4.1. Nguồn tài trợ của dự án
Theo kết quả tại Chương 3, nhóm đã tính toán được tông chỉ phí đầu tư ban đầu của toàn dự án sẽ là 294,240,000 đồng như bảng 3.10.
Trong tong số vốn đầu tư ban đầu, nhóm dự tính chia làm hai loại tài trợ chính, bao gồm vốn của chủ sở hữu chiếm 60,00% và vốn đi vay ngân hàng chiếm tỉ lệ 40,00%.
Cụ thể về nguồn tài trợ vốn của dự án được miêu tả rõ ở bảng 4.1 dưới đây:
BANG 4.1. NGUON TAI TRO VON CUA DU AN
Tổng vốn dự kiến cho hoạt động: 294,240,000 đồng
Vấn chủ sở hữu:
Cơ cấu vốn: 60,00%
Tổng vốn chủ sở hữu: 176,544,000 đồng
Suất sinh lời kỳ vọng: 15%
Von di vay:
Cơ cấu vốn: 40,00%
Tổng vốn cần vay: 117,696,000 đồng
Lãi vay: 12%
Thời gian vay: 3 năm
4.2. Dự tính doanh thu từ hoạt động của dự án
Dự án kinh doanh quán ăn Greeneats có một hoạt động tạo doanh thu chính đó lả cung cấp các món ăn theo “chế độ ăn eat clean”. Theo đó, doanh thu của dự án cũng chính là tông doanh thu của việc cung cấp các sản phẩm ăn uống.
Để tính doanh thu của dự án, ta cần xác định rõ về sản lượng cung cấp ra thị trường và giá bán của sản phẩm đó, sau đó ta lấy sản lượng nhân với giá bán đề tính được doanh thu. Theo phân tích ở phần 3.1.1 và phần 3.1.2, nhóm đã xác định được giá
bán và sản lượng cung ứng của từng nhóm thức ăn và tổng hợp được bảng dự tính doanh thu của dự án năm đầu tiên.
Từ năm 2 sẽ tăng thêm 5% so với năm trước và đến năm 3 sẽ đạt mức tăng 10%
do lúc đó quán ăn đã được nhận diện thương hiệu, hai năm tiếp theo sẽ đạt mức tăng 5%
so với năm trước đó do xuất hiện thêm nhiều đối thủ cạnh tranh trên thị trường. Bảng tổng doanh thu của dự án trong 5 năm sẽ được miêu tả rõ ở bảng 4.2 dưới đây.
BANG 4.2. DOANH THU DU KIEN CUA DỰ ÁN TRONG 5 NĂM
(Đơn vị: nghìn đồng)
Nam 1 Nam 2 Nam 3 Nam 4 Nam 5
Doanh thu | 6,380,200 6,699,210 7,369,131 7,737,588 8,124,467
4.3. Dự tính chi phí hoạt động của dự án
Theo chương 4, nhóm đã thực hiện phân tích kỹ thuật cũng như phân tích nguồn nhân lực của dự án đề từ đó có cơ sở xác định các chỉ phí sản xuất bao gồm các loại chị phí nguyên nhiên vật liệu, công cụ, dụng cụ, các dịch vụ, năng lượng, nước, tiền lương, bảo hiểm xã hội, ...
Theo lý thuyết về khấu hao cho biết các máy móc, thiết bị có giá trị trên 30,000,000 đồng sẽ được tính khấu hao theo quy định. Theo bảng liệt kê các máy móc,
thiết bị của dự án, nhóm nhận thấy không có sản phẩm nào có giá trị trên 30,000,000
đồng, vậy nên nhóm sẽ bỏ qua mục tính khấu hao của dự án.
Theo cơ sở của chương 4 và các phân tích như trên, nhóm tính được dự tinh chi phí hoạt động theo bảng 4.3 dưới đây:
BANG 4.3. DU TINH CHI PHI HOAT DONG CUA DU AN
(Đơn vị: đồng)
Các yếu tế
24 25
14734448 15 340 1 340 1,71
720
Theo bang trên, ta có tong chi phi cua nam đầu tiên ước tính là 6,286,929 345 đồng và các năm tiếp theo có xu hướng tăng thêm là do mua thêm dự phòng các dụng cụ cũng như mở rộng sản xuất kinh doanh nên cần nhiều chỉ phí hơn.
4.4. Dự tính kế hoạch trả nợ gốc và lãi vay của dự án
Tại bảng 4.1, nhóm đã trình bày rõ về cơ cấu vốn đi vay cũng như lãi vay ngân hàng và thời gian vay ngân hàng của dự án. Theo đó, trong tổng số vốn đầu tu ban dau, nhóm đã tiến hành vay ngân hàng với tông số tiền 117,696,000 trong thời hạn 5 năm thực hiện dự án và có mức lãi suất ngân hàng là 12%.
Theo đó, số lãi sốc mà mỗi năm quán ăn phải trả là 23,539,200 đồng và số lãi vay có giá trị bằng 12% tông số nợ còn lại qua các năm. Sau khi tính toán, nhóm dự tính được kế hoạch nợ gốc và trả lãi vay ngân hàng như bảng 4.4 dưới đây:
BANG 4.4, DU TINH KE HOACH TRA NO GOC VA LAI VAY CUA DỰ ÁN
(Đơn vị: đồng)
> Năm hoạt độn:
Khoản mục 0 1 2 5 4 5
Du no dau ky 117,696,000 94156800 70617600 47,078,400 23,
Lai phat sinh trong ky 14,123,520 11,298,816 8474112 5649408 2,82
6 tien tra ng’ 37,662,720 34,838,016 32013812 29188608 263
No sốc đến hạn 23,539,200 23,539,200 23,539,200 23,539,200 23,5
Lãi đến hạn 14,123,520 11,298,816 84741712 5649408 2824
Dư nợ cuối kỳ 117,696,000 94156800 70,617,600 47078400 23,539,200 No vay tăng thêm 117,696,000
Qua bảng trên, ta thấy được số tiền trả nợ cả gốc và lãi tại năm thứ nhất là 37,662,720 đồng và những năm tiếp theo số tiền này sẽ giảm dần do giảm về số tiền lãi trả định kỳ hằng năm.
4.5. Dự tính kết quả hoạt động kinh doanh của dự án
Trên cơ sở dự tính các số liệu về doanh thu theo bảng 4.2 và chi phí hoạt động từng năm theo bảng 4.3 cũng như kế hoạch trả nợ gốc và lãi vay của dự án theo bảng 4.4, nhóm đã tiễn hành dự tính kết quả hoạt động kinh doanh của dự án. Bảng 4.5 dưới đây thê hiện về dự tính kết quả hoạt động kinh đoanh của 5 năm thực hiện dự án:
BANG 4.5. DU TINH KET QUA HOAT DONG KINH DOANH CUA DU AN
(Đơn vị: đồng)
rk Uk Năm hoạt động
Các yêu tô 1 2 3 4 5
1. Téng doanh thu 6,380,200,000 6699210000 7,369,131,000 7,737,587,550 8124 3. Doanh thu thuân 6,380,200000 6699,210000 72691314000 7,737,587,550 8,124 4, Chị phí hoạt động 6,286,929,345 6459265870 6734480606 6936829619 7,235 5, Chi phí trả trước 21,528,000 21,528,000 21,528,000 21,528,000 215 6. Lợi nhuận trước thuê và lãi vay phải trả 71,74265 218416190 613122694 779,229,931 867, 7. Lãi vay phải trả 14,123,52 11,298,816 8,474,112 5 649 408 28 8. Lợi nhuận trước thuế 57 619,13 207,117,314 604646282 773580523 864, 9. Thiế thu nhập doanh nghiệp 11,523,827 41,423,463 120929656 154,716,105 172, 10. Lợi nhuận sau thuế 46,095,30 165,693,851 48371826 618861418 691,
Tại bảng này, nhóm đã trừ chí phí trả trước mỗi năm là 21,528,000 đồng dành
cho chỉ phí mua máy móc - thiết bị ban đầu và thuế suất thu nhập doanh nghiệp 20%.
Theo kết quả của bảng trên, ta thấy được các chỉ số lợi nhuận đều đương vả trong suốt 5 năm thực hiện dự án thì vẫn có lợi nhuận sau thuế. Tuy nhiên, lợi nhuận của năm thứ nhất và năm thứ hai vẫn thấp do khó khăn về việc tiếp cận khách hàng mục tiêu nên doanh thu chưa cao trong khi chỉ phí khá lớn. Trong các năm tiếp theo, lợi nhuận sau thuế đã có sự tăng trưởng vượt bậc, cụ thể năm thứ 3 tăng gấp 2,9 lần so với năm trước đó, đây là một con số khá cao đo đây là thời gian quán ăn đã tiếp cận được thị trường và khách hàng, và lợi nhuận của các năm 4 và 5 có xu hướng tăng nhẹ là do có sự cạnh tranh của các đối thủ cạnh tranh trong cùng một lĩnh vực kinh doanh cũng như các đối thủ cạnh tranh tiềm ấn.
4.6. Dự trù quỹ tiền mặt
Theo lý thuyết, dự án cần giữ lại một phần tiền mặt để thực hiện một số giao dịch của dự án, và tiền mặt cũng được coi là một loại tải sản lưu động. Khi nhu cầu quỹ tiền mặt tăng sẽ làm tăng dòng tiền ra của dự án và ngược lại khi nhu cầu quỹ tiền mặt giảm sẽ làm tăng dòng tiền vào của dự án. Khi dự án kết thúc thì nhu cầu quỹ tiền mặt bằng không, lúc này dự án sẽ có một khoản tiền thu từ số tiền mặt tồn quỹ còn lại tại năm cuối củng của dự án.
Với mức giả định tỷ lệ nhu cầu quỹ tiền mặt bằng 10% chỉ phí mua hàng của dự án qua các năm, nhóm đã tính được lượng dự trù quỹ tiền mặt như bảng 4.6: