PHÂN TÍCH ĐIỂM HềA VỐN VÀ LỰA CHỌN PHƯƠNG ÁN KINH DOANH
3.1.2. Phân tích điểm hòa vốn qua bảng tổng hợp
Qua số liệu của công ty và những công thức tính toán đã được học và trình bàu ở phần 1, tính và tổng hợp thành bảng sau:
ST
T Chỉ tiêu Năm 2014 Năm 2015
Chênh lệch
1 Doanh thu ( đồng) 583.240.000 656.022.000 72.782.000 2
Chi phí biến đổi
( đồng) 401.959.455 444.864.246 42.904.791
3 Số dư đảm phí ( đồng)
(3= 1-2) 181.280.545 211.157.754 29.877.209
4 Chi phí cố định ( đồng) 13.358.000 13.358.000 0 5
Lợi nhuận ( đồng)
(5=3-4) 153.182.545 180.086.805 29.877.209
6 Tỷ lệ SDĐP (%)
(6=3/1 *100%) 31,08% 32,19% 1,11%
7 DT hòa vốn ( đồng)
(7= 4/6) 42.977.143 41.500.450 -1.476.693
8
DT an toàn ( đồng)
(8= 1-7) 540.262.857 614.521.550 74.258.693
9 Tỷ lệ DT an toàn (%)
(9=8/1) 92,63% 93,67% 1,04%
10
Độ lớn ĐBKD
(10 = 3/5) 1,08 1,07 -0,01
11
Tỷ suất LN/DT (%)
(11=5/1*100%) 28,79% 30,15% 1,36%
12
Tỷ suất LN/CP (%)
(12= 5/(2+4)*100%) 40,43% 43,17% 2,74%
• Năm 2015 doanh thu tăng so với năm 2014 là 70.782.000 đồng, doanh thu tăng lên, tỉ lệ số dư đảm phí cũng tăng lên từ 31,08% đến 32,19%, đồng thời chi phí cố định không thay đổi nên doanh thu hòa vốn thay đổi từ 42.977.143 đồng xuống 41.500.450 đồng.
Như vậy để đạt được điểm hòa vốn công ty bánh kẹo kinh đô năm 2014 phải thực hiện được tổng doanh thu là 42.977.143 đồng, cònnăm 2015 chỉ cần đạt 41.500.450 đồng, giảm 1.476.693 đồng. Năm 2014 công ty nhanh hòa vốn hơn năm 2014.
• Doanh thu an toàn năm 2014 là 540.262.857 đồng, năm 2015 là 614.521.550 đồng tăng 74.258.693 đồng so với năm 2014.
Doanh thu an toàn có giá trị càng cao thể hiện tính an toàn của hoạt động SXKD càng cao hoặc tính rủi ro trong kinh doanh càng thấp, cụ thể tỷ lệ DT an toàn năm 2014 là 92,63% còn DT an toàn năm 2015 là 93,67% cho thấy năm 2015 công ty kinh doanh hiệu quả và ít rủi ro hơn năm 2014.
• Độ lớn đòn bẩy kinh doanh năm 2014 là 1,08, năm 2015 giảm xuống 1,07.
Như vậy cho thấy mức độ sử dụng chi phí cố định của năm 2014 cao hơn năm 2015. Trong điều kiện sản xuất như hiện nay công ty nên đầu tư thêm khoản chi phí cố định.
• Tỷ suất LN/DT năm 2014 là 28,79%, năm 2015 là 30,15%.
• Tỷ suất LN/CP năm 2014 là 40,43%, năm 2015 là 43,17%.
Như vậy các chỉ tiêu trên đều cho thấy năm 2015 công ty sản xuất có hiệu quả hơn năm 2014 đó là nhờ sự nỗ lực cố gắng của toàn thể công nhân viên trong công ty do đó công ty đạt hiệu quả sản xuất cao hơn, tạo ra lợi nhuận cho công ty, mạng lại đời sống ổn định hơn cho người lao động.
Tuy nhiên, công ty còn gặp nhiều khó khăn trong quản lý chi phí, một số khoản mục chi phí chiếm tỷ trọng lớn như chi phí nguyên vật liệu, chi phí
sánh và lựa chọn phương án hiệu quả nhấtđối với công tác sản xuất của công ty.
3.2. Ứng dụng phân tích điểm hòa vốn trong việc ra quyết định của các nhà quản trị.
a. Phương án 1.
Trong kỳ tới công ty dự tính mua công cụ dụng cụ trị giá: 5.100.000 (đồng) sẽ làm chi phí nhân công giảm : 42% và tổng doanh thu dự kiến tăng: 5%
mua công cụ dụng cụ sẽ làm chi phí cố định tăng.
Định phímới = 13.358.000 + 5.100.000 = 18.458.000 (đồng) Chi phí nhân công giảm 40% sẽ làm giảm chi phí biến đổi
Chi phí nhân công giảm = 78.882.000 x 0,42 = 33.130.440 (đồng) Chi phí biến đổi mới = 444.864.246 – 33.130.440 = 411.733.806 (đồng) Tổng CPmới = 18.458.000 + 411.733.806 = 430.191.806 (đồng)
DT mới = 656.022.000 x (1+0,042) = 683.574.924 (đồng) SDĐPmới = DTmới – CPBĐ
= 683.574.924 – 430.191.806 = 253.383.118 (đồng)
SDĐPmới 253.383.118
Tỷ lệ SPĐP mới = = = 0,371 (%)
DTmới 683.574.924 Doanh thu hòa vốn mới :
DThv mới = = = 49.795.843 (đồng) Tỷ lệ SDĐPmới 37,07%
Doanh thu an toàn :
DTat mới = DTmới – DThv mới = 683.574.924 – 49.795.843 = 633.779.081 (đồng) Tỷ lệ doanh thu an toàn mới :
DTat mới 633.779.081
Tỷ lệ DTat mới = = = 0,9272 = 92,72%
DTmới 683.574.924
ST
T Chỉ tiêu Phương án cũ Phương án mới Chênh lệch
1 Doanh thu ( đồng) 656.022.000 683.574.924 27.552.924 2 Chi phí biến đổi
( đồng) 444.864.246 411.733.806 -33.130.440
3 Số dư đảm phí ( đồng)
(3= 1-2) 211.157.754 253.383.118 42.225.364
4 Chi phí cố định
( đồng) 13.358.000 18.458.000 5.100.000
5 Lợi nhuận ( đồng)
(5=3-4) 197.779.754 234.925.118 37.125.364
6 Tỷ lệ SDĐP (%)
(6=3/1 *100%) 32,19% 37,07% 4,88%
7 DT hòa vốn ( đồng)
(7= 4/6) 41.500.450 49.795.843 8.295.393
8 DT an toàn ( đồng)
(8= 1-7) 598.272.471 617.784.591 19.257.531
9 Tỷ lệ DT an toàn (%)
(9=8/1) 93,67% 92,72% -0,95%
10 Độ lớn ĐBKD
(10 = 3/5) 1,07 1,073 0,003
11 Tỷ suất LN/DT (%)
(11=5/1*100%) 30,15% 34,37% 4,22%
12 Tỷ suất LN/CP (%)
(12= 5/(2+4)*100%) 43,17% 54,61% 11,44%
Như vậy, nếu áp dụng phương án này sẽ giúp cho doanh thu của công ty tăng lên 27.552.924 (đồng) , lợi nhuận tăng 37.125.364 (đồng), tỷ lệ số dư đảm phí tăng 4,88% , doanh thu an toàn tăng 19.257.531 (đồng) , độ lớn đòn bẩy kinh doanh tăng 0,003 , tỷ suất LN/DT và tỷ suất LN/CP đều tăng. Nhưng doanh thu hòa vốn tăng có nghĩa là nếu áp dụng phương án này công ty sẽ lâu đạt được điểm hòa vốn hơn, và tỷ lệ doanh thu an toàn giảm (không đáng kể).
thực hiện phương án trên.
Nhưng cần phải chú trọng đến công tác quản lý chi phí, tổ chức sản xuất kinh doanh một cách hợp lý để dáp ứng đủ cho việc gia tăng doanh thu của công ty.
b. Phương án 2.
Trong kỳ tới công ty dự tính mua công cụ dụng cụ trị giá : 7.200.000 (đồng) sẽ làm chi phí nhân công giảm : 53% và tổng doanh thu dự kiến tăng : 6%
mua công cụ dụng cụ sẽ làm chi phí cố định tăng.
Định phímới = 13.358.000 + 7.200.000 = 20.558.000 (đồng) Chi phí nhân công giảm 50% sẽ làm giảm chi phí biến đổi
Chi phí nhân công giảm = 78.882.000 x 0,53 = 41.807.460 (đồng) Chi phí biến đổi mới = 444.864.246 - 41.807.460 = 403.056.786 (đồng) Tổng CPmới == 20.558.000 +403.056.786 = 423.614.768 (đồng)
DT mới = 656.022.000 x (1+0,053) = 690.791.166 (đồng) SDĐPmới = DTmới – CPBĐ
=690.791.166 – 423.614.768 = 267.176.398 (đồng)
SDĐPmới 267.176.398
Tỷ lệ SPĐP mới = = = 0,3868 (%)
DTmới 690.791.166 Doanh thu hòa vốn mới :
Tỷ lệ SDĐPmới 38,68%
Doanh thu an toàn :
DTat mới = DTmới – DThv mới = 690.791.166– 49.355.537 = 641.435.629 (đồng) Tỷ lệ doanh thu an toàn mới :
DTat mới 641.435.629
Tỷ lệ DTat mới = = = 0,9286 = 92,68%
DTmới 690.791.166
ST
T Chỉ tiêu Phương án 1 Phương án 2 Chênh lệch
1 Doanh thu ( đồng) 683.574.924 690.791.166 7.216.242 2 Chi phí biến đổi
( đồng) 411.733.806 403.056.786 -8.677.020
3 Số dư đảm phí ( đồng)
(3= 1-2) 246.812.045 261.153.855 15.893.262
4 Chi phí cố định
( đồng) 18.485.000 20.558.000 2.100.000
5 Lợi nhuận ( đồng)
(5=3-4) 253.356.118 267.176.380 13.820.262
6 Tỷ lệ SDĐP (%)
(6=3/1 *100%) 39,77% 41,65% 1,88%
7 DT hòa vốn ( đồng)
(7= 4/6) 46.482.602 49.355.537 2.872.935
8 DT an toàn ( đồng)
(8= 1-7) 637.092.322 641.435.629 4.343.307
9 Tỷ lệ DT an toàn (%)
(9=8/1) 93,20% 92,86% -0,34%
10 Độ lớn ĐBKD
(10 = 3/5) 1,073 1,077 0,004
11 Tỷ suất LN/DT (%)
(11=5/1*100%) 37,06 38,68% 1,62%
12 Tỷ suất LN/CP (%)
(12= 5/(2+4)*100%) 58,89% 63,07% 4,18%
doanh thu cao hơn 7.216.242 (đồng), và tỷ lệ SDĐP, tỷ suất LN/DT và tỷ suất LN/CP đều cao hơn. Cho thấy nếu công ty chọn phương án 2 thì việc sản xuất kinh doanh của công ty đạt hiệu quả hơn.
Doanh thu hòa vốn cũng cao hơn, nghĩa là lâu đạt đến điểm hòa vốn hơn, tỷ lệ doanh thu an toàn giảm cho thấy mức độ rủi ro của phương án 2 cũng khá lớn.
Nếu việc sản xuất kinh doanh hiện tại đang thuận lợi và nếu chỉ xét về hiệu quả kinh tế thì công ty nên chọn phương án 2.
Tuy nhiên, khi công ty lựa chọn phương án 2, giảm nhân công sẽ tạo ra nhiều người thất nghiệp cho xã hội, gây ảnh hưởng không tốt về mặt xã hội.Vì vậy nhà quản trị cần xem xét kỹ trường hợp này.
Nhận xét :
Trên đây chỉ là 1 số phương án kinh doanh đưa ra ứng dụng phân tích điểm hòa vốn. việc ứng dụng này giúp cho nhà quản trị đưa ra được quyết định hợp lý , đúng đắn, giúp cho công ty bánh kẹo kinh đô hoạt động có hiệu quả tốt nhất trong phạm vi nguồn lực của mình.
Mục tiêu trong kỳ tới của công ty là đạt được lợi nhuận ở mức cao nhất và có thể tạo thêm nhiều công ăn việc làm cho người lao động, tạo thu nhập ổn định cho họ. Vì vậy, theo em công ty nên chọn phương án 1