CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN VLXD VŨ THƯ
2.3. Kết quả phân tích thực trạng hiệu quả sử dụng vốn của công ty Cổ phần VLXD Vũ Thư thông qua các dữ liệu thứ cấp
Bảng 2.3: Tính bình quân
ĐVT:VNĐ
Năm 2015 Năm 2016
Chỉ tiêu
Đầu năm Cuối năm Bình quân Đầu năm Cuối năm Bình quân
VKD 33.190.858.359 30.607.078.542 31.898.968.451 30.607.078.542 44.143.841.617 37.510.460.084 VLĐ 16.651.834.788 11.256.772.419 13.954.303.604 11.256.772.419 22.146.940.268 16.701.856.343 VCĐ 16.539.023.571 19.350.306.123 17.944.664.847 19.350.306.123 21.996.901.349 20.673.603.741
2.3.1. Phân tích cơ cấu và sự biến động tăng (giảm) của vốn kinh doanh.
•Phân tích cơ cấu và sự biến động tăng ( giảm) tổng vốn kinh doanh
Bảng 2.4: Cơ cấu và sự biến động vốn kinh doanh bình quân năm 2015-2016 ĐVT:VNĐ
Chỉ tiêu Năm 2015 Năm 2016 So sánh năm 2016/2015
ST TT (%) ST TT (%) ST TL (%) TT (%)
VLĐbq 13.954.303.604 43,75 16.701.856.343 44,53 2.747.552.739 19,69 0,78 VCĐbq 17.944.664.847 56,25 20.673.603.741 55,47 2.728.938.894 15,21 (0,78) Tổng
VKDbq 31.898.968.451 100 37.510.460.084 100 5.611.491.633 17,59 - (Nguồn: Phòng kế toán tài chính) Nhận xét:
Qua bảng trên ta thấy VLĐbq năm 2016 tăng so với năm 2015 là 2.747.552.739VNĐ, tương ứng tăng 19,69%. VCĐ năm 2016 tăng so với năm 2015 là 2.728.938.894VNĐ, tương ứng tăng 15,21%.
Năm 2015 VLĐbq đạt 13.954.303.604 VNĐ chiếm tỷ trọng 43,75% tổng vốn kinh doanh. Năm 2016 VLĐbq đạt 16.701.856.343 VNĐ chiếm tỷ trọng 56,25% tổng vốn kinh doanh.Năm 2015 VCĐbq đạt 17.944.664.847 VNĐ chiếm tỷ trọng 44,53%
tổng vốn kinh doanh.Năm 2016 VCĐbq đạt 20.673.603.741 VNĐ chiếm tỷ trọng 55,47% tổng vốn kinh doanh.Tổng vốn kinh doanh bình quân năm 2015 đạt 31.898.968.451VNĐ, trong khi đó tổng vốn kinh doanh bình quân của năm 2016 đạt 37.510.460.084VNĐ , tăng so với năm 2015 là 5.611.491.633 VNĐ, tương ứng tăng 17,59% cho thấy công ty đang chú trọng vào đầu tư kinh doanh để phát triển công ty.
•Phân tích cơ cấu và sự biến động tăng (giảm) của vốn cố định
Bảng 2.5: Phân tích cơ cấu và sự biến động nguồn vốn cố định năm 2015-2016 ĐVT:VNĐ
Chỉ tiêu Năm 2015 Năm 2016 So sánh
Tiền TT (%)
Tiền TT
(%)
Tiền TL
(%)
TT (%) TSCĐ 8.676.811.622 44,84 8.665.676.842 39,39 (11.134.780) 0,13 (5,45) Các khoản đầu tư
tài chính dài hạn 8.000.000.000 41,34 10.640.000.00
0 48,37 2.640.000.000 33 7,03 TSDH khác 60.258.369 13,82 81.562.741 12,24 21.394.372 35,50 (1,58) Tổng cộng
19.350.306.123 100 21.996.901.34
9 100 2.646.595.226 13,68 -
(Nguồn : Phòng kế toán- tài chính) Nhận xét:
Tổng tài sản dài hạn của công ty năm 2015 đạt 19.350.306.123 VNĐ, trong khi đó năm 2016 đạt 21.996.901.349. Như vậy tổng tài sản dài hạn của công ty năm 2016 tăng 2.646.595.226 VNĐ so với năm 2015, tương ứng tăng 13,68% . Trong đó :
Tài sản cố định của công ty năm 2015 đạt 8.676.811.622 VNĐ, trong khi đó năm 2016 đạt 8.665.676.842 VNĐ, như vậy năm 2016 tài sản cố định giảm 11.134.780 VNĐ, tương ứng giảm 0,13%.
Các khoản đầu tư tài chính dài hạn năm 2015 là 8.000.000.000 VNĐ, năm 2016 là 10.640.000.000 VNĐ, tăng 33%.
TSDH khác của năm 2016 tăng 21.394.372 VNĐ so với năm 2015, tương ứng tăng 35,5%.
Như vậy, vốn cố định của công ty năm 2016 tăng so với năm 2015 do tài sản cố định của công ty tăng và các khoản TSDH dài hạn khác tăng cho thấy năng lực kinh doanh của công ty đang phát triển.
•Phân tích cơ cấu và sự biến động tăng (giảm) của vốn lưu động
Bảng 2.6: Phân tích cơ cấu và biến động của vốn lưu động năm 2015-2016 ĐVT: VNĐ
Chỉ tiêu
Năm 2015 Năm 2016 So sánh
Tiền
TT
(%) Tiền
TT
(%) Tiền
TL (%)
TT (%) 1. Tiền và tương
đương tiền. 1.074.298.725 9,54 7.290.095.955 33,14 6.215.797.230 578,6 23,6 2.Nợ phải thu
ngắn hạn 861.016.953 7,65 1.122.836.777 5,1 261.819.824 30,41 (2,55) 3.Hàng tồn kho 9.321.456.741 82,81 13.734.007.536 61,53 4.412.550.795 47,34 (21,28)
4.Tài sản ngắn
hạn khác - - 50.509.919 0,23 50.509.919 - 0,23
5.Tổng cộng 11.256.772.419 100 21.996.901.349 100 10.740.128.930 95,41 -
(Nguồn: Phòng kế toán tài chính) Nhận xét:
Tổng nguồn vốn lưu động của công ty năm 2015 là 11.256.772.419 VNĐ , năm 2016 đạt 21.996.901.349 VNĐ, như vậy tổng vốn lưu động của công ty năm 2016 cao hơn 10.740.128.930 VNĐ so với năm 2015, tương ứng tăng 95,41%. Trong đó :
Tiền và các khoản tương đương tiền của năm 2016 là 7.290.095.955 VNĐ , so với năm 2015 đạt 1.074.298.725 VNĐ , tăng 6.215.797.230 VNĐ, tương ứng tăng 578,6% .
Các khoản nợ phải thu ngắn hạn của công ty năm 2016 là 1.122.836.777 VNĐ, trong khi đó năm2015 là 861.016.953 VNĐ, các khoản nợ phải thu ngắn hạn của năm 2016 tăng 261.819.824 VNĐ so với năm 2015 tương ứng tăng 30,41%.
Hàng tồn kho của công ty năm 2016 đạt 13.734.007.536 VNĐ, trong khi đó năm 2015 đạt 9.321.456.741 VNĐ, hàng tồn kho của công ty năm 2016 tăng 4.412.550.795VNĐ so với năm 2015, tương ứng giảm 47,34%.
Từ kết cấu của các chỉ tiêu, ta thấy, tiền và các khoản tương đương tiền tỷ trọng trong tổng nguồn vốn cố định đang dần tăng lên, từ năm 2015 chỉ chiếm 9,54% tổng vốn lưu động, đến năm 2016 đã chiếm 33,14% , tăng 23,6% so với năm 2015. Nợ phải thu ngắn hạn năm 2016 chiếm tỷ trọng tổng vốn lưu động là 5,1%, năm 2015 chiếm 7,65%, năm 2016 giảm 2,55% so với năm 2015. Tỷ trọng hàng tồn kho năm 2016 giảm so với năm 2015, từ 82,81 % giảm xuống 61,53%, giảm 21,28%. Nhìn chung công ty phân bố cơ cấu vốn lưu động đang khá tốt,và đạt được hiệu quả cao.
2.3.2. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công ty Cổ phần VLXD Vũ Thư.
•Phân tích hiệu quả sử dụng tổng vốn kinh doanh.
Bảng 2.7: Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh năm 2015-2016
ĐVT:VNĐ Chỉ tiêu Năm 2015 Năm2016
Chênh lệch
CL tuyệt đối CL tương đối (%) Doanh thu thuần 45.038.076.868 50.365.489.487 5.327.412.922 11,83 LN trước thuế 7.046.116.480 9.661.691.800 2.615.575.320 37,12 VKD bình quân 31.898.968.451 37.510.460.084 5.611.491.629 17,59
Hệ số DT trên VKD 1,41 1,34 (0,07) (4,96)
Hệ số LN trên VKD 0,22 0,26 (0,04) (18,18)
(Nguồn: Phòng kế toán tài chính) Căn cứ bảng phân tích ta thấy:
Doanh thu thuần của năm 2016 đạt 50.365.489.487VNĐ , trong khi đó năm 2015 đạt 45.038.076.868VNĐ, năm 2016 cao hơn năm 2015 là 5.327.412.922 VNĐ, tương ứng là 11,83% . Lợi nhuận của công ty năm 2016 đạt 9.661.691.800 VNĐ, năm 2015 đạt 7.046.116.480 VNĐ, năm 2016 tăng 2.615.575.320 VNĐ so với năm 2015, cho thấy khả năng sinh lời của công ty, khả năng đầu tư phát vốn của công ty để phát triển.
Hệ số doanh thu trên VKD bình quân năm 2016 là 1,41 , cho thấy cứ một đồng VKD bỏ ra thì thu được 1,41 đồng doanh thu. Năm 2015 , mỗi đồng VKD bỏ ra thì thu được 1,34 đồng doanh thu. Như vậy, cùng với một đồng vốn bỏ ra nhưng năm 2016 giảm 0,07 đồng, tương ứng giảm 4,96%.
Hệ số lợi nhuận trên VKD của năm 2015 là 0,22, cho thấy một đồng vốn kinh doanh bỏ ra thì thu được 0,22đồng lợi nhuận. Năm 2016 một đồng vốn KD bỏ ra thì thu được 0,26 đồng lợi nhuận . Như vậy so với năm 2016 thì khả năng sinh lời giảm 0,04 đồng, tương ứng 18,18%. Hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của công ty năm 2016 chưa tốt, thấp hơn năm 2015.
Phân tích hiệu quả sử dụng vốn cố định tại công ty cổ phần VLXD Vũ Thư Bảng 2.8: Phân tích hiệu quả sử dụng vốn cố định năm 2015-2016
ĐVT: VNĐ
Chỉ tiêu Năm 2015 Năm2016 Chênh lệch
CL tuyệt đối CL tương
đối(%) Tổng doanh thu 45.038.076.868 50.365.489.487 5.327.412.922 11,83 LN trước thuế 7.046.116.480 9.661.691.800 2.615.575.320 37,12 VCĐ bình quân 17.944.664.847 20.673.603.741 2.728.938.894 15,47
Hệ số DT/VCĐ 2,55 2,44 (0,11) (4,31)
Hệ số LN/VCĐ 0,4 0,5 0,1 25
(Nguồn: Phòng kế toán tài chính) Dựa vào bảng ta thấy:
Doanh thu thuần của năm 2016 đạt 50.365.489.487VNĐ , trong khi đó năm 2015 đạt 45.038.076.868VNĐ, năm 2016 cao hơn năm 2015 là 5.327.412.922 VNĐ, tương ứng là 11,83% . Lợi nhuận của công ty năm 2016 đạt 9.661.691.800 VNĐ, năm 2015 đạt 7.046.116.480 VNĐ, năm 2016 tăng 2.615.575.320 VNĐ so với năm 2015, cho thấy khả năng sinh lời của công ty, khả năng đầu tư phát vốn của công ty để phát triển.
Hệ số doanh thu trên VCĐ năm 2015 đạt 2,55 nghĩa là cứ bỏ một đồng vốn cố định thì thu được 2,55 đồng doanh thu. Năm 2016 hệ số doanh thu trên VCĐ đạt 2,44 cho thấy cứ bỏ một đồng vốn cố định thì thu được 2,44 đồng doanh thu. Năm 2015 bỏ ra một đồng vốn cố định thì thu được nhiều hơn 0,11 đồng doanh thu so với năm 2016.
Hệ số lợi nhuận/VCĐ năm 2015 là 0,4 nghĩa là cứ bỏ một đồng vốn cố định thì thu được 0,4 đồng lợi nhuận.Năm 2016 bỏ ra một đồng vốn cố định thì thu được 0,5 đồng lợi nhuận. Như vậy thì so với năm 2015 thì khả năng sinh lời của vốn cố định năm 2016 tăng cao hơn 0,1 đồng, tương ứng tăng 25%.
•Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty cổ phần VLXD Vũ Thư Bảng 2.9: Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động năm 2015-2016
ĐVT:1000VNĐ Chỉ tiêu Năm 2015 Năm 2016
So sánh
CL tuyệt đối CL tương đối(%) Doanh thu thuần 45.038.076.868 50.365.489.487 5.327.412.922 11,83 LN trước thuế 7.046.116.480 9.661.691.800 2.615.575.320 15,47 VLĐ bình quân 13.954.303.604 16.701.856.343 2.747.552.739 19,69
Hệ số DT/VLĐ 3,22 3,02 (0,2) (6,21)
Hệ số LN/VLĐ 0,5 0,6 0,1 20
Hệ số vòng quay VLĐ 3,23 3,02 (0,21) (6,5)
Số ngày chu chuyển VLĐ 111,46 119,21 7,75 (6,9)
(Nguồn: Phòng kế toán tài chính) Qua bảng trên ta nhận thấy:
Doanh thu thuần của năm 2016 đạt 50.365.489.487VNĐ , trong khi đó năm 2015 đạt 45.038.076.868VNĐ, năm 2016 cao hơn năm 2015 là 5.327.412.922 VNĐ, tương ứng là 11,83% . Lợi nhuận của công ty năm 2016 đạt 9.661.691.800 VNĐ, năm 2015 đạt 7.046.116.480 VNĐ, năm 2016 tăng 2.615.575.320 VNĐ so với năm 2015, cho thấy khả năng sinh lời của công ty, khả năng đầu tư phát vốn của công ty để phát triển.
Hệ số doanh thu/VLĐ của công ty năm 2016 giảm 0,2 so với năm 2015, tương ứng tăng 6,21% . Hệ số lợi nhuận trên vốn lưu động của công ty năm 2016 tăng 0,1 lần tương ứng tăng 20% so với năm 2015. Nhìn chung công ty sử dụng vốn lưu động khá tốt và đạt hiệu quả.