CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA CÔNG
2.3. Phân tích chung về tình hình tài chính của công ty
2.3.3. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn của công ty
2.3.3.2. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động
Bảng 2.11:PHÂN TÍCH KẾT CẤU VỐN LƯU ĐỘNG TỪ NĂM 2013 ĐẾN NĂM 2015
Đvt: 1.000VND
Vốn lưu động
Năm 2013 Năm 2014
Năm
2015 Năm 2014/2013 Năm 2015/2014
Giá trị Giá trị Giá trị Chênh lệch % Chênh lệch %
Vốn bằng tiền 3 831 683 828 5 723 275 418 2 689 482 238 1 891 591 590 49,3 -3 033 793 180 -53,0 Các khoản phải thu
ngắn hạn
8 171 136 337 5 065 441 738 11549 617 977 -3 105 694 599 -38,0 6 484 176 239 128,0
Hàng tồn kho 13 757 600 812 12 928 723 710 12 749 564 541 -828 877 100 -6,0 -179 159 169 -1,38 Đầu tư tài chính
ngắn hạn
0 0 0 0 0 0 0
Tài sản ngắn hạn khác
1 177 927 176 855 882 019 90 249 693 -322 045 150 -27,3 -765 632 326 -89,4
Tổng 2 693 834 815 2 457 332 289 2 707 891 445 -2 365 025 268 -22 2 505 591 564 15,78 (Nguồn: Phòng kế toán công ty Cơ Khí Hà Giang Phước Tường)
*Nhận xét :
Qua bảng số liệu ta có nhận xét sau: Tổng vốn lưu động của công ty thay đổi qua các năm, năm 2014 vốn lưu động là 2 457 332 289 triệu đồng giảm 22% tương ứng với giá trị là -2 365 025 268 triệu đồng, đến năm 2015 vốn lưu động tăng từ 2 457 332 289 triệu đồng năm 2014 lên 2 707 891 445 triệu đồng vào năm 2015, tăng 15,78% tương ứng với 2 505 591 564 triệu đồng. Sở dĩ vốn lưu động giảm như vậy là do thay đổi của các khoản phải thu , vốn bằng tiền và hàng tồn kho.
-Khoản phải thu ngắn hạn là tiền chưa thu và bị các đơn vị khác chiếm dụng . Nhiệm vụ của nhà quản trị là làm sao giảm được các khoản phải thu .Năm 2014 khoản phải thu giảm 38% so với năm 2013 tương ứng với giá trị là 61,7 triệu đồng , năm 2015 khoản phải thu tăng lên 6 484 176 239 triệu đồng với tỷ trọng 128,0%.
-Vốn bằng tiền : nhìn chung qua 3 năm có xu hướng giảm . Năm 2013 đạt mức 3 831 683 828 triệu đồng, nhưng đến năm 2014 tăng nhanh 5 723 275 418 triệu đồng tăng 1 891 591 590 triệu đồng so với năm 2013 tương ứng tăng 49,3% . nhưng đến năm 2015 có xu hướng giảm xuống so với năm 2014 từ 5 723 275 418 triệu đồng xuống 2 689 482 238 triệu đồng giảm 53%
-Hàng tồn kho : năm 2013 hàng tồn kho của công ty là 13 757 600 812 triệu đồng trong tổng vốn lưu động của công ty ,năm 2014 thì hàng tồn kho giảm còn 12 928 723 710 triệu đồng tương ứng với tỷ trọng là 6% so với năm 2013 , đến năm 2015 lại tiếp tục giảm mạnh xuống còn 12 749 564 541 triệu đồng giảm 179 159 169 triệu đồng so với năm 2014 với tỷ lệ 1,38%.Như vậy, trong quá trình sử dụng và quản lý vốn lưu động công ty đã đầu tư nhiều vào hàng tồn kho nên công ty cần phải xúc tiến các biện pháp giải phóng hàng tồn kho , đầu tư sinh lợi tránh ứ đọng vốn .
b.Khả năng đảm bảo nguồn vốn lưu động:
Bảng 2.12: BẢNG ĐÁNH GIÁ KHẢ NĂNG ĐẢM BẢO NGUỒN VỐN LƯU ĐỘNG NĂM 2013 ĐẾN NĂM 2015 Đvt: 1.000 VND Chỉ tiêu Năm 2013 Năm 2014 Năm 2015 Năm 2014/2013 Năm 2015/2014 Nguồn vốn ngắn hạn 2 693 834 815 2 457 332 289 2 707 891 445 -236 562 526 250 559 156 Nợ ngắn hạn 20 032 898 226 25 065 437 838 24 418 222 217 5 032 539 612 - 647 215 621 Chênh lệch - 1 733 906 341 - 2 260 810 555 -2 171 033 077 -5 269 102 138 897 774 777
(Nguồn: Phòng kế toán công ty Cơ Khí Hà Giang Phước Tường)
*Nhận xét:
Qua bảng phân tích ta thấy năm 2013 nhu cầu nguồn vốn ngắn hạn là 2 693 834 815 triệu đồng, để đảm bảo cho nhu cầu sản xuất kinh doanh công ty phải đi chiếm dụng ở các đơn vị khác .Năm 2014 nguồn vốn ngắn hạngiảm xuống là 236 562 526 triệu đồng so với năm 2013, đến năm 2015 lại tăng so với năm 2014 với giá trị 250 559 156 triệu đồng . Công ty nợ ngắn hạn 25 065 437 838 triêu đồng vào năm 2014 tăng 5 032 539 612 triệu đồng so với năm 2013, phần thiếu hụt công ty phải đi chiếm dụng vốn từ các đơn vị khác để đảm bảo nhu cầu hoạt động sản xuất kinh doanh . Năm 2015 việc vay vốn ngắn hạn của công ty giảm đáng kể so với năm 2014 giảm 647 215 621 triệu đồng .Phần chênh lệch giữa vốn ngắn hạn và nợ ngắn hạn qua các năm không đáng kể.Việc sử dụng nhiều vốn vay sẽ làm cho khả năng tự chủ về tài chính của công ty giảm thấp, công ty phải thường xuyên đối mặt với việc thanh toán lãi vay. Vì vậy công ty phải cải thiện tình hình vay này từ việc nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh và tăng tích lũy từ nội bộ.
c.Phân tích đánh giá tình hình sử dụng vốn lưu động:
Trong sản xuất kinh doanh, vốn lưu động không ngừng vận động .Một chu kỳ vận động của vốn lưu động được xác định từ lúc bắt đầu bỏ tiền ra mua nguyên vật liệu và các yếu tố sản xuất khác cho đến khi toàn bộ vốn đó được thu hồi lại. Do vậy phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động là phân tích các chỉ tiêu dưới đây:
Bảng 2.13: BẢNG PHÂN TÍCH ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG
Đvt: 1.000VND
Chỉ tiêu Năm
2013 2014 2015
Doanh thu thuần 67 769 807 326 63 645 633 548 80 823 243 666 Vốn lưu động bình quân 2 693 834 815 2 575 583 552 2 582 611 867
Lợi nhuận sau thuế 229 693 949 256 175 111 466 971 203
Hàng tồn kho bình quân 13 757 600 812 13343162260 12839144130
Vòng quay vốn lưu động 25,157 24,711 31,295
Kỳ luân chuyển vốn lưu động 14,310 14,568 11,503
Hiệu suất một đồng vốn hàng tồn kho
4,925 4,770 6,295
Mức doanh lợi vốn lưu động 0,085 0,099 0,180
Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động
0,039 0,040 0,031
*Nhận xét :
-Căn cứ vào bảng số liệu ta thấy hiệu suất sử dụng vốn lưu động có chiều hướng giảm qua 3 năm, Năm 2014 vòng quay vốn lưu động tăng 0,3 lần so với năm 2013 đạt mức 24,711 lần ,nhưng đến năm 2015 thì vòng quay vốn lưu động tăng 31,295 so với năm 2014 .Mặt khác ta thấy về kỳ luân chuyển của vốn lưu động lại có chiều hướng tăng , năm 2013 đạt mức 14,310 lần tăng lên 14,568 lần vào năm 2014, năm 2015 so với năm 2014 giảm. Nhưng với hiệu suất một đồng vốn hàng tồn kho thì ngược lại, cho thấy hướng tăng rõ rệt,tới năm 2015 tiếp tuc tăng từ 4,770 lần lên 6,295 vào năm 2015.
-Về mức doanh lợi vốn lưu động tăng qua các năm ,cụ thể là năm 2013 doanh lợi đạt 0,085 triệu đồng,đến năm 2014 tăng lên 0,099 triệu đồng, năm 2015 thì doanh lợi tăng so với năm 2014 . Ta thấy chỉ tiêu này có xu hướng tăng cho thấy doanh nghiệp đã sử dụng hiệu quả vốn lưu động và tăng kích thước lợi nhuận đáng kể cho doanh nghiệp , tiết kiệm được chi phí sản xuất kinh doanh .