4.1 Thực trạng phân tích tình hình tài chính của công ty
4.1.1 Phân tích khái quát tình hình tài chính của công ty
4.1.1.1 Phân tích tình hình tài chính thông qua bảng cân đối kế toán
Phân tích cơ cấu về tài sản, cơ cấu vốn của công ty là một vấn đề có ý nghĩa hết sức quan trọng. Nếu doanh nghiệp có cơ cấu vốn hợp lý thì không phải chỉ sử dụng vốn có hiệu quả mà còn tiết kiệm được vốn trong quá trình sản xuất kinh doanh. Phân tích vấn đề này trên cơ sở phân tích một số chỉ tiêu cơ bản như: Tỷ trọng của tài sản lưu động và đầu tư tài chính ngắn hạn chiếm trong tổng tài sản của công ty, tỷ trọng của tài sản cố định và đầu tư tài chính dài hạn chiếm trong tổng số tài sản của công ty… Trên cơ sở đó xem công ty đã phân bổ vốn hợp lý hay chưa, kết cấu vốn của công ty có phù hợp với đặc điểm loại hình sản xuất kinh doanh, phù hợp với tình hình thực tế trên thị trường hay chưa?
Để phân tích ta tiến hành xác định tỷ trọng của từng loại vốn ở thời điểm năm 2013, 2014, 2015 và so sánh sự thay đổi tỷ trọng giữa các năm để tìm ra nguyên nhân cụ thể chênh lệch tỷ trọng này.
Ta lập bảng sau: Bảng 4.3
Bảng 4.3: Phân tích tình hình phân bổ tài sản.
Đơn vị:Triệu đồng
CHỈ TIÊU NĂM 2013 NĂM 2014 NĂM 2015 2014/2103 2015/2014
SỐ TIỀN % SỐ TIỀN % SỐ TIỀN % SỐ TIỀN % SỐ TIỀN %
A. TÀI SẢN NGẮN HẠN 10.679 9,05 7.148 6,52 8.381 7,71 -3.531 -33,07 1.233 17,25
I. Tiền và các khoản tương đương tiền 4.345 3,68 3.985 3,64 2.063 1,90 -359 -8,28 -1.922 -48,22
II. Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn 0 0 0 0 0 0 0 0 0
III. Các khoản phải thu ngắn hạn 5.369 4,55 3.154 2,88 6.309 5,80 -2.215 -41,26 3.155 100,05
IV. Hàng tồn kho 956 0,81 0 0 0 0 -956 -100 0
V. Tài sản ngắn hạn khác 9 0,01 9 0,01 9 0,01 0 0 0 0
B. TÀI SẢN DÀI HẠN 107.284 90,95 102.405 93,48 100.318 92,29 -4.879 -4,55 -2.087 -2,04
I. Các khoản phải thu dài hạn 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
II. Tài sản cố định 106.624 90,39 101.419 92,58 99.737 91,76 -5.205 -4,88 -1.681 -1,66
III. Bất động sản đầu tư 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
IV. Tài sản dở dang dài hạn 0 0 0 0 10 0,01 0 0 10
V. Các khoản đầu tư tài chính dài hạn 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0.00
VI. Tài sản dài hạn khác 659 0,56 986 0,90 569 0,52 327 49,63 -416 -42,20
TỔNG TÀI SẢN 117.963 100 109.553 100 108.699 100 -8.410 -7,13 -854 -0,78
Nguồn: Báo cáo tài chính
Qua bảng phân tích ta cũng thấy, công ty chưa chú trọng đến vấn đề đầu tư vào lĩnh vực tài chính dài hạn nhưng lại rất chú trọng đến đầu tư vào tài sản cố định.
Lượng tài sản cố định chiếm tỷ lệ rất lớn trong tổng tài sản, năm 2013 là 106.624 triệu đồng chiếm 90,39%, năm 2014 là 101.419 triệu đồng chiếm 92,58%, năm 2015 là 99.737 triệu đồng chiếm 91,76%.
Tài sản cố định tăng nhiều trong năm 2014, đây là sự tăng tài sản thể hiện công ty rất chú trọng đầu tư chiều sâu, trang bị cơ sở vật chất kỹ thuật hiện đại phục phụ cho sản xuất.
Năm 2014 một lượng rất lớn tài sản cố định đã được đưa vào phục phụ hoạt động sản xuất kinh doanh, chứng tỏ đây là năm công ty hoạt động khá hiệu quả và cần tiếp tục phát huy. Nhưng bên cạnh đó các khoản phải thu chiếm tỷ lệ khá lớn đòi hỏi công ty cần phải có biện pháp thu hồi nợ.
b. Phân tích biến động về nguồn vốn của công ty
Phần trước ta đã tiến hành phân tích tình hình phân bổ vốn nhưng để giúp cho công ty nắm được khả năng tự tài trợ về mặt tài chính, nắm được mức độ tự chủ trong sản xuất kinh doanh và những khó khăn mà công ty gặp phải trong khai thác nguồn vốn ta cần phân tích kết cấu nguồn vốn.
Tiến hành lập bảng so sánh tổng số nguồn vốn giữa các năm, so sánh tỷ trọng của từng loại vốn, từ đó tìm ra nguyên nhân cụ thể của việc thay đổi tỷ trọng đó.
Tuy nhiên, sự tăng hay giảm của các loại tỷ trọng là tốt hay xấu còn tuỳ thuộc vào tầm quan trọng của từng loại nguồn vốn đối với công ty ở từng thời kỳ. Kết cấu nguồn vốn có ý nghĩa quan trọng trong hoạt động kinh doanh.
Bảng 4.4: Phân tích kết cấu nguồn vốn của công ty
Đơn vị: Triệu đồng
Nguồn: Báo cáo tài chính
CHỈ TIÊU A. NỢ PHẢI TRẢ
I. Nợ ngắn hạn
1. Phải trả người bán ngắn hạn 2. Người mua trả tiền trước ngắn hạn 3. Thuế và các khoản phải nộp nhà nước 4. Phải trả người lao động
5. Chi phí phải trả ngắn hạn
9. Các khoản phải trả phải nộp khác 10. Vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn II. Nợ dài hạn
B. NGUỒN VỐN CHỦ SỞ HỮU I. Vốn chủ sở hữu
1. Vốn góp chủ sở hữu
11. Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối II. Nguồn kinh phí, quỹ khác
TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN
Theo kết quả bảng phân tích kết cấu nguồn vốn. Bảng 4.4, ta nhận thấy tổng nguồn vốn của công ty biến động qua các năm khá lớn. Năm 2014 tổng nguồn vốn giảm 8.181 triệu đồng tương đương 6.94% so với năm 2013, đến năm 2015 tổng nguồn vốn lại giảm nhẹ so với năm 2014 là 1.082 triệu đồng tương đương 0,99%.
Điều này cho thấy năm 2014 công ty gặp khó khăn trong việc huy động nguồn vốn cho sản xuất kinh doanh và điều này cũng đúng với năm 2015, đây là năm tổng nguồn vốn của công ty giảm nhẹ. Nhưng thực chất trong tổng nguồn vốn của công ty ta nhận thấy tỷ lệ nợ phải trả chiếm một tỷ lệ rất lớn, năm 2013 là 86,72%, năm 2014 79,76%, năm 2015 là 77,66%. Tuy nhiên tỷ lệ nợ phải trả của công ty giảm dần qua các năm. Vì thế khả năng đảm bảo về mặt tài chính của công ty đang dần được cải thiện.
Vì tỷ lệ nợ phải trả chiếm tỷ trọng lớn trong tổng số nguồn vốn nên ta đi sâu phân tích sự biến động của các chỉ tiêu này. Trong nợ phải trả ta thấy khoản nợ dài hạn là khoản nợ phải trả chủ yếu. Trong năm 2013 số nợ dài hạn là 68.624 triệu đồng chiếm 58,17% tổng nguồn vốn và tương ứng ở thời điểm năm 2014 là 65.465 triệu đồng chiếm 59,63% tổng nguồn vốn. Năm 2015 nợ dài hạn tăng khá lớn so với các năm trước, khoản nợ này năm 2015 tăng so với năm 2014 là 6.702 triệu đồng tức là đã tăng tới 10,24%. Để có được nguồn vốn này công ty đã phải đi vay ngắn hạn, dài hạn và các khoản vay khác.
Tỷ lệ vay ngắn hạn của công ty cũng chiếm một tỷ lệ khá lớn trong tổng nguồn vốn. Cụ thể năm 2013 là 33.675 triệu đồng chiếm 28,55% tổng nguồn vốn, năm 2014 là 22.099 triệu đồng chiếm 20,13% và năm 2015 là 12.248 triệu đồng chiếm 11,27% tổng nguồn vốn. Nợ phải trả chiếm tỷ lệ lớn như vậy là một rủi ro rất lớn đối vối công ty trong vấn đề thanh toán. Nếu công ty không có biện pháp thu hồi nợ đọng và trả các khoản đến hạn thì công ty sẽ gặp rất nhiều rủi ro, khó khăn về tình hình tài chính. Tỷ trọng nợ dài hạn chưa đến hạn trả chiếm một tỷ lệ lớn trong nợ phải trả. Do vậy, nợ phải trả cho việc đầu tư vào tài sản cố định và đầu tư tài chính dài hạn là rất nhiều.
Các khoản người mua trả tiền trước, thuế và các khoản phải nộp nhà nước, phải trả công nhân viên, các khoản phải trả, phải nộp khác chiếm tỷ trọng nhỏ trong tổng nguồn vốn.
Năm 2013, 2014, 2015 công ty phải vay dài hạn để huy động vốn, hình thức vay dài hạn chủ yếu tại ngân hàng mà không huy động từ các nguồn khác. Để linh hoạt hơn, chủ động hơn trong việc vay vốn và sử dụng vốn, công ty có thể huy động vốn từ nhiều nguồn khác nhau như các nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi trong công ty, nguồn vốn khấu hao cơ bản, huy động vốn từ cán bộ công nhân viên trong công ty… Sử dụng hiệu quả các nguồn vốn này kết hợp sử dụng hài hoà các nguồn vốn với nhau để tận dụng triệt để chúng phục vụ tốt nhất cho mục đích của công ty.
Về tỷ trọng của nguồn vốn chủ sở hữu trong công ty: Nguồn vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng quá nhỏ trong tổng nguồn vốn của công ty, do vậy tỷ suất tự tài trợ thấp dẫn tới khả năng đảm bảo về mặt tài chính của công ty là không được tốt, công ty cần có các biện pháp hữu hiệu để nâng cao tỷ suất tài trợ. Qua các phân tích trên ta nhận thấy về cơ cấu vốn của công ty là chưa hợp lý. Để không ngừng nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh và hiệu quả sử dụng vốn, một mặt công ty phải sử dụng tiết kiệm vốn sản xuất kinh doanh hiện có của công ty.