Chương 2................................................................................................................................ Phân tích báo cáo tài chính Công ty cổ phần Đầu tư xây dựng thương mại và phát triển
2.1.3. Phân tích các tỷ số tài chính
2.1.3.4. Phân tích khả năng sinh lời
Đơn vị tính: Đồng Việt Nam
2022 2021 2020 Chênh lệch
2022 so với 2021
Chênh lệch 2021 so với 2020
Doanh thu thuần
22.888.995.000 22.541.999.189 20.928.031.991 346.995.811 20.513.967.198
Doanh thu hoạt động tài chính
150.938.105.220 140.294.110.401 136.856.396.184 10.643.994.819 3.437.714.217
Thu nhập khác 7.938.110.938 6.817.104.220 5.927.194.205 1.121.006.718 889.910.015
61
Tổng tài sản bình quân
228.776.315.329 206.247.367.352 187.690.799.364, 5
22.528.947.977 18,556.567.987,5
VCSH bình quân
228.776.315.329 206.247.367.352 187.690.799.364, 5
22.528.947.977 18,556.567.987,5
LNST 93.083.382.602 93.408.812.001 97.172.208.035 -325.429.339 -3.763.396.034 LN thuần từ
HĐKD
118.010.531.540 119.243.292.451 121.400.557.241 -1.232.760.911 -2.157.264.790
LN từ bán hàng, cung cấp dịch vụ
1.940.890.780 2.724.805.079 2.431.836.856 -783.914.299 292.968.223
Tỷ suất lợi nhuận hoạt động bán hàng
8,48% 12,09% 11,62% -3,61% +0,47%
Tỷ suất lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh
67,89% 73,23% 76,94% -5,34% -3,71%
Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu
51,21% 55,06% 59,36% -3,85% -4,3%
Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản
40,67% 45,29% 51,77% -4,62% -6,48%
Tỷ suất lợi nhuận trên VCSH
40,67% 45,29% 51,77% -4,62% -6,48%
( Nguồn: Sinh viên tự tính toán) Chỉ tiêu ROS ( Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu)
Năm 2022, chỉ tiêu ROS đạt 51,21% có nghĩa là 100 đồng doanh thu thuần từ bán hàng và cung cấp dịch vụ thì tạo ra được 51,52 đồng LNST. Đây là mức khá cao chứng
62
tỏ hiệu quả hoạt động kinh doanh, công tác quản lý chi phí khá tốt. Năm 2021 chỉ tiêu này đạt 55,06%, năm 2022 chỉ tiêu này giảm so với năm 2021 là 3,85% do doanh thu thuần từ bán hàng và cung cấp dịch vụ và lợi nhuận sau thuế của năm 2022 đều giảm so với năm 2021, cho thấy mặc dù năm 2022, chỉ tiêu ROS đang ở mức khá cáo tuy nhiên lại giảm so với 2021 có thể công tác quản lý chi phí hay hoạt động kinh doanh của công ty có sự giảm sút. Tuy nhiên khi so sánh với các đối thủ cạnh tranh cùng ngành thì con số này của AMG có phần thấp hơn hẳn, chỉ tiêu ROS của Tân Hiệp Pháp lên tới 62,2% và của Tân Hoàng Minh lên tới 65%, tuy nhiên đối với mức bình quân ngành là 43,5% có thể thấy AMG vẫn đang làm khá tốt hoạt động kinh doanh của mình.
Trong khi đó, năm 2021, chỉ tiêu ROS đạt 55,06%, ở mức khá cao tuy nhiên vẫn giảm 4,3% so với năm 2020 cho thấy có thể công tác quản lý chi phí hay hoạt động kinh doanh của công ty có thể còn tồn tại nhiều hạn chế. Tuy nhiên khi so sánh với các đối thủ cạnh tranh cùng ngành thì con số này của AMG có phần thấp hơn hẳn, chỉ tiêu ROS của Tân Hiệp Pháp lên tới 62,2% và của Tân Hoàng Minh lên tới 65%, tuy nhiên đối với mức bình quân ngành là 43,5% có thể thấy AMG vẫn đang làm khá tốt hoạt động kinh doanh của mình.
Việc chỉ tiêu ROS cả ba năm của công ty mặc dù đều ở mức rất cao ( hơn 50%) tuy nhiên vẫn có xu hướng giảm dần qua các năm đòi hỏi công ty cần phải lưu tâm hơn về vấn đề công tác quản lý chi phí và hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp.
Chỉ tiêu ROA ( Tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản)
Trong giai đoạn 2020-2022, chỉ tiêu tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản ( ROA) của công ty ở mức khá cao, tuy nhiên có xu hướng biến động giảm. Năm 2022, chỉ tiêu ROA đạt 40,67%, phản ánh rằng cứ 100 đồng tài sản hiện có thì mang lại 40,67 đồng LNST. Năm 2022 chỉ tiêu này giảm 4,62% so với năm 2021, tuy nhiên chỉ tiêu ROA năm 2021 vẫn đang ở mức khá cao (45,29%). Năm 2021, chỉ tiêu này tiếp tục giảm 6,48% so với năm 2020. Tuy nhiên khi so sánh với các đối thủ cạnh tranh cùng ngành
63
thì con số này của AMG có phần thấp hơn hẳn, chỉ tiêu ROA của Tân Hiệp Pháp lên tới 58,9% và của Tân Hoàng Minh lên tới 54,5%, tuy nhiên đối với mức bình quân ngành là 49% có thể thấy AMG vẫn đang làm khá tốt hoạt động kinh doanh của mình.
Chỉ tiêu ROE ( Tỷ suất sinh lợi trên VCSH)
Trong giai đoạn 2020-2022, chỉ tiêu tỷ suất sinh lợi trên VCSH ( ROE) của công ty ở mức khá cao, tuy nhiên có xu hướng biến động giảm. Năm 2022, chỉ tiêu ROE đạt 40,67%, phản ánh rằng cứ 100 đồng VCSH hiện có thì mang lại 40,67 đồng LNST.
Năm 2022 chỉ tiêu này giảm 4,62% so với năm 2021, tuy nhiên chỉ tiêu ROE năm 2021 vẫn đang ở mức khá cao (45,29%). Năm 2021, chỉ tiêu này tiếp tục giảm 6,48% so với năm 2020. Tuy nhiên khi so sánh với các đối thủ cạnh tranh cùng ngành thì con số này của AMG có phần thấp hơn hẳn, chỉ tiêu REA của Tân Hiệp Pháp rơi vào 62,5% và của Tân Hoàng Minh rơi vào 68% tuy nhiên đối với mức bình quân ngành là 60% có thể thấy AMG chưa thực sự tận dụng được nguồn vốn chủ để tăng hiệu quả kinh doanh.