CHƯƠNG 2. ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG NĂNG LỰC CẠNH TRANH CỦA NH
2.2. Thực trạng về năng lực cạnh tranh của NH TMCP Bưu điện Liên Việt
2.2.3. Đánh giá năng lực cạnh tranh của NH TMCP Bưu điện Liên Việt qua nhóm chỉ tiêu tài chính
2.2.3.1. Năng lực hoạt động
a. Quy mô và khả năng huy động vốn
Trong bối cảnh môi trường KD đầy sự biến động cùng sự cạnh tranh giữa các NH ngày càng gay gắt, hoạt động KD của LPB vẫn đạt được kết quả như sau:
Biểu đồ 2.6: Tăng trưởng huy động vốn của LPB giai đoạn 2018 - 2020.
(Nguồn: BCTC của LPB và số liệu từ NHNN giai đoạn 2018 - 2020).
Từ số liệu trên có thể thấy, hoạt động huy động vốn của LPB giai đoạn 2018- 2020 có sự tăng lên mạnh mẽ. Từ 164.894 tỷ đồng vào năm 2018 lên 228.111 tỷ đồng vào năm 2020, tăng 20,39% so với năm 2019, và 38,34% so với năm 2018.
Đặc biệt, nguồn vốn huy động từ dân cư năm 2020 đạt 174.526 tỷ đồng, chiếm 76,51% vốn huy động. Theo Thông tư 22/2019/TT-NHNN quy định, các NH TMCP phải duy trì tỷ lệ dư nợ cho vay trên tổng tiền gửi tối đa là 85%. Do đó, với việc mở rộng quy mô nguồn vốn huy động sẽ tạo điều kiện cho NH phát triển, mở rộng quy mô hoạt động, thu hút KH, đảm bảo các quy định về thanh khoản và tỷ lệ cho vay.
Có thể thấy tổng huy động vốn tăng dần qua các năm và tốc độ tăng trưởng vượt xa so với trung bình ngành, đặc biệt là năm 2020. Năm 2020, tốc độ tăng trưởng đạt 20,39% trong khi trung bình ngành chỉ là 13,5%. Do dịch bệnh COVID- 19 nên đây là năm mà đồng loạt nhiều NH giảm tốc độ tăng trưởng huy động vốn tuy nhiên đây đây lại là năm mà LPB có kết quả huy động vốn tăng trưởng vượt bậc cho thấy sức hút của LPB trong lòng KH.
b. Khả năng cho vay và đầu tư.
Trong những năm qua, do nền kinh tế trải qua nhiều biến động dẫn đến tăng trưởng dư nợ tín dụng của LPB cũng có sự biến động theo.
Biểu đồ 2.7: Quy mô và tốc độ tăng trưởng tín dụng của LPB thị trường 1 giai đoạn 2018-2020.
(Nguồn: BCTN của LPB giai đoạn 2018-2020).
Kể từ năm 2018, dư nợ của LPB liên tục tăng trưởng mạnh trong nhiều năm, đặc biệt dư nợ tín dụng năm 2020 đạt hơn 177 nghìn tỷ đồng, tăng 25,65% so với cuối năm 2019. Trong những năm gần đây, quy mô tín dụng tăng trưởng ổn định và có dấu hiệu tốt. Đồng thời, mặc dù do đại dịch COVID-19 khiến cầu tín dụng suy yếu tuy nhiên tốc độ tăng trưởng tín dụng của LPB cao hơn bình quân ngành, tốc độ tăng trưởng cho vay năm 2020 vượt xa tốc độ tăng trưởng cho vay của ngành dù trước đó có dấu hiệu suy giảm tốc độ tăng. Đây là tín hiệu đáng mừng cho thấy LPB đang tận dụng được các lợi thế cạnh tranh hiện có của mình để đạt được kết quả trên, tuy nhiên NH vẫn phải tiếp tục nâng cao hiệu quả hoạt động để đạt mức tăng trưởng cao hơn trong thời gian tới.
-Thị phần sản phẩm dịch vụ của NH +Thị phần huy động vốn
Theo thống kê, năm 2020 huy động vốn tiền gửi của LPB đạt 174.526 tỷ đồng, chiếm 1,57% thị phần huy động vốn toàn ngành, thị phần tăng 0,16% so với năm 2019. Cùng lúc đó, tốc độ tăng trưởng của thị phần trong huy động tiền gửi của VIB và TPBank đang tăng lên nhanh chóng, VIB tăng từ 1,26% (năm 2019) đến 1,35%
(năm 2020) và TPBank tăng từ 0,95% (năm 2019) lên tới 1,04% (năm 2019). Dù cạnh tranh gay gắt giữa các NH cũng như các TCTD phi NH cùng ảnh hưởng của
dịch bệnh nên các NH e ngại trong trong hoạt động huy động vốn nhưng LPB thì ngược lại. Với lợi thế mạng lưới rộng khắp cùng chính sách lãi suất cạnh tranh đã mang lại thị phần lớn trong huy động cho LPB, phần nào cho thấy uy tín của LPB trong lòng KH. Ngoài ra đây cũng là năm khó khăn của nền kinh tế Việt Nam nói riêng cũng như trên toàn thế giới nói chung, với GDP tăng trưởng 2,91% là mức tăng thấp nhất kể từ năm 2011, tuy nhiên khả năng huy động của LPB lại có sự chuyển biến tích cực, có thể thấy LPB đang nâng cao uy tín trên thị trường và có cơ sở để phát triển các nghiệp vụ khác của mình.
+Thị phần cho vay
Thị phần cho vay cho biết hiệu quả của hoạt động cho vay và khả năng thu hút KH sử dụng sản phẩm vay vốn của NH.
Bảng 2.11: Thị phần cho vay của một số NH TMCP năm 2020
Thị phần cho vay LPB VIB TPBank
Năm 2018 1,65% 1,33% 1,09%
Năm 2019 1,71% 1,58% 1,18%
Năm 2020 1,9% 1,9% 1,4%
(Nguồn BCTN các NH, NHNN) Có thể thấy, thị phần cho vay LPB khá ổn định trong hệ thống NH Việt Nam.
Năm 2018, thị phần cho vay của LPB là 1,65%, đến năm 2020, LPB đã mở rộng thành công thị phần cho vay, tăng thị phần cho vay lên 1,9%. Con số tuy không quá lớn nhưng cũng đã cho thấy nỗ lực đẩy mạnh hoạt động cho vay của NH và LPB đang dần lấy lại thị phần và vị thế của mình.
Ngoài ra trong năm 2020 có thể thấy LPB, VIB và TPBank đều cạnh tranh khá sát sao về thị phần hoạt động cho vay trong toàn hệ thống, đòi hỏi LPB phải tiếp tục nỗ lực nâng cao khả năng cho vay của mình nếu không muốn bị vượt mặt trong tương lai.
Bảng 2.12: Quy mô cho vay/1 Chi nhánh, PGD của một số NH TMCP năm 2020
Quy mô cho vay/1 Chi nhánh, PGD năm 2020 (tỷ đồng)
LPB 151
VIB 1.040
TPBank 1.412
Có thể thấy quy mô cho vay/CN, PGD của LPB khá thấp trong các NH TMCP. Trong ba NH thì LPB có quy mô cho vay/ Chi nhánh, PGD thấp nhất (151 tỷ đồng) và thấp hơn rất nhiều so với TPBank (1412 tỷ đồng). Qua đó có thể thấy hoạt động cho vay tại chi nhánh, PGD của LPB vẫn chưa được đẩy mạnh.
2.2.3.2. Năng lực tài chính a. Vốn chủ sở hữu
VCSH lớn là bằng chứng cho thấy NH có năng lực tài chính mạnh, khả năng chống chịu rủi ro tốt, giúp NH tránh được tình trạng phá sản và do đó tăng khả năng cạnh tranh của NH.
Biểu đồ 2.8: Quy mô VCSH của NH giai đoạn 2018 - 2020.
Đơn vị tính: Triệu đồng
(Nguồn: BCTC LPB giai đoạn 2018 - 2020)
Bảng 2.13: Tình hình VCSH của LPB qua các năm.
Đơn vị tính: Triệu đồng.
Chỉ tiêu 2017 2018 2019 2020
VCSH 9.383.258 10.200.892 12.579.800 14.231.712
Tăng trưởng (%) 8,71 23,32 13,13
(Nguồn: BCTC LPB giai đoạn 2018 - 2020).
Qua bảng trên có thể thấy, VCSH của LPB có xu hướng tăng dần qua các năm và tăng mạnh nhất trong năm 2020. Năm 2018, VCSH chỉ đạt 10.200 tỷ đồng, chiếm 5,83% tổng nguồn vốn của NH nhưng đến năm 2020, con số này đã tăng lên đến 14.231 tỷ đồng, tăng gần 1,4 lần so với năm 2018, tương ứng 6,87% tổng nguồn vốn. Có thể thấy, năm 2020 là năm mà VCSH của NH tăng mạnh nhất trong giai đoạn 2018 - 2020. Đây là tín hiệu đáng mừng cho thấy khả năng tài chính của LPB đang dần được cải thiện và đảm bảo quy định về mức vốn tối theo quy định của Chính phủ.
- Cơ cấu VCSH
Biểu đồ 2.9: Cơ cấu VCSH của NH giai đoạn 2018 - 2020.
(Nguồn: BCTN của LPB giai đoạn 2018-2020).
Từ biểu đồ có thể thấy VCSH tăng lên chủ yếu là do sự tăng lên của vốn điều lệ và các quỹ của TCTD. Năm 2018, vốn điều lệ của LPB chỉ là 7.500 tỷ đồng nhưng đến năm 2020, con số này đã tăng lên đến 10.746 tỷ đồng, tăng 43,29% so với năm 2018.
Sự gia tăng của quỹ cũng đã góp phần vào sự gia tăng của VCSH trong khi lợi nhuận chưa phân phối lại giảm mạnh vào năm 2020. Năm 2020, lợi nhuận chưa phân phối đạt 1.732 tỷ đồng, giảm 19,85% so với năm 2018 và tăng 20,96% so với năm 2018. Lý do cho sự giảm sút này là bởi NH đã trích lập các quỹ và trả cổ tức tới hơn 2.000 tỷ đồng dù lợi nhuận trước thuế đạt 2.039 tỷ đồng, cao nhất từ kể từ khi thành lập đến nay.
Biểu đồ 2.10: VCSH của một số NH TMCP năm 2020 Đơn vị tính: Triệu đồng.
(Nguồn: BCTN của các NH) Trong số các NHTM được nghiên cứu, LPB hiện có mức VCSH thấp nhất.
Điều này cho thấy LPB chưa có lợi thế trong việc mở rộng thị trường tín dụng, từ đó nâng cao lợi thế cạnh tranh.
b. Hệ số an toàn vốn (CAR).
Hệ số an toàn vốn tối thiểu (CAR) là một chỉ tiêu quan trọng phản ánh năng lực tài chính của NH. Chỉ tiêu này được dùng để phản ánh khả năng chống đỡ của NH trước những rủi ro mà NH không mong đợi. Hệ số CAR càng cao thì mức độ chống chịu rủi ro của NH càng tốt. Trong giai đoạn 2018 - 2020, LPB đã thực hiện
tốt các quy định về đảm bảo an toàn trong hoạt động, mặc dù vẫn còn nhiều khó khăn do nền kinh tế có nhiều biến động cùng sự thay đổi cơ cấu tổ chức.
Bảng 2.14: Hệ số CAR của một số NH TMCP.
Đơn vị tính: %
LPB VIB TPBank
Năm 2018 10,85 10 10,24
Năm 2019
(Do thay đổi cách tính BASEL II) 8,35 9,7 10,69
Năm 2020 10,81 10,12 12,95
(Nguồn: BCTN của các NH) Năm 2019, CAR chỉ đạt 8,35% nhưng đến năm 2020, con số này đã tăng lên 10,81%. Trong giai đoạn 2018 – 2020, LPB vẫn luôn tuân thủ quy định của NHNN khi tỷ lệ CAR luôn lớn hơn 9% theo thông tư 36 và trên 8% so với thông tư 41. Tuy nhiên, tỷ lệ này vẫn thấp hơn so với các NH TMCP khác cho thấy mức độ an toàn trong hoạt động của LPB thấp hơn đối thủ, khả năng tài chính chưa cao. Một phần lý do có thể là vì VCSH của LPB thấp hơn 2 đối thủ trong khi dư nợ cho vay lại cao hơn. Do đó, LPB cần tiếp tục nâng cao nguồn vốn của mình để từ đó tạo được sự tin cậy của KH với NH, hỗ trợ NH phát triển hơn nữa trong tương lai, ứng phó trước những biến động của nền kinh tế như hiện nay.
c. Chất lượng tín dụng
Để đánh giá NLCT của một NHTM thì không thể thiếu chỉ tiêu chất lượng tín dụng. Chất lượng tín dụng của NH được thể hiện qua một số chỉ tiêu:
-Tỷ lệ nợ xấu
Bảng 2.15: Tỷ lệ nợ xấu của một số NH TMCP.
Tỷ lệ nợ xấu Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020
LPB 1,41% 1,61% 1,43%
VIB 2,24% 1,7% 1,74%
TPBank 1,12% 1,28% 1,17%
(Nguồn: BCTN của các NH)
Tỷ lệ nợ xấu của LPB tăng mạnh vào năm 2019 chủ yếu do tăng nợ nhóm 3 và nhóm 5, giảm mạnh vào năm 2020, điều này cho thấy LPB đã tăng cường và đẩy mạnh hoạt động xử lý, đôn đốc thu hồi nợ và xử lý các khoản vay quá hạn, có nhiều biện pháp kiểm soát tình hình cho vay. Ngoài ra LPB đã chuyển đổi việc thẩm định KH, kiểm soát giải ngân, phê duyệt tín dụng tập trung tại Hội sở để đảm bảo tính khách quan, tránh tư lợi kết hợp với việc triển khai xây dựng hệ thống phần mềm khởi tạo, phê duyệt và quản lý cấp tín dụng LOS và các ứng dụng hiện đại khác giúp NH quản lý quá trình tác nghiệp xuyên suốt quy trình cấp tín dụng
Tuy nhiên, tỷ lệ nợ xấu của LPB cao hơn nhiều so với TPBank phản ánh chất lượng cho vay tại NH chưa tốt và khả năng đôn đốc thu hồi nợ chưa mạnh và cứng rắn như đối thủ. Ngoài ra, trong năm 2020 KH chủ yếu của LPB là công ty cổ phần và hộ KD, cá nhân vay với 176.215 tỷ đồng, chiếm 99,77% dư nợ cho vay, còn ở TPBank con số này chỉ là 117.674 tỷ đồng chiếm 97,24%. Nên trong tình hình dịch bệnh vừa qua đã ảnh hưởng xấu đến nền kinh tế, các đối tượng trên làm ăn thua lỗ, khiến NH phải cơ cấu, giãn nợ, khoanh nợ và chịu nhiều khoản nợ xấu, ảnh hưởng đến chất lượng cho vay tại NH.
-Tỷ lệ Dự phòng RRTD/Tổng dư nợ tín dụng
Tỷ lệ Dự phòng RRTD/Tổng dư nợ tín dụng có xu hướng biến động trong giai đoạn 2018-2020. Từ năm 2018 đến năm 2019, tỷ lệ này có xu hướng giảm (từ 0,511% đến 0,31%) nhưng đến năm 2020, tỷ lệ này đã tăng nhẹ lên 0,39%. Sự biến động này là do chi phí dự phòng rủi ro tín dụng tăng mạnh vào năm 2020 dẫn đến tỷ lệ Dự phòng RRTD/Tổng dư nợ tín dụng tăng. Đây là dấu hiệu cho thấy chất lượng các khoản cho vay của NH đang có dấu hiệu suy giảm và LPB cần chú ý quản lý tín dụng tốt hơn trong tương lai.
- Tỷ lệ Dự phòng RRTD/Nợ xấu
Biểu đồ 2.11: Tỷ lệ Dự phòng RRTD/Nợ xấu của 1 số NH TMCP giai đoạn 2018-2020
(Nguồn: BCTC của một số NH TMCP giai đoạn 2018 - 2020).
Qua biểu đồ, có thể thấy tỷ lệ dự phòng RRTD/Nợ xấu của NH có xu hướng giảm mạnh qua các năm. Cụ thể, năm 2018, tỷ lệ này dạt mức 36,79%, nhưng đến năm 2019, tỷ lệ này giảm xuống còn 21,48%, còn năm 2019, tỷ lệ này tăng lên 27,67%. Tỷ lệ này tăng do nợ xấu của NH tăng lên trong khi trích lập dự phòng rủi ro tăng mạnh hơn. Lý giải cho việc này là do tình hình dịch bệnh COVID-19 khiến các chủ thể trong nền kinh tế làm ăn thua lỗ nên không chỉ riêng LPB mà các NH khác đều trích lập dự phòng nhiều hơn để chống đỡ trước tình hình nợ xấu gia tăng.
-Cơ cấu tín dụng
+Cơ cấu tín dụng theo nhóm KH
Biểu đồ 2.12: Cơ cấu tín dụng theo nhóm KH của LPB.
Với định hướng trở thành NH bán lẻ hàng đầu Việt Nam, LPB đã có những chương trình hỗ trợ KH, đặc biệt trong những giai đoạn kinh tế khó khăn. Cho vay KH cá nhân năm 2020 đạt 76.279.130 triệu đồng, tăng 20.576.267 triệu đồng (36,94%) so với năm 2019 đồng thời tỷ trọng tăng từ 39,6% lên tới 43,2% cho thấy LPB đã có chính sách cơ cấu theo sát với mục tiêu đề ra.
+Cơ cấu tín dụng theo thời gian
Biểu đồ 2.13: Cơ cấu tín dụng theo thời gian của LPB.
Đơn vị tính: Triệu đồng.
(Nguồn: BCTC của LPB giai đoạn 2018 - 2020).
Tỷ trọng cho vay ngắn hạn tăng dần qua các năm, đây là cơ cấu khá hợp lý bởi vì vốn ngắn hạn chủ yếu phục vụ cho sản xuất KD lưu động nên vòng quay vốn nhanh hơn, cập nhật lãi suất nhanh hơn nếu có điều chỉnh. Trong khi đó, vốn dài hạn lại đáp ứng nhu cầu phát triển kinh tế lâu dài nên vòng quay vốn lâu, lãi suất chênh lệch so với cho vay ngắn hạn không đáng kể và rủi ro cao hơn. Nếu doanh số cho vay trung và dài hạn quá cao sẽ dẫn đến cho vay trung dài hạn trong năm và các năm sau chiếm tỷ trọng lớn trong tổng dư nợ và rủi ro sẽ cao.
d. Khả năng thanh khoản
Tỷ lệ dự trữ thanh khoản của NH có xu hướng tăng và đều trên 10% theo đúng yêu cầu của thông tư 22. Nguyên nhân của sự tăng trưởng này là do tổng nguồn vốn huy động trong giai đoạn 2018 - 2020 có sự tăng mạnh , tổng tài sản có cũng có sự tăng trưởng và mức tăng trưởng nhiều hơn so với tổng nguồn vốn.
Bảng 2.16: Tỷ lệ dự trữ thanh khoản của LPB giai đoạn 2018 - 2020.
Đơn vị tính: %.
Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020
LPB 12,51 13,29 14,79
VIB 19,0 18,6 21,44
TPBank 15,82 18,11 10,71
(Nguồn: BCTN của LPB giai đoạn 2018 - 2020).
Khi tỷ lệ này tăng dần cho thấy NH đang có được sự cải thiện khả năng về tài chính trong ngắn hạn. Tuy nhiên khi so sánh với VIB thì tỷ lệ này của LPB vẫn còn tháp hơn rất nhiều, đòi hỏi NH phải tập trung cơ cấu lại kỳ hạn giữa tài sản “nợ” và tài sản “có” hơn để có khả năng đáp ứng nhu cầu của KH nhanh chóng, nâng cao uy tín của NH.
e. Hiệu quả tài chính các hoạt động kinh doanh của NH -Tỷ suất sinh lời trên VCSH (ROE).
Bảng 2.17: ROE của một số NH TMCP giai đoạn 2018 - 2020.
ROE Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020
LPB 9,8% 14,05% 13,89%
VIB 22,55% 27,11% 29,57%
TPBank 20,874% 26,11% 23,54%
-Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản (ROA).
Bảng 2.18: ROA của một số NH TMCP giai đoạn 2018 – 2020.
ROA Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020
LPB 0,57% 0,84% 0,72%
VIB 1,67% 2,02% 2,16%
TPBank 1,39% 2,06% 1,89%
(Nguồn: BCTN của các NH)
Năm 2018 là năm KD thua lỗ của LPB khi các tỷ lệ ROA, ROE đều rất thấp, nhưng đến năm 2019 cả 2 tỷ lệ này đều tăng rất mạnh và có dấu hiệu suy giảm trở lại vào 2019 và vẫn thấp hơn rất nhiều so với 2 đối thủ VIB và TPBank. Lý giải cho hiện tượng này là bởi vì tốc độ tăng trưởng mạnh mẽ của LNST năm 2019 với con số ấn tượng là 66,67 % trong khi tài sản chỉ tăng trưởng 15,4% khiến ROA tăng mạnh và năm 2020 tài sản tăng trưởng 19,94% mà LNST của LPB chỉ tăng 16,38% khiến ROA giảm vào năm này. Cũng giống với ROA, chỉ tiêu ROE tăng mạnh vào năm 2019 là do tốc độ tăng trưởng của LNST nhanh hơn so với tốc độ tăng trưởng của VCSH (từ 8,71% năm 2018 đến 13,33% năm 2020). Theo chuẩn quốc tế, tỷ lệ ROA tối thiểu phải đạt 1% mới đảm bảo hoạt động. Tuy nhiên, LPB vẫn chưa đáp ứng được yêu cầu này trong giai đoạn 2018-2020. Điều này cho thấy khả năng quản lý chi phí kém, khả năng sử dụng và đầu tư vào tài sản LPB chưa thực sự hiệu quả và tạo ra sự lãng phí.
Tỷ lệ ROE của LPB cũng chưa đạt được mức tối thiểu 15% theo chuẩn quốc tế, là một dấu hiệu đáng lo ngại cho NH này vì đây là cơ sở để NH tích lũy vốn nhằm mở rộng hoạt động KD, cải tiến công nghệ, nâng cao dịch vụ, gia tăng khả năng cạnh tranh.
Các chỉ số LPB này cần được cải thiện hơn nữa, điều này không chỉ nâng cao hiệu quả hoạt động của NH mà còn khẳng định vị thế của NH trong hệ thống NH Việt Nam.
- Tỷ lệ lãi cận biên (NIM)
Bảng 2.19: NIM của một số NH TMCP giai đoạn 2018 - 2020
Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020
LPB 3,12% 3,15% 3,16%
VIB 3,77% 3,48% 4,04%
TPBank 3,68% 3,75% 4,28%
(Nguồn: BCTN của các NH) Khoảng thời gian từ 2018-2020, NIM của LPB có xu hướng tăng nhẹ cho thấy khả năng tạo vốn và sử dụng vốn của NH đang dần được cải thiện, tuy nhiên NIM của LPB giai đoạn trên đều thấp hơn so với 2 đối thủ, chứng tỏ sự chênh lệch giữa