4.1 Thực trạng phân tích tình hình tài chính của công ty
4.1.1 Phân tích khái quát tình hình tài chính của công ty
4.1.1.2 Phân tích tình hình tài chính của công ty thông qua báo cáo kết quả
CHỈ TIÊU
2013 2014 2015 2014/2013 2015/2014 SỐ TIỀN SỐ TIỀN SỐ
TIỀN SỐ TIỀN % SỐ
TIỀN %
1. Doanh thu bán hàng và cung cấp
dịch vụ 20.494 28.227 18.345 7.733 37,73 -9.882 -35,01
2. Các khoản giảm trừ doanh thu 0 0 0 0 0 0 0
3. Doanh thu thuần về bán hàng và
cung cấp dịch vụ 20.494 28.227 18.345 7.733 37,73 -9.882 -35,01
4. Giá vốn hàng bán 10.514 11.234 8.780 720 6,85 -2.454 -21,84
5. Lợi nhuận gộp về bán hàng và
cung cấp dịch vụ 9.980 16.993 9.565 7.013 70,27 -7.428 -43,71
6. Doanh thu hoạt động tài chính 13 38 26 25 192,31 -12 -31,58
7. Chi phí tài chính 11.102 9.074 7.047 -2.028 -18,27 -2.027 -22,34
Chi phí lãi vay 10.980 8.922 6.804 -2.058 -18,74 -2.118 -23,74
8. Chi phí bán hàng 0 0 0 0 0 0 0
9. Chi phí quản lý doanh nghiệp 1.481 1.404 1.298 -77 -5,20 -106 -7,55
10. Lợi nhuận thuần từ hoạt động
kinh doanh -2.590 6.553 1.246 3.963
153,0
1 -5.307 -80,99
11. Thu nhập khác 0 6.038 272 6.038 0 -5.766 -95,50
12. Chi phí khác 0 6.038 0 6.038 0 -6.038 -100
13. Lợi nhuận khác 0 0 272 0 0 272 14. Tổng lợi nhuận kế toán trước
thuế -2.590 6.553 1.518 3.963
153,0
1 -5.035 -76,84 15. Chi phí thuế thu nhập doanh
nghiệp hiện hành 0 0 0 0 0 0 0
16. Chi phí thuế thu nhập doanh
nghiệp hoãn lại 0 0 0 0 0 0 0
17. Lợi nhuận sau thuế thu nhập
doanh nghiệp -2.590 6.553 1.518 3.963
153,0
1 -5.035 -76,84 18. Lãi cơ bản trên cổ phiếu -0,000918 0,002321 0,000533 0,001403 152,83 0 -77,04
19. Lãi suy giảm trên cổ phiếu 0 0 0 0 0
Bảng 4.5: Tình hình kết quả hoạt động kinh doanh qua các năm
Đơn vị: Triệu đồng Nguồn: Báo cáo tài chính
a. Tình hình doanh thu và các khoản chi phí
Doanh thu nhìn chung qua các năm biến động theo chiều hướng không ổn định. Năm 2014 công ty thắt chặt việc giảm thiểu các khoản phải thu, nâng cao giá thành bán hàng nên từ năm 2013 – 2014 doanh thu tăng 7733 triệu đồng (+37,73%).
Thế nhưng, đến năm 2015 doanh thu lại giảm 9882 tương đương 35,01%. Thời gian này tình hình khó khăn, việc bán hàng không được thuận lợi, nhiều khoản vốn bị chiếm dụng do khách hàng chưa thanh toán. Ngoài doanh thu thuần, công ty còn có các khoản thu nhập khác do việc thanh lý các tài sản cố định và chiết khấu nhận được từ việc thanh toán tiền lãi ngân hàng sớm. Khoản này chiếm tỷ trọng không đáng kể.
Giá vốn hàng bán tăng giảm theo tỷ lệ thuận theo doanh thu, sự tăng giảm này là do công ty đã cố gắng điều chỉnh hoạt động bán hàng phù hợp với tình hình thực tế của các năm.
Xét về mặt giá trị tuyệt đối, chi phí quản lý doanh nghiệp giảm dần qua các năm. Cụ thể từ năm 2013 – 2014 giảm 77 triệu đồng tương đương 5,20%, sang năm 2015 tiếp tục giảm 106 triệu đồng ứng với 7,55%. Sự sụt giảm trên là do công ty giải quyết tốt hàng tồn khó giảm và giảm lương phải trả cho nhân viên từ đó góp phần giảm chi phí quản lý. Về mặt tỷ trọng, chi phí quản lý doanh nghiệp chiếm tỷ trọng nhỏ nhất trong tổng doanh thu và tăng giảm tỷ lệ thuận so với doanh thu.
Tổng quan khả năng quản lý của công ty tốt, luôn cố gắng giảm thiểu chi phí và điều chỉnh phù hợp theo từng thời kỳ.
Ta thấy, chi phí tài chính giảm đều qua các năm, công ty đã làm tốt công việc trả nợ ngân hàng, giảm thiểu các khoản vay nợ từ đó giảm dần chi phí lãi vay, yếu tố chính ảnh hưởng đến chi phí tài chính. Cụ thể, giai đoạn 2013 – 2014 giảm 2028 triệu đồng tương đương 18,27%, đến năm 2015 giảm tiếp tục giảm là 2027 ứng với 22,34%. Tỷ trọng chi phí lãi vay so với doanh thu có chiều hướng giảm, điều này là tín hiệu tốt đối với một công ty có tỷ lệ vay nợ cao. Tuy nhiên, tỷ trọng của chi phí tài chính so với doanh thu luôn ở mức cao, đỉnh điểm vào năm 2013 là 54,17% điều này sẽ gây ảnh hưởng về việc sinh lợi sau này.
b. Tình hình lợi nhuận
Nhìn chung, lợi nhuận công ty có chiều hướng cải thiện rõ rệt sau khi bị lỗ vào năm 2013 khiến lợi nhuận năm đó bị âm. Cụ thể, năm 2013 là âm 2599 triệu
đồng, năm 2014 tăng lên 6533 triệu đồng, năm 2015 giảm còn 1518. Sự thay đổi này là do công ty đã dần giảm các khoản chi phí phát sinh và gia tăng doanh thu.
Ngoài ra còn có các khoản lợi nhuận khác của công ty nhưng chiếm một lượng không đáng kể. Năm 2014 tuy thu nhập khác lên tới 6038 triệu đồng nhưng chi phí khác cũng bằng thu nhập khác nên lợi nhuận khác bằng 0. Điều này là do năm 2014 công ty bán các tài sản cố định để nhận một nguồn vốn ngắn hạn tạm thời nhằm bù đắp vực dậy tình hình tài chính của công ty. Năm 2015 lợi nhuận khác cũng phát sinh nhưng một lượng nhỏ 272 triệu đồng. Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế của công ty phụ thuộc hoàn toàn vào lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh.
Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp là lợi nhuận cuối cùng mà công ty có được, nó bằng lợi nhuận kế toán trước thuế trừ đi thuế thu nhập doanh nghiệp (22%). Sự tăng giảm của nó tỷ lệ thuận hoàn toàn với lợi nhuận kế toán trước thuế, tăng giảm hay không là do việc nộp thuế thu nhập doanh nghiệp. Năm 2013 công ty làm ăn bị lỗ nên đã được miễn thuế thu nhập doanh nghiệp, năm 2014 và 2015 doanh nghiệp tiếp tục được miễn thuế do được kết chuyển lỗ từ năm 2013.