CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH
2.2. Thực trạng phân tích báo cáo tài chính tại Công ty TNHH TM&DV Lữ Hành Châu Á
2.2.3. Đánh giá thực trạng phân tích tài chính tại Công ty TNHH TM&DV Lữ Hành Châu Á
2.2.3.1. Phân tích bảng cân đối kế toán a. Phân tích cơ cấu nguồn vốn c a Công ty:
Bảng 2.1: Phân tích cơ cấu nguồn vốn của Công ty TNHH TM&DV Lữ Hành Châu Á
Chỉ tiêu
Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020 Thay đổi so với kỳ trước
2019/2018 2020/2019 Gíá trị
Tỷ
trọng Gíá trị Tỷ trọng Gíá trị Tỷ trọng Gíá trị
Tỷ
trọng Gíá trị
Tỷ trọng Tổng cộng
Nguồn vốn 11.390.417 100% 13.850.649 100.00% 12.960.241 100.00% 2.460.232 22% (890.408) -6%
C. Nợ phải trả 9.803.732 86,01% 11.688.563 84,39% 10.981.212 84,73% 1.884.831 19% (707.351) -6%
I. Nợ ngắn hạn 8.999.568 79,01% 11.210.715 80,94% 10.637.766 82,08% 2.211.147 25% (572.949) -5%
1. Vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn
6.501.650 57,08% 8.188.504 59,12% 8.640.858 66,67% 1.686.854 26% 452.354 6%
2. Phải trả người
bán ngắn hạn 2.333.896 20,49% 2.932.182 21,17% 1.819.968 14,04% 598.286 26% (1.112.214) -38%
3. Người mua trả tiền trước ngắn hạn
15.947 0,14% 8.726 0,06% 10.440 0,08% (7.221) -45% 1.714 20%
4. Thuế và các khoản phải nộp N.Nước
46.701 0,41% 19.391 0,14% 13.297 0,10% (27.310) -58% (6.094) -31%
5. Phải trả người 78.594 0,69% 121.886 0,88% 96.657 0,75% 43.292 55% (25.229) -21%
lao động 6. Chi phí phải
trả ngắn hạn - 0,00% 56.788 0,41% 38.513 0,30% 56.788 (18.275) -32%
7. Phải trả ngắn
hạn khác 17.086 0,15% 29.086 0,21% 32.289 0,25% 12.000 70% 3.203 11%
8. Quỹ khen
thưởng, phúc lợi 5.695 0,04% (16.621) -0,12% (14.256) -0,11% (22.316) -392% 2.365 -14%
II. Nợ dài hạn 804.163 7,06% 477.847 3,45% 343.446 2,65% (326.316) -41% (134.401) -28%
1. Vay và nợ thuê tài chính dài hạn
804.163 7,06% 477.847 3,45% 343.446 2,65% (326.316) -41% (134.401) -28%
D. Vốn chủ sở
hữu 1.586.685 13,93% 2.162.086 15,61% 1.979.027 0,00% 575.401 36% - 0%
1. Vốn đầu tư
của chủ sở hữu 1.475.059 12,95% 2.078.982 15,01% 1.900.387 15,43% 603.923 41% (78.643) -4%
2. Quỹ đầu tư và
phát triển 10.251 0,09% - 0,00% - 0,00% (10.251) -100% - 0%
3. Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối
101.375 0,89% 83.104 0,60% 78.643 0,61% (18.271) -18% (4.461) -5%
(Nguồn: BCTC kiểm toán Công ty TNHH TM&DV Lữ Hành Châu Á cho năm tài chính 2018, 2019, 2020)
Về giá trị tuyệt đối, Tổng nguồn vốn của Công ty có sự biến động tăng từ năm 2018-2019; tuy nhiên đến năm 2020 lại giảm. Đại bộ phận là do Nợ phải trả có sự biến động, Nợ phải trả tăng thêm 1.884 triệu đồng từ năm 2018-2019 tuy nhiên giá trị này lại giảm 707 triệu đồng vào năm 2020. Bên cạnh đó, Vốn chủ sở hữu tăng hơn 575 triệu đồng và giảm 183 triệu đồng trong 2 năm tương ứng. Trong đó:
Nợ phải trả của Công ty thời điểm 31/12/2019 và 31/12/2020 biến động so với đầu năm là do:
+ Năm 2019, các khoản Nợ ngắn hạn tăng mạnh hơn 1.884 triệu đồng. Nợ ngăn hạn tăng chủ yếu là do vay và nợ thuê tài chính tăng 1.686 triệu đồng, phải trả người bán ngắn hạn tăng hơn 598 triệu đồng. Tuy nhiên, so với năm 2020, nợ ngắn hạn lại giảm mất 572 triệu tương ứng với 5% của năm 2019, đồng thời vay và nợ thuê tài chính tăng 452 triệu đồng.
+ Các khoản Nợ dài hạn giảm hơn 326 triệu đồng tại thời điểm 31/12/2019 và giảm hơn 134 triệu đồng tại thời điểm 31/12/2020.
- Vốn chủ sở hữu trong năm 2019 tăng hơn 575 triệu đồng so với năm 2018, chủ yếu do Vốn đầu tư của chủ sở hữu được bổ sung thêm 600 triệu đồng, lợi nhuận sau thuế chưa phân phối giảm hơn 18 triệu đồng, quỹ đầu tư và phát triển giảm 10 triệu đồng. Năm 2020, vốn chủ sở hữu giảm nhẹ 783 triệu đồng, lợi nhuận sau thuế giảm hơn 4 triệu đồng, quỹ đầu tư và phát triển không có sự biến động.
Về tỷ trọng các bộ phận nguồn vốn của Công ty, từ năm 2018 đến năm 2020, Nợ phải trả luôn chiếm tỷ trọng lớn trong tổng nguồn vốn với trên 80%; trong đó, Nợ ngắn hạn chiếm tỷ trọng rất lớn với tỷ lệ bình quân trên 80%, Nợ dài hạn chỉ chiếm tỷ trọng rất nhỏ với 7,06%; 3,45% và 2,65%.
Hệ số Nợ phải trả/Vốn chủ sở hữu của Công ty qua các năm từ 2018-2020 luôn lớn hơn 5 lần. Như vậy, trong cơ cấu nguồn vốn của Công ty TNHH TM&DV Lữ Hành Châu Á Nợ phải trả chiếm tỷ trọng chủ yếu; trong đó, Nợ ngắn hạn chiếm đại bộ phận. Thời gian tới, nếu Hệ số này vẫn không được cải thiện (giảm xuống), kéo dài sẽ tiềm ẩn nguy cơ rủi ro về thanh toán nợ ngắn hạn cho Công ty.
- Trong tổng cơ cấu nguồn vốn của Công ty, hai khoản Nợ phải trả có tỷ trọng lớn nhất là Vay ngắn hạn, Phải trả người bán ngắn hạn:
+ Vay ngắn hạn (các khoản vay vốn ngắn hạn bằng tiền VND, USD từ các ngân hàng thương mại và các định chế tài chính khác) có tỷ trọng trong tổng nguồn vốn tăng dần qua các năm. Tại thời điểm cuối năm 2018, tỷ trọng Vay ngắn hạn là 57,08%. Đến cuối năm 2019, tỷ trọng vay ngắn hạn là 59,12% tăng gần 2% so với năm trước tương ứng với phần tăng 1.686 triệu đồng và đến năm 2020 tăng lên 66.67% tỷ trọng của nợ ngắn hạn.Là một công ty dịch vụ, việc các khoản vay ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn trong cơ cấu nguồn vốn qua nhiều năm thể hiện được uy tín Công ty đối với các tổ chức tín dụng. Việc liên tục tăng về giá trị các khoản vay cho thấy Công ty đang cố gắng tận dụng một cách tốt nhất đòn bẩy tài chính để mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh.
+ Phải trả người bán ngắn hạn (vốn tín dụng thương mại ngắn hạn/vốn chiếm dụng tạm thời) tại ngày 31/12/2020, so với tại ngày 31/12/2019: giá trị giảm tương ứng là 1.112 triệu đồng tương ứng với tỷ trọng trong nguồn vốn giảm gần 38%. So sánh năm 2019 và 2018, tại thời điểm cuối năm giá trị của các khoản Phải trả người bán ngắn hạn tăng lên tới 598 triệu đồng tương ứng 26% đầu năm.
- Vốn chủ sở hữu qua các năm 2018 đến 2020 đều chiếm tỷ trọng không lớn.
Tại thời điểm 31/12/2019, Vốn chủ sở hữu chỉ chiếm 15,61% trong Tổng nguồn vốn của Công ty. Tỷ trọng Vốn chủ sở hữu trong Tổng nguồn vốn của Công ty thời điểm cuối năm 2020 là 15,23%. Vốn đầu tư của chủ sở hữu tăng nhẹ 0,42% về tỷ trọng mặc dù giá trị vốn chủ sở hữu đầu tư giảm 78 triệu đồng, và tỷ trọng Quỹ đầu tư không có biến động nhiều, tỷ trọng Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối tăng nhẹ 0,01% so với năm 2020 mặc dù giá trị giảm 4 triệu đồng.
b. Phân tích cơ cấu tài sản Công ty:
Để phân tích cơ cấu tài sản của Công ty, thực hiện xác định tỷ trọng của từng bộ phận cấu thành tài sản đồng thời sử dụng phương pháp so sánh để phân tích, đánh giá tình hình biến động của cơ cấu tài sản qua từng thời điểm. Bảng được thể hiện như sau:
Bảng 2.2: Phân tích cơ cấu tài sản của Công ty TNHH TM&DV Lữ Hành Châu Á
Chỉ tiêu
31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 Thay đổi so với kỳ trước
Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ
trọng Giá trị Tỷ trọng 2019/2018 2020/2019
Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng
A 1 2 3 4 5 6 7=1-3 8=7/3 9=3-5 10=9/5
Tổng cộng Tài sản 11.390.417 100% 13.850.649 100% 12.960.241 100% 2.460.232 21,60% (890.408) -6,43%
A. Tài sản ngắn hạn 9.510.999 84% 11.634.545 84% 10.627.398 82% 2.123.546 22,33% (1.007.147) -8,66%
I. Tiền và các khoản
tương đương tiền 1.113.904 10% 1.662.078 12% 1.684.831 13% 548.174 49,21% 22.753 1,37%
1. Tiền 1.113.904 10% 692.532 5% 1.684.831 13% (421.372) -37,83% 992.299 143,29%
2. Các khoản tương
đương tiền - 0% 969.545 7% - 0% 969.545 (969.545) -
100,00%
II. Các khoản đầu tư
tài chính N.hạn - 0% - 0% - 0% - -
III. Các khoản phải
thu ngắn hạn 7.087.196 62% 7.479.350 54% 5.572.904 43% 392.154 5,53% (1.906.446) -25,49%
1. Phải thu ngắn hạn
khách hàng 6.745.484 59% 6.094.286 44% 5.054.494 39% (651.198) -9,65% (1.039.792) -17,06%
2. Trả trước cho
người bán ngắn hạn 227.808 2% 1.246.558 9% 388.807 3% 1.018.750 447,20% (857.751) -68,81%
3. Phải thu ngắn hạn
khác 113.904 1% 138.506 1% 129.602 1% 24.602 21,60% (8.904) -6,43%
4. Dự phòng phải thu
N. hạn khó đòi - 0% - 0% - 0% - -
5. Tài sản thiếu chờ
xử lý - 0% - 0% - 0% - - IV. Hàng tồn kho 1.252.946 11% 2.354.610 17% 3.110.458 24% 1.101.664 87,93% 755.848 32,10%
1. Hàng tồn kho 1.252.946 11% 2.354.610 17% 3.110.458 24% 1.101.664 87,93% 755.848 32,10%
2. Dự phòng giảm giá
hàng tồn kho - 0% - 0% - 0% - - V. Tài sản ngắn hạn
khác 56.953 1% 138.506 1% 259.205 2% 81.553 143,19% 120.699 87,14%
1. Chi phí trả trước
ngắn hạn - 0% - 0% - 0% - - 2. Thuế GTGT được
khấu trừ 55.784 0% 138.506 1% 129.602 1% 82.722 148,29% (8.904) -6,43%
3. Thuế & các K.
khác phải thu NN 1.169 0% - 0% - 0% (1.169) -100,00% - B. Tài sản dài hạn 1.879.418 16% 2.216.104 16% 2.332.843 18% 336.686 17,91% 116.739 5,27%
I. Các khoản phải
thu dài hạn - 0% - 0% - 0% - - II Tài sản cố định 797.329 7% 1.246.558 9% 1.425.627 11% 449.229 56,34% 179.069 14,37%
1. Tài sản cố định
hữu hình 797.329 7% 1.246.558 9% 1.425.627 11% 449.229 56,34% 179.069 14,37%
- Nguyên giá 1.480.754 13% 2.077.597 15% 2.203.241 17% 596.843 40,31% 125.644 6,05%
- Giá trị hao mòn lũy
kế (683.425) -6% (831.039) -6% (777.614) -6% (147.614) 21,60% 53.425 -6,43%
III. Bất động sản
đầu tư - 0% - 0% - 0% - - IV. Tài sản dở dang
dài hạn 455.617 4% 138.506 1% 648.012 5%
(317.111) -69,60% 509.506 367,86%
1. Chi phí xây dựng
cơ bản dở dang 455.617 4% 138.506 1% 648.012 5% (317.111) -69,60% 509.506 367,86%
(Nguồn: BCTC ki m toán Công ty TNHH TM&DV Lữ Hành Châu Á cho nă tài chính 20 8, 20 9, 2020)
Về giá trị tuyệt đối, tổng tài sản của Công ty tăng từ năm 2019 so với năm 2018, tuy nhiên đến năm 2020 lại có xu hướng giảm.. Tại thời điểm 31/12/2019 Tổng tài sản lớn hơn so với thời điểm 31/12/2018 là do Tài sản ngắn hạn tăng hơn 2.123 triệu đồng, Tài sản dài hạn tăng hơn 336 triệu đồng. Tuy nhiên ngày 31/12/2020, Tài sản ngắn hạn giảm 1007 triệu đồng và Tài sản dài hạn tăng 116 triệu đồng. Chi tiết:
- Tài sản ngắn hạn cuối năm 2019 với mức tăng là 2.123 triệu đồng, trong khi đó năm 2020 giảm so với cùng kì năm ngoái là 1007 triệu đồng. Tài sản ngắn hạn tại 31/12/2019 có những biến động đáng chú ý như: Các khoản phải thu ngắn hạn tăng 392 triệu đồng; trong đó đáng chú ý là Trả trước cho người bán ngắn hạn tăng mạnh 1018 triệu đồng. Tại thời điểm 31/12/2020, Các khoản Tài sản ngắn hạn giảm so với đầu năm chủ yếu do: Khoản phải thu ngắn hạn giảm nhiều nhất là 1.906 triệu đồng tương ứng với 25.49%; trong đó Phải thu ngắn hạn khách hàng giảm nhiều nhất là 1039 triệu đồng, Trả trước cho người bán ngắn hạn giảm ít hơn 857 triệu đồng.
- Tài sản dài hạn của Công ty biến động chủ yếu do ảnh hưởng của Tài sản dở dang dài hạn thay đổi qua các năm và đầu tư vào tài sản cố định. Tại cuối năm 2019, Tài sản dài hạn tăng so với đầu năm chủ yếu do: tài sản cố định tăng 449 triệu đồng là nguyên nhân chính làm tài sản dài hạn tăng, tuy nhiên giá trị xây dựng cơ bản dở dang lại giảm mạnh 317 triệu đồng. Đến năm 2020, giá trị về tài sản cố định vẫn tiếp tục tăng thêm 179 triệu đồng so với năm 2019, chi phí xây dựng dở dang tăng 648 triệu đồng. Nguyên nhân chính vào năm 2020 công ty có đầu tư xây dựng nhà văn phòng để mở rộng chỗ làm việc cho cán bộ nhân viên.
Về Tỷ trọng tài sản: Tài sản ngắn hạn luôn chiếm tỷ trọng rất lớn. Tại 31/12/2018, Tỷ trọng Tài sản ngắn hạn là 84%, tại 31/12/2019 là 8489% và tại ngày 31/12/2020 Tỷ trọng này giảm còn là 82; Tài sản dài hạn chiếm phần tỷ trọng tương ứng còn lại trong Tổng tài sản. Cơ cấu tài sản như vậy đã tiếp tục phản ánh đúng đặc điểm của Công ty chủ yếu là hoạt động kinh doanh dịch vụ:
- Trong nhóm Tài sản ngắn hạn tại thời điểm 31/12/2020, các khoản chiếm tỷ trọng lớn trên Tổng tài sản theo thứ tự giảm dần vẫn luôn là Phải thu ngắn hạn khách hàng, Hàng tồn kho, Trả trước cho người bán ngắn hạn và Tiền… Trong đó:
+ Phải thu ngắn hạn khách hàng tại ngày 31/12/2019 giảm 15% tỷ trọng trên
tổng nguồn vốn so với ngày 31/12/2018. Tại 31/12/2020, Các khoản phải thu ngắn hạn tiếp tục giảm về giá trị và tỷ trọng trên tổng nguồn vốn tương ứng là 5.054 triệu đồng tương ứng với tỷ trọng là 39% trên tổng tài sản so với thời điểm đầu năm.
+ Hàng tồn kho qua hai năm 2019 và 2020 có xu hướng tăng từ 17% lên 24%.
Nguyên nhân chính do dịch Covid nên mọi hoạt động vận chuyển và du lịch vị đình trệ.
+ Khoản Trả trước cho người bán ngắn hạn năm 2019 so với 2018 có mức tăng đáng chú ý. Do đó tỷ trọng trên tổng nguồn vốn của Khoản trả trước cho người bán ngắn hạn năm 2019 so với 2018 tăng 7%. Tuy nhiên sang tới năm 2020, Trả trước cho người bán ngắn hạn chỉ còn là khoản chiếm tỷ nhỏ trong Tổng tài về giá trị đã giảm khá mạnh, về tỷ trọng trên tổng tài sản cũng giảm khá còn có 3% so với đầu năm. Đó là do trên cơ sở dự báo tình hình tỷ giá VND/USD tương đối ổn định;
trong năm, Công ty tiếp tục tăng sử dụng tín dụng thương mại từ các nhà cung cấp, cũng như giảm phương thức trả tiền ngay/trả trước ngắn hạn cho người bán hàng, các nhà cung cấp (NCC) nước ngoài, phấn đấu tăng Vay ngắn hạn bằng USD (có lãi suất thấp hơn vay bằng VND) để góp phần giảm tương đối Chi phí tài chính...
+ Tiền là khoản có tỷ trọng thay đổi theo xu hướng giảm. Tại thời điểm 31/12/2020, Tiền là khoản chiếm tỷ trọng khá lớn thứ 7 trong Tổng tài sản: về giá trị có sự tăng nhẹ, về tỷ trọng cũng tăng 1% tỷ trọng trên tổng tài sản so với đầu năm. Nguyên nhân nằm ở chính sách bán hàng của Công ty trong điều kiện thị trường cạnh tranh khốc liệt, Công ty phải có các chính sách ưu đãi về thanh toán để đảm bảo doanh thu như mong muốn, giảm dự trữ Hàng tồn kho và các phần vay ngắn hạn bằng VNĐ.
- Đối với Tài sản dài hạn, tại ngày 31/12/2020, các khoản chiếm tỷ trọng lớn trên Tổng tài sản, theo thứ tự giảm dần bao gồm:
+ Giá trị còn lại của Tài sản cố định hữu hình chiếm tỷ trọng 11%) Tổng tài sản; khoản này tăng so với cuối năm 2019 với giá trị tăng thêm là 179 triệu và tỷ trọng năm 2019 là 9% trên tổng tài sản.
+ Chi phí xây dựng cơ bản dở dang chiếm tỷ trọng 5% Tổng tài sản; cuối năm so với đầu năm 2019, khoản này đã tăng khá mạnh 509 triệu đồng về giá trị và tăng nhẹ 4% về tỷ trọng...
c. Phân tích mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn
Để phân tích mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn, thực hiện tính toán các chỉ tiêu theo bảng sau:
Bảng 2.3: Phân tích mối ua hệ giữa tài sản và nguồn vốn
Chỉ tiêu 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020
Hệ số tự tài trợ 0,14 0,16 0,15
Hệ số tài trợ thường xuyên 1.27 1.19 1.00
Hệ số nợ so với Tài sản 0.86 0.84 0.85
Hệ số Nợ dài hạn trên VCSH 0.51 0.22 0.17
(Nguồn: BCTC ki m toán Công ty TNHH TM&DV Lữ Hành Châu Á cho nă tài chính 2018, 2019, 2020)
Hệ số tự tài trợ của Công ty nhìn chung khá thấp, luôn nhỏ hơn 0,5. Với đặc điểm là công ty hoạt động trong lĩnh vực dịch vụ, quy mô kinh doanh lớn và khối lượng khách hàng đông đảo, Công ty đã luôn sử dụng đòn bẩy tài chính để đáp ứng nhu cầu về vốn. Tuy nhiên, lựa chọn phương án hỗ trợ nhiều từ vốn vay khiến Công ty luôn phải chịu một khoản chi phí tài chính đáng kể.
Hệ số tài trợ thường xuyên > 1 cho thấy Công ty luôn có đủ nguồn vốn dài hạn để tài trợ cho các tài sản dài hạn. Tại thời điểm 31/12/2020 Hệ số tài trợ thường xuyên là 1,00. Trong năm, xây dựng cơ bản dở dang của Công ty tăng 509 triệu đồng do xây dựng văn phòng làm việc cho cán bộ nhân viên, cùng với tình hình hoạt động kinh doanh giảm do dịch bệnh nên hệ số này giảm so với đầu năm..
Hệ số nợ so với Tài Sản: Chỉ số này của Công ty khá cao. Công ty chưa thực sự độc lập về tài chính, tài sản hình thành được thực hiện dựa trên phần lớn là tiền đi vay. Vì vậy mức độ rủi ro rất cao.
Hệ số nợ dài hạn trên Vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp khá cao chứng tỏ doanh nghiệp phụ thuộc vào hình thức huy động vốn bằng vay nợ và chịu rủi ro cao.
2.2.3.2. Phân tích tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh Để phân tích tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh,ta áp dụng phương pháp phân tích theo tính ổn định của nguồn tài trợ. Dữ liệu phân tích được tính toán theo bảng sau:
Bảng 2.4: Phân tích tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh
ĐVT: nghìn đồng
Chỉ tiêu 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020
Thay đổi so với kỳ trước
2019 2020
Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng Tài sản ngắn
hạn 9.519.999 11.634.545 10.627.398 2.123.546 22.33% -1.007.147 8.66%
Tài sản dài hạn 1.879.418 2.216.104 2.332.843 336.686 17.91% 116.739 5.27%
Nguồn tài trợ
tạm thời 8.999.568 11.210.715 10.637.766 2.211.147 25% -572.949 -5%
Nguồn tài trợ
thường xuyên 804.163 477.847 343.466 -326.316 -41% -134.401 -28%
Vốn lưu
chuyển 511.431 423.830 -10.368 -87.601 -17.13% -434.198 -102.45%
(Nguồn: BCTC ki m toán Công ty TNHH TM&DV Lữ Hành Châu Á cho nă tài chính 20 8, 20 9, 2020)
Tại thời điểm 31/12/2019, tài sản ngắn hạn của Công ty đều tăng mạnh hơn 2.123 triệu đồng tương đương với 22.33%, tuy nhiên nguồn tài trợ tạm thời cũng được bổ sung trên 2.211 triệu đồng tương đương với gần 25%.
Về giá trị tuyệt đối vốn lưu chuyển tại thời điểm 31/12/2017 đạt giá trị dương trên -10.368, giảm rất nhiều so với đầu năm.
Việc vốn luân chuyển lớn từ năm 2018, 2019 đột ngột xuống thấp hơn vào năm 2020 qua các năm là một dấu hiệu cảnh báo nguy hiểm, cho thấy năng lực tài chính của công ty đang rất yếu, vấn đề này cũng hoàn toàn dễ hiểu bởi trong một năm Covid toàn bộ ngành du lịch bị đóng băng.
2.2.3.3. Phân tích tình hình công nợ và khả năng thanh toán a. Phân tích tình hình công nợ
Tình hình công nợ phải thu của Công ty trong các năm 2018 đến 2020 được phân tích theo bảng dưới đây:
Bảng 2.5: Phân tích công nợ phải thu của Công ty TNHH TM&DV Lữ Hành Châu Á Đvt: nghìn đồng Chỉ tiêu 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020
Thay đổi so với kỳ trước
2019/2018 2020/2019
Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng III. Các khoản phải
thu ngắn hạn
7.087.196 7.479.350 5.572.904 392.154 5,53% (1.906.446) -25,49%
1. Phải thu ngắn hạn
khách hàng 6.745.484 6.094.286 5.054.494 (651.198) -9,65% (1.039.792) -17,06%
2. Trả trước cho người
bán ngắn hạn 227.808 1.246.558 388.807 1.018.750 447,20% (857.751) -68,81%
3. Phải thu ngắn hạn
khác 113.904 138.506 129.602 24.602 21,60% (8.904) -6,43%
4. Dự phòng phải thu
N. hạn khó đòi - - - - -
5. Tài sản thiếu chờ xử
lý - - - - -
(Nguồn: BCTC ki m toán Công ty TNHH TM&DV Lữ Hành Châu Á cho nă tài chính 20 8, 20 9, 2020)
- Nợ phải thu ngắn hạn khách hàng của Công ty có xu hướng giảm qua các năm từ 2018-2020. Nguyên nhân là do thay đổi trong chính sách bán hàng và dự trữ Hàng tồn kho. Cùng với đó, trả trước cho người bán ngắn hạn cũng có xu hướng tương tự..
- Xét trong ba năm liên tiếp từ 2018 tới 2020, Công ty không có các khoản phải thu dài hạn
Tình hình công nợ phải trả các năm từ 2018 đến 2020 của Công ty TNHH TM&DV Lữ hành Châu Á được phân tích theo bảng sau:
Bảng 2.6: Phân tích công nợ phải trả của Công ty TNHH TM&DV Lữ Hành Châu Á
Chỉ tiêu 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020
Thay đổi so với kỳ trước
2019/2018 2020/2019
Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng
I. Nợ ngắn hạn
8.999.568
11.210.715 10.637.766 2.211.147
25%
(572.949) -5%
1. Vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn
6.501.650
8.188.504
8.640.858
1.686.854 26%
452.354 6%
2. Phải trả người bán ngắn hạn
2.333.896
2.932.182
1.819.968
598.286 26%
(1.112.214) -38%
3. Người mua trả tiền trước ngắn hạn
15.947
8.726
10.440
(7.221) -45%
1.714 20%
4. Thuế và các khoản phải nộp N.Nước
46.701
19.391
13.297
(27.310) -58%
(6.094) -31%
5. Phải trả người lao động
78.594
121.886
96.657
43.292 55%
(25.229) -21%
6. Chi phí phải trả -32%