CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA CÔNG
2.4. Phân tích tình hình và khả năng thanh toán
Doanh nghiệp muốn tồn tại và phát triển lâu dài thì phải có khả năng thanh toán các khoản nợ khi chúng đên hạn. Nếu không đủ khả năng thục hiện nghĩa vụ trả nợ thì doanh nghiệp sẽ bị thiếu hụt tài chính , hoạt động sẽ rất khó khăn
2.4.1. Khả năng thanh toán tổng quát
Bảng2.14 :KHẢ NĂNG THANH TOÁN TỔNG QUÁT
Đvt : 1.000VND
*Nhận xét :
Qua lết quả phân tích ở bảng trên cho thấy, hệ số khả năng thanh toán tổng quát của công ty qua các năm có xu hướng tăng .Cụ thể:
Năm 2014 hệ số này xấp xỉ 1,38, đến năm 2015 hệ số này đạt 1,33 lần giảm không đáng kể so với năm 2014.
Nhìn chung qua 3 năm phân tích, hệ số khả năng thanh toán tổng quát của công ty lớn hơn 1. Về mặt lý thuyết công ty đảm bảo được khả năng thanh toán tổng quát trong một chu kỳ kinh doanh .Xét về mặt thực tế hệ số khả năng thanh
Chỉ tiêu
Năm
2013 2014 2015
Tổng tài sản 30 682 804 240 34 663 939 341 37 985 374 560 Nợ phải trả 20 032 898 226 25 065 437 838 28 453 222 217 Hệ số khả năng thanh toán
tổng quát 1,53 1,38 1,33
toán tổng quát của công ty lớn hơn 2 như vậy khả năng thanh toán tổng quát của công ty được đảm bảo an toàn , ít gặp phải khó khăn trong công việc thanh toán các khoản nợ cho các chủ nợ đến khi đáo hạn.
2.4.2.Khả năng thanh toán hiện hành
Đây là chỉ tiêu chỉ ra phạm vy ,quy mô mà yêu cầu của các chủ nợ được trang trải bằng tài sản lưu động có thể chuyển đổi thành tiền trong thời kỳ phù hợp với thời hạn trả nợ.
Bảng2.15 : KHẢ NĂNG THANH TOÁN HIỆN HÀNH
Đvt: 1.000VND
Chỉ tiêu
Năm
2013 2014 2015
Tài sản ngắn hạn 2 693 834 815 2 457 332 289 2 707 891 445 Nợ ngắn hạn 20 032 898 226 25 065 437 838 24 418 222 217 Hệ số thanh toán
hiện hành
0,12 0,09 0,11
*Nhận xét:
Hệ số thanh toán hiện thời của công ty có chiều hướng giảm .Năm 2014 là 0,09 tức là cứ 1 đồng nợ ngắn hạn thì có 0,09 đồng tài sản ngắn hạn dùng để trả nợ trong khi năm 2013 là 0,12 đồng, năm 2015 cứ 1 đồng nợ ngắn hạn thì có 0,11 đồng tài sản ngắn hạn dùng để trả nợ, sở dĩ giảm như vậy là do nợ ngắn hạn trong năm tăng làm giảm khả năng thanh toán của công ty .
Nhìn chung khả năng thanh toán hiện thời của công ty có xu hướng dưới 1 ,điều này cho thấy sự chưa cố gắng của công ty trong việc thanh toán công nợ .Công ty cần phải đưa ra giải pháp để duy trì và nâng cao khả năng này hơn.
2.4.3.Khả năng thanh toán nhanh
Chỉ tiêu này cho thấy các tài sản mà khi cần có thể chuyển đổi thành tiền một cách nhanh chóng , nó không bao gồm hàng tồn kho.
Bảng 2.16 :KHẢ NĂNG THANH TOÁN NHANH
Đvt: 1.000VND Chỉ tiêu
Năm
2013 2014 2015
Tài sản ngắn hạn trừ hàng tồn kho trừ tài sản ngắn hạn khác
-1 224 169 317 -1 132 727 344 -1 013 192 279
Nợ ngắn hạn 20 032 898 226 25 065 437 838 24 418 222 217 Hệ số thanh toán
nhanh
-0,06 -0,04 -0,41
*Nhận xét:
So với năm 2013 năm 2014 khả năng thanh toán nhanh của công ty tăng lên từ 0,06 đến 0,04 và 0,41 năm 2015
Nhìn chung khả năng thanh toán nhanh của công ty có chiều hướng giảm, cho thấy công ty đang có cố gắng thực hiện nghĩa vụ thanh toán.Tuy nhiên còn thấp ,công ty cần phải giải phóng nhanh lượng hàng tồn kho bị ứ đọng, để nhanh chóng chuyển chúng thành những tàu sản có khả năng chuyển đổi thành tiền một cách nhanh nhất.
2.4.4.Khả năng thanh toántức thời
Bảng 2.17 : KHẢ NĂNG THANH TOÁN TỨC THỜI
Đvt: 1.000VND
Chỉ tiêu
Năm
2013 2014 2015
Tiền và các khoản
tương đương tiền 3 831 683 828 5 723 275 418 2 689 482 238 Nợ ngắn hạn 20 032 898 226 25 065 437 838 24 418 222 217 Hệ số thanh toán
tức thời
0,19 0,22 0,11
*Nhận xét:
Năm 2014 khả năngthanh toán bằng tiền là 0,22, trong khi năm 2013 xuống tới 0,19.và 0,11 năm 2015
Khả năng thanh toán bằng tiền qua các năm có sự cải thiện đáng kể, công ty có nhiều cố gắng trong việc nắm giữ một lượng tiền nhằm đảm bảo tốt cho khả năng thanh toán .
2.4.5.Bảng đánh giá tình hình hoạt động của công ty:
Bảng 2.18 BẢNG ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG CỦA CÔNG TY
TỪ NĂM 2013 ĐẾN NĂM 2015
Đvt : 1.000 VND
Chỉ tiêu
Năm
2013 2014 2015
Doanh thu thuần 67 769 807 326 63 645 633 548 80 823 243 666 Bình quân các khoản
phải thu
8 171 136 337 6 618 289 038 8 307 529 858
Hàng tồn kho bình quân
13 757 600 812 1 334 316 226 1 283 914 413
Giá vốn hàng bán 63 660 698 176 56 563 128 945 75 640 635 528
Kỳ thu tiền bình quân 0,12 0,10 0,10
Hệ số quay vòng khoản phải thu
8,29 9,61 9,72
Vòng quay hàng tồn kho
4,62 4,23 5,89
*Nhận xét:
-Hệ số quay vòng các khoản phải thu có chiều hướng gia tăng cho thấy tốc độ thu hồi các khoản phải thu nhanh, đây là biểu hiện tốt . Năm 2013 hệ số là 8,29 lần, tức là bình quân cứ 1 đồng các khoản phải thu trong năm thì thu được 8,29 đồng doanh thu. Tốc độ tăng doanh thu cao hơn nhiều so với tốc độ
tăng của số dư bình quân các khoản phải thu, cho thấy công ty không phải đầu tư nhiều vào khoản phải thu . Sang năm 2015 hệ số này tăng so với năm 2014 .
Như vậy, tốc độ doanh thu qua các năm lớn hơn tốc độ của số dư bình quân các khoản phải thu làm cho hệ số quay vòng các khoản phải thu liên tục tăng, điều này rất tốt công ty cần phải phát huy.
-Kỳ thu tiền bình quân của công ty năm 2014 giảm so với năm 2013, bởi vì công ty thu hẹp quy mô hợp tác kinh doanh thì doanh thu bán chịu sẽ giảm xuống và việc thu tiền bình quân giảm là điều hợp lý .Năm 2015 khả năng thu hồi tiền giảm nên số ngày mà doanh thu chưa thu là 0,10 ngàygiữ nguyên không tăng không giảm.
Tóm lại kỳ thu tiền bình quân có chiều hướng giảm cho thấy tốc độ thu hồi các khoản công nợ của công ty tăng. Công ty nên theo dõi tình hình bán chịu và thu tiền của mình .
Năm 2014 số lần bán ra của hàng hóa tồn kho đạt 4,23 lần tăng cao so với năm 2013, do công ty phải dự trữ một lượng hàng hóa không cao. Năm 2015 lượng hàng hóa trong kho được tiêu thụ khá, số vòng quay trong năm đạt 5,89lần, hàng hóa tồn kho thấp, công ty sử dụng tồn kho hiệu quả, đây là điểm mạnh công ty cần phải phát huy .
2.5.Đánh giá chung về hiệu quả sử dụng vốn của công ty 2.5.1. Những kết quả đạt được
Công ty đã luôn bổ sung và điều chỉnh kịp thời nhu cầu vốn cho kinh doanh , phù hợp với yêu cầu và quy mô hoạt động của công ty trong từng giai đoạn
Công ty hoạt động sản xuất kinh doanh đạt hiệu quả, thu được lợi nhuận, điều này cho thấy khả năng sinh lời cao .
Hiệu quả sử dụng vốn của công ty có nhiều chuyển biến tích cực.Số vòng quay vốn tăng lên qua các năm .Doanh thu đạt ở mức cao, lợi nhuận thu về tương đối khá, có đóng góp đáng kể vào Ngân sách Nhà nước, Tăng thu nhập cho cán bộ công nhân viên trong công ty.
2.5.2.Những hạn chế
Với cơ cấu vốn như hiện nay thì vốn vay chiếm tỷ trọng khá cao, cho thấy mức độ tự chủ của công ty còn thấp, vốn vay nhiều làm cho công ty phải gánh một tỷ lệ nợ cao, chi phí nhiều để thanh toán lãi vay hàng năm.Do công ty phải đi vay để có vốn đảm bảo duy trì hoạt động sản xuất kinh doanh được thường xuyên liên tục.
Vốn của công ty luôn bị chiếm dụng, mức độ đầu tư vào hàng tồn kho cũng như khoản phải thu cao. Do công ty chưa có sự tập trung vào việc thu hồi vốn trong kinh doanh.
Hiệu suất và hiệu quả sủa dụng vốn cao nhưng chưa đều, do doanh thu hằng năm tăng lên nhưng không tiết kiệm được chi phí .
CHƯƠNG 3 : GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA CÔNG TY CƠ KHÍ HÀ GIANG PHƯỚC TƯỜNG