CHƯƠNG 2: ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÁC DOANH NGHIỆP
2.2. Đánh giá tình hình tài chính của các doanh nghiệp
2.2.1. Đánh giá chung kết quả kinh doanh của các doanh nghiệp
2.2.2.2. Đánh giá tình hình nguồn vốn
Bảng 2. 5 Tình hình cơ cấu nguồn vốn của Công ty TNHH MTV Cảng Hoàng Diệu và công ty CP Cảng Vật Cách năm 2018, 2019 và 2020
TT D.N/CHỈ TIÊU NĂM 2018 NĂM 2019 NĂM 2020
So sánh với năm gốc (%)
(2)/(1) (3)/(1) CÔNG TY TNHH MTV CẢNG HOÀNG DIỆU
I NỢ PHẢI TRẢ 171.663.703.026 172.365.776.065 185.008.818.140 100,41% 107,77%
Trong đó:
1 - Nợ vay 120.018.836.234 121.659.722.528 149.865.111.375 101,37% 124,87%
2 - Nợ thanh toán 35.830.851.373 39.148.412.269 25.458.089.704 109,26% 71,05%
3 - Nợ khác 15.814.015.419 11.557.641.268 9.685.617.061 73,08% 61,25%
II VỐN CHỦ SỞ 160.923.772.293 166.596.331.488 174.128.848.859 103,52% 108,21%
Trong đó:
1 - Nguồn vốn kinh 98.109.509.652 98.109.509.652 98.109.509.652 100,00% 100,00%
2 - Các quỹ 29.180.395.840 34.580.395.840 38.413.642.128 118,51% 131,64%
3 - Nguồn khác 33.633.866.801 33.906.425.996 37.605.697.079 100,81% 111,81%
CÔNG TY CP CẢNG VẬT CÁCH
I NỢ PHẢI TRẢ 65.812.006.744 104.029.556.124 154.179.292.661 158,07% 234,27%
Trong đó:
1 - Nợ vay 38.102.949.551 76.464.072.313 113.728.495.477 200,68% 298,48%
2 - Nợ thanh toán 2.103.736.468 392.188.270 14.260.664.860 18,64% 677,87%
3 - Nợ khác 25.605.320.725 27.173.295.541 26.190.132.324 106,12% 102,28%
II VỐN CHỦ SỞ 158.923.649.423 163.845.013.822 159.772.893.246 103,10% 100,53%
Trong đó:
1 - Nguồn vốn kinh 99.697.962.000 99.697.962.000 99.697.962.000 100,00% 100,00%
2 - Các quỹ 41.184.188.301 44.390.116.519 48.993.247.954 107,78% 118,96%
3 - Nguồn khác 18.041.499.122 19.756.935.303 11.081.683.292 109,51% 61,42%
Nguồn: Thống kê số liệu doanh nghiệp
Để duy trì, vận hành được các hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần có vốn, và việc huy động, sử dụng vốn như thế nào cũng ảnh hưởng rất lớn đến hiệu quả và chất lượng sản xuất kinh doanh của đơn vị. Để hiểu rõ được các tài sản của Công ty TNHH MTV Cảng Hoàng Diệu và công ty CP Cảng Vật Cách đơn vị được tài trợ từ nguồn vốn nào, ta có bảng số liệu sau:
*Phân tích cơ cấu nguồn vốn Công ty TNHH MTV Cảng Hoàng Diệu
Từ bảng số liệu cho thấy, tổng nguồn vốn của công ty tăng dần qua các năm, trong đó chỉ tiêu nợ phải trả chiếm tỷ trọng cao hơn so với vốn chủ sở hữu,
năm 2020 là 51,51%; năm 2019 là: 50,85%; năm 2018 là: 51,61%. Như vậy cho thấy năm qua đơn vị sử dụng chủ yếu các nguồn vốn bên ngoài để tài trợ, hình thành tài sản của công ty mình. Đây là vấn đề công ty cần quan tâm, cần có
chính sách phân bổ cơ cấu nguồn vốn hợp lý hơn nếu không sẽ ảnh hưởng đến hoạt động lâu dài.
Nợ phải trả tăng dần qua các năm, tốc độ tăng năm sau lớn hơn năm trước, năm 2019 tốc độ là 0,41% nhưng năm 2020 là 7,77%. Việc tăng lên của khoản nợ phải trả chủ yếu là ở các khoản nợ vay mà đặc biệt là nợ vay ngắn hạn: năm 2020 tăng so năm 2019 là 25,89 tỷ đồng tương ứng là 22%; năm 2019 tăng so năm 2018 là 0,8 tỷ đồng tương ứng là 0,72%. Đó là do trong những năm qua công ty mở rộng quy mô kinh doanh mà vốn chủ sở hữu tăng không kịp với tốc độ tăng của quy mô vì vậy công ty đã tăng chiếm dụng vốn làm nợ phải trả tăng lên.
Các khoản nợ thanh toán của công ty năm 2020 đã giảm so hai năm trước bằng 71,05% so với năm 2018 và bằng 65,03% so với năm 2019. Chỉ tiêu nợ khác của doanh nghiệp cũng có xu hướng giảm qua các năm từ 73,08% vào năm 2019 xuống còn 61,25% vào năm 2020. Điều đó cho thấy năm qua công ty chuyển từ việc đi chiếm dụng vốn của khách hàng, người bán, người lao động… sang việc đi vay, giúp doanh nghiệp chủ động hơn về nguồn vốn của mình mà vẫn giữ được uy tín với các tổ chức, cá nhân liên quan.
Vốn chủ sở hữu của công ty tuy chiếm tỷ trọng nhỏ hơn trong cơ cấu nguồn vốn nhưng có xu hướng tăng dần qua các năm, tốc độ tăng lớn hơn: năm 2019 là 3,52%, năm 2020 là 4,52%. Việc tăng lên này chủ yếu từ việc tăng lợi nhuận sau thuế, và các quỹ với tốc độ tăng từ 7,78% năm 2019 lên 18,96% năm 2020. Đây có thể nói là tín hiệu đáng mừng đối với công ty khi sự chủ động về vốn trong kinh doanh ngày càng tăng lên.
*Phân tích cơ cấu nguồn vốn tài sản Công ty CP Cảng Vật Cách
Trong cơ cấu nguồn vốn của công ty thì vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng lớn hơn, nhưng có xu hướng giảm dần qua các năm: năm 2020 là 50,89%; năm 2019 là 61,16%, năm 2018 là 70,72%. Nợ phải trả có xu hướng tăng dần với tốc độ khá nhanh trong ba năm qua: năm 2019 là 58,07%, con số này năm 2020 là 134,27%.
Điều này cho thấy trong thời gian qua công ty tâp trung chủ yếu huy động nguồn vốn bên ngoài để tài trợ cho các hoạt động mở rộng sản xuất kinh doanh.
Nợ phải trả của công ty tăng lên chủ yếu do sự tăng lên của các khoản vay đặc biệt là khoản vay dài hạn. Nợ vay công ty năm 2019 tăng so năm 2018 là 38,36 tỷ đồng tương ứng là 100,68%; năm 2020 tăng so năm 2019 là 37,26 tỷ
đồng tương ứng là 48,73%. Nợ thanh toán công ty năm 2020 tăng lên khá cao so với các năm đặc biệt là năm 2019 tăng gấp 36 lần tương ứng số tiền là 13,87 tỷ đồng, số tăng lên này chủ yếu ở khoản phải trả người bán. Điều đó chứng tỏ rằng bên cạnh việc duy trì hình thức tín dụng ngân hàng, công ty đang thực hiện hình thức tín dụng thương mại. Đó là tận dụng, chiếm dụng vốn từ các nhà cung cấp để bổ sung đáp ứng nhu cầu vốn của mình. Điều này giúp công ty giảm bớt được chi phí sử dụng vốn,có thể tăng mối quan hệ với các nhà cung cấp…Tuy nhiên công ty phải luôn tôn trọng kỉ luật thanh toán , thường xuyên theo dõi các khoản phải trả, thanh toán đúng hạn, tạo lòng tin với nhà cung cấp.
Vốn chủ sở hữu của công ty năm qua giảm so với năm 2019, nguyên nhân chủ yếu do sự sụt giảm của lợi nhuận sau thuế khá mạnh và thấp nhất trong ba năm qua. Lợi nhuận sau thuế của công ty năm 2020 bẳng 61,42% năm 2018 và chỉ bẳng 56,09% năm 2019. Điều đó cho thấy tình hình sản xuất kinh doanh năm qua thực sự gặp nhiều khó khăn.
Bảng 2. 6 So sánh cơ cấu nguồn vốn của Công ty TNHH MTV Cảng Hoàng Diệu và Công ty CP Cảng Vật Cách năm 2020
TT D.N/CHỈ TIÊU
CÔNG TY TNHH MTV CẢNG HOÀNG DIỆU
CÔNG TY CP CẢNG VẬT
CÁCH
So sánh
+ %
I NỢ PHẢI TRẢ 185.008.818.140 154.179.292.661 30.829.525.479 20,00%
Trong đó:
1 - Nợ vay 149.865.111.375 113.728.495.477 36.136.615.898 31,77%
2 - Nợ thanh toán 25.458.089.704 14.260.664.860 11.197.424.844 78,52%
3 - Nợ khác 9.685.617.061 26.190.132.324 (16.504.515.263) -63,02%
II VỐN CHỦ SỞ HỮU 174.128.848.859 159.772.893.246 14.355.955.613 8,99%
Trong đó:
1
- Nguồn vốn kinh
doanh 98.109.509.652 99.697.962.000 (1.588.452.348)
-1,59%
2 - Các quỹ 38.413.642.128 48.993.247.954 (10.579.605.826) -21,59%
3 - Nguồn khác 37.605.697.079 11.081.683.292 26.524.013.787 239,35%
Nguồn: Thống kê số liệu doanh nghiệp
Theo số liệu Bảng 6 cho thấy, năm qua cả Công ty cổ phần TNHH MTV Cảng Hoàng Diệu và Công ty cổ phần Cảng Vật Cách đều huy động nguồn vốn của mình từ nợ vay để tài trợ cho việc mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh của mình. Trong đó Công ty TNHH MTV Cảng Hoàng Diệu có sự chủ động hơn về
nguồn vốn của mình so với Công ty cổ phần Cảng Vật Cách, tuy nhiên con số này cũng chưa thực sự an toàn đối với công ty. Để hiểu rõ hơn về cơ cấu nguồn vốn của hai công ty trên, mọi người hãy cùng xem biểu đồ sau:
*Công ty TNHH MTV Cảng Hoàng Diệu
84.23%
14.31%
1.46%
N vayợ N thanh toánợ N khácợ
70.60%
27.64%
1.75%
Nguồền vồốn kinh doanh Các quyỹ Nguồền khác
Biểu đồ 2. 5 Cơ cấu vốn vay nợ Biểu đồ 2. 6 Cơ cấu vốn chủ sở hữu
*Công ty CP Cảng Vật Cách
73.77%
9.25%
16.98%
N vayợ N thanh toánợ N khácợ
62.35%
30.66%
6.99%
Nguồền vồốn kinh doanh Các quyỹ Nguồền khác