (2009); Ismail và cộng sự (2012) ROA Biểu hiện khả năng sinh lời Lợi nhuận sau thuế /
Tổng cộng tài sản +
Ismail và cộng sự (2012); Alrafadi và cộng sự (2014) NTA Biểu hiện nguồn thu nhập ngoài lãi
của ngân hàng
Tổng thu nhập ngoài lãi/ Tổng cộng tài sản +
Anna Grazia Quaranta , Anna Raffoni , Franco Visani (2017) STA Biểu hiện chất lượng hiệu quả làm
việc của nhân viên ngân hàng
Chi phí nhân viên/
Tổng số nhân viên +
Anna Grazia Quaranta , Anna Raffoni , Franco Visani (2017)
Nguồn: Tổng hợp của nhóm nghiên cứu
Mô hình phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng nguồn lực của các NHTM Việt Nam được thực hiện bằng phân tích hồi quy Tobit sử dụng phần mềm STATA 15 trên dữ liệu bảng không cân xứng từ năm 2005 đến năm 2020. Số lượng ngân hàng mẫu là 33 NHTM.
34 KẾT LUẬN CHƯƠNG 2
Chương 2 trình bày chi tiết các phương pháp đánh giá hiệu quả sử dụng nguồn lực của NHTM, bao gồm cách sử dụng các chỉ số tài chính và cách phân tích hiệu quả hoạt động bằng phương pháp bao dữ liệu. Nghiên cứu các chỉ tiêu tài chính đặc trưng cho hiệu quả hoạt động của ngân hàng. Ngoài ra, nghiên cứu này giới thiệu phương pháp phân tích hồi quy Tobit và đề xuất mô hình phân tích nhân tố ảnh hưởng đến việc sử dụng nguồn lực.
35