CHƯƠNG 4. KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN
4.1. Thống kê mô tả
Đầu tiên trong chương này, bài luận văn tập trung phân tích thống kê mô tả của các biến trong mô hình nghiên cứu thông qua các giá trị trung bình, độ lệch chuẩn, giá trị nhỏ nhất, giá trị lớn nhất và giá trị trung bình mỗi quốc gia của các biến. Với việc thực hiện thống kê mô tả dữ liệu, người đọc sẽ có cái nhìn tổng quan về các biến như sự phân bố giá trị của các mẫu nghiên cứu, sự khác biệt giá trị các biến giữa các quốc gia trong mẫu quan sát,…Chi tiết thống kê mô tả các biến quan sát được trình bày trong bảng sau:
Dựa vào bảng kết quả 4.1, có thể thấy rằng thu nhập lãi thuần trên tài sản sinh lợi bình quân (NIM1) tại khu vực Đông Nam Á có giá trị trung bình đạt 4,1%, và độ lệch chuẩn đạt khoảng 1,9%. Điều này cho thấy rằng các ngân hàng thương mại trong mẫu nghiên cứu vẫn chưa thật sự đạt được mức thu nhập lãi thuần cao so với tài sản sinh lời bình quân mà các ngân hàng đang nắm giữ. Giá trị cao nhất trong mẫu quan sát thuộc về ngân hàng thương mại Bumi Arta Tbk tại Indonesia vào năm 2011, giá trị thấp nhất trong mẫu nghiên cứu thuộc về ngân hàng thương mại Xuất nhập khẩu Philippines (Export and Industry) vào năm 2006. Xét trên góc độ các nước, Indonesia là quốc gia có tỷ lệ thu nhập lãi thuần trên tài sản sinh lợi bình quân cao nhất với giá trị trung bình đạt 5,7%, ngược lại quốc gia có tỷ lệ sinh lợi thu nhập lãi thuần trên tài sản sinh lợi bình quân thấp nhất là Malaysia với giá trị trung bình đạt 2,2%. Các quốc gia như Thái Lan và Philippines có giá trị trung bình của NIM1 là khá tương đồng với giá trị trung bình của khu vực Đông Nam Á.
34
Bảng 4.1. Thống kê mô tả
Biến
Số quan
sát
Trung bình
Độ lệch chuẩn
Nhỏ nhất
Lớn nhất
Việt Nam
Thái Lan
Indo- nesia
Malay- sia
Philip- pines
Singa- pore NIM1 1024 0,041 0,019 -0,043 0,099 0,032 0,038 0,057 0,022 0,042 0,024 NIM2 1024 0,033 0,014 -0,022 0,081 0,028 0,034 0,044 0,019 0,031 0,016 NIM3 1024 0,038 0,018 -0,026 0,095 0,028 0,035 0,053 0,021 0,039 0,022 NIM4 1024 0,031 0,013 -0,018 0,080 0,025 0,032 0,041 0,018 0,029 0,015 CAP 1024 0,110 0,049 -0,060 0,446 0,105 0,095 0,129 0,078 0,111 0,091 DIV1 1024 0,739 0,152 0,280 1,000 0,782 0,623 0,700 0,773 0,780 0,860 DIV2 1024 0,468 0,260 0,000 1,000 0,381 0,609 0,328 0,775 0,646 0,733 SIZE 1024 22,553 6,348 13,500 34,723 31,784 19,775 17,338 20,782 18,532 22,101 CRISK 1024 -0,004 0,017 -0,271 0,050 0,009 -0,012 -0,010 -0,004 -0,010 -0,004 LOAN 1024 0,574 0,132 0,140 0,859 0,520 0,684 0,629 0,598 0,464 0,540 DEPTA 1024 0,716 0,144 0,020 0,924 0,603 0,706 0,793 0,786 0,738 0,717 CONC 1024 47,435 14,783 22,430 100,000 45,782 46,039 40,769 70,372 44,511 88,064 INFL 1024 5,474 4,475 -0,900 23,100 8,200 2,150 5,890 2,617 3,576 2,158 GDPGR 1024 4,130 1,657 -3,556 13,216 5,018 2,947 4,148 3,125 3,990 2,805 FINDEV1 1024 59,968 49,592 7,055 299,574 22,447 82,568 43,061 138,774 74,221 237,309 FINDEV2 1024 69,662 38,030 23,868 130,673 102,455 101,480 29,814 113,079 35,636 109,853 RESERVE 1024 0,180 0,111 -0,169 0,706 0,132 0,101 0,212 0,150 0,251 0,315 LAW 1024 0,326 0,178 0,100 0,971 0,168 0,464 0,314 0,550 0,318 0,906 CRISIS 1024 30,391 19,164 -6,477 126,674 24,751 26,337 31,234 47,341 27,185 55,578
Nguồn: Tác giả tính toán và tổng hợp từ Phụ lục 1
35
Đối với dữ liệu thu nhập lãi thuần trên tổng tài sản bình quân (NIM2) tại khu vực Đông Nam Á có giá trị trung bình đạt 3,3% với độ lệch chuẩn là 1,4%. Ngân hàng thương mại có giá trị NIM2 cao nhất trong khu vực Đông Nam Á là ngân hàng thương mại Cổ phần Việt Nam Thịnh Vượng (VPB) năm 2017, ngược lại ngân hàng thương mại Xuất nhập khẩu Philippines (Export and Industry) vào năm 2006. Xét trên góc độ các quốc gia, tương tự như biến NIM1 thì Indonesia là quốc gia có giá trị trung bình đạt cao nhất trong khu vực với giá trị là 4,4%, trong khi đó quốc gia có giá trị trung bình thấp nhất thuộc về Singapore với giá trị là 1,6%.
Đối với biến thu nhập lãi thuần trên tổng tài sản (NIM3) có giá trị trung bình tại khu vực Đông Nam Á đạt 3,8% và độ lệch chuẩn khoảng 1,8%. Trong đó giá trị lớn nhất (9,5%) thuộc về ngân hàng thương mại Bumi Arta tại Indonesia năm 2010, giá trị nhỏ nhất (-2,6%) thuộc ngân hàng thương mại Xuất nhập khẩu Philippines (Export and Industry) vào năm 2006. Xét về giá trị trung bình của các quốc gia, Indonesia có giá trị trung bình NIM3 cao nhất đạt 5,3%, quốc gia có thu nhập lãi thuần trên tổng tài sản trung bình thấp nhất là Malaysia.
Cuối cùng trong các chỉ số đo lường khả năng sinh lợi, thu nhập lãi thuần trên tài sản sinh lời (NIM4) tại khu vực Đông Nam Á có giá trị đạt 3,1% với độ lệch chuẩn là 1,3%. Ngân hàng thương mại có giá trị NIM4 cao nhất (8,0%) là Pembangunan Daerah Jawa Timur tại Indonesia năm 2016, ngược lại ngân hàng thương mại có giá trị thấp nhất (-1,8%) là ngân hàng thương mại Xuất nhập khẩu Philippines (Export and Industry) vào năm 2006. Xét về góc độ quốc gia, Indonesia là quốc gia có giá trị thu nhập lãi thuần trên tài sản sinh lời trung bình cao nhất với giá trị là 4,1%, quốc gia thấp nhất thuộc về Singapore với giá trị là 1,5%.
Nhìn chung, xét về chỉ tiêu khả năng sinh lợi tại khu vực Đông Nam Á đạt khoảng 3% - 4%. Trong đó Indonesia là quốc gia hoạt động hiệu quả nhất trong khu vực, ngược lại các ngân hàng thương mại Malaysia và Singapore thường có giá trị của chỉ tiêu đo lường khả năng sinh lợi thấp nhất. Hai quốc gia Thái Lan và
36
Philippines có hệ thống ngân hàng thương mại hoạt động có hiệu quả trung bình trong khu vực. Quốc gia còn lại trong mẫu quan sát là Việt Nam luôn đạt khả năng sinh lợi thấp hơn so với trung bình trong khu vực khoảng 20%.
Xét về yếu tố vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản (CAP), giá trị trung bình trong khu vực Đông Nam Á là 11,0%, điều đó cho thấy tỷ lệ vốn chủ sở hữu trong các ngân hàng thương mại đạt mức khá thấp. Trong đó ngân hàng thương mại Communi- cations của Philippines có giá trị thấp nhất là -6,0% tại năm 2009 (vốn chủ sở hữu bị âm), ngân hàng thương mại có giá trị vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản cao nhất là Panin Dubai Syariah của Indonesia với giá trị là 44,6% vào năm 2011. Tương tự như chỉ tiêu NIM khi xét về các quốc gia, Indonesia cũng là quốc gia có giá trị CAP trung bình cao nhất đạt 12,9% và Malaysia là quốc gia có giá trị CAP thấp nhất đạt 7,8%.
Khi xét hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại, hai yếu tố được quan tâm nhất là hoạt động cho vay (LOAN) và hoạt động thu hút tiền gửi (DEPTA). Đối với hoạt động cho vay (LOAN) của khu vực có giá trị trung bình đạt 57,4% và độ lệch chuẩn là 13,2% với ngân hàng thương mại có hoạt động cho vay so với tổng tài sản cao nhất là TISCO Financial của Thái Lan năm 2007 (85,9%) và ngược lại là ngân hàng thương mại Tiền Phong (TPB) của Việt Nam năm 2011 với giá trị là 14,0%. Nhìn chung, hoạt động cho vay của khu vực thì Thái Lan là quốc gia hoạt động sôi nổi nhất với giá trị trung bình đạt 68,4%, trong khi đó Philippines là quốc gia hoạt động kém sôi nổi với giá trị trung bình đạt 46,4%.
Đối với hoạt động thu hút tiền gửi trên (DEPTA) thì khu vực Đông Nam Á có giá trị trung bình 71,6% và độ lệch chuẩn 14,4%. Trong đó, ngân hàng có hoạt động thu hút tiền gửi trên tổng tài sản lớn nhất thuộc về QNB của Indonesia năm 2008, ngân hàng có chỉ số DEPTA thấp nhất là Panin Dubai Syariah cũng tại Indonesia vào năm 2011. Xét về giá trị trung bình giữa các quốc gia thì Indonesia nhìn chung có hoạt động thu hút tiền gửi là lớn nhất với giá trị trung bình đạt 70,6%, ngược lại Việt Nam lại là quốc gia kém phát triển hoạt động thu hút tiền gửi với giá trị trung bình
37
đạt 60,3% (hay nói cách khác tại Việt Nam kênh gửi tiết kiệm không phải là kênh hấp dẫn người dân/ doanh nghiệp so với các quốc gia tại Đông Nam Á).