VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP
3.1 VỐN LƯU ĐỘNG VÀ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG KẾT CẤU VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP
3.2.3 Các phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động và lập kế hoạch vốn lưu động
3.2.3.1 Các phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động
a. Phương pháp trực tiếp xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên của doanh nghiệp.
Phương pháp này xác định nhu cầu vốn lưu động của doanh nghiệp bằng cách xác định từng nhân tố trong công thức xác định nhu cầu vốn lưu động trên
cơ sở đó tổng hợp lại ta được toàn bộ nhu cầu vốn lưu động của doanh nghiệp.
+ Xác định nhu cầu vốn lưu động dự trữ hàng tồn kho cần thiết
Trước hết cần xác định nhu cầu vốn dự trữ từng loại nguyên vật liệu. Sau
đó tổng hợp lại để tính mức dự trữ nguyên vật liệu hoặc hàng hóa.
Xác định nhu cầu vốn dự trữ nguyên vật liệu hoặc hàng hóa
Doanh nghiệp cần xác định lượng dự trữ của từng nguyên vật liệu
Xác định lượng dữ trữ nguyên vật liệu chính:
Dn = Nd x Fn
Trong đó:
Dn: Nhu cầu vốn dự trữ nguyên vật liệu chính năm kế hoạch
Nd: Số ngày dự trữ cần thiết về nguyên vật liệu chính
Fn: Chi phí nguyên vật liệu chính bình quân mỗi ngày trong kỳ kế hoạch
Số ngày dự trữ cần thiết về nguyên vật liệu chính bao gồm số ngày cách nhau giữa hai lần mua hay giữa hai lần nhập kho nguyên vật liệu chính và số ngày dự trữ bảo hiểm. Khi xác định số ngày này cần chú ý một số yếu tố sau:
Tính kinh tế trong việc mua hàng như việc được giảm giá khi mua số lượng lớn và được khuyến mại chi phí vận chuyển.
Chi phí dự trữ để duy trì lượng hàng tồn kho.
Chi phí nguyên vật liệu chính bình quân mỗi ngày trong kỳ được xác định bằng cách lấy tổng chi phí nguyên vật liệu chính của doanh nghiệp trong kỳ chia cho tổng số ngày ở trong kỳ.
Số ngày trong kỳ được quy ước: 1 năm 360 ngày, 1 quý 90 ngày, 1 tháng
30 ngày
Xác định nhu cầu vốn dự trữ vật tư khác:
Căn cứ vào đặc điểm luân chuyển của từng loại để tính toán nhu cầu vốn cho thích hợp. Cụ thể là:
- Đối với vật tư dùng thường xuyên: áp dụng phương pháp giống như với nguyên vật liệu chính.
- Đối với vật tư giá trị thấp, tiêu hao ít hoặc không thường xuyên: có thể tính bằng tỷ lệ % so với chi phí sử dụng vật tư đó kỳ báo cáo:
Dk = Mk x T%
Trong đó:
Dk: Nhu cầu vốn dự trữ của một loại vật tư khác trong khâu dự trữ kỳ kế hoạch
Mk: Tổng mức luân chuyển của loại vật tư khác trong kỳ kế hoạch
T%: Tỷ lệ nhu cầu vốn so với tổng mức luân chuyển của loại vật tư đó kỳ gốc
Xác định nhu cầu vốn sản phẩm dở dang:
Ds = Pn x Ck
Trong đó:
Ds: Nhu cầu vốn sản phẩm dở dang kỳ kế hoạch
Pn: Chi phí sản xuất sản phẩm bình quân 1 ngày trong kỳ kế hoạch
Ck: Chu kỳ sản xuất sản phẩm
Chi phí sản xuất bình quân một ngày kỳ kế hoạch có thể được xác định bằng cách lấy tổng chi phí sản xuất sản phẩm kỳ kế hoạch chia cho số ngày trong kỳ.
Chu kỳ sản xuất sản phẩm là độ dài thời gian quá trình sản xuất từ khi nguyên vật liệu được đưa vào quá trình sản xuất cho đến khi sản xuất xong và hoàn thành nhập kho. Việc xác định độ dài mỗi chu kì sản xuất được căn cứ vào tài liệu của bộ phận kỹ thuật của doanh nghiệp.
Xác định nhu cầu vốn về chi phí trả trước:
Vp = Pd + Ps - Pp
Trong đó:
Vp: Nhu cầu vốn về chi phí trả trước trong kỳ kế hoạch
Pd: Chi phí trả trước đầu kỳ kế hoạch
Ps: Chi phí trả trước dự kiến phát sinh trong kỳ kế hoạch
Pp: Chi phí trả trước dự kiến phân bổ vào giá thành sản phẩm kỳ kế hoạch
Xác định nhu cầu vốn thành phẩm:
Dtp = Zn x Ntp
Trong đó:
Dtp: Nhu cầu vốn thành phẩm trong kỳ kế hoạch
Zn: Giá vốn hàng bán bình quân mỗi ngày trong kỳ kế hoạch
Ntp: Số ngày dự trữ thành phẩm
Giá vốn hàng bán bình quân mỗi ngày trong kỳ được xác định bằng cách lấy tổng giá vốn hàng bán trong năm kế hoặc chia cho số ngày trong năm (360 ngày).
Số ngày dự trữ thành phẩm là số ngày kể từ khi thành phẩm nhập kho cho đến khi thành phẩm được xuất giao cho khách hàng.
Trên cơ sở xác định nhu cầu vốn lưu động để dự trữ về nguyên vật liệu chính, vật tư khác, sản phẩm dở dang, chi phí trả trước và thành phẩm. Tổng hợp lại sẽ xác định được tổng mức dự trữ hàng tồn kho của doanh nghiệp.
+ Dự kiến khoản phải thu:
Để đẩy mạnh tiêu thụ sản phẩm, tăng doanh số và lợi nhuận bán hàng nhiều doanh nghiệp đã sử dụng biện pháp bán chịu cho khách hàng. Từ đó hình thành nên khoản phải thu từ khách hàng. Cách xác định dự kiến các khoản phải thu trong kỳ như sau:
Npt = Kpt x Dn
Trong đó:
Npt: Nợ phải thu dự kiến kỳ kế hoạch
Kpt: Thời hạn trung bình cho khách hàng nợ (kỳ thu tiền trung bình)
Dn: Doanh thu tiêu thụ bình quân 1 ngày trong kỳ kế hoạch
+ Dự kiến khoản phải trả bình quân kỳ kế hoạch:
Các khoản phải trả hay mua chịu là một loại tín dụng ngắn hạn quan trọng với doanh nghiệp vì thực chất khi được chấp nhận mua chịu, nhà cung cấp đã cấp vốn thương mại cho doanh nghiệp làm giảm nhu cầu vốn lưu động của doanh nghiệp. Mua chịu là một nguồn tài trợ tín dụng đương nhiên phát sinh do hoạt động kinh doanh. Dự kiến các khoản nợ phải trả được xác định:
Nptr = Kptr x Mn
Trong đó:
Nptr: Khoản phải trả nhà cung cấp bình quân dự kiến kỳ kế hoạch
Kptr: Thời hạn tín dụng thương mại doanh nghiệp được hưởng (kỳ trả tiền bình quân)
Mn: Giá trị nguyên vật liệu hoặc hàng hóa mua vào bình quân 1 ngày kỳ
kế hoạch
b. Phương pháp gián tiếp xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên của doanh nghiệp.
Phương pháp này dựa vào thống kê kinh nghiệm để xác định nhu cầu vốn
có hai cách để xác định nhu cầu vốn:
- Dựa vào kinh nghiệm thực tế của các doanh nghiệp cùng loại trong ngành để xác định nhu cầu vốn lưu động cho doanh nghiệp mình.
- Dựa vào tình hình thực tế sử dụng vốn lưu động ở thời kỳ trước của doanh nghiệp để xác định nhu cầu vốn lưu động trong thời kỳ tiếp theo khi có sự thay đổi về kế hoạch sản xuất.
Phương pháp này căn cứ vào số dư bình quân vốn lưu động và doanh thu tiêu thụ của kỳ trước đồng thời xen kẽ tình hình thay đổi kế hoạch sản xuất và cải tiến công tác tổ chức sử dụng vốn lưu động. Ta có công thức:
Vnc = V0bqx 1
0
M
M x (1+T%) Trong đó:
Vnc: Nhu cầu toàn bộ vốn lưu động năm kế hoạch
V0bq: Số dư bình quân của toàn bộ vốn lưu động năm báo cáo
M1: Mức luân chuyển toàn bộ vốn lưu động năm kế hoạch
M0: Mức luân chuyển toàn bộ vốn lưu động năm báo cáo
T%: Tỷ lệ tăng (giảm) số ngày luân chuyển vốn lưu động năm kế hoạch
so với năm báo cáo
Số vốn lưu động bình quân trong kỳ được tính theo số bình quân:
Nếu biết vốn lưu động sử dụng ở đầu, cuối kỳ thì:
V0bq = (VĐK + VCK)/2 Trong đó:
VĐK: Số vốn lưu động đầu kỳ
VCK: Số vốn lưu động cuối kỳ
Nếu biết vốn lưu động sử dụng ở các quý thì:
V0bq = V + V1 2 3 4
4
q q Vq Vq
Trong đó Vq1,2,3,4: lần lượt là số vốn lưu động sử dụng ở các quý 1, 2, 3, 4
Tỷ lệ tăng (giảm) số ngày luân chuyển vốn lưu động năm kế hoạch so với năm báo cáo:
T% = 1 0
0
K K K
Trong đó:
K0, K1: Số ngày luân chuyển vốn lưu động kỳ báo cáo và kỳ kế hoạch Trên thực tế, để ước đoán nhanh nhu cầu vốn lưu động năm kế hoạch các doanh nghiệp thường sử dụng phương pháp tính toán căn cứ vào tổng mức luân chuyển vốn lưu động năm kế hoạch và số vòng quay vốn dự kiến. Cách tính như sau:
Vnc = 1
1
M L
Trong đó:
M1: Tổng mức luân chuyển vốn lưu động năm kế hoạch
L1: Số vòng quay vốn lưu động năm kế hoạch
Để xác định nhu cầu vốn lưu động cho từng khâu kinh doanh (dự trữ, sản xuất, lưu thông) theo phương pháp gián tiếp trên doanh nghiệp căn cứ vào tỉ trọng các loại vốn này theo thống kê kinh nghiệm ở các năm trước.
Ngoài các phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động trên, có doanh nghiệp còn xác định nhu cầu vốn lưu động tỷ lệ với doanh thu, phương pháp hồi quy.