CHƯƠNG 4: NỘI DUNG VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU
4.1 Một số đặc điểm của các ngân hàng thương mại Việt Nam trong giai đoạn nghiên cứu
Các quy định pháp luật ảnh hưởng đến môi trường hoạt động của các ngân hàng thương mại
Ngày 09/08/2006, Thống đốc ban hành Quyết định 1557 về đề án cơ cấu lại NHTMCP nông thôn với mục tiêu nâng cao tiềm lực tài chính, tăng cường năng lực cạnh tranh của các NHTM trong tiến trình hội nhập kinh tế quốc tế. Đề án đưa ra giải pháp các NHTMCP nông thôn có đủ điều kiện và nhu cầu sẽ được chuyển đổi thành NHTMCP đô thị, trường hợp không đủ điều kiện thì cần có lộ trình tăng vốn hoặc sáp nhập, hợp nhất vào NHTM khác có tiềm lực tài chính hoặc bị sử dụng các biện pháp cưỡng chế Nhà nước.
Ngày 22/11/2006, Nghị định 141/2006/NĐ-CP được Chính phủ ban hành đưa ra quy định các NHTMCP phải tăng vốn pháp định từ 1.000 tỷ đồng trở lên vào cuối năm 2008 và đến cuối năm 2010 phải đạt từ 3.000 tỷ trở lên.
Ngày 07/06/2008, Thống đốc NHNN ký Quyết định 24/2007/QĐ-NHNN ban hành quy chế cấp giấy phép thành lập và hoạt động NHTMCP. Tuy nhiên, đến ngày 29/07/2008, Văn phòng Chính phủ đã có Công văn 4944 thông báo ý kiến chỉ đạo của Thủ tướng Chính phủ “yêu cầu Ngân hàng Nhà nước Việt Nam điều chỉnh tiêu chí thành lập ngân hàng thương mại cổ phần trong nước cho phù hợp. Trong khi chưa ban hành tiêu chí mới, tạm dừng chưa cho phép thành lập ngân hàng thương mại cổ phần mới”. Sau động thái này của Chính phủ, ngày 08/08/2008, NHNN đã ban hành công văn số 7171 gửi ban trù bị thành lập các ngân hàng thương mại cổ phần thông báo chỉ đạo nói trên của Thủ tướng.
Năm 2007 – 2008, khủng hoảng kinh tế Mỹ nổ ra đã gây tác động nghiêm trọng đến toàn bộ nền kinh tế nói chung và hệ thống ngân hàng Việt Nam nói riêng.
Hệ thống ngân hàng dần lộ diện những điểm yếu lớn, nổi bật là vấn đề sở hữu chéo
giữa các TCTD và nợ xấu. Kết quả là một loạt các ngân hàng buộc phải hợp nhất, sáp nhập, thậm chí là bị NHNN mua lại với mức giá 0 đồng từ sau năm 2011.
Tại kỳ họp thứ 7 năm 2010, Quốc hội Khóa XII đã thông qua Luật NHNN Việt Nam và Luật các TCTD (số 47/2010/QH12). Luật các TCTD 2010 đã loại bỏ các quy định về “các tổ chức khác có hoạt động ngân hàng”. Theo đó, chỉ những tổ chức được thành lập như một TCTD mới được cấp phép hoạt động ngân hàng. Bên cạnh đó, Luật TCTD mới cũng đưa ra những quy định khắt khe hơn về đối tượng hạn chế cấp tín dụng, giới hạn cấp tín dụng, giới hạn góp vốn, mua cổ phần, tỷ lệ an toàn vốn tối thiếu.
Ngày 01/03/2012, QĐ 254 được Thủ tướng đã thông qua đề án thực hiện cơ cấu hệ thống TCTD trong thời kỳ 2011 – 2015. Giải pháp đưa ra là đẩy mạnh cổ phần hóa NHTM nhà nước; cải thiện quy mô tài sản và năng lực tài chính của TCTD bằng các hình thức tăng vốn chủ sở hữu, mua lại, sáp nhập và mở rộng nguồn vốn huy động; cải thiện chất lượng tài sản, chất lượng các khoản cấp tín dụng, đẩy mạnh hoạt động thu hồi nợ xấu; cải tiến hoạt động quản trị ngân hàng.
Ngày 20/11/2017, Quốc hội Khóa 14 đã thông qua Luật số 17/2017/QH14 điều chỉnh một số quy định của Luật các TCTD. Luật các TCTD điều chỉnh một số nội dung quan trọng về nâng cao năng lực quản trị, điều hành của TCTD thông qua quy định lãnh đạo các TCTD không được làm lãnh đạo doanh nghiệp khác trừ trường hợp đó là công ty con của TCTD; làm rõ nguồn vốn góp, hạn chế sở hữu chéo giữa các TCTD, cụ thể cổ đông không được dùng nguồn tiền được cấp tín dụng để đầu tư cổ phần TCTD. Bên cạnh đó, Luật sửa đổi, bổ sung một số điều của luật các TCTD cũng đánh dấu mốc quan trọng khi ban hành quy định phương án phá sản là một trong những phương án trong cơ cấu lại TCTD được kiểm soát đặc biệt. Dựa trên đề nghị của NHNN, Chính phủ sẽ đưa ra quyết định chủ trương phá sản TCTD bị kiểm soát đặc biệt.
Quy mô số lượng NHTMCP qua các năm
Kể từ khi Pháp lệnh Ngân hàng ra đời năm 1990, số lượng NHTMCP gia tăng khá mạnh mẽ và quy mô. Từ con số 4 NHTMCP trong năm 1990, số lượng NHTMCP trong nước đã tăng lên 39 trong năm 2009. Tuy nhiên, sự phát triển quá nóng của hệ thống ngân hàng trong những năm đầu thập niên 2000, cộng với sự tác động nghiêm trọng từ cuộc khủng hoảng kinh tế tài chính thế giới năm 2007-2008, hệ thống ngân hàng trong nước đã chịu đả kích khá lớn. Bong bóng tín dụng, bong bóng bất động sản, chứng khoán bùng nổ dẫn đến hệ lụy nợ xấu gia tăng, các ngân hàng đối mặt với nhiều khó khăn trong hoạt động kinh doanh. NHNN đã ban hành các chính sách nhằm mục đích cơ cấu hệ thống TCTD đã khiến hoạt động hợp nhất, sát nhập diễn ra khá sôi động. Kết quả là số lượng NHTMCP đã sụt giảm đáng kế từ con số đỉnh điểm 39 xuống còn 28, ngoài ra còn có 3 NHTM hoạt động kém hiệu quả được NHNN mua lại với giá 0 đồng.
Ngược lại với diễn biến giảm về số lượng của nhóm NHTMCP trong nước, nhóm chi nhánh ngân hàng nước ngoài liên tục tăng về số lượng trong giai đoạn 2007 – 2016. Số lượng ngân hàng nhóm này tăng từ 33 ngân hàng lên mức cao nhất 53 ngân hàng trong năm 2013. Mặc dù số có sụt giảm trong năm 2014, nhưng đến năm 2016 nhóm ngân hàng nước ngoài vẫn ở con số 51 ngân hàng.
Bảng 4.1: Số lượng các NHTM qua các năm
Loại hình 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 NHTM Nhà
nước (*) 5 5 5 5 5 5 5 5 4 4
NHTM được NHNN mua lại với giá 0 đồng
3 3
NHTM cổ
phần 37 39 39 37 35 34 33 33 28 28
Loại hình 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Ngân hàng
liên doanh - 5 5 5 5 4 4 4 3 2
Chi nhánh ngân hàng nước ngoài
33 35 36 53 50 50 53 47 50 51
Ngân hàng 100% vốn nước ngoài
5 5 5 5 5 5 5 5 5 8
Nguồn: Tác giả tổng hợp từ báo cáo thường niên của NHNN
(*): 3 Ngân hàng NHTMCP được NHNN mua lại giá 0 đồng: Xây dựng Việt Nam, Dầu khí toàn cầu, Đại Dương.
Quá trình tăng vốn pháp định và quy mô vốn hệ thống ngân hàng
NHNN và Chính phủ đã 3 lần ban hành quy định tăng quy mô vốn pháp định của hệ thống ngân hàng trong nước. Ngày 27/03/1996, NHNN ban hành Quyết định số 67/QĐ-NH5 quy định vốn điều lệ tối thiểu của các TCTD. Vốn điều lệ quy định ở mức thấp, tùy thuộc vào loại hình TCTD, địa điểm và số lượng chi nhánh. Cụ thể, nếu TCTD là NHTMCP nông thôn và không có chi nhánh thì chỉ cần mức vốn 3 tỷ, cao nhất là mức 150 tỷ đối với trường hợp thành lập NHTMCP đô thị tại TP Hồ Chí Minh.
Ngày 03/10/1998, Chính phủ tiếp tục hoàn thiện khung vốn điều lệ cho TCTD khi ban hành quy định số 82/1998/NĐ-CP. Khung vốn pháp định mới quy định chi tiết đến từng loại TCTD và mức vốn pháp định đã tăng lên khá nhiều. Trong đó, vốn pháp định của nhóm ngân hàng Quốc doanh ở mức khá cao: NH Nông nghiệp và Phát triển nông thôn Việt Nam (2,200 tỷ đồng), các NHTM quốc doanh khác (1,100 tỷ đồng), Ngân hàng Phát triển (1,000 tỷ đồng). Trong khi đó, mức vốn pháp định ở nhóm NHTMCP vẫn ở mức khá thấp, cụ thể nhóm NHTMCP đô thị ở TP
HCM, Hà Nội là 70 tỷ, NHTMCP nông thôn là 5 tỷ. Vốn yêu cầu cho nhóm NHTMCP ở mức khá thấp, trong khi tỷ suất sinh lời của nhóm này lại ở mức khá tốt là lí do chính yếu nhiều NHTMCP được thành lập. Như đã đề cập ở bảng 4.1, từ năm 1990 đến năm 2006, số lượng NHTMCP đã tăng từ 4 ngân hàng lên 37 ngân hàng.
Tuy nhiên, tốc độ tăng trưởng về số lượng ngân hàng lại không đi cùng chiều với mức độ tăng trưởng về hiệu quả hoạt động. Một số ngân hàng hoạt động kém và có mức vốn thấp đã buộc phải đối mặt với vấn đề bị các NHTMCP lớn mua lại, và buộc phải đưa ra lộ trình để tăng vốn.
Ngày 22/11/2006, Nghị định 141/2006/NĐ-CP quy định các NHTMCP phải tăng vốn pháp định lên ít nhất 1,000 tỷ đồng vào cuối 2008 và phải đạt từ 3,000 tỷ vào cuối năm 2010. Quy định cũng nêu rõ NHNN sẽ có biện pháp xử lý kể cả thu hồi Giấy phép thành lập và hoạt động đối với TCTD không đáp ứng được quy định về mức vốn tối thiểu. Có thể thấy Chính phủ đã có động thái thắt chặt đối hoạt động thành lập NHTMCP với quy định vốn tối thiểu là 1,000 tỷ đồng vào cuối năm 2008, tăng gấp nhiều lần so với mức vốn tối thiểu trước đó là 70 tỷ đồng. Không dừng lại đó, Chính phủ cũng đã đưa ra yêu cầu về lộ trình tăng vốn đối với nhóm này vào cuối năm 2010 phải đạt 3,000 tỷ đồng (tăng 200% so với mức vốn quy định năm 2008).
Bảng 4.2: Mức vốn pháp định áp dụng đối với từng loại hình TCTD
STT Loại hình tổ chức tín dụng
Mức vốn pháp định áp dụng cho đến năm
2008 2010
1 Ngân hàng thương mại Nhà nước 3,000 tỷ đồng 3,000 tỷ đồng 2 Ngân hàng thương mại cổ phần 1,000 tỷ đồng 3,000 tỷ đồng 3 Ngân hàng liên doanh 1,000 tỷ đồng 3,000 tỷ đồng 4 Ngân hàng 100% vốn nước ngoài 1,000 tỷ đồng 3,000 tỷ đồng 5 Chi nhánh Ngân hàng nước ngoài 15 triệu USD 15 triệu USD Nguồn: Tổng hợp của tác giả
Cũng trong năm 2006, song song với yêu cầu tăng vốn, Chính phủ cũng đã thông qua Đề án tái cơ cấu NHTMCP nông thôn nhằm mục đích tăng tiềm lực tài chính và năng lực cạnh tranh đối với nhóm ngân hàng này.
Đến cuối năm 2008, trong số 39 NHTMCP chỉ có 4 NHTMCP chưa đáp ứng quy định mức vốn tối thiểu gồm NH TMCP Phát triển Mê Kông (MDB – 500 tỷ), NHTMCP Đại Á (500 tỷ), NHTMCP Đại Tín (TrustBank - 504 tỷ đồng), NHTMCP Đệ Nhất (FicomBank - 609 tỷ đồng).
Trong giai đoạn 2008 – 2010, nền kinh tế trong nước bắt đầu bộc lộ những khó khăn do ảnh hưởng từ cuộc khủng hoảng tài chính thế giới. Các kênh đầu tư chứng khoán, bất động sản bước vào giai đoạn vỡ bong bóng càng khiến cho các NHTMCP càng gặp nhiều trở ngại trong lộ trình tăng vốn. Tính đến thời điểm hiệu lực tăng vốn pháp định của nhóm NHTMCP vào cuối năm 2010, có đến 11 ngân hàng không đáp ứng đủ mức vốn tối thiểu.
Hình 4.1: Vốn điều lệ của 11 NHTMCP không đáp ứng quy định tăng vốn tại thời điểm 21/12/2010
Nguồn: Tác giả tổng hợp từ BCTC của các NHTM
Trong bối cảnh nhiều NHTMCP dù đã nỗ lực nhưng vẫn không đáp ứng được lộ trình tăng vốn theo đúng thời hạn, Chính phủ đã ban hành Thông tư 10/2011/NĐ-
0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500
NVB HDB NAB PGB GDB WEB FCB SGB OCB VAB BVB
Năm 2010 Năm 2009 Năm 2008
CP ngày 26/01/2011 gia hạn thời gian tăng vốn pháp định đến ngày 31/12/2011.
Quy định này đã gia giảm áp lực tăng vốn và giúp các NHTM có thêm thời gian gọi vốn. Đến cuối năm 2011, chỉ còn lại 3 NHTMCP có vốn điều lệ thấp hơn mức quy định 3000 tỷ là NHTMCP Sài Gòn Công Thương (2,960 tỷ), NHTMCP Xăng dầu Petrolimex (PGB – 2,000 tỷ), NHTMCP Bảo Việt (1,500 tỷ).
Đến cuối năm 2012, các NHTMCP đã tuân thủ đủ quy định mức vốn 3,000 tỷ đồng. Theo báo cáo thường niên NHNN năm 2016, tổng vốn điều lệ nhóm NHTMCP đạt 200,855 tỷ đồng, tăng 23,231 tỷ đồng, tương đương 13% so với cuối năm 2012.
Hình 4.2: Vốn điều lệ của các NHTM tại thời điểm 31/12/2017 Nguồn: Tác giả tổng hợp từ BCTC của các NHTM
Tính đến cuối năm 2017, nhóm NHTM Quốc doanh tiếp tục dẫn đầu về mức vốn điều lệ và cao hơn rất nhiều so với các ngân hàng còn lại trong hệ thống ngân
- 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000 35,000 40,000 KLB
PGB NVB NAB SGB VAB OCB ABB SeABank VIB TPB LPB HDB ACB SHB TCB MSB EIB SCB VPB MBB STB Agri BID VCB CTG
Tỷ đồng
Giá trị trung bình: 12,467 Độ lệch chuẩn: 10,711
hàng. Tổng vốn điều lệ của nhóm NHTM quốc doanh đạt 137,754 tỷ đồng, chiếm khoảng 43% tổng vốn điều lệ của hệ thống. Số NHTMCP có vốn điều lệ đạt xấp xỉ 10,000 tỷ đồng trở lên là 10 ngân hàng, chiếm 41% tổng vốn điều lệ của hệ thống.
Một số NHTMCP đã có sự tăng trưởng khá ấn tượng về quy mô vốn và tổng tài sản trong giai đoạn 2012 – 2017.
Trong thời gian qua, quy mô tổng tài sản của các NHTM đều tăng trưởng mạnh mẽ, cao hơn rất nhiều so với tốc độ tăng trưởng vốn. Trong khi đó, NHNN đã đưa ra yêu cầu tuân thủ tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu (CAR) theo chuẩn Basel II hiệu lực vào ngày 01/01/2020, điều này đã buộc các NHTMCP có quy mô lớn và nhỏ buộc phải tiếp tục nỗ lực đưa ra kế hoạch tăng vốn trong thời gian tới.
Một số ngân hàng đã tăng mạnh vốn tự có bằng cách phát hành trái phiếu dài hạn đáp ứng các điều kiện vốn cấp 2 theo Thông tư 36/NHNN về tỷ lệ đảm bảo an toàn trong hoạt động của TCTD, tăng vốn tự có từ lợi nhuận chưa phân phối, chi trả cổ tức bằng cổ phiếu hoặc tăng vốn bằng cách phát hành thêm cổ phiếu.
Trong năm 2018, nhiều NHTMCP đều thông qua kế hoạch tăng vốn nhằm nâng cao năng lực tài chính, đồng thời đảm bảo đủ vốn để đáp ứng quy định tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu – CAR (tỷ lệ vốn tự có chia tổng tài sản có quy đổi hệ số rủi ro) phải đạt 8% trở lên. Với quy định an toàn vốn tối thiểu theo Thông tư 41 có hiệu lực vào đầu năm 2020, phần tài sản có rủi ro của ngân hàng sẽ được tính toán chi tiết theo từng loại rủi ro: rủi ro tín dụng, rủi ro thị trường, rủi ro hoạt động. Theo đó, giá trị tổng tài sản có rủi ro theo Thông tư 41 sẽ cao hơn rất nhiều so với mức tổng tài sản có rủi ro theo Thông tư 36 hiện hành. Trong khi đó, theo thống kê của Ủy ban Giám sát tài chính Quốc gia tổng tài sản có rủi ro của toàn hệ thống tín dụng trong năm 2017 tăng 9,3%, trong khi vốn tự có chỉ tăng 4,6%. Tỷ lệ tăng trưởng vốn tự có không theo kịp tốc độ tăng trưởng tổng tài sản có rủi ro càng kéo giãn mức chênh lệch tỷ lệ an toàn vốn không đáp ứng quy định.
Theo kết quả mô hình dự báo nhu cầu vốn tự có cần bổ sung hàng năm của Ủy ban Giám sát tài chính Quốc gia đối với 3 NHTM Nhà nước (VietinBank, BIDV,
Vietcombank) thì đến năm 2020 nhu cầu vốn tăng lên là rất lớn. Cụ thể, các ngân hàng ước tính phải tăng vốn tự có lên gấp 1.8 – 2 lần so với thời điểm hiện tại mới có thể đáp ứng đầy đủ quy định của Basel II. Báo cáo của cơ quan này cũng đã đưa ra cảnh báo các TCTD này cần có lộ trình cụ thể và tính toán phù hợp việc bổ sung vốn để đáp ứng yêu cầu trong năm 2020.
Theo báo cáo của công ty xếp hạng tín nhiệm Moody’s, nếu muốn duy trì tỷ lệ tăng trưởng cho vay, các ngân hàng Việt Nam sẽ cần thêm 7 tỷ USD để đạt được tỷ lệ vốn cấp 1 là 11% vào năm 2018 và 2019. Trường hợp không thể tăng vốn tự có, Moody’s tính toán tỷ lệ vốn cấp 1 của các NHTMCP được xếp hạng sẽ giảm xuống 8% vào cuối năm 2019 từ mức 9.4% trong năm 2017. Đối với các NHTMCP quốc doanh thì tỷ lệ này sẽ giảm xuống còn 6.1% từ mức 6.9%.
Với các áp lực như nêu ở trên, các NHTM bắt buộc phải thúc đẩy nhanh quá trình tăng vốn.
Hình 4.3: Kế hoạch tăng vốn của các NHTM trong năm 2018 Nguồn: Tổng hợp của tác giả
18%
28%
47%
77%
38%
44%
19% 22%
66%
16%
50%
14%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
- 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000 35,000 40,000 45,000 50,000
SHB BIDV TPB VPB LPB VIB MB HDB NAB SCB OCB ACB Kế hoạch Năm 2017 Tỷ lệ tăng trưởng
Hoạt động huy động vốn
Hoạt động huy động vốn của hệ thống ngân hàng tăng mạnh mẽ trong năm 2007, tăng 47.6% so với năm trước đó, và đây cũng là mức tăng cao nhất trong giai đoạn từ năm 2007 – 2016.
Đến năm 2008, tình hình huy động vốn quay đầu sụt giảm mạnh chỉ tăng 22.9% so với năm trước. Đây là khoảng thời gian thị trường tài chính thế giới rơi vào khủng hoảng sâu, NHTW các nước liên tục cắt giảm lãi suất, giảm dự trữ bắt buộc và đưa ra các chính sách giải cứu như mua lại khoản nợ xấu…. Kinh tế Việt Nam chịu ảnh hưởng lớn từ cuộc khủng hoảng kinh tế thế giới. Bên cạnh đó, chính sách tiền tệ nới lỏng đón đầu quá trình hội nhập WTO và chính sách thúc đẩy tăng trưởng kinh tế trong những năm trước đó là một trong những nguyên nhân khiến nền kinh tế tăng trưởng quá nóng. Bong bóng tín dụng và bất động sản tăng cao và bắt đầu có dấu hiệu xì hơi. Lãi suất huy động vốn tăng mạnh do ngân hàng gặp nhiều khó khăn trong thanh khoản, có thời điểm lãi suất huy động tăng đến 19%.
Trong 2 năm 2009, 2010 tình hình huy động vốn của hệ thống ngân hàng đã có những chuyển biến tích cực hơn khi liên tục cải thiện với tốc độ tăng lần lượt là 29.9% và 36.24%. Trong thời gian này, NHNN vẫn duy trì chính sách tiền tệ nới lỏng, tổng phương tiện thanh toán (M2) trong năm 2009 và 2010 lần lượt tăng 29%
và 33.3%.
Tuy nhiên, sự khởi sắc hoạt động huy động vốn trong nền kinh tế không kéo dài lâu. Đến năm 2011 tốc độ tăng trưởng huy động vốn chỉ còn 12.4%, giảm mạnh so với thời kỳ huy hoàng năm 2007. Trong giai đoạn này, kinh tế thế giới tiếp tục hứng chịu ảnh hưởng từ khủng hoảng nợ công của khu vực Châu Âu, trong khi đó nền kinh tế lớn thứ 2 thế giới là Nhật Bản rơi vào suy thoái trở lại. Kinh tế Việt Nam tiếp tục đối mặt với các vấn đề khó khăn: lạm phát cao, cán cân vãng lai thâm hụt mạnh, đồng nội tệ chịu áp lực phá giá. Chính phủ đã ban hành Nghị quyết 11 ngày 24/02/2011 đưa ra các giải pháp nhằm mục tiêu là kiềm chế lạm phát và ổn định tình hình kinh tế. Một trong những giải pháp đưa ra là thực hiện chính sách