Huy động vốn từ việc phát hành GTCG

Trong điều kiện nền KTTT, kinh tế phát triển khiến cho nhu cầu về vốn trung và dài hạn ngày càng tăng để đầu tư mở rộng sản xuất, đổi mới công nghệ , hiện đại hoá sản xuất... Để đáp ứng nhu cầu vốn trung - dài hạn các ngân hàng cũng cần có

hình thức huy động tương ứng để có đủ vốn đáp ứng nhu cầu đó. Do vậy các ngân hàng huy động vốn trung - dài hạn bằng hình thức phát hành GTCG. Đây là hình thức huy động vốn linh hoạt giúp các NHTM có thể chủ động về khối lượng vốn, lãi suất và

thời hạn.... Nhưng nguồn vốn này thường có chi phí cao hơn các nguồn vốn khác.

Trong những năm qua Chi nhánh NH NNo & PTNT Láng Hạ đều phát hành GTCG tuy tỷ trọng chỉ chiếm một phần nhỏ (khoảng 15% so với tiền gửi dân cư) nhưng đã

góp phần đáp ứng nhu cầu vốn trung, dài hạn tại địa phương.

Xu hướng về số lượng cũng như tỷ trọng nguồn tiền huy động được từ việc phát hành GTCG giảm dần qua các năm, từ 4,67% năm 2006 (tương ứng với 248,5 tỷ

đồng), xuống còn 2,93% năm 2007 (tương ứng với 213,03 tỷ đồng), 2,57% năm 2008 (tương ứng với 166 tỷ đồng) và năm 2009 là 2,08% (tương ứng với 147 tỷ đồng). Điều này được lý giải là do những năm gần đây ngân hàng luôn thừa vốn và hoạt động cho vay chủ yếu là cho vay với hộ sản xuất nên nhu cầu đầu tư dài hạn còn thấp do đó

ngân hàng chủ động giảm nguồn vốn từ phát hành GTCG để giảm bớt chi phí huy động từ đó đạt được hiệu quả sử dụng vốn cao hơn. Nhưng trong tương lai ngân hàng cần chú trọng phát triển nguồn vốn này vì nhu cầu sử dụng vốn trung và dài hạn sẽ

tăng lên đáng kể trong các năm tới.

2.2.5. Xem xét cơ cấu huy động vốn theo thời gian

Bảng 7: Cơ cấu huy động vốn theo thời gian

ĐV: Tỷ đồng Năm

Chỉ tiêu

2006 2007 2008 2009

Số tiền % Số tiền % Số tiền % Số tiền %

Vốn huy động 5321 7275 6463 7071

Ngắn hạn & KKH 2137 40% 2272 31% 2097 32% 2982 42%

Trung - Dài hạn 3184 60% 5003 69% 4366 68% 4089 58%

Nguồn: Tổng hợp từ BCTK các năm 2006, 2007, 2008, 2009

Nguồn vốn huy động ngắn hạn và không kỳ hạn có xu hướng tăng dần từ năm 2007 đến 2009. Nguyên nhân có thể là do nền kinh tế đang có nhiều biến động bất lợi nên việc gửi tiền với kì hạn dài tiềm ẩn nhiều rủi ro mất giá đồng tiền, thêm vào đó là

việc thanh toán không dùng tiền mặt và sử dụng ATM phát triển mạnh mẽ. Chính vì

vậy mà tỉ trọng của VHĐ ngắn hạn và KKH tăng qua các năm. Tuy nhiên ngân hàng cần phải chú ý nếu sử dụng nguồn ngày để cho vay một cách bừa bãi, không có kế

hoạch, tính toán, Ngân hàng phải đối mặt với rủi ro thanh khoản… đây là điều mà các ngân hàng luôn cố gắng tránh để không làm ảnh hưởng tới uy tín của mình. Trái ngược với tiền gửi không kỳ hạn, tiền gửi ngắn hạn rất nhạy cảm với lãi suất do thời gian nhàn rỗi được dài, khách hàng đã kế hoạch hoá từ trước khi quyết định gửi vào ngân hàng theo những kỳ hạn nhất định.

Nguồn vốn trung – dài hạn chiếm một tỷ trọng khá cao trong tổng nguồn vốn huy động (trung bình trong 4 năm là khoảng 64%), tăng trưởng ổn định và có xu hướng tăng về tỷ trọng qua các năm, năm 2006 là 3184 tỷ đồng (60%), năm 2007 là 5003 tỷ đồng (69%), năm 2008 là 4366 tỷ đồng (68%), đến năm 2009 con số này là 4089 tỷ đồng chiếm 58% trong tổng nguồn vốn huy động.

Được như vậy nhưng không có nghĩa là cơ cấu vốn của Chi nhánh đã hợp lý, cần phải có những biện pháp để đảm bảo cho sự tăng trưởng các nguồn vốn một cách ổn định hơn, đi kèm với tăng nguồn huy động trung – dài hạn cũng cần phải chú ý đến nguồn vốn không kỳ hạn và ngắn hạn bởi đó là nguồn chính để Chi nhánh có thể thực hiện các nghiệp vụ thanh toán, trung gian… qua đó mở rộng phạm vi hoạt động của mình, tạo được nhiều mối quan hệ với khách hàng và phát triển thêm các dịch vụ mới để

đáp ứng nhu cầu của xã hội.

2.2.6. Tình hình quản lý và sử dụng vốn

Như đã nói, huy động vốn và sử dụng vốn là hai hoạt động có mối liên hệ mật thiết với nhau. NHTM không chỉ cố gắng huy động thật nhiều vốn với lãi suất thấp mà

Nếu ngân hàng chỉ chú trọng tới công tác huy động vốn mà không để ý sử dụng vốn thì thì có thể sẽ gây tình trạng ứ đọng vốn, làm giảm lợi nhuận. Ngược lại, nếu ngân hàn không huy động đủ vốn để cho vay đầu tư, ngân hàng sẽ mất cơ hội mở rộng khách hàng, lảm giảm uy tín của mình trên thị trường.

Việc tăng trưởng nguồn vốn là điều kiện trước nhất để mở rộng đầu tư tín dụng, để chủ động đáp ứng nhu cầu khách hàng. Sử dụng vốn là hoạt động nối tiếp quyết định hiệu quả của hoạt động huy động vốn, ảnh hưởng đến hiệu quả của hoạt động kinh doanh của ngân hàng.

Để đạt được mục tiêu sinh lời và an toàn, mỗi ngân hàng cần phải xây dựng một danh mục nguồn vốn và tài sản sao cho đảm bảo sự phù hợp tương đối về quy mô, kết cấu thời hạn và lãi suất. Một cơ cấu thời hạn và lãi suất của nguồn vốn được xem là

tích cực khi nó thỏa mãn các tiêu chuẩn sau:

- Đảm bảo khả năng thanh toán khi cần thiết

- Sự phù hợp về độ nhạy cảm với lãi suất của nguồn vốn và tài sản

- Sự linh hoạt trong cơ cấu để điều chỉnh theo hướng có lợi cho kết quả kinh doanh bằng việc có thể khai thác cơ hội và tránh các rủi ro có thể có. Nguồn vốn ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn trong tổng số nguồn vốn có lợi cho kinh doanh nhưng khi lãi suất thay đổi theo chiều hướng tăng rất dễ dẫn đến rủi ro.

Trong những năm qua, với những cố gắng trong công tác huy động vốn, Chi nhánh NH NNO & PTNT Láng Hạ đã chủ động được nguồn vốn để cho vay, đảm bảo đủ nguồn vốn đáp ứng cho nhu cầu cho vay và đầu tư của ngân hàng góp phần quan trọng trong sự thành công về cho vay của ngân hàng.

Bảng 8: Cơ cấu về thời hạn giữa huy động vốn và sử dụng vốn ĐV: Tỷ đồng Năm

Chỉ tiêu 2006 2007 2008 2009

Vốn huy động 5321 7275 6463 7071

- Ngắn hạn 2137 2272 2097 2982

- Trung - Dài hạn 3184 5003 4366 4089

Vốn được sử dụng

(Tổng dư nợ) 2057 2841 2155 5043

- Ngắn hạn 1269 1730 1358 1098

- Trung - Dài hạn 788 1111 797 3945

Tỷ trọng Vốn được sd (%) 38,66% 39,05% 33,34% 71,32%

- Ngắn hạn 59,38% 76,14% 64,76% 36,82%

- Trung - Dài hạn 24,75% 22,21% 18,25% 94,48%

Tỷ lệ nợ xấu/Tổng dư nợ 0,47%

(9,785Tỷ)

0,76%

(21,6 Tỷ)

1,9%

(41,9 Tỷ)

0,5%

(25,1 Tỷ)

Nguồn: Tổng hợp từ BCTK các năm 2006, 2007, 2008, 2009

Qua số liệu tỷ trọng vốn được sử dụng cho ta thấy, việc sử dụng vốn huy động được vào cho vay của Chi nhánh từ 2006 đén 2008 là chưa hiệu quả. Năm 2006 con số

này ở mức 38,66%, năm 2007 tăng lên là 39,05% ,năm 2008 giảm xuống còn là

33,34%. Đây là điều đáng báo động bởi việc huy động vốn của Chi nhánh không gắn với việc đầu tư, cho vay lượng vốn đó sao cho có hiệu quả. Tuy nhiên đến năm 2009, việc sử dụng vốn đã được cải thiện rõ rệt khi tỉ trọng vốn được sử dụng tăng mạnh lên 71,32%. Ta có thể thấy rõ hơn điều này thông qua việc xem xét mối quan hệ giữa huy động vốn và sử dụng vốn theo kỳ hạn:

- Mối quan hệ giữa huy động vốn và sử dụng vốn trung – dài hạn:

Tính cân đối giữa các kỳ hạn huy động vốn và kỳ hạn cho vay ra có được bảo đảm không cũng là chỉ tiêu đánh giá hiệu quả công tác huy động vốn. Nếu huy động vốn ngắn hạn nhiều để cho vay dài hạn sẽ có rủi ro nhiều như mất khả

năng thanh toán, hơn nữa về mặt kinh tế chưa chắc đã hiệu quả vì huy động ngắn hạn phải có dự trữ bắt buộc, mà khoản này không sinh lời, trong khi huy động dài hạn thì không phải dự trữ bắt buộc mà có thể được phép sử dụng 100%.

Qua bảng số liệu ta thấy, tình trạng cung về nguồn vốn trung – dài hạn luôn lớn hơn cầu thường xuyên xảy ra tại Chi nhánh. Cùng với xu hướng chung của tổng nguồn vốn, tỷ trọng vốn trung – dài hạn được sử dụng liên tiếp giảm từ năm 2006 đến 2008. Đây quả thực là một sự lãng phí vốn vô cùng. Tuy nhiên, rút kinh nghiệm từ các năm trước, đến năm 2009 việc sử dụng nguồn VHĐ của

hạn của Chi nhánh là do Chi nhánh đã có những biện pháp để thúc đẩy việc sử

dụng nguồn vốn trung và dài hạn có hiệu quả như: nâng cao chất lượng đội ngũ

cán bộ làm công tác thẩm định tín dụng, phát triển thêm các hình thức cho vay cũng như kỳ hạn cho vay nhằm thu hút thêm khách hàng, đơn giản hóa thủ tục cho vay trung và dài hạn….

- Mối quan hệ giữa huy động vốn và sử dụng vốn ngắn hạn:

So với việc cho vay trung và dài hạn thì cho vay ngắn hạn ngân hàng sẽ

thu được ít lợi nhuận hơn do lãi suất thấp hơn, nhưng bù lại nguồn vốn của ngân hàng được đảm bảo an toàn hơn. Đi ngược với xu hướng của nguồn vốn trung và dài hạn, việc cho vay nguồn vốn ngắn hạn hiệu quả hơn, tỷ trọng nguồn vốn ngắn hạn được sử dụng không ngừng tăng qua các năm: con số này năm 2006 là 59,38% , 76,14% năm 2007 , 64,76% năm 2008, tuy nhiên giảm mạnh trong năm 2009 chỉ còn 36,82%. Do việc Chi nhánh đã thực hiện cho vay trung-dài hạn với tỉ trọng lớn nên cần phải giảm cho vay ngắn hạn để đảm bảo lượng tiền mặt tại quỹ, đảm bảo khả năng thanh khoản của Chi nhánh.

Qua phân tích trên cho ta thấy ,từ năm 2006 đến năm 2008,phần nào chủ

trương của Chi nhánh là đảm bảo an toàn vốn là trên hết, chủ yếu tập trung cho vay ngắn hạn hơn là tập trung cho vay trung – dài hạn. Tuy nhiên đến năm 2009, việc thay đổi mạnh mẽ về cơ cấu và tỉ trọng cho vay giữa ngắn hạn và

trung-dài hạn của Chi nhánh là hợp lí hơn, tối đa hoa được lợi nhuận mà vẫn đảm bảo thanh khoản.

Mặt khác, tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ của ngân hàng trong thời gian qua cũng không ngừng tăng lên qua các năm, từ 0,47% năm 2006 lên tới 1,9% năm 2008, đến năm 2009 tỉ lệ nợ xấu đã giảm còn 0,5%. Điều này cho thấy năm 2009 Chi nhánh đã thực hiện tốt các biện pháp thu hồi khoản nợ xấu, tăng cường công việc giám sát, đảm bảo nguồn vốn vay được sử dụng đúng mục đích đã nêu ra trong hợp đồng vay vốn…

Tóm lại, từ năm 2006 đến năm 2008, việc huy động vốn của Chi nhánh chưa gắn liền với việc sử dụng vốn, dẫn tới việc sử dụng vốn kém hiệu quả, tình trạng nguồn trung-dài hạn dư thừa nhiều gây lãng phí nguồn vốn, nợ xấu tăng khiến Chi nhánh phải trích lập dự phòng nhiều,giảm nguồn cho vay, tiềm ẩn

nhiều rủi ro. Tuy nhiên, đến năm 2009, Chi nhánh đã có những thay đổi rất lớn trong công tác sử dụng vốn. Vốn được sử dụng cho vay trung-dài hạn với tỉ

trọng lớn đem lại hiệu quả cao, nợ xấu giảm mạnh so với năm 2008 đảm bảo an toàn cho nguồn vốn của Chi nhánh. Có thể nói rằng năm 2009 là năm thành công trong công tác huy động và sử dụng vốn cho vay của Chi nhánh NH Nno &

PTNT Láng Hạ.

2.3. Đánh giá hoạt động huy động vốn tại chi nhánh NH NNo & PTNT Láng Hạ

2.3.1. Những kết quả đã đạt được

Mặc dù mới thành lập và đi vào hoạt động được hơn 10 năm, còn rất non trẻ

trong hệ thống NHTM Việt Nam và NHNNo Việt Nam, với vị trí ngay giữa lòng thủ

đô Hà Nội, nơi tập trung diễn ra sự cạnh tranh quyết liệt trong hoạt động tài chính tiền tệ. Tuy nhiên, nhờ xác định đúng mục tiêu hoạt động và sự phát huy những lợi thế, khắc phục những hạn chết khó khăn của mình, với sự phấn đấu hết sức mình của CBCNV, Chi nhánh đã đạt được những thành tựu nhất định trong công tác nguồn vốn nói chung và hoạt động huy động vốn nói riêng, luôn đảm bảo tốt nguồn vốn để đáp ứng đủ, kịp thời cho việc sử dụng vốn: đủ để giải ngân cho các dự án đầu tư, thỏa mãn nhu cầu vốn đầu tư phát triển và vốn kinh doanh của khách hàng.

Nhận thức đúng đắn vị trí , vai trò quan trọng của công tác nguồn vốn và điều hành vốn trong huy động, lãnh đạo Chi nhánh luôn tập trung quan tâm chỉ đạo công tác này, coi tạo vốn là điều kiện tiên quyết để nâng cao thế và lực trong cạnh tranh, khẳng định vị thế, tầm vóc và uy tín của Chi nhánh NH NNo & PTNT Láng Hạ cũng như toàn hệ thống NH NNo & PTNT Việt Nam, tạo điều kiện thuận lợi trong hoạt động kinh doanh của Chi nhánh tại thời điểm hiện nay và trong các năm tiếp theo. Có thể nêu ra một vài kết quả tiêu biểu như:

- Tốc độ tăng trưởng trong thời gian qua khá cao, cao nhất là công tác huy động vốn, doanh số vốn huy động ngày càng tăng và chiếm tỷ trọng ngày càng lớn trong tổng nguồn vốn hoạt động kinh doanh của Chi nhánh. Nhờ đó Chi nhánh không những tự lực được nguồn vốn kinh doanh mà còn có vốn điều chuyển lên Ngân hàng nông nghiệp Việt Nam để Trung tâm điều chuyển về những Chi nhánh bạn gặp khó khăn trong công tác huy động.

- Bên cạnh sự tăng trưởng mạnh về vốn huy động, sự thay đổi mạnh mẽ trong cơ cấu nguồn vốn, tỷ trọng vốn trung và dài hạn ngày càng tăng, vốn uỷ thác đầu tư, lượng vốn ngoại tệ ngày càng nhiều, trong đó ngoại tệ gửi dài hạn tăng cao, đó tạo điều kiện mở rộng hoạt động tín dụng trung – dài hạn của Chi nhánh trong việc đáp ứng nhu cầu về vốn của nền kinh tế.

- Trong công tác xây dựng và thực hiện chính sách huy động vốn, Chi nhánh đã

theo dõi nắm bắt kịp thời mọi biến động trên thị trường để thị trường để từ đó điều chỉnh kịp thời lãi suất huy động đáp được yêu cầu cạnh tranh.

2.3.2. Những hạn chế và nguyên nhân 2.3.2.1. Những hạn chế

- Mặc dù nguồn vốn của Chi nhánh đạt và vượt kế hoạch, song tỷ trọng nguồn vốn ổn định (trong đó có nguồn vốn dân cư) đạt thấp. Cơ cấu nguồn vốn còn chưa hợp lý, mặc dù nguồn tiền gửi có kỳ hạn dài trên 24 tháng lớn song tính ổn định chưa cao do chủ yếu là TGTK bậc thang trong khi các kỳ hạn ngắn hơn cố định thì lại chiếm tỷ

trọng thấp và chủ yếu là tiền gửi của các TCKT, tiền gửi dân cư chiếm tỷ trọng thấp trong tổng nguồn vốn.

- Dự báo tình hình kinh tế xã hội, diễn biến lãi suất thị trường còn hạn chế, tuy Chi nhánh đã khắc phụ cơ bản về rủi ro lãi suất nhưng còn một bộ phận nhỏ nguồn vốn huy động với lãi suất cao so với phí điều vốn của NH NNO & PTNT Việt Nam.

- Cơ cấu nguồn vốn và dư nợ chưa tương xứng, hiện tại dư nợ chiếm 1/3 nguồn vốn.

- Dư nợ ngoại tệ, dư nợ các tổng công ty còn chiếm tỷ trọng lớn, việc giảm dần hạn mức dư nợ các tổng công ty lớn, đồng thời đẩy mạnh cho vay doanh nghiệp nhỏ

và vừa, hộ sản xuất đã được Ban giám đốc chỉ đạo song việc tổ chức thực hiện cho cán bộ nghiệp vụ còn chậm, chưa tích cực.

Thu nhập từ hoạt động dịch vụ đạt 19,9 tỷ đồng, giảm 0,5 tỷ so với năm 2008, giảm chủ yếu là dịch vụ bảo lãnh.

- Chi nhánh chưa khai thác được mảng khách hàng xuất khẩu.

- Một số cán bộ nhân viên chuyển biến nhận thức kinh doanh trong tình hình mới còn nhiều hạn chế.